陳岳峰

電視劇《喬家大院》中有一個(gè)經(jīng)典橋段：?jiǎn)讨掠褂孀闫碧?hào)業(yè)，實(shí)現(xiàn)匯通天下夢(mèng)，孫茂才表示了極力反對(duì)。盡管他也認(rèn)為“這是一個(gè)天大的好事”，匯通天下也有利于貨通天下，但風(fēng)險(xiǎn)太大。他勸喬致庸：“魚不可以脫于淵，國(guó)之利器不可以示人。辦票號(hào)，在天下織成一張銀子做的大網(wǎng)，這就是國(guó)之利器……從你進(jìn)入票號(hào)業(yè)的第一天，你這一生就有可能過上艱難的日子，喬家就有可能會(huì)一敗涂地，甚至?xí)萑肴f劫不復(fù)之難?！?/p>

不得不佩服孫茂才洞悉金融尤其是時(shí)局之透徹。

以顛覆傳統(tǒng)金融為口號(hào)的互聯(lián)網(wǎng)金融面世之初便備受關(guān)注，阿里與騰訊推出的余額寶、理財(cái)通等擁躉甚眾，就連零售企業(yè)蘇寧也按捺不住推出 “零錢寶”，還有更多企業(yè)躍躍欲試。事實(shí)上，阿里、騰訊有清晰的金融圖謀，在剛剛獲批的首批5家民營(yíng)銀行試點(diǎn)企業(yè)中，兩家企業(yè)雙雙在列。以阿里系為例，已涉足基金、證明、小貸、擔(dān)保、第三方支付、信用支付、銀行等業(yè)務(wù)，某種程度上形成了一個(gè)較為完整的金融閉環(huán)。

盡管在支付、理財(cái)?shù)冉鹑谏系膭?chuàng)新更有利于“貨通天下”，但銀行的奶酪也被動(dòng)得厲害。余額寶們長(zhǎng)時(shí)間以高于活期10多倍的利率，不僅吸納了大批原本屬于銀行的存款，還直接影響了銀行各類理財(cái)業(yè)務(wù)。虛擬信用卡、二維碼支付等則進(jìn)一步稀釋了銀行和銀聯(lián)在信貸及支付方面的原有利益格局。

到了這一步，新舊金融勢(shì)力的“廝殺”很難避免。央行近期給互聯(lián)網(wǎng)金融連下了幾道 “緊箍咒”：暫停線下二維碼支付、虛擬信用卡；發(fā)布《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》草案，擬規(guī)定個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過1000元，年累計(jì)不能超1萬元；個(gè)人單筆消費(fèi)不得超過5000元，月累計(jì)不能超過1萬元。有分析人士驚呼此舉是要直接斷了支付機(jī)構(gòu)的生路。

然而，這最多只能算是監(jiān)管機(jī)構(gòu)“收緊”互聯(lián)網(wǎng)金融的小試牛刀。緊接著，四大行紛紛下調(diào)支付寶轉(zhuǎn)賬額度，工行甚至只保留了浙江分行一個(gè)快捷支付接口。號(hào)稱“如果銀行不改變，我們就改變銀行”的馬云這次也無可奈何，除了笑言“被文件打敗”，失望之余甚至發(fā)出了“雖敗猶榮，雖死猶生”的感慨。

創(chuàng)新有風(fēng)險(xiǎn)，“國(guó)之利器”的金融尤甚。正如馬云曾說的：如果有一款產(chǎn)品能發(fā)揮推動(dòng)歷史的作用，即便它的生命周期再短暫，也必將非常光榮。

當(dāng)然，單憑給互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展制造障礙，是不可能拯救傳統(tǒng)金融的未來的。但對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融加強(qiáng)監(jiān)管不僅不能簡(jiǎn)單看成是對(duì)創(chuàng)新的扼殺，而且是非常有必要的。另外，除了央行擁有行政職能，四大行對(duì)支付寶或互聯(lián)網(wǎng)金融的限制，某種程度算得上是維護(hù)自身利益的必然反應(yīng)，也可以勉強(qiáng)貼上“市場(chǎng)”的標(biāo)簽。要不然，怎么解釋阿里對(duì)微信的封殺？

況且，“余額寶們”實(shí)質(zhì)上是貨幣基金，盈利仍是靠協(xié)議存款、購買理財(cái)產(chǎn)品和短期債券及拆借利率等，更多的是政策空隙的投機(jī)，某種程度上仍是傳統(tǒng)金融的附庸，能刺激傳統(tǒng)金融不假，要取代還言之過早。而要真正實(shí)現(xiàn)顛覆性創(chuàng)新，除了政策與管制的進(jìn)一步放開，自身努力也任重道遠(yuǎn)。

不過，相比王府井等傳統(tǒng)零售企業(yè)以開通微信支付或線上線下會(huì)員積分功能就大肆宣揚(yáng)擁抱O2O，互聯(lián)網(wǎng)金融要靠譜得多。在只有實(shí)體店的時(shí)代里，從現(xiàn)金交易走向刷卡消費(fèi)是一大創(chuàng)新，但在今天，多開通一個(gè)支付方式若還說創(chuàng)新，只能貽笑大方。想必大家也看到了，一暫停線下二維碼支付，這些零售企業(yè)的所謂創(chuàng)新就終結(jié)了。

扯遠(yuǎn)了，還是接著說喬致庸要匯通天下的事兒。孫茂才當(dāng)時(shí)還反問了東家一句：“朝廷怎么可能讓一批山西商人掌握國(guó)家之利器呢？”

結(jié)果？孫茂才說的還不夠清楚嗎？我只能說到這兒了，你懂的。endprint