王芳

【摘 要】中小微型民營經濟在國民經濟中的作用顯著，是經濟發(fā)展中最活躍因素，在促進就業(yè)、富裕民生方面扮演著極其重要的角色。作者根據山西省近年來開發(fā)性金融融資推動中小微企業(yè)發(fā)展的實踐，提出了支持中小微企業(yè)的新的金融創(chuàng)新思路。

【關鍵詞】金融；中小微企業(yè)；融資

當前我國各資源型經濟省份都在致力于經濟轉型，固然經濟轉型需要大型項目的試點帶動，但也需要中小微經濟的完善補充，而服務于中小微經濟體的金融體系無疑是經濟轉型的重要環(huán)節(jié)。小額貸款公司作為新型小額信貸組織，應市場需求興起，在國家及各級政府部門的推動下，已然成為我國金融體制改革的一個重要成果。小額貸款公司在運行機制、制度約束等方面進行了大量的創(chuàng)新，可以較好的支持“三農”、小微企業(yè)和個體工商戶的發(fā)展。但是小額貸款公司整個行業(yè)在快速發(fā)展過程中面遇到了諸多困惑：一方面發(fā)展前景與發(fā)展勢頭較好，社會和經濟意義重大。另一方面卻產生了諸多新問題，有規(guī)范性經營問題，難以融資問題，發(fā)展方向問題以及行業(yè)本身的信用建設問題；更有體系建設不規(guī)范，制度建設存在缺失，監(jiān)管力量薄弱等等問題。由于行業(yè)信用缺失，商業(yè)金融普遍不愿向小額貸款公司領域發(fā)放貸款，小額貸款公司在發(fā)展壯大過程中所受的制約也越來越大。

一、金融體系建設與山西經濟轉型發(fā)展的實踐

1.山西資源型經濟轉型核心概念與進程

資源型經濟轉型有兩個核心概念，一是經濟的資源轉型，即建立以非不可再生資源（包括：可再生資源、無限資源、社會資源和個人資源） 為基礎的經濟。資源型經濟的轉型方向一定是不斷減弱資源型經濟的占比，提升非資源性經濟的占比，提升第三產業(yè)占比。另一個概念是以資源型經濟轉型為中心的“綜合配套改革”，即以資源型經濟轉型為中心的輔助支撐體系，包括：產業(yè)政策、投融資體系、土地管理、財稅體制、科技創(chuàng)新、人才支持以及金融體制等等。顯然綜合配套改革是經濟轉型的前提、必要條件。

山西省被設立為轉型試驗區(qū)以來，山西省政府已就轉型綜改試驗區(qū)轉型出臺了一系列政策和實施方案。如：編制了《山西省國家資源型經濟轉型綜合配套改革試驗總體方案》，并得到國家發(fā)改委批復；確立了先行試點的重點項目，如轉型重大標桿項目；確立了先行試點的市縣，在全省11個市開展“一市兩縣”、“一市兩園”、“一縣一企”試點工作；確定了煤焦、同煤、太鋼、太重、國際電力等省屬11個大型國有企業(yè)作為先行試點企業(yè)等等。

通過重點行業(yè)、產業(yè)、項目、地區(qū)試點能夠對經濟的轉型發(fā)展起到重大帶動作用，但試點的成功，無疑需要各種服務體系的支撐。

2.中小微型經濟服務體系在經濟轉型中的意義

鑒于國家戰(zhàn)略等原因，山西作為典型的資源型經濟省份，不可能驟然縮減資源型經濟的發(fā)展，但山西要著眼長遠，要鼓勵非資源性經濟發(fā)展，為非資源性經濟的發(fā)展構建良好的環(huán)境。山西長期以來以煤為主的經濟結構決定了大型經濟基本集中在煤、電、冶金等領域，但是，顯然山西的中小微型經濟將是非資源性經濟發(fā)展的主力，重大項目、產業(yè)、企業(yè)不論是循環(huán)經濟還是污染治理，仍然多數以資源型經濟為主。建立服務于中小微型經濟的金融服務體系將是經濟轉型的有力補充，而小額貸款公司是服務于中小微型經濟的有效形式。

目前，山西省金融服務體系很不完善，一方面資金結構性問題嚴重，金融資源向資源稟賦比較優(yōu)勢明顯的第二產業(yè)過度集中。另一方面金融機構存貸結構不合理，民間資金本省投資渠道窄，資金外流情況嚴重，反映資金效率較低和信用建設不足。

由于資源稟賦，山西民間閑置資金極為豐富，且異?；钴S。如何完善金融服務體系，改善融資環(huán)境，挖掘當地資金潛力，以滿足多樣化轉型的企業(yè)和項目的融資需求，對山西經濟轉型發(fā)展有巨大現實意義。而充分發(fā)揮山西大量民間閑置資金效用，大力發(fā)展小額貸款公司等新型農村金融服務機構，有利于引導民間資金流入實體經濟，疏通民營產業(yè)轉型融資渠道。

二、小額貸款公司行業(yè)情況

1.行業(yè)發(fā)展意義

小額貸款公司作為新型小額信貸組織，可以較好的支持“三農”、小微企業(yè)和個體工商戶的發(fā)展，已成為我國金融體制改革的重要組成部分。由于小額貸款公司具有貼近客戶、了解市場和操作靈活等諸多優(yōu)勢，我國小額貸款公司開展以來成績顯著：一是有效緩解了“三農”及中小企業(yè)融資難的問題；二是豐富了農村金融服務體系；三是在一定程度上實現了民間借貸“陽光化”；四是引導了民間利率，規(guī)范了金融市場秩序。

2.發(fā)展現狀

（1）全國狀況

小額貸款公司行業(yè)起步較晚，但發(fā)展迅速，尤其在2010年和2011年近得到迅猛發(fā)展。自2005年山西成立我國第一家小額貸款公司至2012年末，全國各省市區(qū)均設立了小額貸款公司。據央行統計：截至2012年底，全國小額貸款公司共6080家，貸款余額5921億元，當年新增貸款2005億元。

有關統計表明：60.4%的小額貸款公司貸款投向個人及個體經營戶，38.2%投向單位經營及私營企業(yè)；短期貸款占全部貸款99%，企業(yè)貸款平均額度100萬元，自然人60萬元，業(yè)務涉及各個領域。

（2）山西狀況

2005年11月，山西省率先成立了全國首批小額貸款公司，即“日升隆”和“晉源泰”兩家小額貸款公司。2008年，隨著國家放寬了民間資本進入金融業(yè)的政策和中小企業(yè)對資金需求日益旺盛，山西省煤炭資源整合中撤出的部分民間資本，以及從房地產市場撤出的部分民間資本，看好經營小額貸款公司利潤空間，紛紛進入小額貸款公司行業(yè)，并迅速發(fā)展壯大。截至2012年底，山西共有小額貸款公司520余家，注冊資本金237億，貸款余額210億。

3.存在的問題

小貸行業(yè)應市場需求而興起，但在行業(yè)快速發(fā)展過程中，因制度缺失或兼管體制滯后，遇到了諸多問題：行業(yè)混亂問題，規(guī)范性經營問題，監(jiān)管體系問題等等。具體如：風險防范能力差，內控管理水平低，違規(guī)經營較為普遍，財務核算和資金運作混亂，業(yè)務模式不成熟，業(yè)務信用結構存在較大缺陷，管理和業(yè)務技能不足，人員配備不夠等等。所有問題最終體現在信用建設上，并影響到了小額貸款公司行業(yè)的發(fā)展壯大。

從總體上看，小額貸款公司在支持民營經濟的融資市場中尚處于補充地位，是金融體系中的毛細血管，是銀行、證券等經濟金融大動脈的有力補充，它有利于民間金融陽光化和規(guī)范化，有利于建設中小企業(yè)金融組織體系、有利于推動金融服務實體經濟。小額貸款公司發(fā)展?jié)摿薮?，我國現階段眾多小微企業(yè)和個體工商戶、農業(yè)經營戶的巨額資金需求所創(chuàng)造的巨大信貸市場，使得小額貸款公司仍將呈蓬勃發(fā)展趨勢。雖然近年來小貸公司發(fā)展較快，但從其注冊資本的總量看，其貸款規(guī)模遠遠小于小微企業(yè)等弱勢經濟實體的巨額資金需求。而信用體制建設、制度建設滯后于發(fā)展，導致小額貸款行業(yè)發(fā)展受到較大的影響。

三、開發(fā)性金融融資推動小額貸款公司行業(yè)發(fā)展

1.開發(fā)性金融適用領域

開發(fā)性金融不直接競爭已經高度成熟的商業(yè)化領域（又稱為紅海領域），而是從不成熟的市場做起，以建設市場的方法實現政府意圖。因此對于一些市場、法人等制度缺損，但卻有著光明市場前景的投融資領域（又稱藍海領域），能夠進行制度建設的，都是開發(fā)性金融支持的領域。

按照開發(fā)性金融理論，當前小額貸款公司的發(fā)展的諸多特征都滿足開發(fā)性金融支持范疇： 一方面發(fā)展前景與發(fā)展勢頭較好，另一方面在體系規(guī)范上、制度建設上以及監(jiān)管體系上都很不完善，導致信用缺失，商業(yè)金融不愿意融資給小額貸款公司領域。通過開發(fā)性金融創(chuàng)新業(yè)務模式，融資推動小額貸款公司行業(yè)信用制度建設，進而促進中小微金融服務體系完善。

2.開發(fā)銀行融資支持模式探索

開發(fā)銀行在探索支持小額貸款公司模式過程中遇到了一系列困難，最大的困難就是信息不對稱問題、小額貸款公司規(guī)范性經營問題、融資抵質押資源不足問題以及行業(yè)的監(jiān)管問題，圍繞如何解決以上問題，開行逐漸探索出了一條具有開行特色的融資支持模式。

（1）明確業(yè)務開展思路

通過引入政府、中介機構等各種社會力量，強調優(yōu)勢互補和組織增信，在市場參與主體間，設計恰當的風險分擔機制，推動融資主體治理結構、法人、現金流和信用建設。通過與政府職能部門（如地方各級金融辦）建立密切聯系和引入會計事務所審計，解決對小額貸款公司的信息不對稱問題。通過挖掘小額貸款公司抵質押資源潛力，提升小額貸款公司融資能力。堅持“開發(fā)性金融孵化和實現市場出口”的融資機制，對支持的小額貸款公司加強公司治理和規(guī)范經營要求，促進小額貸款公司加強信用建設。豐富檢查手段，加強監(jiān)管頻度，現場檢查和非現場檢查相結合，準確掌握小額貸款公司經營狀況。

（2）專業(yè)化運作模式

開行與山西小額貸款公司合作的模式統一采用了轉貸款模式，即通過對小額貸款公司授信，向其提供批發(fā)貸款，由小額貸款公司按照與開發(fā)銀行的約定，自主向用款人（包括：自然人、個體經營戶和中小企業(yè)）零售發(fā)放貸款的合作模式，開行對用款人重點要求資金的方向、用途、對象、利率等內容的合規(guī)性，該模式下，開行與小額貸款公司分工合理，開行提供資金，小額貸款公司負責具體貸款使用，支持中小微型企業(yè)效率較高。

（3）融入金融社會化理念

開發(fā)銀行與開展小額貸款公司業(yè)務的所屬地市行業(yè)監(jiān)管機構都簽訂有合作協議，約定當地政府和監(jiān)管部門全力支持我行推進當地小額貸款公司發(fā)展相關工作，在國家法律、法規(guī)和政策允許的前提下，優(yōu)先為小額貸款公司提供全方位的優(yōu)質、高效、優(yōu)惠和個性化的金融服務與資金支持。此外，開發(fā)銀行還與會計事務所、小額貸款協會、地方政府都建立了密切的聯系，充分發(fā)揮社會中各類機構的互補作用，同時重視軟信息作用，形成開發(fā)、評審、貸后監(jiān)管一體的良性互動機制。

（4）創(chuàng)新信用結構

充分挖掘小額貸款公司擁有的股權質押資源，以此組合其他擔保資源，構建了豐富的組合擔保信用結構模式，包括：股權質押和第三方保證擔保組合模式；股權質押、土地抵押和第三方保證擔保模式；股權質押和土地抵押組合模式；專業(yè)擔保公司擔保模式；股權質押和應收賬款質押模式。

3.業(yè)務狀況及社會效益

開發(fā)銀行于2010年底開始探索支持山西小額貸款業(yè)務發(fā)展，截至2012年12月31日，累計支持小額貸款公司40余家，向小額貸款公司提供融資16億，支持的小額貸款公司覆蓋了全省11個地市，間接支持了一大批中小微企業(yè)的發(fā)展。

開發(fā)銀行創(chuàng)新業(yè)務模式，以市場化方法融資推動著山西小額貸款公司信用建設，融資推動著山西中小微企業(yè)融資體制建設。目前，開發(fā)銀行是山西唯一批量開展融資該業(yè)務的金融機構，融資支持山西省小額貸款公司金額在山西金融同業(yè)中占比超過90%，為山西小額貸款公司提升信用搭建了平臺，得到山西省市金融辦、小額貸款公司行業(yè)的一致好評。

參考文獻：

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