宋奕青

相比國有大行、股份制銀行，地方中小銀行經(jīng)營壓力日趨增加，需發(fā)揮好“草根”特色來化解利率市場(chǎng)化的壓力。

9月12日深夜，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部和央行三部門發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度、管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（簡(jiǎn)稱236號(hào)文），指導(dǎo)商業(yè)銀行設(shè)立存款偏離度指標(biāo)，進(jìn)一步約束存款沖時(shí)點(diǎn)行為。

深夜發(fā)文嚴(yán)管吸存

236號(hào)文明確規(guī)定，銀行月末存款偏離度不得超過3%，若超出則自下月起連續(xù)暫停準(zhǔn)入事項(xiàng)3個(gè)月以上。這一文件從9月起執(zhí)行。對(duì)于236號(hào)文，業(yè)內(nèi)較為一致的看法是，中小型銀行的存款量會(huì)受到較大沖擊?！按蟛糠值闹行∩虡I(yè)銀行都會(huì)受到非常大的影響，我個(gè)人粗略算了一下，存款量將下降1/3左右。”渤海銀行行長趙世剛表示。

236號(hào)文提出了8個(gè)不得：不得高息攬儲(chǔ)吸存；不得非法返利吸存；不得通過第三方中介吸存；不得延遲支付吸存；不得以貸轉(zhuǎn)存吸存；不得以貸開票吸存；不得通過理財(cái)產(chǎn)品倒存；不得通過同業(yè)業(yè)務(wù)倒存。

與此同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)對(duì)存款偏離度的監(jiān)管糾正和處罰措施也可謂非常嚴(yán)厲?！靶乱?guī)中的處罰措施非常嚴(yán)格，預(yù)計(jì)將在很大程度上抑制目前月末、季末存款大幅波動(dòng)的現(xiàn)象?！比A夏銀行發(fā)展研究部研究員楊馳表示。236號(hào)文指出，對(duì)于一年之內(nèi)月末存款偏離度兩次超過3%的銀行，適當(dāng)降低其年度監(jiān)管評(píng)級(jí)。236號(hào)文對(duì)中小銀行來說，補(bǔ)充資本金迫在眉睫。

補(bǔ)充資本金迫在眉睫

不過，在業(yè)內(nèi)及專業(yè)人士看來，236號(hào)文之后，中小銀行要么坐視存款流失而相應(yīng)壓縮信貸總規(guī)模，要么接受負(fù)債成本的進(jìn)一步上升，而被迫壓縮低收益票據(jù)和短貸，尋找更高收益的資產(chǎn)?？赡芘c降低融資成本的初衷南轅北轍。

有地方小型商業(yè)銀行內(nèi)部人士坦言，監(jiān)管想通過此舉緩解中小企業(yè)融資貴的問題或許有些治標(biāo)不治本。“3%的量化設(shè)定意味著存款波動(dòng)是上也不行下也不行，為了維持存款的穩(wěn)定銀行甚至?xí)ǜ蟮膬r(jià)錢來買存款”。

在此政策下，為了應(yīng)對(duì)存貸比的考核，銀行該通過什么方式來吸收存款呢？目前，多渠道補(bǔ)充資本成為近期部分中小銀行的“重中之重”。

為了緩解資本之渴，中小銀行紛紛從資本市場(chǎng)找“新水源”。南京銀行7月發(fā)布非公開發(fā)行股票的關(guān)聯(lián)交易公告，宣布擬向特定對(duì)象非公開發(fā)行境內(nèi)上市人民幣普通股股票，募集資金總額不超過人民幣80億元。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，這將提高南京銀行核心一級(jí)資本充足率2.5個(gè)百分點(diǎn)左右，確保其未來2至3年風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的平穩(wěn)增長。北京銀行近期也表示，計(jì)劃以登陸H股的形式補(bǔ)充公司一級(jí)資本。

上市是更多中小銀行不約而同的選擇。日前，上海銀行、江蘇銀行、盛京銀行、貴陽銀行、杭州銀行、成都銀行6家城商行先后披露IPO申報(bào)稿。“過去一段時(shí)間，地方中小銀行發(fā)展速度較快，資本補(bǔ)充的壓力普遍存在。新的資本管理規(guī)則出臺(tái)，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)更為嚴(yán)格。此外，監(jiān)管部門對(duì)理財(cái)、同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，要求表外業(yè)務(wù)往回轉(zhuǎn)，也導(dǎo)致了地方中小銀行資本補(bǔ)充的壓力越來越大。”中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛說。

轉(zhuǎn)型需做足“草根”化

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中小銀行要在經(jīng)營和發(fā)展中突破原有格局，發(fā)揮好“草根”特色是一個(gè)重要的舉措，中小銀行如果能將小微金融、消費(fèi)信貸、社區(qū)金融等做深做細(xì)，在銀行業(yè)整體轉(zhuǎn)型的過程中，反而更有機(jī)會(huì)形成相對(duì)優(yōu)勢(shì)。以上海銀行為例，在業(yè)務(wù)體系改革上，該行一方面提高總行層面的經(jīng)營比重，成立資產(chǎn)管理、衍生品、投行、私人銀行、理財(cái)?shù)葘I(yè)部門以培育專業(yè)能力；另一方面依托上海本地特色，加大中小企業(yè)、養(yǎng)老金融、金融市場(chǎng)等方面的業(yè)務(wù)。在養(yǎng)老金融服務(wù)上，該行積極開拓養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，圍繞養(yǎng)老客戶的醫(yī)、食、住、行等養(yǎng)老生活需求，搭建非金融的養(yǎng)老生活服務(wù)平臺(tái)。

以服務(wù)小微企業(yè)著稱的包商銀行，也在微貸技術(shù)的基礎(chǔ)上，開發(fā)出升級(jí)版“圈鏈”模式：針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈和商圈進(jìn)行深入發(fā)掘，把整個(gè)圈鏈作為服務(wù)對(duì)象進(jìn)行整體開發(fā)，以集中介入的方式批量獲取客戶；同時(shí)圈鏈將核心企業(yè)的信用引入上下游小微企業(yè)的授信服務(wù)，圈鏈內(nèi)資金流相對(duì)封閉，小微企業(yè)相互熟悉、相互監(jiān)管等特性，增加銀行和小微企業(yè)之間信息對(duì)稱性。

掘金金融租賃

與此同時(shí)，為突破地域限制，越來越多中小銀行已開始發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融，希望以此來獲取更大范圍內(nèi)的客戶。如北京銀行、重慶銀行、上海銀行等近期均上線了直銷銀行業(yè)務(wù)，包商銀行則推出了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)“小馬bank”。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，不管是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還是互聯(lián)網(wǎng)公司，在競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融服務(wù)的深度融合必然是行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。然而，在銀行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)大潮中，中小型銀行于今年掀起新一波設(shè)立金融租賃公司的熱潮。

2007年至2008年，工行、建行等大型銀行設(shè)立了行業(yè)政策放開后的首批金融租賃公司。2009年以后，其他上市銀行陸續(xù)設(shè)立了金融租賃。今年，地方性銀行成為第三輪金融租賃熱潮的主角。今年上半年，北銀金融租賃、哈銀金融租賃和邦銀金融租賃加入了金融租賃行列，控股股東分別為北京銀行、哈爾濱銀行和成都農(nóng)商行。銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融租賃公司總數(shù)達(dá)到25家。6月初，廣州農(nóng)商行全資設(shè)立的珠江金融租賃獲批籌建。7月底，重慶農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立的渝農(nóng)商金融租賃獲批籌建。此外，已確定申請(qǐng)籌建金融租賃公司的還有寧波銀行、徽商銀行，以及上海農(nóng)商行等地方性銀行。

融資租賃專家屈延凱表示，銀行管理層逐漸意識(shí)到，貸款等傳統(tǒng)金融方式滿足不了中小企業(yè)的金融需求，而銀行通過發(fā)展專業(yè)化租賃，能有效滿足客戶表外融資、加速設(shè)備折舊等需求。中國外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長、租賃委員會(huì)會(huì)長李思明稱，銀行成立金融租賃公司，能夠產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，為客戶提供綜合化金融服務(wù)。

在歐美發(fā)達(dá)國家，融資租賃已成為僅次于銀行信貸的第二大金融工具。中國的融資租賃行業(yè)從2004年開始就進(jìn)入了高速發(fā)展階段，但發(fā)展迅速也面臨著很多問題，最大的問題是融資，而融資租賃資產(chǎn)證券化的開展為租賃公司開辟了新的融資渠道。