沈天悅

摘 要：融資租賃作為當(dāng)今世界金融五大模式之一，雖然已經(jīng)在我國(guó)經(jīng)歷了30多年的發(fā)展，但相比國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家仍不是很成熟，尤其體現(xiàn)在因法律制度缺失導(dǎo)致的一系列系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上。為了使融資租賃行業(yè)有健康發(fā)展的土壤，相關(guān)法律制度必須及時(shí)予以完善，其中融資租賃登記制度的建立顯得尤為重要和十分緊迫。

本文從分析建立融資租賃登記制度的必要性和作用入手，詳細(xì)闡述了我國(guó)當(dāng)前融資租賃登記的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題，提出設(shè)立全國(guó)統(tǒng)一的動(dòng)產(chǎn)登記平臺(tái)，并通過(guò)立法確立融資租賃登記制度，將融資租賃的登記納入這個(gè)動(dòng)產(chǎn)登記平臺(tái)中，以保障融資租賃物權(quán)。

關(guān)鍵詞：融資租賃登記；登記對(duì)抗主義；租賃物權(quán)保護(hù)

所謂融資租賃，即以“租賃”的形式達(dá)到“融資”的目的，是一種集融資與融物、貿(mào)易與產(chǎn)業(yè)升級(jí)為一體的新型金融產(chǎn)品。1952年5月，世界上第一家開(kāi)展設(shè)備租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)“美國(guó)租賃公司”由美國(guó)人H·敘恩菲爾德創(chuàng)建，標(biāo)志著具有融資與融物雙重功能的現(xiàn)代租賃業(yè)的創(chuàng)立，隨后該一新型交易方式風(fēng)靡各發(fā)達(dá)國(guó)家，并在各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到十分重要的作用。我國(guó)融資租賃業(yè)起步較晚，其開(kāi)端可以追溯到改革開(kāi)放之初的1981年，在榮毅仁先生的大力倡導(dǎo)和支持下從日本引入這種新型的業(yè)務(wù)模式。

融資租賃作為當(dāng)代企業(yè)的重要融資方式之一，是銀行信貸的重要補(bǔ)充。相對(duì)于銀行而言，融資租賃的出租人不僅要承擔(dān)承租人的償債風(fēng)險(xiǎn)，還要承擔(dān)與租賃物權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。租賃設(shè)備作為融資租賃風(fēng)險(xiǎn)對(duì)抗的重要載體，在保障出租人租賃債權(quán)方面起著至關(guān)重要的作用。而以占有作為動(dòng)產(chǎn)租賃物件的公示方法已無(wú)法滿(mǎn)足融資租賃物件“占有”和“所有”相分離的這一特點(diǎn)，也無(wú)法滿(mǎn)足公眾知曉出租人對(duì)于租賃物件所有權(quán)的需要，融資租賃登記制度呼之欲出。

1.建立融資租賃登記制度的必要性和作用

1.1 建立融資租賃登記制度的必要性和迫切性

在我國(guó)，雖然融資租賃作為合同的一種類(lèi)型在《合同法》中專(zhuān)辟一章進(jìn)行了規(guī)定，但相比傳統(tǒng)意義上的租賃而言，融資租賃具備更多的物權(quán)屬性，出租人雖然享有名義上的所有權(quán)，但這種所有權(quán)的本質(zhì)僅僅是租賃物件的交換價(jià)值，是保障租賃期間債權(quán)安全回收的一種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)抗措施，而與租賃物件有關(guān)的相關(guān)利益則均歸于承租人。而承租人雖然表面上占有著租賃物件，但實(shí)際上并不享有租賃物件的所有權(quán)，而對(duì)于不知情的第三方而言，這樣極易造成一種承租人“虛假財(cái)富”的假象，傳統(tǒng)的以“占有”作為物權(quán)的公示方法對(duì)外造成的假象是承租人對(duì)租賃物件享有所有權(quán)而非出租人。如果不采取有效的方法對(duì)這一現(xiàn)象進(jìn)行約束，伴隨著融資租賃業(yè)務(wù)而來(lái)的占有者和所有者的分離這一基本特征則會(huì)對(duì)出租人的租賃物權(quán)造成非常大的隱患，影響著融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展。而一旦承租人利用了這種“占有”導(dǎo)致的所有權(quán)假象而向善意第三人以合理價(jià)格出讓租賃物件或設(shè)置其他物權(quán)，則租賃物權(quán)則有可能被善意第三人取得，對(duì)于出租人而言由既有物權(quán)又有債權(quán)的地位降格為僅有債權(quán)，出租人由此承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大大增加，并且也違反了融資租賃的初衷。此時(shí)，若承租人經(jīng)營(yíng)及還款能力正常的話(huà)，出租人尚可就租賃物權(quán)被侵害向出租人主張加速到期、補(bǔ)齊同類(lèi)同款租賃種類(lèi)物、增加抵押/擔(dān)保等措施；倘若承租人瀕臨或已經(jīng)破產(chǎn)，則出租人的租賃債權(quán)僅能跟普通破產(chǎn)債權(quán)享有同等權(quán)利了，因租賃物件的滅失而喪失租賃優(yōu)先權(quán)，此種情況下出租人的利益就會(huì)受到極大的損害，而現(xiàn)實(shí)案例中租賃債權(quán)無(wú)法回收很多時(shí)候就是這種情況導(dǎo)致的。

可見(jiàn)，由于《物權(quán)法》規(guī)定了善意取得制度，而“占有”和“所有”相分離又是融資租賃的基本特征，使得出租人存在著喪失租賃物件所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。

為了克服 “占有”這一公示手段的不足，建立融資租賃的登記制度甚為必要。出租人對(duì)租賃物的所有權(quán)為物權(quán)的一種，而物權(quán)的變動(dòng)（得喪變更）須有足以外部可辨認(rèn)的表征，才能透明其法律關(guān)系，避免第三人遭受損害，保護(hù)交易安全，此“足以外部可辨認(rèn)的表征”就是指物權(quán)的公示。物權(quán)的公示一般有兩種，即占有和登記。既然融資租賃業(yè)務(wù)模式下出租人無(wú)法以“占有”公示其物權(quán)，那么登記則是其不二之選了。[1]

1.2 建立融資租賃登記制度的作用

1.2.1租賃物權(quán)的公示作用

按照《物權(quán)法》的一般性規(guī)定，除航空器、船舶、機(jī)動(dòng)車(chē)等須按照類(lèi)似于不動(dòng)產(chǎn)管理方式進(jìn)行登記的動(dòng)產(chǎn)外，一般動(dòng)產(chǎn)的公示采用“占有”方式，而這種公示方式恰恰違背了融資租賃業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的基本要素，無(wú)法起到保障出租人所有權(quán)的作用。而采用租賃物件登記制度則可以將物權(quán)的設(shè)立和變更進(jìn)行公示，可以有效的幫助善意第三人了解到租賃物權(quán)的真實(shí)情況，避免第三人僅以承租人的“表面占有”而誤以為其有權(quán)處分租賃設(shè)備，從而損害出租人的權(quán)益。如果沒(méi)有登記，則第三人因?yàn)闊o(wú)從知曉租賃物件的真實(shí)所有權(quán)人而善意取得了租賃物件的所有權(quán)，從而無(wú)意中損害了出租人的利益。

1.2.2租賃物件的權(quán)屬證明

由于融資租賃的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，決定了租賃物件的所有權(quán)和占有、使用權(quán)必然是分離的。雖然租賃物件的所有權(quán)屬于出租人，但實(shí)際占有和使用物件的都是承租人。對(duì)于出租人和承租人來(lái)說(shuō)，雙方的法律關(guān)系是十分清楚的，但遇到具體事務(wù)時(shí)，由于人們對(duì)法律認(rèn)識(shí)的偏差和誤解，難免會(huì)發(fā)生第三方當(dāng)事人對(duì)融資租賃所有權(quán)有爭(zhēng)執(zhí)和異議。所以，設(shè)立融資租賃登記制度，通過(guò)“登記”方式來(lái)明確融資租賃設(shè)備的所有權(quán)，可以有效減少和防止出租人的合法權(quán)益受到侵害，保證租賃關(guān)系的穩(wěn)定性。

1.2.3可以對(duì)抗第三人

一般而言，租賃物件登記制度采用登記對(duì)抗主義，當(dāng)事人尤其是出租人對(duì)于是否登記有選擇權(quán)，當(dāng)事人可以根據(jù)具體情況斟酌是否需要登記，體現(xiàn)當(dāng)事人的意思自治。登記的效力在于“登記”是出租人出于對(duì)租賃物權(quán)的保護(hù)而履行的相關(guān)手續(xù)，雖然未經(jīng)登記并不影響物權(quán)的變動(dòng)，但只能在當(dāng)事人之間產(chǎn)生約束力，不能對(duì)抗第三人，這就是登記對(duì)抗主義。同樣，登記對(duì)抗主義仍然能夠很好的保護(hù)第三人的利益和交易安全，第三人可以通過(guò)查詢(xún)登記部門(mén)的相關(guān)登記資料，從交易開(kāi)始就可以有效的避免自己的權(quán)利受到損害；反之，若租賃物件沒(méi)有登記，則不得對(duì)抗第三人，看似對(duì)出租人不利，但這是出租人自己選擇的結(jié)果，并不是法律制度自身的缺陷導(dǎo)致的。

2.我司融資租賃登記的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題

2.1 各動(dòng)產(chǎn)登記機(jī)關(guān)依法分類(lèi)分別登記

我國(guó)法律對(duì)于動(dòng)產(chǎn)登記采取分別登記制度。具體登記機(jī)關(guān)包括：

以類(lèi)似不動(dòng)產(chǎn)方式進(jìn)行登記的部門(mén)。民用航空主管部門(mén)負(fù)責(zé)民用航空器的登記；港務(wù)監(jiān)督機(jī)構(gòu)是船舶登記的主管機(jī)關(guān)；漁政漁港監(jiān)督管理局是漁業(yè)船舶的主管機(jī)關(guān)；公安機(jī)關(guān)交通管理部門(mén)是機(jī)動(dòng)車(chē)登記的主管機(jī)關(guān)。

工商行政管理部門(mén)?！稉?dān)保法》規(guī)定，動(dòng)產(chǎn)抵押的登記部門(mén)為財(cái)產(chǎn)所在地的工商行政管理部門(mén)，但物權(quán)登記機(jī)關(guān)并無(wú)相關(guān)規(guī)定，工商局無(wú)法進(jìn)行物權(quán)登記。就現(xiàn)有法律規(guī)定而言，出租人對(duì)于普通動(dòng)產(chǎn)的物權(quán)沒(méi)有法定的登記機(jī)關(guān)進(jìn)行登記，對(duì)抗第三人則更無(wú)從談起。

公證部門(mén)?！稉?dān)保法》規(guī)定，其他財(cái)產(chǎn)抵押的登記也可在抵押人所在地的公證部門(mén)自愿辦理。而實(shí)踐中，幾乎沒(méi)有出租人回去公證部門(mén)對(duì)融資租賃物權(quán)進(jìn)行登記。原因很簡(jiǎn)單，公示地域范圍小，難以對(duì)抗全國(guó)范圍內(nèi)的善意第三人。

中國(guó)人民銀行征信中心。人行征信中心的融資租賃登記公示系統(tǒng)已于2009年7月上線(xiàn)，可以登記和查詢(xún)?nèi)谫Y租賃交易相關(guān)基本信息及租賃物件信息，但該登記系統(tǒng)缺少法律規(guī)定的支持，尚不具備對(duì)抗善意第三人的效力。

2.2 登記機(jī)關(guān)太多，不利于公示登記的效果

登記機(jī)關(guān)就各自所熟悉的標(biāo)的物進(jìn)行登記，有利于其對(duì)標(biāo)的物進(jìn)行有效的管理，但分別登記所導(dǎo)致的弊端以及背后隱藏的巨大成本也顯而易見(jiàn)：如登記規(guī)則不統(tǒng)一、登記系統(tǒng)重復(fù)建設(shè)、運(yùn)行效率低下、維護(hù)成本高等，更重要的是對(duì)于當(dāng)事人不熟悉的行業(yè)，登記和查詢(xún)的壁壘知識(shí)很高，還須知道相應(yīng)的部門(mén)名稱(chēng)，大大降低了公示登記的效果。

2.3 我國(guó)融資租賃登記系統(tǒng)發(fā)揮了積極作用

人行征信系統(tǒng)的融資租賃登記系統(tǒng)作為一項(xiàng)金融基礎(chǔ)平臺(tái)，對(duì)于保護(hù)融資租賃交易安全發(fā)揮著重要作用，一定程度上解決了“租賃交易信息及租賃物件公示”問(wèn)題，對(duì)潛在的交易第三人起到了風(fēng)險(xiǎn)警示作用；同時(shí)，登記信息可以作為法院判決的依據(jù)，對(duì)于善意第三人的認(rèn)定起到了輔助證據(jù)的作用。

3.融資租賃登記制度建設(shè)的有序推進(jìn)

3.1 以司法解釋形式確認(rèn)在租賃登記公示系統(tǒng)進(jìn)行登記和查詢(xún)的司法效力

融資租賃登記公示系統(tǒng)在當(dāng)前法律缺失的背景下，司法機(jī)關(guān)也對(duì)其發(fā)揮的作用予以關(guān)注和認(rèn)可。2014年2月，最高人民法院頒布的《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》（法釋〔2014〕3號(hào)）第9條明確規(guī)定“第三人與承租人交易時(shí)，未按照行業(yè)或地區(qū)主管部門(mén)的有效規(guī)定，在相應(yīng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資租賃交易查詢(xún)的，不能適用《物權(quán)法》第106條善意取得的規(guī)定取得租賃物的所有權(quán)或其他物權(quán)”。

3.2 建立全國(guó)統(tǒng)一的動(dòng)產(chǎn)登記平臺(tái)，通過(guò)立法出臺(tái)融資租賃登記制度

在比較法上我們注意到：美國(guó)、加拿大等北美洲國(guó)家，俄羅斯、格魯吉亞、哈薩克斯坦等中東歐國(guó)家都建立了融資租賃登記制度，在許多多邊和雙邊援助項(xiàng)目的支持下，許多國(guó)家正在建立融資租賃登記制度。[2]

隨著計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，動(dòng)產(chǎn)統(tǒng)一登記平臺(tái)已經(jīng)具備了良好的硬件基礎(chǔ)，原有對(duì)動(dòng)產(chǎn)的分別登記固然有利于對(duì)標(biāo)的物的管理，但其對(duì)于標(biāo)的物物權(quán)的公示效果是十分有限的。只有摒棄各部門(mén)利益，整合各方資源，建立全國(guó)統(tǒng)一的動(dòng)產(chǎn)登記平臺(tái)，由專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，并將融資租賃登記納入其中，可以避免多頭登記和查詢(xún)導(dǎo)致的資源、人工、平臺(tái)維護(hù)成本的浪費(fèi)；而通過(guò)立法出臺(tái)融資租賃登記制度，明確登記的法律效力，保障租賃物權(quán)，則可以改善出租人所面臨的租賃物件“占有”和“所有”相分離的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也可以降低融資租賃存續(xù)期間的管理成本，為我國(guó)融資租賃業(yè)的健康發(fā)展奠定扎實(shí)的基礎(chǔ)。

4.結(jié)束語(yǔ)

融資租賃登記公示系統(tǒng)在現(xiàn)有司法解釋框架下，對(duì)于維護(hù)融資租賃交易安全、促進(jìn)融資租賃行業(yè)健康發(fā)展發(fā)揮著重要作用。但要從根本上解決問(wèn)題，還需要通過(guò)立法對(duì)登記制度進(jìn)行保障。為了避免登記系統(tǒng)重復(fù)建設(shè)，為當(dāng)事人提供“一站式”的登記和查詢(xún)便利，確立全國(guó)統(tǒng)一的動(dòng)產(chǎn)登記平臺(tái)，對(duì)于維護(hù)整個(gè)市場(chǎng)秩序、服務(wù)中小企業(yè)融資、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展等有著十分重要的意義。

參考文獻(xiàn)

[1]王澤鑒：《民法物權(quán)》（第一冊(cè)），臺(tái)灣，1996年，第75頁(yè)

[2]蘇迪爾·阿曼波、史蒂文·吉里耶特：《租賃縱覽-國(guó)際最佳實(shí)踐》，載于《中國(guó)租賃業(yè)國(guó)際研討會(huì)報(bào)告集》（2005年4月5-6日）第87頁(yè)。