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（廣東電網(wǎng)公司佛山供電局 廣東佛山528000）

一、資金管理綜述

（一）資金管理的定義

資金管理是企業(yè)為確保其生產(chǎn)、經(jīng)營所需的資金來源及使用的高效合理，從而實施的計劃、控制、監(jiān)督、考核等一系列管理活動的總稱。資金管理是財務管理的重要組成部分，主要包括流動資金管理、非流動資金管理以及專項資金管理三部分內(nèi)容。

（二）供電企業(yè)資金管理的特點

供電企業(yè)作為資金密集型企業(yè)，在其日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中有大量的資金流入流出，為籌集供電電網(wǎng)建設所需的資金，供電企業(yè)應實施資金集中管理制度，統(tǒng)一支付，加強資金全過程管理，確保資金安全，進一步提高資金使用效益。具體來說，供電企業(yè)的資金管理具有如下幾方面的特點：

1.資金籌集風險較大。眾所周知，電力在我國社會中的作用不可或缺，隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國社會對電力的需求不斷增加，與此同時，對供電質(zhì)量的要求更加嚴格。有資料顯示，近十年來，我國電網(wǎng)建設的速度日漸加快，電網(wǎng)建設所需資金逐年增加，由于供電企業(yè)資金供給能力有限，無法滿足電網(wǎng)建設資金的需求，因而供電企業(yè)主要通過外部債務籌資的方式滿足電網(wǎng)建設的需要。但外部債務籌資的成本較高，償還壓力較大，可能會導致供電企業(yè)的流動性資金不足，使企業(yè)負債率上升，從而增大其財務風險。

2.資金流動性較差，投資回收期較長。供電企業(yè)具有固定資產(chǎn)分布廣、數(shù)量多等特點，其電網(wǎng)建設項目涉及多地區(qū)、多地質(zhì)狀況，地質(zhì)條件復雜且難以預測，對電網(wǎng)建設的要求很高，電網(wǎng)建設項目所占資金比例較大，導致其資金流動性較差，資金的投資回收期較長。

3.資金集中化程度較高。得益于我國電網(wǎng)建設項目的快速發(fā)展，為集中資金，開展電網(wǎng)建設，各供電企業(yè)普遍采取了“橫向集中、縱向歸集、自下而上、逐級遞歸集”的資金集中管理模式，實行收支兩條線管理，使大部分資金集中到電網(wǎng)建設項目中，大大提高了企業(yè)的資金集中化程度。

4.經(jīng)濟效益難以預測。電能的半公共性特點和供電企業(yè)的半公益性特點導致供電企業(yè)的經(jīng)濟效益難以預測。供電企業(yè)的售電電價受國家政府部門的管控，在某些情況下，還會受到地方政府的不當干預，企業(yè)無法正確運用相關(guān)政策措施，導致企業(yè)的經(jīng)濟效益不能完整實現(xiàn)。此外，供電企業(yè)的特點決定其還需承擔很大一部分社會公益服務功能，進一步加大了其經(jīng)濟效益的不確定性。

供電企業(yè)的資金管理特點如圖1所示：

圖1 供電企業(yè)的資金管理特點

二、我國供電企業(yè)資金管理現(xiàn)狀及存在的問題

（一）供電企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀

供電企業(yè)的業(yè)務范圍較廣，這決定了其資金管理的范圍也非常廣。電網(wǎng)建設項目的投資規(guī)模較大，提高了企業(yè)的資金需求與融資規(guī)模。由于業(yè)務范圍較廣，供電企業(yè)資金賬戶較為分散，企業(yè)對資金的掌控能力不強，資金的使用效率不高，導致資金成本較高。供電企業(yè)在其經(jīng)營發(fā)展過程中，需要應對資金集中管理與內(nèi)部資金相對分散的矛盾。一直以來，由于缺乏統(tǒng)一的資金管理手段，企業(yè)內(nèi)部多頭開戶的現(xiàn)象突出，資金流動不順暢，導致部分資金處于閑置狀態(tài)。此外，由于部分企業(yè)追逐短期利潤，戰(zhàn)略目標不明確，增加了資金投資成本和投資失敗的幾率。由于部分供電企業(yè)管理人員的管理意識不強，資金管理的隨意性較大，影響了資金的周轉(zhuǎn)效率。例如，由于企業(yè)過分關(guān)注營業(yè)收入，對應收款項的關(guān)注程度不足，導致應收賬款的回收能力不足，現(xiàn)金流入流出不匹配。

（二）供電企業(yè)資金管理存在的問題

1.預算執(zhí)行效果較差，資金管理混亂。預算在資金運用方面的作用至關(guān)重要。目前，部分供電企業(yè)在預算制度建設方面存在不足，在企業(yè)的經(jīng)營過程中預算的執(zhí)行效果較差，隨意改變預算的現(xiàn)象嚴重，可能會造成企業(yè)收支不平衡、資金鏈斷裂等問題。

2.監(jiān)控機制不健全，內(nèi)控體制缺失。對于供電企業(yè)來說，設置監(jiān)控機制不可或缺，監(jiān)控機制應貫穿于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營始終。但是，通過分析經(jīng)營決策、生產(chǎn)等環(huán)節(jié)，發(fā)現(xiàn)許多供電企業(yè)的監(jiān)控機制并不完善。例如，許多供電企業(yè)的資金審批制度存在問題，或者并沒有嚴格執(zhí)行相關(guān)審批制度，造成資金錯批、漏批、多次重復批等問題，從而影響企業(yè)的正常運行。此外，有些供電企業(yè)的內(nèi)控體制缺失，導致資金支付依據(jù)不充分、審批權(quán)限不對應、資金調(diào)配隨意等，進而引發(fā)資金管理風險，造成許多不安定因素。

3.應收賬款回收不及時，資金流動性較低。應收賬款的回收是供電企業(yè)必須認真面對的問題，通過分析供電企業(yè)的應收賬款回收現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)許多供電企業(yè)存在著應收賬款回收不及時的問題，并由此產(chǎn)生了負面的連鎖反應，造成賬款積壓、賬目不清、核算不準等資金管理問題，嚴重影響著資金的正常流通，降低了資金的流動能力和收益能力。

4.行政干預明顯，資金周轉(zhuǎn)難度較大。一些地方政府對供電企業(yè)的行政干預已影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，地方政府為實現(xiàn)其經(jīng)濟增長目標，要求供電企業(yè)實施不合理的資金擔保、權(quán)利質(zhì)押等，從而造成企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不暢、資金管理風險加大、生產(chǎn)效益降低等后果，給企業(yè)的健康發(fā)展帶來了不利影響和不良后果。

我國供電企業(yè)資金管理存在的問題如圖2所示：

圖2 我國供電企業(yè)資金管理存在的問題

三、構(gòu)建供電企業(yè)資金管理新模式

（一）供電企業(yè)資金管理模式

供電企業(yè)主要有統(tǒng)收統(tǒng)支和內(nèi)部銀行兩種資金管理模式。其中，統(tǒng)收統(tǒng)支模式主要是指通過集團總部的財務部門匯總成員單位的資金收付，成員單位不獨立開展資金管理工作。內(nèi)部銀行模式主要實施企業(yè)內(nèi)部資金往來結(jié)算及資金運籌與調(diào)撥工作，承擔企業(yè)的資金收付及結(jié)算工作，開展資金融通并實施結(jié)算管理工作，進而節(jié)約資金流通成本，提高資金使用效益。內(nèi)部銀行模式的業(yè)務范圍很廣，主要包括資金應用管控、融資管理、信用管理、資金收支管理、資金監(jiān)控管理以及預算管理等。除了上述兩種資金管理模式之外，供電企業(yè)內(nèi)部還設有財務公司，其業(yè)務性質(zhì)屬于經(jīng)營銀行業(yè)務的非金融機構(gòu)，為供電企業(yè)提供全方位的資金管理措施。

（二）改進供電企業(yè)資金管理措施的思路

1.將資金管理貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動之中。供電企業(yè)在資金管理活動中，更關(guān)注資金核算工作，對其他各項資金管理工作的重視程度不夠。因此，供電企業(yè)應注重管理效果，做好資金管理工作，積極發(fā)揮資金管理功能，將資金管理活動貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動之中，在不斷增強企業(yè)業(yè)務活動規(guī)范性的同時進一步降低風險性。

2.增強資金核算的科學性，提高資金管理的決策效果。供電企業(yè)在開展資金核算時，應做好以下工作：首先，認真貫徹和執(zhí)行企業(yè)會計準則，保證資金核算的合法性；其次，實現(xiàn)資金核算工作的科學化和精細化，保證資金核算的經(jīng)濟性，實現(xiàn)資金核算成本的最低化。通過上述兩方面的工作，管理人員能及時從資金管理中獲取有利于企業(yè)決策的各項信息，有效提高資金管理活動對企業(yè)經(jīng)營決策的支持作用。

3.發(fā)揮資金預算效用，實現(xiàn)預算控制業(yè)務的目標。與資金核算一樣，資金預算也有助于企業(yè)規(guī)劃業(yè)務流程，進一步健康發(fā)展。因此，供電企業(yè)應認真總結(jié)分析，積極發(fā)揮資金預算效用。但供電企業(yè)在實施資金預算時，應有的放矢地將資金預算集中在主要業(yè)務上。只有這樣，供電企業(yè)才能不斷提高資金的預算效率，實現(xiàn)預算控制業(yè)務的目標，從而避免資金的閑置浪費。

（三）構(gòu)建供電企業(yè)的資金管理新模式

通過上述對供電企業(yè)資金管理現(xiàn)狀及存在問題的分析，本文認為供電企業(yè)應以資金結(jié)算中心為核心，以預算為導向，以控制為保障，以業(yè)績評價考核為激勵與約束，以信息化平臺為手段，構(gòu)建連續(xù)的、一體化的資金管理新模式，具體如圖3所示：

圖3 供電企業(yè)的資金管理新模式

1.以資金結(jié)算中心為核心。供電企業(yè)應設立內(nèi)部的資金結(jié)算中心，負責辦理各下屬單位的資金收付業(yè)務。結(jié)算中心設立統(tǒng)一的賬戶，實行收支兩條線，各下屬單位的所有收入均存入結(jié)算中心，所有支出均通過結(jié)算中心賬戶支付。該中心的建立能有效避免下屬單位隨意開戶，資金無法入賬等現(xiàn)象，有利于加強資金監(jiān)控，從而降低資金管理風險，保障安全。

2.以財務預算為導向。財務預算是企業(yè)的制度性安排，是企業(yè)財務活動的重要內(nèi)容之一，能有效、全面地整合企業(yè)的資金流、業(yè)務流、信息流等?？茖W有效的預算活動有利于企業(yè)整合資源，提高資源配置效率。供電企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模較大，資金收支業(yè)務頻繁且金額巨大，預算工作就顯得尤為重要。供電企業(yè)在實施資金管理活動時，應以財務預算為導向，防范財務風險，不斷提高資金使用效率，降低資金損失概率，從而實現(xiàn)高效的資金管理目標。

3.以控制活動為保障?？茖W合理的財務預算是供電企業(yè)實施資金管理的前提，為保證預算功能的發(fā)揮，供電企業(yè)應監(jiān)督、控制預算的執(zhí)行情況，具體來說，企業(yè)在其經(jīng)營過程中，應實時監(jiān)控資金的實際使用情況，與預算標準比較，發(fā)現(xiàn)并進行差異分析，進而采取適當相應的改進措施，保障財務預算活動在資金管理活動中的正常運行。

4.以業(yè)績評價考核為激勵與懲罰。預算不僅能量化分析企業(yè)的經(jīng)營活動成果，同時也有助于企業(yè)評價其經(jīng)營業(yè)績。供電企業(yè)應對財務預算的執(zhí)行情況進行考核分析，以考核結(jié)果為標準對企業(yè)管理人員實施激勵與懲罰，以此對企業(yè)員工的資金管理行為產(chǎn)生正確的引導作用。

5.以信息化平臺為輔助手段。供電企業(yè)在實施資金管理的活動中，應建立相應的信息化平臺，以此來整合企業(yè)的業(yè)務系統(tǒng)、財務系統(tǒng)與預算系統(tǒng)，便于資金結(jié)算中心實時了解企業(yè)的經(jīng)營管理現(xiàn)狀和問題，從而便于企業(yè)編制預算，監(jiān)督預算執(zhí)行情況以及預算考核與評價。

（四）供電企業(yè)實施資金管理時應注意的問題

通過上述對供電企業(yè)資金管理模式的構(gòu)建與分析，本文認為供電企業(yè)應注意以下幾方面問題。

1.科學編制預算。供電企業(yè)應基于平衡計分卡（BSC）來實施預算編制工作。平衡計分卡（BSC）可分為四個子維度：（1）財務預算。主要指對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量狀況實施的預算。（2）顧客預算。主要指企業(yè)在維持顧客關(guān)系方面的預算，內(nèi)容包括廣告費用支出預算、售后服務支出預算及道德資本預算等。（3）學習與成長預算。主要指企業(yè)的成長與員工培訓鍛煉方面的預算，包括研發(fā)支出預算、培訓費用支出預算、人才招聘支出預算及社會關(guān)系支出預算等。（4）內(nèi)部業(yè)務流程預算。主要指企業(yè)在改善其業(yè)務流程方面的預算，包括固定資產(chǎn)支出預算、新技術(shù)開發(fā)支出預算、業(yè)務流程再造預算等。

2.統(tǒng)籌規(guī)劃，實施資金管理新模式。實行“據(jù)實申報、統(tǒng)籌計劃、序位支付”的資金管理新模式，具體流程如下：（1）減輕業(yè)務部門工作壓力，無需業(yè)務部門申報資金計劃，供電企業(yè)各部門根據(jù)業(yè)務進度及條件，填制規(guī)范的資金審批單，送財務部門按資金審批權(quán)限完成審批。（2）財務部門審核紙質(zhì)審批資料和電子審批資料，按資金審批權(quán)限的流程流轉(zhuǎn)完成審批；并按時統(tǒng)計全部完成審批流程的單據(jù)，按項目類別納入下月資金計劃。（3）財務部門按時匯總編制全局資金計劃并完成整套資金計劃報表，組織召開資金計劃平衡會，經(jīng)審批后上報省公司。（4）財務部門將已審批完成的單據(jù)，按照資金支付序位策略，形成合理的資金開支排序，統(tǒng)籌全局資金調(diào)度，有序安排資金支付。（5）根據(jù)資金支付性質(zhì)和金額，結(jié)合資金流量確定支付頻率和付款序位，對非項目性零星支出當月完成審批當月支付，對項目性大額支出納入下月計劃，有序安排資金支付，重點保證安全生產(chǎn)及重點工程所必須支付的生產(chǎn)性支出。

3.進一步加強現(xiàn)金流管理。供電企業(yè)應加強現(xiàn)金流管理，提高企業(yè)的融資能力、降低資金使用成本，保障資金的使用效益，具體來說，供電企業(yè)在實施現(xiàn)金流管理時應做好以下工作：（1）根據(jù)企業(yè)當前發(fā)展情況，實施現(xiàn)金流量預測。預測企業(yè)未來現(xiàn)金流的流向、流量、流程、時間、結(jié)構(gòu)等情況，全面規(guī)劃企業(yè)的現(xiàn)金流量管理活動。（2）加強對企業(yè)現(xiàn)金流量的內(nèi)部監(jiān)督。建立分工明確的組織機構(gòu)和嚴格統(tǒng)一的現(xiàn)金流量管理制度，完善現(xiàn)金流量管理控制系統(tǒng)。將企業(yè)的現(xiàn)金流管理與企業(yè)的日常管理結(jié)合起來，通過現(xiàn)金流管理更好地實現(xiàn)企業(yè)的價值增長。（3）加強對現(xiàn)金流管理作用的重視程度。培養(yǎng)企業(yè)管理層及員工樹立現(xiàn)金流管理的意識?，F(xiàn)金流量是否充足是評估企業(yè)經(jīng)營能力的重要指標，是判斷企業(yè)財務風險大小的重要依據(jù)。供電企業(yè)應從企業(yè)戰(zhàn)略的高度來審視現(xiàn)金流量管理，為保證企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平的提高提供組織基礎。