陳楚

摘要：近十年，我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加快，在十八大三中全會(huì)上，中央再次強(qiáng)調(diào)穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化，完善金融市場(chǎng)體系。我們國(guó)家是以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的金融市場(chǎng)架構(gòu)，所以在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，商業(yè)銀行受到的影響最大。相較于大型銀行，中小型銀行的存貸款規(guī)模小，依賴?yán)⑹杖氲某潭壬睢Ｋ?，受到利率市?chǎng)化的影響，一方面中小型銀行的主要收入減少，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加強(qiáng)，信貸和利率風(fēng)險(xiǎn)業(yè)上升，生存的壓力大于有政府支持的國(guó)有大型銀行。但是，從另一方面來(lái)說(shuō)，中小型銀行面臨著一個(gè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的契機(jī)：發(fā)展中間業(yè)務(wù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控能力，完成小型銀行兼并以達(dá)規(guī)模效應(yīng)等等。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化 中小型銀行盈利能力 信貸風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)

一、引言

中國(guó)共產(chǎn)黨十八屆三中全會(huì)的報(bào)告中指出完善市場(chǎng)體系仍是經(jīng)濟(jì)改革的重點(diǎn)，加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化是完善金融市場(chǎng)體系的要求之一。利率市場(chǎng)化具有儲(chǔ)蓄效應(yīng)，金融深化效應(yīng)，投資效率效應(yīng)，是金融市場(chǎng)化的核心，最終有力促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這也是為什么我們國(guó)家重視利率市場(chǎng)化的推進(jìn)。

本篇文章主要是結(jié)合我國(guó)中小型銀行的現(xiàn)狀和重要文獻(xiàn)進(jìn)行分析。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)中小型銀行的影響

（一）利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)中小型銀行的盈利能力影響分析

我國(guó)中小型銀行發(fā)展仍以信貸業(yè)務(wù)作為主要業(yè)務(wù)，自然主要的收入來(lái)源是利差。

利率市場(chǎng)化后，如果中小型銀行的主要利息收入仍以利差為主，那么中小型銀行的生存空間將受到空前的擠壓。在利率管制下，銀行同業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)比較小，一旦放開(kāi)存貸利率管制銀行同業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)不斷增大。市場(chǎng)上的資金總量是固定的，各個(gè)銀行為了爭(zhēng)取到潛在的存款客戶，必然會(huì)以升高存款利率為手段，以暫時(shí)增加資金成本為代價(jià)吸引存款客戶；以降低貸款利率為手段，以暫時(shí)減少利息收入為代價(jià)吸引優(yōu)質(zhì)貸款客戶。相比于國(guó)有四大銀行，我國(guó)的中小型銀行地域性強(qiáng)，沒(méi)有龐大資金量的支持，難以在不斷減少的利息收入中維持生存。

為了改變利息收入減少的狀況，許多中小型銀行會(huì)相繼發(fā)展中間業(yè)務(wù)或是資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，以沖銷由息差縮小帶來(lái)的震蕩。利率市場(chǎng)化不僅僅意味著把利率決策權(quán)轉(zhuǎn)移到金融機(jī)構(gòu)手中，它同樣意味著更加自由和寬松的發(fā)展空間，中小型銀行可以開(kāi)拓中間業(yè)務(wù)，發(fā)展有各自特色的客戶個(gè)人定制業(yè)務(wù)或是開(kāi)發(fā)新的金融產(chǎn)品。由此可看出，中小型銀行的非利息收入很有可能因?yàn)槭袌?chǎng)利率化而增加。

開(kāi)放利率管制后，一方面實(shí)際利率會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)上升，各個(gè)銀行對(duì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的存款的爭(zhēng)奪愈演愈烈，存款利率會(huì)不斷提高，中小型銀行若不能對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理，銀行的籌資成本將不斷上升；另一方面，“金融脫媒”促使銀行系統(tǒng)在整個(gè)金融體系中所占的地位下降。銀行之間的存款競(jìng)爭(zhēng)更加激烈， 除了大打提高存款利率牌減少利息收入之外，非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)方式，比如饋贈(zèng)禮品、增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)、給予回扣等都會(huì)加大運(yùn)行的實(shí)際資金成本。

（二）利率市場(chǎng)化對(duì)中小型銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響分析

金融市場(chǎng)中存在著4中風(fēng)險(xiǎn)，分別是信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)受利率市場(chǎng)化影響的中小型銀行來(lái)說(shuō)，利率顯著升高之后，信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)成為最主要的風(fēng)險(xiǎn)。

1、信貸風(fēng)險(xiǎn)增加

在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，由于存貸利率的放寬，實(shí)際利率水平的上升，導(dǎo)致低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的收益往往不足以支付高昂的資金費(fèi)用，高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的收益水平又遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)實(shí)際利率水平。所以，信貸市場(chǎng)上優(yōu)質(zhì)的借款人不斷減少而高風(fēng)險(xiǎn)借款人的比例不斷增加。如果中小銀行沒(méi)有監(jiān)管得力，到期后違約的可能性增加。再者，由于低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的收益往往不足以交付高昂的資金費(fèi)用， 信貸資金就會(huì)流入投機(jī)性很強(qiáng)的行業(yè)，比如房地產(chǎn)，證券投資等等。相比于大型銀行，中小型銀行資金儲(chǔ)備少，政府補(bǔ)貼支持也少，這意味著，一旦有信貸風(fēng)險(xiǎn)，中小型銀行的損失可能會(huì)危及到其生存。

2、利率風(fēng)險(xiǎn)增加

利率敏感性缺口分析

選擇5家中小型銀行為參考標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)06至09年（受美國(guó)金融危機(jī)影響，銀行所能反映出利率敏感性的年份）各家銀行一年內(nèi)短期金融資產(chǎn)和一年內(nèi)短期金融負(fù)債分別代表利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債度量我國(guó)中小型銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)。

利率敏感性缺口統(tǒng)計(jì)表

[單位：百萬(wàn)＼&2006＼&2007＼&2008＼&2009＼&交通銀行＼&-104530＼&-98808＼&-27360＼&-122009＼&華夏銀行＼&-9378＼&17007＼&9371＼&21883＼&興業(yè)銀行＼&-44443＼&-18167＼&23083＼&-22420＼&民生銀行＼&-25466＼&-40017＼&44348＼&21970＼&光大銀行＼&-31422＼&10250＼&-1469＼&-24031＼&]

（數(shù)據(jù)來(lái)源：各銀行年報(bào)）

利率上升趨勢(shì)下，中小型銀行的利率敏感性缺口保持為正值，銀行才能獲利，而在利率下降是，商業(yè)銀行的利率敏感性缺口為負(fù)值，商業(yè)銀行才能獲利。利率還未全面放開(kāi)管制，我們看到中小型銀行面對(duì)利率波動(dòng)做出的調(diào)整還是有些滯后，若全面放開(kāi)管制，利率風(fēng)險(xiǎn)的影響將成為比較致命的缺陷，所以加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管制顯得尤為重要

三、對(duì)策及結(jié)論

針對(duì)中小型銀行盈利受影響的對(duì)策：一是發(fā)展中間業(yè)務(wù)，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；二是中小型銀行可以適當(dāng)發(fā)展投行業(yè)務(wù)；三是加強(qiáng)中小型銀行之間的合作。

針對(duì)中小型銀行風(fēng)險(xiǎn)控制受影響的對(duì)策：一是積極推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度的建立；二是加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制；三是加強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制。

利率市場(chǎng)化對(duì)中小型銀行的影響來(lái)自方方面面，有利也有弊，中小型銀行從傳統(tǒng)銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。面對(duì)來(lái)自市場(chǎng)環(huán)境和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn)，中小型銀行需抓住機(jī)遇積極面對(duì)，及時(shí)制定適合自身特點(diǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略，最終取得長(zhǎng)期和穩(wěn)定的發(fā)展。endprint

摘要：近十年，我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加快，在十八大三中全會(huì)上，中央再次強(qiáng)調(diào)穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化，完善金融市場(chǎng)體系。我們國(guó)家是以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的金融市場(chǎng)架構(gòu)，所以在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，商業(yè)銀行受到的影響最大。相較于大型銀行，中小型銀行的存貸款規(guī)模小，依賴?yán)⑹杖氲某潭壬睢Ｋ裕艿嚼适袌?chǎng)化的影響，一方面中小型銀行的主要收入減少，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加強(qiáng)，信貸和利率風(fēng)險(xiǎn)業(yè)上升，生存的壓力大于有政府支持的國(guó)有大型銀行。但是，從另一方面來(lái)說(shuō)，中小型銀行面臨著一個(gè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的契機(jī)：發(fā)展中間業(yè)務(wù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控能力，完成小型銀行兼并以達(dá)規(guī)模效應(yīng)等等。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化 中小型銀行盈利能力 信貸風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)

一、引言

中國(guó)共產(chǎn)黨十八屆三中全會(huì)的報(bào)告中指出完善市場(chǎng)體系仍是經(jīng)濟(jì)改革的重點(diǎn)，加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化是完善金融市場(chǎng)體系的要求之一。利率市場(chǎng)化具有儲(chǔ)蓄效應(yīng)，金融深化效應(yīng)，投資效率效應(yīng)，是金融市場(chǎng)化的核心，最終有力促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這也是為什么我們國(guó)家重視利率市場(chǎng)化的推進(jìn)。

本篇文章主要是結(jié)合我國(guó)中小型銀行的現(xiàn)狀和重要文獻(xiàn)進(jìn)行分析。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)中小型銀行的影響

（一）利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)中小型銀行的盈利能力影響分析

我國(guó)中小型銀行發(fā)展仍以信貸業(yè)務(wù)作為主要業(yè)務(wù)，自然主要的收入來(lái)源是利差。

利率市場(chǎng)化后，如果中小型銀行的主要利息收入仍以利差為主，那么中小型銀行的生存空間將受到空前的擠壓。在利率管制下，銀行同業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)比較小，一旦放開(kāi)存貸利率管制銀行同業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)不斷增大。市場(chǎng)上的資金總量是固定的，各個(gè)銀行為了爭(zhēng)取到潛在的存款客戶，必然會(huì)以升高存款利率為手段，以暫時(shí)增加資金成本為代價(jià)吸引存款客戶；以降低貸款利率為手段，以暫時(shí)減少利息收入為代價(jià)吸引優(yōu)質(zhì)貸款客戶。相比于國(guó)有四大銀行，我國(guó)的中小型銀行地域性強(qiáng)，沒(méi)有龐大資金量的支持，難以在不斷減少的利息收入中維持生存。

為了改變利息收入減少的狀況，許多中小型銀行會(huì)相繼發(fā)展中間業(yè)務(wù)或是資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，以沖銷由息差縮小帶來(lái)的震蕩。利率市場(chǎng)化不僅僅意味著把利率決策權(quán)轉(zhuǎn)移到金融機(jī)構(gòu)手中，它同樣意味著更加自由和寬松的發(fā)展空間，中小型銀行可以開(kāi)拓中間業(yè)務(wù)，發(fā)展有各自特色的客戶個(gè)人定制業(yè)務(wù)或是開(kāi)發(fā)新的金融產(chǎn)品。由此可看出，中小型銀行的非利息收入很有可能因?yàn)槭袌?chǎng)利率化而增加。

開(kāi)放利率管制后，一方面實(shí)際利率會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)上升，各個(gè)銀行對(duì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的存款的爭(zhēng)奪愈演愈烈，存款利率會(huì)不斷提高，中小型銀行若不能對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理，銀行的籌資成本將不斷上升；另一方面，“金融脫媒”促使銀行系統(tǒng)在整個(gè)金融體系中所占的地位下降。銀行之間的存款競(jìng)爭(zhēng)更加激烈， 除了大打提高存款利率牌減少利息收入之外，非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)方式，比如饋贈(zèng)禮品、增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)、給予回扣等都會(huì)加大運(yùn)行的實(shí)際資金成本。

（二）利率市場(chǎng)化對(duì)中小型銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響分析

金融市場(chǎng)中存在著4中風(fēng)險(xiǎn)，分別是信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)受利率市場(chǎng)化影響的中小型銀行來(lái)說(shuō)，利率顯著升高之后，信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)成為最主要的風(fēng)險(xiǎn)。

1、信貸風(fēng)險(xiǎn)增加

在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，由于存貸利率的放寬，實(shí)際利率水平的上升，導(dǎo)致低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的收益往往不足以支付高昂的資金費(fèi)用，高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的收益水平又遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)實(shí)際利率水平。所以，信貸市場(chǎng)上優(yōu)質(zhì)的借款人不斷減少而高風(fēng)險(xiǎn)借款人的比例不斷增加。如果中小銀行沒(méi)有監(jiān)管得力，到期后違約的可能性增加。再者，由于低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的收益往往不足以交付高昂的資金費(fèi)用， 信貸資金就會(huì)流入投機(jī)性很強(qiáng)的行業(yè)，比如房地產(chǎn)，證券投資等等。相比于大型銀行，中小型銀行資金儲(chǔ)備少，政府補(bǔ)貼支持也少，這意味著，一旦有信貸風(fēng)險(xiǎn)，中小型銀行的損失可能會(huì)危及到其生存。

2、利率風(fēng)險(xiǎn)增加

利率敏感性缺口分析

選擇5家中小型銀行為參考標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)06至09年（受美國(guó)金融危機(jī)影響，銀行所能反映出利率敏感性的年份）各家銀行一年內(nèi)短期金融資產(chǎn)和一年內(nèi)短期金融負(fù)債分別代表利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債度量我國(guó)中小型銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)。

利率敏感性缺口統(tǒng)計(jì)表

[單位：百萬(wàn)＼&2006＼&2007＼&2008＼&2009＼&交通銀行＼&-104530＼&-98808＼&-27360＼&-122009＼&華夏銀行＼&-9378＼&17007＼&9371＼&21883＼&興業(yè)銀行＼&-44443＼&-18167＼&23083＼&-22420＼&民生銀行＼&-25466＼&-40017＼&44348＼&21970＼&光大銀行＼&-31422＼&10250＼&-1469＼&-24031＼&]

（數(shù)據(jù)來(lái)源：各銀行年報(bào)）

利率上升趨勢(shì)下，中小型銀行的利率敏感性缺口保持為正值，銀行才能獲利，而在利率下降是，商業(yè)銀行的利率敏感性缺口為負(fù)值，商業(yè)銀行才能獲利。利率還未全面放開(kāi)管制，我們看到中小型銀行面對(duì)利率波動(dòng)做出的調(diào)整還是有些滯后，若全面放開(kāi)管制，利率風(fēng)險(xiǎn)的影響將成為比較致命的缺陷，所以加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管制顯得尤為重要

三、對(duì)策及結(jié)論

針對(duì)中小型銀行盈利受影響的對(duì)策：一是發(fā)展中間業(yè)務(wù)，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；二是中小型銀行可以適當(dāng)發(fā)展投行業(yè)務(wù)；三是加強(qiáng)中小型銀行之間的合作。

針對(duì)中小型銀行風(fēng)險(xiǎn)控制受影響的對(duì)策：一是積極推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度的建立；二是加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制；三是加強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制。

利率市場(chǎng)化對(duì)中小型銀行的影響來(lái)自方方面面，有利也有弊，中小型銀行從傳統(tǒng)銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。面對(duì)來(lái)自市場(chǎng)環(huán)境和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn)，中小型銀行需抓住機(jī)遇積極面對(duì)，及時(shí)制定適合自身特點(diǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略，最終取得長(zhǎng)期和穩(wěn)定的發(fā)展。endprint

摘要：近十年，我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加快，在十八大三中全會(huì)上，中央再次強(qiáng)調(diào)穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化，完善金融市場(chǎng)體系。我們國(guó)家是以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的金融市場(chǎng)架構(gòu)，所以在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，商業(yè)銀行受到的影響最大。相較于大型銀行，中小型銀行的存貸款規(guī)模小，依賴?yán)⑹杖氲某潭壬睢Ｋ?，受到利率市?chǎng)化的影響，一方面中小型銀行的主要收入減少，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加強(qiáng)，信貸和利率風(fēng)險(xiǎn)業(yè)上升，生存的壓力大于有政府支持的國(guó)有大型銀行。但是，從另一方面來(lái)說(shuō)，中小型銀行面臨著一個(gè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的契機(jī)：發(fā)展中間業(yè)務(wù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控能力，完成小型銀行兼并以達(dá)規(guī)模效應(yīng)等等。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化 中小型銀行盈利能力 信貸風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)

一、引言

中國(guó)共產(chǎn)黨十八屆三中全會(huì)的報(bào)告中指出完善市場(chǎng)體系仍是經(jīng)濟(jì)改革的重點(diǎn)，加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化是完善金融市場(chǎng)體系的要求之一。利率市場(chǎng)化具有儲(chǔ)蓄效應(yīng)，金融深化效應(yīng)，投資效率效應(yīng)，是金融市場(chǎng)化的核心，最終有力促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這也是為什么我們國(guó)家重視利率市場(chǎng)化的推進(jìn)。

本篇文章主要是結(jié)合我國(guó)中小型銀行的現(xiàn)狀和重要文獻(xiàn)進(jìn)行分析。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)中小型銀行的影響

（一）利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)中小型銀行的盈利能力影響分析

我國(guó)中小型銀行發(fā)展仍以信貸業(yè)務(wù)作為主要業(yè)務(wù)，自然主要的收入來(lái)源是利差。

利率市場(chǎng)化后，如果中小型銀行的主要利息收入仍以利差為主，那么中小型銀行的生存空間將受到空前的擠壓。在利率管制下，銀行同業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)比較小，一旦放開(kāi)存貸利率管制銀行同業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)不斷增大。市場(chǎng)上的資金總量是固定的，各個(gè)銀行為了爭(zhēng)取到潛在的存款客戶，必然會(huì)以升高存款利率為手段，以暫時(shí)增加資金成本為代價(jià)吸引存款客戶；以降低貸款利率為手段，以暫時(shí)減少利息收入為代價(jià)吸引優(yōu)質(zhì)貸款客戶。相比于國(guó)有四大銀行，我國(guó)的中小型銀行地域性強(qiáng)，沒(méi)有龐大資金量的支持，難以在不斷減少的利息收入中維持生存。

為了改變利息收入減少的狀況，許多中小型銀行會(huì)相繼發(fā)展中間業(yè)務(wù)或是資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，以沖銷由息差縮小帶來(lái)的震蕩。利率市場(chǎng)化不僅僅意味著把利率決策權(quán)轉(zhuǎn)移到金融機(jī)構(gòu)手中，它同樣意味著更加自由和寬松的發(fā)展空間，中小型銀行可以開(kāi)拓中間業(yè)務(wù)，發(fā)展有各自特色的客戶個(gè)人定制業(yè)務(wù)或是開(kāi)發(fā)新的金融產(chǎn)品。由此可看出，中小型銀行的非利息收入很有可能因?yàn)槭袌?chǎng)利率化而增加。

開(kāi)放利率管制后，一方面實(shí)際利率會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)上升，各個(gè)銀行對(duì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的存款的爭(zhēng)奪愈演愈烈，存款利率會(huì)不斷提高，中小型銀行若不能對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理，銀行的籌資成本將不斷上升；另一方面，“金融脫媒”促使銀行系統(tǒng)在整個(gè)金融體系中所占的地位下降。銀行之間的存款競(jìng)爭(zhēng)更加激烈， 除了大打提高存款利率牌減少利息收入之外，非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)方式，比如饋贈(zèng)禮品、增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)、給予回扣等都會(huì)加大運(yùn)行的實(shí)際資金成本。

（二）利率市場(chǎng)化對(duì)中小型銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響分析

金融市場(chǎng)中存在著4中風(fēng)險(xiǎn)，分別是信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)受利率市場(chǎng)化影響的中小型銀行來(lái)說(shuō)，利率顯著升高之后，信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)成為最主要的風(fēng)險(xiǎn)。

1、信貸風(fēng)險(xiǎn)增加

在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，由于存貸利率的放寬，實(shí)際利率水平的上升，導(dǎo)致低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的收益往往不足以支付高昂的資金費(fèi)用，高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的收益水平又遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)實(shí)際利率水平。所以，信貸市場(chǎng)上優(yōu)質(zhì)的借款人不斷減少而高風(fēng)險(xiǎn)借款人的比例不斷增加。如果中小銀行沒(méi)有監(jiān)管得力，到期后違約的可能性增加。再者，由于低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的收益往往不足以交付高昂的資金費(fèi)用， 信貸資金就會(huì)流入投機(jī)性很強(qiáng)的行業(yè)，比如房地產(chǎn)，證券投資等等。相比于大型銀行，中小型銀行資金儲(chǔ)備少，政府補(bǔ)貼支持也少，這意味著，一旦有信貸風(fēng)險(xiǎn)，中小型銀行的損失可能會(huì)危及到其生存。

2、利率風(fēng)險(xiǎn)增加

利率敏感性缺口分析

選擇5家中小型銀行為參考標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)06至09年（受美國(guó)金融危機(jī)影響，銀行所能反映出利率敏感性的年份）各家銀行一年內(nèi)短期金融資產(chǎn)和一年內(nèi)短期金融負(fù)債分別代表利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債度量我國(guó)中小型銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)。

利率敏感性缺口統(tǒng)計(jì)表

[單位：百萬(wàn)＼&2006＼&2007＼&2008＼&2009＼&交通銀行＼&-104530＼&-98808＼&-27360＼&-122009＼&華夏銀行＼&-9378＼&17007＼&9371＼&21883＼&興業(yè)銀行＼&-44443＼&-18167＼&23083＼&-22420＼&民生銀行＼&-25466＼&-40017＼&44348＼&21970＼&光大銀行＼&-31422＼&10250＼&-1469＼&-24031＼&]

（數(shù)據(jù)來(lái)源：各銀行年報(bào)）

利率上升趨勢(shì)下，中小型銀行的利率敏感性缺口保持為正值，銀行才能獲利，而在利率下降是，商業(yè)銀行的利率敏感性缺口為負(fù)值，商業(yè)銀行才能獲利。利率還未全面放開(kāi)管制，我們看到中小型銀行面對(duì)利率波動(dòng)做出的調(diào)整還是有些滯后，若全面放開(kāi)管制，利率風(fēng)險(xiǎn)的影響將成為比較致命的缺陷，所以加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管制顯得尤為重要

三、對(duì)策及結(jié)論

針對(duì)中小型銀行盈利受影響的對(duì)策：一是發(fā)展中間業(yè)務(wù)，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；二是中小型銀行可以適當(dāng)發(fā)展投行業(yè)務(wù)；三是加強(qiáng)中小型銀行之間的合作。

針對(duì)中小型銀行風(fēng)險(xiǎn)控制受影響的對(duì)策：一是積極推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度的建立；二是加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制；三是加強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制。

利率市場(chǎng)化對(duì)中小型銀行的影響來(lái)自方方面面，有利也有弊，中小型銀行從傳統(tǒng)銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。面對(duì)來(lái)自市場(chǎng)環(huán)境和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn)，中小型銀行需抓住機(jī)遇積極面對(duì)，及時(shí)制定適合自身特點(diǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略，最終取得長(zhǎng)期和穩(wěn)定的發(fā)展。endprint