曾 剛

民營銀行帶來銀行業(yè)新氣象

曾 剛

2014年3月初，中國銀監(jiān)會(huì)正式公布了第一批民營銀行的試點(diǎn)方案，共有10家企業(yè)獲準(zhǔn)參與設(shè)立5家民營銀行，分別在天津、上海、浙江和廣東開展試點(diǎn)。這意味著，各方翹首以待的民營銀行試點(diǎn)，在黨的十八屆三中全會(huì)提出“允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)”之后正式落地。民營銀行試點(diǎn)備受矚目，它在以下兩方面的創(chuàng)新值得關(guān)注。

一是業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化、利率市場(chǎng)化加速的大背景下，新生的民營銀行如何在業(yè)務(wù)模式上進(jìn)行創(chuàng)新，以獲得生存和發(fā)展的空間，是非常重要的問題。差異化定位或許是其成功的關(guān)鍵。目前監(jiān)管部門公布了4種試點(diǎn)模式：“小存小貸”是指限定存款上限，設(shè)定財(cái)富下限；“大存小貸”是指存款限定下限，貸款限定上限；“公存公貸”則只對(duì)法人不對(duì)個(gè)人；“特定區(qū)域存貸款”是限定了業(yè)務(wù)和區(qū)域范圍。這些模式與現(xiàn)有的銀行業(yè)務(wù)模式相比有較大不同，是有意識(shí)地引導(dǎo)民營銀行進(jìn)行差異化定位，以服務(wù)普通儲(chǔ)戶存款需要、小微企業(yè)融資需求為主要發(fā)展方向。這樣既可以避免與大型銀行正面交手，又能幫“缺錢”的小微企業(yè)在一定程度上緩解燃眉之急，真正起到金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和社會(huì)民生的作用。上述4種模式中，前3種模式的創(chuàng)新力度較大，特別是“小存小貸”和“大存小貸”均為網(wǎng)絡(luò)銀行的運(yùn)營模式，其運(yùn)行的平臺(tái)以及業(yè)務(wù)操作流程與現(xiàn)有銀行會(huì)有很大不同。網(wǎng)絡(luò)銀行一旦獲批運(yùn)營，普通公眾有望足不出戶進(jìn)行銀行開戶；開戶之后，辦理轉(zhuǎn)賬匯款、支付、貸款等業(yè)務(wù)都可以通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，銀行業(yè)務(wù)辦理起來將更加方便快捷。同時(shí)，考慮到目前央行已經(jīng)逐步放開存貸款利率管制，拉開了利率市場(chǎng)化新階段的序幕，民營銀行為了提高自身競(jìng)爭(zhēng)力和吸引力，可能會(huì)在限制范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)利率更有彈性地上下浮動(dòng)，普通民眾無論是存款還是貸款，都能夠獲得更多好處。

二是治理結(jié)構(gòu)創(chuàng)新。盡管中國銀行業(yè)在股權(quán)多元化方面已取得了階段性的成果，但由于多方面原因，銀行的法人治理結(jié)構(gòu)仍有待優(yōu)化。由于單一股東持股比例受限以及政府對(duì)銀行經(jīng)營的直接和間接控制，民營企業(yè)對(duì)銀行業(yè)的投資雖在不斷增加，但在銀行經(jīng)營中所發(fā)揮的作用和影響仍然非常有限。在這種情況下，內(nèi)部人控制現(xiàn)象較為突出，不利于銀行業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。

而在真正意義上的民營銀行中，股東能有效介入銀行治理，按照自身意愿選擇管理者并遵循市場(chǎng)化的激勵(lì)機(jī)制，可以在很大程度上緩解內(nèi)部人控制所導(dǎo)致的“委托—代理”問題。此外，在股東主導(dǎo)經(jīng)營的情況下，銀行會(huì)更多地因股東成本的直接增加而考慮資本損耗問題，固有的規(guī)模擴(kuò)張沖動(dòng)將會(huì)因此而有所緩解。

目前來看，在現(xiàn)有的試點(diǎn)方案中，監(jiān)管部門在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，可能會(huì)適度提高發(fā)起股東的持股比例，即允許突破現(xiàn)有單一股東不得超過10%、關(guān)聯(lián)企業(yè)不得超過20%的上限。這意味著發(fā)起企業(yè)對(duì)銀行的控制權(quán)會(huì)明顯上升，在銀行經(jīng)營管理中所發(fā)揮的作用也會(huì)有所提高。這不僅有助于民營銀行的發(fā)展，也可以通過其治理結(jié)構(gòu)上的創(chuàng)新，帶動(dòng)銀行業(yè)整體治理結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化。

就我國銀行業(yè)的現(xiàn)狀來看，發(fā)展民營銀行的路徑，除新發(fā)起設(shè)立銀行以外，還可以考慮放松相關(guān)限制，允許民間資本在現(xiàn)有銀行治理中發(fā)揮更大的作用，推動(dòng)現(xiàn)有銀行向民營化方向發(fā)展。比如說，城市商業(yè)銀行可以適度優(yōu)化銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)持股比例，同時(shí)提高銀行治理的自主性，適度降低地方政府的干預(yù)和影響；村鎮(zhèn)銀行則應(yīng)調(diào)整主發(fā)起銀行與其他發(fā)起人之間的股權(quán)結(jié)構(gòu)，適度提高企業(yè)持股比例，或者探索主發(fā)起銀行退出機(jī)制，以提高村鎮(zhèn)銀行的民營化程度，等等。

民營銀行的風(fēng)險(xiǎn)問題是普通儲(chǔ)戶關(guān)注的焦點(diǎn)?？刂泼駹I銀行風(fēng)險(xiǎn)，保障儲(chǔ)戶和投資人利益，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。目前，試點(diǎn)政策要求民營銀行在完善常規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度之外，還需要制定剩余風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)制度，主要是以股東承諾和“生前遺囑”的方式，來確認(rèn)股東在特定條件下的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任以及相應(yīng)的資金安排，等等。加大出資人的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，是2008年國際金融危機(jī)之后的國際通行做法。中國銀監(jiān)會(huì)曾表態(tài)，“如果民營資本發(fā)起的銀行破產(chǎn)，要由發(fā)起人個(gè)人把儲(chǔ)戶的存款補(bǔ)上去，存款保險(xiǎn)制度也會(huì)補(bǔ)償一部分。在制度監(jiān)控狀態(tài)下盡力不讓這樣的情況發(fā)生。如果資不抵債，要找發(fā)起人股東，如果發(fā)起人股東破產(chǎn)，要找實(shí)際控制人”。其實(shí)，只要監(jiān)管措施得當(dāng)、風(fēng)險(xiǎn)防控制度健全，民營銀行的存款風(fēng)險(xiǎn)并不一定比其他銀行高，普通民眾不必有太多顧慮。

（作者為中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任）

本欄責(zé)編：顏牛

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