錢 晨 博士

21 世紀(jì)以來，新興市場國家的崛起是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)注焦點(diǎn)，并成為國際金融海嘯爆發(fā)以來拉動全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的主要動力。同時近年來出現(xiàn)的一些國際新形勢也正倒逼著國內(nèi)創(chuàng)新和改革，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。例如美國主導(dǎo)跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議以調(diào)整其在亞太地區(qū)的貿(mào)易戰(zhàn)略，稀釋中日話語權(quán)，并促使制造業(yè)回巢。中國積極采取了一系列加大經(jīng)濟(jì)開放力度的舉措加以應(yīng)對，如推進(jìn)自由貿(mào)易園區(qū)和“一帶一路兩廊”的建設(shè)。在此背景下，本文選擇與美國地緣連接的巴西和墨西哥等拉美新興市場國家進(jìn)行分析，以期從共性中尋求中國的應(yīng)對策略。

一、現(xiàn)狀分析

世界銀行2013年數(shù)據(jù)顯示，中國、巴西和墨西哥同時列為中高等收入國家。近年來巴西和墨西哥的經(jīng)濟(jì)地位逐步提升。 2012年拉丁美洲與加勒比海地區(qū)GDP為5.343萬億美元，巴西GDP為2.253 萬億美元，巴西一個國家就占了整個拉丁美洲與加勒比海地區(qū)GDP的42%，巴西已經(jīng)成為該地區(qū)中非常重要的一國，同時巴西是中國在拉美的第一大貿(mào)易伙伴。墨西哥是拉丁美洲與加勒比海地區(qū)第三大國，是南美洲和北美洲陸地交通的必經(jīng)之地，墨西哥GDP為1.178 萬億美元，占該地區(qū)GDP的22%，墨西哥是該地區(qū)開放度最高的國家。美國商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2013年美國進(jìn)口市場中“中國制造”所占份額是26.6%，且處于下降趨勢，而呈現(xiàn)上升趨勢的“墨西哥制造”占到14.3%，同時中國是墨西哥第二大貿(mào)易伙伴，僅次于美國，墨西哥也是中國在拉美的第二大貿(mào)易伙伴。

整體而言，中國對外貿(mào)易的增長速度快于巴墨兩國，在勞動密集型產(chǎn)品的出口上保持著優(yōu)勢，例如對巴出口的紡織品和對墨出口的家具、玩具等產(chǎn)品。完整的工業(yè)體系是巴西貿(mào)易的核心競爭力，其工業(yè)產(chǎn)值在拉美地區(qū)位居第一。中巴兩國于1993年建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系以來，巴方豐富的鐵礦砂資源與大豆產(chǎn)品，與中方各類工業(yè)制成品之間，形成較強(qiáng)的互補(bǔ)效應(yīng)，使得貿(mào)易合作迅速展開。開放的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是墨西哥貿(mào)易的核心競爭力，墨西哥的工業(yè)體系雖然落后于巴西，但其經(jīng)濟(jì)開放度卻要遠(yuǎn)超前者。目前墨西哥已與40多個國家簽訂了自由貿(mào)易協(xié)定，是世界最開放的經(jīng)濟(jì)體之一。根據(jù)世界銀行對貿(mào)易投資情況的評級，墨西哥貿(mào)易投資環(huán)境在世界排名為第56位，優(yōu)勢集中在資源和服務(wù)業(yè)，與中國經(jīng)濟(jì)外貿(mào)結(jié)構(gòu)形成互補(bǔ)效應(yīng)。

拉美許多國家都以出口資源等初級產(chǎn)品為主。圍繞“資源詛咒”研究的學(xué)者普遍認(rèn)為資源富足的國家缺乏更高的交易效率和更優(yōu)良的制度，并認(rèn)為一國要降低資源出口的依賴性就必須從提升工業(yè)化水平入手，這也是世界其他發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必經(jīng)之路。巴西的對外貿(mào)易額于2007年以后呈現(xiàn)出較為明顯的增長(見圖1)，這可能與幾個因素有關(guān)，其一是雷亞爾對美元的持續(xù)貶值刺激了出口，其二是巴西政府對外貿(mào)政策作了重大調(diào)整，擯棄以高額關(guān)稅限制進(jìn)口的保護(hù)主義，同時對出口進(jìn)行獎勵和補(bǔ)貼，鼓勵提高產(chǎn)品質(zhì)量和加強(qiáng)出口競爭機(jī)制，宣布開放市場，減免了5000種商品進(jìn)口關(guān)稅，其中第二個因素屬于內(nèi)因，值得深入分析。墨西哥的工業(yè)化程度雖然不及巴西，但對外貿(mào)易額卻明顯高于巴西，這背后的原因是多方面的，例如墨西哥出口服務(wù)貿(mào)易等較高附加值的產(chǎn)品和服務(wù)，可以肯定的是這些原因均離不開墨西哥較高的經(jīng)濟(jì)開放度。這不禁會引發(fā)我們對如下問題進(jìn)行思考：在一定工業(yè)化程度的前提下，經(jīng)濟(jì)自由度可能會更為積極地影響對外貿(mào)易發(fā)展。

二、國際比較

經(jīng)濟(jì)自由指一國居民的生活水平與國家經(jīng)濟(jì)自由之間的密切聯(lián)系，由弗里德曼首次提出，后經(jīng)美國傳統(tǒng)基金會和華爾街日報研究發(fā)展為成熟的經(jīng)濟(jì)自由度指標(biāo)體系，涵蓋全球155個國家和地區(qū)，是全球權(quán)威的經(jīng)濟(jì)自由度評價指標(biāo)之一，認(rèn)為一國獲得較高指標(biāo)分值則表明該國擁有較為健康的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，并擁有較高的經(jīng)濟(jì)增長速度。其中市場開放度是經(jīng)濟(jì)自由度指標(biāo)的重要組成部分，包括貿(mào)易自由度、投資自由度和金融自由度三個子指標(biāo)，將單列分析。

(一)總體而言，中國經(jīng)濟(jì)開放仍有較大潛力和未釋放的改革紅利

綜合美國傳統(tǒng)基金會、IMF和OECD提供的數(shù)據(jù)，中國經(jīng)濟(jì)自由度指數(shù)評分在中巴墨三個國家中是最低的，2013年的評分為51.9，比上年增長0.7%，低于世界平均值59.6，排世界第136位，屬于基本不自由國家，主要原因集中于法治環(huán)境和市場開放度兩個因素。同年巴西的評分為57.7，比上年下降0.2%，屬于基本不自由國家；墨西哥的評分為67，比上年增長1.7%，高于世界平均值，屬于較為自由國家(見圖2)。

(二)貿(mào)易自由度呈逐年遞增趨勢

2013年世界貿(mào)易自由度平均值為74.5，中國為72，巴西和墨西哥分別為69和80.6(見圖3)。貿(mào)易自由度指標(biāo)衡量一國的關(guān)稅壁壘和非關(guān)稅壁壘對商品和服務(wù)進(jìn)出口貿(mào)易的影響程度，計(jì)算公式為：

其中Tmax和Tmin表示i國關(guān)稅的上下限，Ti表示i國關(guān)稅的加權(quán)平均值，NTBi表示非關(guān)稅壁壘減分，減分測量規(guī)則根據(jù)非關(guān)稅壁壘的使用強(qiáng)度和頻率依次為0、5、10、15和20分這五檔。中國加入WTO十余年來，貿(mào)易自由度一直呈現(xiàn)逐年遞增的狀態(tài)，逐步逼近世界平均值水平，2000年至2013年這14年間，中國貿(mào)易自由度的增長率為69%，遠(yuǎn)高于世界平均增長率21.7%，且排名從138位上升為119位。在此期間，巴西貿(mào)易自由度增長率為36.7%，排名卻從119位后退為130位；墨西哥貿(mào)易自由度增長率為27.9%，排名從82位提升為68位。增長率和一國基數(shù)有關(guān)，排名體現(xiàn)了國家間的相對水平，具有更高的解釋力度。

圖1 2001—2012年中國、巴西和墨西哥的對外貿(mào)易總額變化趨勢圖

圖2 2000—2013年中巴墨經(jīng)濟(jì)自由度指數(shù)變化趨勢圖

圖3 2000—2013年中國、巴西和墨西哥的貿(mào)易自由度指標(biāo)變化趨勢圖

貿(mào)易自由度指標(biāo)包含兩個方面，其一是加權(quán)平均關(guān)稅稅率，其二是非關(guān)稅壁壘。根據(jù)各國海關(guān)數(shù)據(jù)，2012年墨西哥貿(mào)易加權(quán)平均關(guān)稅稅率是6.1%，巴西為7.6%，中國為4%。作為WTO成員國的墨西哥的對外經(jīng)濟(jì)開放程度一直處于世界領(lǐng)先水平，已簽訂了北美自由貿(mào)易協(xié)定，也與玻利維亞、智利、哥斯達(dá)黎加、以色列、尼加拉瓜、三國組合、北三角、烏拉圭和歐盟執(zhí)行自由貿(mào)易協(xié)議，與阿根廷、巴西、秘魯、巴拉圭和古巴簽訂了經(jīng)濟(jì)補(bǔ)充協(xié)議，并出臺了一系列鼓勵出口的計(jì)劃，例如取消部分出口許可證，減少出口稅和直接出口補(bǔ)貼。墨西哥政府還出臺了一項(xiàng)特別臨時進(jìn)口計(jì)劃，用來鼓勵出口銷售，在國家邊境地帶設(shè)立生產(chǎn)基地，開設(shè)諸多連帶公司進(jìn)行加工生產(chǎn)，然后直接對外出口。自加入WTO以來，中國貿(mào)易自由度一直穩(wěn)中有升，海關(guān)稅目總數(shù)雖然略有增加，但整體關(guān)稅稅率卻呈現(xiàn)下降趨勢，加之中國制造業(yè)在世界產(chǎn)業(yè)鏈中立足，2010年數(shù)據(jù)顯示中國占世界制造業(yè)產(chǎn)出的19.8%，略高于美國的19.4%。

(三)投資自由度倒退疲軟

投資自由度捕捉了投資限制的信息，包含外商投資的國民待遇問題、政府效率、購買房地產(chǎn)的限制、法律追索權(quán)、外匯管制、資本管制和資本流動限制等方面的內(nèi)容。2013年世界投資自由度平均值為52.2，中國評分為25，巴西和墨西哥分別為50和70(見圖4)。近14年間世界平均增長率為-2%，中國投資自由度的增長率為-50%，且該指標(biāo)一直呈現(xiàn)倒退疲軟的狀態(tài)，排名從67位下降為150位。在此期間，巴西和墨西哥投資自由度沒有增長，排名也均有所后退。總體而言，巴西缺乏一個高效運(yùn)轉(zhuǎn)的法律和監(jiān)管框架，政府需要為維護(hù)歷史遺留下來的中央計(jì)劃耗費(fèi)精力和財力，加之較為普遍的腐敗，一些為促進(jìn)投資采取的政府經(jīng)濟(jì)干預(yù)活動都沒有收到預(yù)期的效果。政府為推進(jìn)市場化改革的措施，在具體執(zhí)行層面較為繁瑣，這些均削弱了民營企業(yè)對外資的吸引力度，并阻礙了經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。此外，近年來通貨膨脹的壓力給投資環(huán)境帶來了負(fù)面影響，僅2012年上半年，外國投資就下降了約40%。

圖4 2000—2013年中國、巴西和墨西哥的投資自由度指標(biāo)變化趨勢圖

由圖4可知，墨西哥的曲線變化較為活躍，并且在近兩年有較為明顯的改善，這與政府采取了一系列投資獎勵措施有關(guān)。其一是如果國內(nèi)公司進(jìn)口設(shè)備、零配件和原料用于生產(chǎn)或組裝外銷，則可以免進(jìn)口關(guān)稅和增值稅，特別是電機(jī)和電子產(chǎn)業(yè)的公司還能夠享受到產(chǎn)業(yè)優(yōu)先發(fā)展計(jì)劃，得到最多5%的優(yōu)惠關(guān)稅;其二是墨西哥國家外貿(mào)銀行可以參與公司的股份，為公司分擔(dān)投資開發(fā)風(fēng)險，促進(jìn)國內(nèi)或外資公司的發(fā)展;其三是墨西哥聯(lián)邦政府提供的員工訓(xùn)練計(jì)劃，為中小企業(yè)改善人力資源質(zhì)量、增加工作崗位，以及改善工作環(huán)境，同時也為引進(jìn)和利用外資提供了可能;其四是州政府推出的獎勵投資方案，例如降低土地價格、提供勞工培訓(xùn)經(jīng)費(fèi)和發(fā)展工業(yè)區(qū)設(shè)施等多項(xiàng)方案來吸引投資。

中國的投資自由度則一直處于較為疲軟的狀態(tài)，且一直低于世界平均水平。美國傳統(tǒng)基金會的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，中國整體投資體制缺乏透明和效率，雖然中國的經(jīng)濟(jì)特區(qū)與自貿(mào)區(qū)提供了多種形式的外資投資機(jī)會，也簡化了政府審批流程，但經(jīng)驗(yàn)復(fù)制和政策推廣仍需時間。

(四)金融自由度以期進(jìn)一步提升

金融自由度可以衡量政府對金融領(lǐng)域的控制程度以及銀行的效率和獨(dú)立性，包括政府對金融服務(wù)監(jiān)管的程度、金融公司受到國家干預(yù)的程度、金融和資本市場的發(fā)展程度、政府對信貸分配的影響和開放外國競爭的程度。2013年世界金融自由度平均值為48.8，中國評分為30，巴西和墨西哥均為60(見圖5)。近14年間，中國金融自由度排名從50位后退為131位，巴西和墨西哥的排名分別從46位和106位同時上升為41位。20世紀(jì)80年代以來，巴西進(jìn)行了金融改革，逐步將金融業(yè)從之前較為壓抑的狀態(tài)中解放出來，初步的金融改革有效地遏制了國內(nèi)較高的通貨膨脹率。20世紀(jì)90年代巴西金融業(yè)開始對外開放的進(jìn)程，外國銀行參與程度大大增加，銀行因?yàn)楦偁帉?dǎo)致總體數(shù)量減少了，同時政府積極消除不同金融領(lǐng)域之間的壁壘，較有成效地引導(dǎo)銀行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營。墨西哥的經(jīng)濟(jì)改革自20世紀(jì)80年代開始，與巴西相比，墨西哥金融開放過程要激烈許多，在金融監(jiān)管體制不成熟的狀態(tài)下沒有有效地對外資流動進(jìn)行管理，加之金融自由化步伐較快，超過了國內(nèi)金融市場的承載力，造成了大量外資進(jìn)入投機(jī)領(lǐng)域，形成了國內(nèi)不斷高漲的金融泡沫。墨西哥在最近兩屆政府時期，其金融體系已經(jīng)完全被掌握在美國主導(dǎo)的全球金融體系中，引發(fā)了一系列金融安全的憂慮。

中國金融業(yè)開放自入世以來進(jìn)入了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展階段，2005年11月7日央行首次發(fā)布《金融穩(wěn)定報告》，提出了入世后過渡期內(nèi)金融開放的首要目標(biāo)是維穩(wěn)，這與巴西的改革理念不約而同。這一階段中國金融開放的重點(diǎn)是國有銀行的股份制產(chǎn)權(quán)改革，引入戰(zhàn)略投資者并公開上市，進(jìn)而促進(jìn)了債權(quán)和股票市場的發(fā)展。近14年來金融行業(yè)取得了一定的改革成績，但政府監(jiān)管力度顯然高于世界平均水平，在某種程度上限制了金融業(yè)的創(chuàng)新。美國傳統(tǒng)基金會的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，中國金融業(yè)的主要問題集中于政府過于嚴(yán)格控制金融體系、政府擁有所有大型金融機(jī)構(gòu)的絕大多數(shù)股份，以及貸款主要流向大型國有企業(yè)等方面。這些發(fā)展瓶頸的解決方式在2013年成立的上海自由貿(mào)易區(qū)中得以試水，例如銀行業(yè)充分利用自貿(mào)區(qū)政策平臺，開展外幣存款利率市場化、企業(yè)融資、支付結(jié)算、企業(yè)資金管理等6大業(yè)務(wù)創(chuàng)新，拓寬了外資引入渠道，緩解了國內(nèi)市場資金壓力，降低了區(qū)內(nèi)融資成本。

圖5 2000—2013年中國、巴西和墨西哥的金融自由度指標(biāo)變化趨勢圖

三、啟示

中巴墨之間的外貿(mào)結(jié)構(gòu)有很強(qiáng)的互補(bǔ)效應(yīng)，從長遠(yuǎn)來看，是很有發(fā)展前景的戰(zhàn)略合作伙伴，2013年年底國內(nèi)主要經(jīng)濟(jì)改革已成功促進(jìn)了持續(xù)經(jīng)濟(jì)增長，今年中巴墨政府都不約而同地關(guān)注金融財政改革，為此在改革之路上有一些經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。其一，加強(qiáng)國內(nèi)工業(yè)體系的建設(shè)是發(fā)展對外貿(mào)易的基礎(chǔ)，提升出口產(chǎn)品附加值是提高對外貿(mào)易額的催化劑。其二，在國內(nèi)工業(yè)體系發(fā)展到一定階段后，國家經(jīng)濟(jì)自由度是衡量一國對外貿(mào)易前景發(fā)展的關(guān)鍵因素。其三，提高中國投資體制透明度和效率。其四，加強(qiáng)金融業(yè)國際合作，在金融監(jiān)管制度上與國際接軌，政府的適度“放手”能促進(jìn)金融業(yè)的創(chuàng)新，以提升國際競爭力。