西部商報編輯部

據中國經濟網消息，近日，各類互聯網理財產品收益呈下降趨勢，草根理財神器“寶寶軍團”的收益率也全面告跌。收益低了，規(guī)模增長也就遇到瓶頸，互聯網金融僅僅周歲，“寶寶”的光環(huán)似乎已經消褪?！皩毞蹅儭币魄閯e戀考慮轉投其他投資產品，這背后，是余額寶收益率一路下滑。在“后余額寶時代”，草根們如何理財？還有哪些理財產品值得關注？

貨幣流動性寬松 銀行系寶寶收益率更高

以余額寶為代表的互聯網寶寶們收益直線下降的同時，銀行系寶寶們因為有著銀行背景，盡管也處于緩慢下跌的狀態(tài)，但整體收益率仍然高出互聯網寶寶一籌。據記者了解，目前銀行系寶寶中收益率最高的為興業(yè)銀行的掌柜錢包，7月18日，其7日年化收益率為5.06%。招商銀行“朝朝盈”在5%以上；中國銀行的活期寶為4.72%；民生銀行如意寶則為4.65%。

對于銀行系寶寶的收益反超，業(yè)內分析稱，貨幣基金大部分投向銀行同業(yè)存款以獲取收益，去年流動性不足，使得銀行愿意用較高的成本吸取互聯網公司寶寶的資金。然而，今年的情況已經發(fā)生了變化。目前，貨幣流動性比較寬松，且從銀行與互聯網金融競爭的大背景來說，銀行業(yè)內也更傾向于先吸取同行資金，從而間接推高了銀行系寶寶的收益率。

票據理財成新投資熱點 但需警惕虛假票據

日前，互聯網金融領域平臺票據寶與某網絡財富平臺聯手推出收益率高達9.8%的票據理財產品；此前，某網絡財富平臺也推出了一款“金銀貓”票據系列產品，收益高達7%左右。除此之外，阿里金融推出“招財寶”平臺時已上線票據理財。這些票據理財門檻很低，只需1元，投資標的也為銀行承兌匯票，收益基本高于余額寶等產品，固定年化收益率在7%～9%之間。

據記者了解，票據理財是一種個人對企業(yè)的借款模式（P2B），有融資需求的企業(yè)以銀行承兌匯票作為質押擔保，在互聯網平臺上發(fā)布產品，向投資者募資。到期后投資人就可“憑票”獲得出票銀行返款以獲得收益。由于銀行承兌匯票具有“剛性兌付”的特點，因此比其他理財產品的風險相對較小。

每個票據理財盡管有銀行承兌匯票作為抵押，但并不表示完全沒風險。銀行分析人士認為，票據理財存在克隆票、延遲支付等風險，最大的風險就是虛假票據。目前，票據融資市場的規(guī)模有限，信息不透明，規(guī)范性有待加強，票據理財產品未來很難成為主流產品。因此，投資者不要只盲目追求高收益，忽視隱藏風險。

P2P理財發(fā)力平民理財 高風險高收益伴生

平均收益率逼近20%的P2P理財或是下一個平民理財的發(fā)力方向。根據P2P平臺網貸之家發(fā)布的《2013年中國借貸行業(yè)年報》數據顯示，2013年P2P網絡借貸成交額達到1058億元，較2012年200億元左右的規(guī)模呈現出了爆發(fā)式的增長。

據記者了解，P2P理財之所以受大家青睞，主要是因為門檻低、收益高、簡單快捷。畢竟相對于傳統(tǒng)理財來講，P2P理財更方便快捷，而且收益更高，一些好的P2P理財產品自身安全性很高，風險小，所以大家都比較放心。

不過，由于行業(yè)缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管標準，P2P發(fā)展參差不齊。為了更多地獲得投資人，不少機構希望避談甚至掩蓋風險逾期率等事實，公開披露更是不可能。銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫在談到P2P監(jiān)管原則時明確提出，P2P機構應當定位為民間借貸的信息中介，需具備一定的行業(yè)門檻，建立明確的收費機制，并對投資者進行保護，充分披露信息，提高透明度。

“眾人拾柴火焰高”

眾籌理財成“新寵”

如果說去年互聯網金融最熱門的話題還要屬余額寶和P2P的話，那時下最熱門的話題無疑是眾籌了。記者注意到，無論是此前阿里推出的“娛樂寶”，還是7月初京東推出的“湊份子”，巨頭們對眾籌的追捧，也讓眾籌為越來越多人所知曉，成了不少人眼中新穎的投資理財方式。

眾籌模式在美國興起時，有一個響亮的口號：“販賣夢想的生意模式?！?在很多人看來，眾籌可以“借助他人之手完成自我理想”。但其背后也有不少潛在風險。作為互聯網金融的“新寵”，眾籌發(fā)展迅速，市場卻有點混亂，監(jiān)管缺乏，與非法集資甚至詐騙只有一線之隔。

值得注意的是，今年，我國已經將眾籌劃歸證監(jiān)會監(jiān)管。證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍表示，證監(jiān)會正在研究制定眾籌融資的管理辦法，有望年內出臺。

（摘自《西部商報》）