華泰聯(lián)合

最大收益率：22.56%

*ST南鋼（600282）：上半年鐵礦石供應(yīng)開始過剩，原料價(jià)格下跌，測算行業(yè)毛利均有回升。而公司噸鋼毛利回升幅度大于行業(yè)，主要由于產(chǎn)品優(yōu)勢保證了定價(jià)能力；寬厚板軋機(jī)投產(chǎn)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；降本增效執(zhí)行有力等原因。公司積極淘汰落后產(chǎn)能，增大重點(diǎn)高端產(chǎn)品比例，上半年圍繞新能源領(lǐng)域，開發(fā)石油天然氣輸送管用抗大變形管線鋼，是唯一同時(shí)為三大油企巨頭提供陸上 LNG 儲(chǔ)罐板的國內(nèi)鋼廠。圍繞海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展，開發(fā)超高強(qiáng)海工板并供應(yīng)新加坡吉寶、振華重工。而從行業(yè)外部環(huán)境來看，造船行業(yè)底部回暖態(tài)勢較為明確，1-6 月份我國承接新船訂單 4080 萬載重噸，同比增長 78.2%；各船型造價(jià)也開始有小幅上漲。

注：收益率的計(jì)算公式為：（本周五收盤價(jià)—上周五收盤價(jià)）/上周五收盤價(jià)。

最大收益率的計(jì)算公式為：（本周最高價(jià)—上周五收盤價(jià)）/上周五收盤價(jià)。

大盤表現(xiàn)采用滬深300指數(shù)在相應(yīng)計(jì)量周期內(nèi)的變動(dòng)幅度來計(jì)量，超越大盤指機(jī)構(gòu)或所推薦股票的收益率高于同期大盤表現(xiàn)的值。

累計(jì)排名榜中剔除了薦股次數(shù)不足3次（不含3次）的機(jī)構(gòu)。

中航動(dòng)控000738

航空產(chǎn)品訂單獲得較大幅度增長，航空武器裝備科研生產(chǎn)任務(wù)較好地滿足了客戶需求，發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)及部件完成收入90，622.17萬元，同比增幅12.90%；非航空民品在嚴(yán)峻的國際國內(nèi)環(huán)境下，充分發(fā)揮核心能力和技術(shù)優(yōu)勢，也較上年同期實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定增長。最終實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長12.04%。公司明確了年度投資計(jì)劃和經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)，汽車自動(dòng)變速器執(zhí)行機(jī)構(gòu)項(xiàng)目、無級驅(qū)動(dòng)項(xiàng)目、加氣機(jī)項(xiàng)目收入均實(shí)現(xiàn)增幅超過35%，各項(xiàng)目正加速技術(shù)攻關(guān)與產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度。其中，汽車自動(dòng)變速器執(zhí)行機(jī)構(gòu)項(xiàng)目電磁閥產(chǎn)品及濾清器產(chǎn)品月度交付數(shù)量實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長、部分新開發(fā)汽車變速器執(zhí)行機(jī)構(gòu)進(jìn)入小批試制和交付。

西隴化工002584

公司已經(jīng)從五個(gè)方面進(jìn)行積極轉(zhuǎn)型和升級：1）經(jīng)營模式方面，公司采取自制、分裝、集成三種方式的復(fù)合型經(jīng)營模式，向化學(xué)試劑的高端試劑生產(chǎn)商和集成供應(yīng)商轉(zhuǎn)型；2 ）并購湖北杜克獲得高毛利的色譜試劑等，豐富了產(chǎn)品線，提高公司整體毛利率；3）提供試劑定制服務(wù)，針對下游客戶的不同需求，公司推出個(gè)性化技術(shù)方案和產(chǎn)品，加深了與下游廠商的合作，增強(qiáng)了客戶粘性；4）預(yù)計(jì)未來公司將搭建電商平臺，實(shí)現(xiàn)線上線下產(chǎn)品及信息互動(dòng)，發(fā)揮自身的物流優(yōu)勢；5）戰(zhàn)略性并購進(jìn)入體外診斷試劑產(chǎn)品，并購福建新大陸生物進(jìn)入 IVD 的藍(lán)海，看好公司未來在該領(lǐng)域的持續(xù)拓展。

三聚環(huán)保300072

公司是為基礎(chǔ)能源工業(yè)的產(chǎn)品清潔化、產(chǎn)品質(zhì)量提升及生產(chǎn)過程的清潔化提供產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)的國家級高新技術(shù)企業(yè)，主要從事脫硫凈化劑、脫硫催化劑等的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)。2014年中報(bào)披露，2014年上半年，公司各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)均取得較好的增長。其中，能源凈化產(chǎn)品（劑種）實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.72億元，同比增長54.28%；能源凈化綜合服務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.2億元，同比增長235.34%。另外，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)公司定增募資5000萬元補(bǔ)充流動(dòng)資金。公司業(yè)務(wù)逐步向能源凈化綜合服務(wù)提供商升級，即由單純制劑生產(chǎn)銷售企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級為集研究開發(fā)、能源凈化一體化方案設(shè)計(jì)等能源凈化綜合服務(wù)提供商。

衛(wèi)士通002268

公司的加密設(shè)備屬于商用密碼產(chǎn)品的范疇，為了維護(hù)國家的主權(quán)和信息安全，密碼產(chǎn)品在各國都受到嚴(yán)格控制。各國在大力發(fā)展自己密碼技術(shù)的同時(shí)都不同程度地限制出口高強(qiáng)度密碼技術(shù)，限制使用他國的密碼技術(shù)。安全手機(jī)最根本解決的是涉密敏感的黨政軍人員、涉及商業(yè)機(jī)密的企業(yè)人員的通信安全問題，公司通過收購三零瑞通進(jìn)入移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)安全，安全手機(jī)業(yè)務(wù)面臨良好發(fā)展機(jī)遇；電力行業(yè)作為公司傳統(tǒng)優(yōu)勢行業(yè)之一，公司不斷精耕細(xì)作、2013 年電力行業(yè)合同額首次實(shí)現(xiàn)破億。在國資改革和涉密涉軍國企重組背景下，公司預(yù)計(jì)將承擔(dān)起三零所及相關(guān)兄弟單位資產(chǎn)重組的重要平臺作用。

煌上煌 002695

2013年由于受禽流感影響，公司門店只新增了118 家，2014年上半年預(yù)計(jì)門店新增 230多家。在開發(fā)門店過程中，店面轉(zhuǎn)讓費(fèi)和租金都計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用，故而導(dǎo)致上半年銷售費(fèi)用大幅增長。但門店加速擴(kuò)張有利于來年盈利增長。參考絕味的門店數(shù)量5000多家，公司目前門店2000多家，按照每年20%的復(fù)合增長率，則達(dá)到絕味的門店數(shù)量約需要4-5年的時(shí)間。公司未來重點(diǎn)開發(fā)安徽、河南、山東三省，這三個(gè)省份居民都有食辣的習(xí)慣，對于門店的盈利能力提升有幫助。同時(shí)，公司有望在河南建廠，也可大幅降低物流費(fèi)用，驅(qū)動(dòng)公司業(yè)績。

均勝電子600699

公司公告稱，擬投資1.5億人民幣，設(shè)立寧波均勝普瑞工業(yè)自動(dòng)化及機(jī)器人有限公司。將普瑞PIA和IMA工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域的先進(jìn)技術(shù)引入國內(nèi)，形成核心競爭力，服務(wù)于中國制造的產(chǎn)業(yè)升級，提高公司利潤水平和資本回報(bào)率。第一期出資500萬元，剩余1.45億元在 5 年內(nèi)繳清。公司機(jī)器人業(yè)務(wù)國產(chǎn)化落地，有望成為繼普瑞均勝后又一本地化大發(fā)展的業(yè)務(wù)。IMA+PIA 強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，機(jī)器人業(yè)務(wù)成公司業(yè)績新引擎。普瑞PIA主要客戶為普瑞、西門子、天合、采埃孚等國際汽車零部件公司。而 IMA 客戶更為廣泛，包含汽車、電子、醫(yī)療和快速消費(fèi)品領(lǐng)域，兩者強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合將拓寬下游客戶。

金明精機(jī) 300281

國內(nèi)薄膜吹塑設(shè)備行業(yè)龍頭。公司產(chǎn)品定位中高端市場，主要產(chǎn)品的性能已能代表國內(nèi)領(lǐng)先水平。食品包裝（占比超1/3）、醫(yī)療領(lǐng)域（占比5—10%）和農(nóng)用領(lǐng)域?yàn)橹饕掠危?大領(lǐng)域需求穩(wěn)定。受行業(yè)周期影響，2011-2013年下游需求淡季，公司營業(yè)收入與凈利潤幾乎沒有增長。2014年以來，隨著行業(yè)溫和復(fù)蘇及下游部分領(lǐng)域需求的逐步釋放，公司在手訂單充足且呈增長趨勢。下游行業(yè)需求旺盛，進(jìn)口替代趨勢明顯。下游塑料品消費(fèi)市場增速預(yù)計(jì)5～10%，拉動(dòng)對吹塑設(shè)備的投資需求，行業(yè)整體穩(wěn)增長。國內(nèi)技術(shù)水平不斷提升，薄膜吹塑設(shè)備行業(yè)進(jìn)口替代趨勢加速。下半年訂單交付量有望上升，有助于銷售額回升。

亞寶藥業(yè) 600351

公司前幾年遇到增長困境，但積極尋求變化，2012年10月完成定向增發(fā)（大股東和董事長參與大部分認(rèn)購，定增價(jià)6.11元/股，鎖定期三年），之后在研發(fā)、管理、生產(chǎn)以及營銷等各價(jià)值鏈環(huán)節(jié)作出了積極調(diào)整，且近年來逐步剝離一些虧損子公司，減輕負(fù)擔(dān)，整合旗下資產(chǎn)，聚焦主業(yè)。經(jīng)過調(diào)整，公司主業(yè)改善明顯，丁桂兒有望二次騰飛，紅花加速增長，潛力品種消腫止疼貼和硫辛酸注射液高增長，未來幾年向上拐點(diǎn)明確，研發(fā)上（鹽酸美金剛片、歸元片、重組鼻咽癌疫苗、以及較多創(chuàng)新藥儲(chǔ)備項(xiàng)目等）亮點(diǎn)不斷，后續(xù)仍值得期待。