馬坤

今年以來，黨中央和國務(wù)院都指示盡快重啟核電建設(shè)，國家主席習(xí)近平2014年6月13日主持召開中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第六次會(huì)議研究我國能源安全戰(zhàn)略，提出“推動(dòng)能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命”的長期戰(zhàn)略，并提出“在采取國際最高安全標(biāo)準(zhǔn)、確保安全的前提下，抓緊啟動(dòng)?xùn)|部沿海地區(qū)新的核電項(xiàng)目建設(shè)”。國務(wù)院總理李克強(qiáng)2014年8月27日主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，會(huì)議確定今明兩年抓緊推進(jìn)數(shù)項(xiàng)工程，其中包括沿海核電項(xiàng)目。中央已經(jīng)屢次表態(tài)要啟動(dòng)一批沿海核電項(xiàng)目，自2011年日本福島核電事故以來，中央兩次在談到啟動(dòng)核電項(xiàng)目時(shí)要求“抓緊”。

2014年6月23日，國家能源局在京組織召開全國“十三五”能源規(guī)劃工作會(huì)議，提到核電建設(shè)短期目標(biāo)“到2020年，核電運(yùn)行裝機(jī)容量達(dá)到5800萬千瓦、在建達(dá)3000萬千瓦”。當(dāng)前國際核電發(fā)電量占比超過11%而國內(nèi)僅2%左右。政策要求抓緊啟動(dòng)?xùn)|部沿海地區(qū)新核電項(xiàng)目建設(shè)，據(jù)測算沿海至少有40臺(tái)的新建機(jī)組空間，以后還有內(nèi)陸核電的建設(shè)，后續(xù)有望保持年均6-8臺(tái)百萬千瓦級(jí)機(jī)組新建節(jié)奏。

核電產(chǎn)業(yè)鏈今年是預(yù)熱，明年是大年，主要原因除了高強(qiáng)度的核電投資有望從今年四季度開始并可維持較長時(shí)間外，中核、中廣核、中核建、國核、中電投這些核電巨頭有望在明年扎堆上市也是重要原因。核電板塊將迎來兩類的投資機(jī)會(huì)，一類是中核、中廣核、中核建、國核、中電投等巨頭旗下核電資產(chǎn)集中上市帶來的相關(guān)資產(chǎn)運(yùn)作類機(jī)會(huì)，這類公司主要有中核科技、東方鋯業(yè)、吉電股份、上海電力、漳澤電力、中電遠(yuǎn)達(dá)等；一類是核電設(shè)備需求景氣類機(jī)會(huì)，這類公司有江蘇神通、撫順特鋼、丹甫股份、久立特材、佳電股份、中國一重、東方電氣等。

近期核電板塊走的較牛的個(gè)股撫順特鋼和佳電股份，這兩個(gè)股票均在短期內(nèi)翻倍，市場相當(dāng)追捧。撫順特鋼是軍工材料的龍頭公司，產(chǎn)品在國防軍工行業(yè)長期居霸主地位，高溫合金、鈦合金、新型不銹鋼、超高強(qiáng)度鋼等航空、航天領(lǐng)域用的尖端材料，在產(chǎn)量規(guī)模上始終保持國內(nèi)第一，市場占有率達(dá)到60%，超強(qiáng)鋼在軍用領(lǐng)域市場占有率超過80%。國防與高端民用需求高速增長為公司帶來巨大市場空間，我國正處于新的大力發(fā)展國防、清潔能源和軌道交通時(shí)期，航空航天、艦艇、核電、超臨界發(fā)電機(jī)、石油石化、高鐵等對(duì)特種材料的需求高速增長及國產(chǎn)化替代為公司打開市場空間，極高的技術(shù)壁壘、軍工和核電的資質(zhì)與質(zhì)量要求對(duì)新進(jìn)入者設(shè)下了難以逾越的門檻，同時(shí)為撫順特鋼提供了極大的市場保護(hù)。為此公司近期專門成立了軍工辦公室和核電辦公室。佳電股份的暴漲是因?yàn)榻诠竟娣Q由佳電股份研制的國家科技重大專項(xiàng)高溫氣冷堆核電站的心臟裝備——主氦風(fēng)機(jī)試驗(yàn)樣機(jī)，近日此機(jī)試驗(yàn)樣機(jī)在上海完成100小時(shí)熱態(tài)滿功率連續(xù)運(yùn)行考驗(yàn)，這是高溫氣冷堆先進(jìn)核電技術(shù)研發(fā)中的主要技術(shù)難關(guān)，標(biāo)志著我國在先進(jìn)核能核心裝備技術(shù)上自主創(chuàng)新的重大突破。