楊 華

(財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所 博士后流動(dòng)站，北京 100142)

我國(guó)社會(huì)保障支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)非線性門(mén)限關(guān)系研究
——基于我國(guó)省級(jí)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證研究

楊 華

(財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所 博士后流動(dòng)站，北京 100142)

選取我國(guó)30個(gè)省(直轄市、自治區(qū))2000～2012年的數(shù)據(jù)為研究樣本，運(yùn)用面板門(mén)限模型，以社會(huì)保障支出占財(cái)政支出比重為衡量指標(biāo)進(jìn)行門(mén)限測(cè)試，對(duì)社會(huì)保障支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析。結(jié)果顯示存在單一門(mén)限效應(yīng)，相應(yīng)的門(mén)限值為12.41%，其門(mén)限值左右兩邊系數(shù)分別為正相關(guān)、負(fù)相關(guān)，并且都顯著，即存在一正一負(fù)的非線性關(guān)系。因此，我國(guó)各級(jí)政府應(yīng)合理安排社會(huì)保障支出，在保持社會(huì)公平合理的前提下實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定增長(zhǎng)。

社會(huì)保障支出；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；面板門(mén)限模型

0 引言

社會(huì)保障支出作為財(cái)政支出的重要組成部分之一，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活方方面面都會(huì)產(chǎn)生直接或間接的影響，個(gè)人的儲(chǔ)蓄、消費(fèi)和投資等微觀經(jīng)濟(jì)決策會(huì)因?yàn)樯鐣?huì)保障支出結(jié)構(gòu)、支付方式等變化而相應(yīng)變化，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中物質(zhì)資本和人力資本等會(huì)相應(yīng)受到影響，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平也不可避免的會(huì)受到影響。國(guó)家運(yùn)用財(cái)政政策進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，常常會(huì)采取調(diào)節(jié)社會(huì)保障政策的方式。近幾十年以來(lái)，世界各國(guó)由于受到人口老齡化、人口出生率下降、高福利政策、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力、經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡、社會(huì)保障制度完善程度參差不齊等因素的影響，有關(guān)社會(huì)保障支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系研究引起了國(guó)內(nèi)外學(xué)者的極大關(guān)注和興趣。國(guó)內(nèi)外學(xué)者選擇不同的研究視角、研究方法、研究樣本來(lái)分析社會(huì)保障支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，其研究結(jié)論也存在較大的差異；絕大多數(shù)研究采用線性分析方法，有的學(xué)者認(rèn)為兩者為正相關(guān)關(guān)系，也有學(xué)者認(rèn)為其為負(fù)相關(guān)或不相關(guān)。

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)社會(huì)保障制度不斷發(fā)展完善。黨的18屆三中全會(huì)提出建立更加公平可持續(xù)的社會(huì)保障制度，健全社會(huì)保障財(cái)政投入制度。通過(guò)增加社會(huì)保障支出，有助于解決失業(yè)問(wèn)題、優(yōu)化社會(huì)救濟(jì)、改善社會(huì)福利等，這樣我國(guó)社會(huì)保障制度會(huì)不斷優(yōu)化，社會(huì)將更加和諧穩(wěn)定；但是，社會(huì)保障支出增加過(guò)多，可能會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展中資源配置不當(dāng)、社會(huì)稅收負(fù)擔(dān)增加以及扭曲的社會(huì)激勵(lì)，反而會(huì)損害經(jīng)濟(jì)發(fā)展。當(dāng)前我國(guó)的社會(huì)保障支出水平面臨兩難選擇，既要有實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障制度完善發(fā)展、社會(huì)和諧穩(wěn)定的必要支出；又要防止其比重過(guò)大而影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，深入分析研究社會(huì)保障支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系、財(cái)政支出中社會(huì)保障支出比重提高是否會(huì)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平和質(zhì)量有著極其重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。有鑒于此，本文嘗試選用Hansen[1]提出的非線性計(jì)量模型——面板門(mén)限模型，以我國(guó)省級(jí)面板數(shù)據(jù)為例分析各省社會(huì)保障支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，以期為進(jìn)一步完善我國(guó)社會(huì)保障制度、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)高質(zhì)量增長(zhǎng)得出一些有益的建議。本研究將社會(huì)保障支出統(tǒng)一界定為：主要由財(cái)政社會(huì)保障支出和社會(huì)保險(xiǎn)基金支出兩部分組成。其中，前者主要構(gòu)成項(xiàng)目包括社會(huì)福利支出、社會(huì)保障補(bǔ)助支出、社會(huì)優(yōu)撫與社會(huì)救濟(jì)等。

1 文獻(xiàn)綜述

社會(huì)保障支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的相互關(guān)系近幾十年來(lái)一直是國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的重點(diǎn)與熱點(diǎn)，然而不同的研究對(duì)兩者的關(guān)系一直存在較大爭(zhēng)議，到目前為止，還沒(méi)有形成一致的研究結(jié)論。

有的學(xué)者認(rèn)為社會(huì)保障支出比重增加能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。比如：Perotti選用橫截面數(shù)據(jù)為研究樣本，實(shí)證分析社會(huì)保障支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，結(jié)果表明兩者為正相關(guān)系數(shù)[2]。Cuyvers和Rayp運(yùn)用非完全市場(chǎng)模型為研究方法，以東亞新興工業(yè)化國(guó)家的數(shù)據(jù)為研究樣本，實(shí)證表明社會(huì)保障支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系[3]。Gupta等以20世紀(jì)90年代39個(gè)低收入國(guó)家的數(shù)據(jù)為樣本，分析財(cái)政支出結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，結(jié)果表明增加財(cái)政支出能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[4]。Lee和Chang選用1972～2000年亞洲12個(gè)國(guó)家的面板數(shù)據(jù)作為研究樣本，先后分別運(yùn)用單位根、面板協(xié)整、因果關(guān)系檢驗(yàn)方法實(shí)證檢驗(yàn)各國(guó)社會(huì)保障支出與GDP之間的關(guān)系，結(jié)果顯示社會(huì)保障支出對(duì)GDP有正向的影響，短期內(nèi)兩者間沒(méi)有顯著的相關(guān)關(guān)系，但長(zhǎng)期內(nèi)社會(huì)保障支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在雙向顯著的相關(guān)關(guān)系[5]。楊杰等選取2003～2007年的省級(jí)面板數(shù)據(jù)，分析社會(huì)保障財(cái)政支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，結(jié)果證實(shí)，兩者之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，但促進(jìn)作用微弱[6]。其他一些學(xué)者的觀點(diǎn)則正好相反。董擁軍、邱長(zhǎng)溶以1989～2004年數(shù)據(jù)為樣本，分別運(yùn)用協(xié)整方法、省際面板數(shù)據(jù)分析方法研究我國(guó)社會(huì)保障支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，研究表明其分別存在雙向因果關(guān)系、負(fù)相關(guān)關(guān)系[7]。于長(zhǎng)革利用Cobb-Douglas函數(shù)，選取1978～1998年的時(shí)間序列數(shù)據(jù)為樣本，運(yùn)用最小二乘法研究社會(huì)保障支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，結(jié)果證實(shí)兩者存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系[8]。還有研究認(rèn)為兩者之間不存在相關(guān)關(guān)系，如劉新等以1978～2008年的數(shù)據(jù)為研究樣本，采用SVAR模型和Granger因果檢驗(yàn)方法檢驗(yàn)財(cái)政社會(huì)保障支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，結(jié)果表明兩者之間不存在Granger因果關(guān)系[9]。

綜上所述，社會(huì)保障支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，不管是國(guó)內(nèi)學(xué)者還是國(guó)外學(xué)者，由于不同國(guó)家政策、法律等不一致，各項(xiàng)政府支出的結(jié)構(gòu)差異很大，至今沒(méi)有形成統(tǒng)一的研究結(jié)論。而且大多研究使用線性分析方法，多數(shù)情況下選用時(shí)間序列數(shù)據(jù)作為樣本，會(huì)面臨樣本范圍較小的問(wèn)題，這樣得出的研究結(jié)果差別較大，其可信度較差。那么我國(guó)社會(huì)保障支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間到底存在什么樣的關(guān)系？本文運(yùn)用Hansen提出的面板門(mén)限模型，采用省級(jí)面板數(shù)據(jù)作為研究樣本，對(duì)我國(guó)各省社會(huì)保障支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系進(jìn)行深入的探討。

2 實(shí)證模型與樣本選擇

本部分主要內(nèi)容為面板門(mén)限模型介紹、研究模型的構(gòu)建、研究樣本和數(shù)據(jù)選擇。

2.1 面板門(mén)限模型介紹

單一面板門(mén)限模型要求平衡面板數(shù)據(jù)[xit，dit：(1≤i≤n,1≤t≤n)]，其下標(biāo)i代表省份(自治區(qū)、直轄市)，t則表示一定時(shí)間段的特定期間(年、季度、月等)。本研究選擇年為單位，且被解釋變量表示為jjzzlit，門(mén)限變量表示為git，解釋變量表示為xit，則單一面板門(mén)限模型可設(shè)定為：

jjzzlit=ui+Θxit+β1ditI(git≤γ)+β2ditI(git>γ)+eit

(1)

(2)

使用矩陣形式并對(duì)所有觀察值累疊，將(2)式變換為：

(3)

在已知門(mén)限值λ的情況下，對(duì)(3)式進(jìn)行OLS估計(jì)可獲得β的估計(jì)值：

(4)

其殘差平方和表示為：

(5)

(6)

獲取參數(shù)估計(jì)值以后，還要驗(yàn)證門(mén)限效應(yīng)是否統(tǒng)計(jì)上顯著，門(mén)限的估計(jì)值與真實(shí)值兩者是否相等。第一個(gè)檢驗(yàn)的原假設(shè)為h0:β1=β2，對(duì)應(yīng)的備擇假設(shè)為h1:β1≠β2，檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量為：

(7)

(8)

上面是對(duì)單一面板門(mén)限模型的分析，但是在有些情況下可能會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)、甚至多個(gè)門(mén)限的情形。下面對(duì)具有兩個(gè)門(mén)限的雙重面板門(mén)限模型作簡(jiǎn)要介紹，在此基礎(chǔ)上，多重面板門(mén)限模型的情況可據(jù)此進(jìn)行推廣擴(kuò)展。模型設(shè)定為：

jjzzlit=ui+Θxit+β1ditI(git≤γ1)+β2ditI(γ1

β3ditI(git>>γ2)+eit

(9)

2.2 研究模型構(gòu)建

根據(jù)以上有關(guān)模型的介紹，結(jié)合研究的需要，構(gòu)建本文研究模型如下：

(10)

模型(10)中i表示省份，t表示年份，Θ1、Θ2為相應(yīng)的變量系數(shù)，I為一指標(biāo)函數(shù)，ui為各省(自治區(qū)、直轄市)的個(gè)體效應(yīng)，eit為隨機(jī)干擾項(xiàng)，其他變量具體含義及度量方法見(jiàn)下文的變量選擇與度量。

2.3 樣本選擇

2.3.1 數(shù)據(jù)來(lái)源和處理方法

研究數(shù)據(jù)選自于中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒、中國(guó)財(cái)政年鑒、各省的統(tǒng)計(jì)年鑒和財(cái)政年鑒等。本文選用2000～2012年我國(guó)各省(自治區(qū)、直轄市)年度平衡面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，選取除臺(tái)灣省、西藏自治區(qū)的全國(guó)30個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)年度GDP、財(cái)政支出、固定資本形成額、就業(yè)人數(shù)和社會(huì)保障支出的數(shù)據(jù)。由于面板門(mén)限模型要求平衡面板數(shù)據(jù)，并且為了保持?jǐn)?shù)據(jù)的一致性和可比性，對(duì)缺失的數(shù)據(jù)用0代替，這樣得到30個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)13年共計(jì)390個(gè)觀察值。

2.3.2 變量的選擇與度量

1)被解釋變量

jjzzlit：設(shè)定為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，用第i個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)在t年的實(shí)際GDP增長(zhǎng)率來(lái)度量。

2)解釋變量

3)門(mén)限變量

4)控制變量

有關(guān)社會(huì)保障支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的實(shí)證研究層出不窮，為本研究中控制變量的選擇提供了有益的參考，其中以勞動(dòng)人口增長(zhǎng)率、固定資本形成額占實(shí)際GDP的比率、外商直接投資額占實(shí)際GDP的比率等較為具有代表性。本文選取勞動(dòng)人口增長(zhǎng)率、固定資本形成額占實(shí)際GDP的比率作為控制變量：

ldrkzzlit：用第i個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)在t年的勞動(dòng)人口增長(zhǎng)率來(lái)度量(其中，各省的就業(yè)人員數(shù)用于表示勞動(dòng)人口數(shù))；

3 實(shí)證結(jié)果分析

3.1 門(mén)限效應(yīng)檢驗(yàn)

我們需要確定模型(10)中社會(huì)保障支出占財(cái)政支出比率的門(mén)限效應(yīng)，求得相應(yīng)的門(mén)限值。根據(jù)上面介紹的方法，分別以不存在門(mén)限、存在一個(gè)門(mén)限、存在兩個(gè)門(mén)限作為假設(shè)前提對(duì)模型(10)進(jìn)行估計(jì)，依次在0.01、0.05、0.1的顯著性水平下，進(jìn)行門(mén)限回歸測(cè)試，其檢驗(yàn)結(jié)果如表1所示。即存在一個(gè)門(mén)限的情況下,在5%的水平上顯著；而雙重門(mén)限、三重門(mén)限效應(yīng)假設(shè)并不成立，統(tǒng)計(jì)上不顯著；其自抽樣P值分別為0.027、0.659、0.837。以下我們分析存在單一面板門(mén)限的情況。

表1 門(mén)限效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果

注：F值和臨界值均為采用“自抽樣”(Bootstrap)反復(fù)抽樣300次得到的結(jié)果。

3.2 實(shí)證結(jié)果

在95%的置信區(qū)間下，其單一門(mén)限估計(jì)值為12.41%，形成前面構(gòu)建的單一面板門(mén)限模型：此時(shí)，社會(huì)保障支出占財(cái)政支出的比率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率兩者之間存在非線性關(guān)系，存在單一門(mén)限值12.41%。在門(mén)限值的左右兩側(cè)，其參數(shù)估計(jì)值不同(符號(hào)相反)。其模型估計(jì)結(jié)果如表2所示。

表2 社會(huì)保障支出占財(cái)政支出的比率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的關(guān)系

注：*** 、 ** 、*分別表示在1%、5%、10%水平下的顯著水平。

從表2可知，在所選樣本量?jī)?nèi)，當(dāng)門(mén)限變量社會(huì)保障支出占財(cái)政支出的比率在不同的門(mén)限區(qū)間取值時(shí)，被解釋變量與解釋變量?jī)烧咧g的估計(jì)系數(shù)符號(hào)相反(正、負(fù))，即社會(huì)保障支出占財(cái)政支出的比率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間關(guān)系的估計(jì)系數(shù)不同、并且符號(hào)相反。其結(jié)果顯示，社會(huì)保障支出占財(cái)政支出的比率取值小于12.41%時(shí)，社會(huì)保障支出占財(cái)政支出比率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間正相關(guān)，在5%的水平上顯著，其系數(shù)為0.534 9；財(cái)政支出中社會(huì)保障支出比重增加促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，也就是社保支出增加、社保制度會(huì)更加完善社會(huì)更加和諧穩(wěn)定、更利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。然而，當(dāng)社會(huì)保障支出占財(cái)政支出的比率取值大于12.41%時(shí)，兩者之間呈負(fù)相關(guān)，在1%的水平上顯著，其系數(shù)為-0.713 4，也就是說(shuō)過(guò)度膨脹的社會(huì)保障支出會(huì)擠占其他財(cái)政支出，造成資源配置的低效和無(wú)效，相應(yīng)會(huì)加重稅收負(fù)擔(dān)，對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的激勵(lì)產(chǎn)生不利影響，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也會(huì)產(chǎn)生不利影響。

此外，表2的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果也表明，控制變量勞動(dòng)人口增長(zhǎng)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率兩者之間為正相關(guān)關(guān)系，其系數(shù)為0.675 6，在1%的水平下顯著，表明勞動(dòng)人口增長(zhǎng)率也是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要影響因素之一；實(shí)際GDP中的固定資本形成額所占比重與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率兩者之間也為正相關(guān)關(guān)系，其系數(shù)為0.313 8，在5%的水平下顯著，即增加固定資本投資額也是驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的有利影響因素。

4 研究結(jié)論

本文嘗試采用Hansen提出的面板門(mén)限模型分析方法，選取我國(guó)30個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)2000～2012的面板數(shù)據(jù)作為研究樣本，分析檢驗(yàn)財(cái)政支出中社會(huì)保障支出所占比率的門(mén)限效應(yīng)，并檢驗(yàn)該比率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間的關(guān)系。在所選樣本內(nèi)，根據(jù)所構(gòu)建的實(shí)證模型，其研究結(jié)果表明，存在單一門(mén)限效應(yīng)，即社會(huì)保障支出占財(cái)政支出的比重與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率兩者之間存在非線性關(guān)系：當(dāng)財(cái)政支出中社會(huì)保障支出所占的比重提高時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率隨之增加，有助于提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度；但當(dāng)財(cái)政支出中社會(huì)保障支出所占比重增加到一定程度，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率會(huì)隨之減少，又將不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。該研究結(jié)論有一定的參考意義，即為：我國(guó)在經(jīng)濟(jì)建設(shè)過(guò)程中，應(yīng)合理布局財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，適當(dāng)配置社會(huì)保障支出規(guī)模，提高使用效率，調(diào)整優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)和諧公平合理情況下的經(jīng)濟(jì)可持續(xù)健康快速增長(zhǎng)。

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2014-06-24

楊華(1978-) ，男，湖北荊門(mén)人，財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后。研究方向：財(cái)稅政策、應(yīng)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)金融。

F224.0

A

1008-4657(2014)04-0084-05

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