傅鵬FU Peng

（中交通力建設(shè)股份有限公司，西安 710075）

（Zhongjiaotongli Construction Co.，Ltd.，Xi′an 710075，China）

0 引言

現(xiàn)在我國正處于一個公路大建設(shè)的中后期階段，經(jīng)歷了近十年的高速發(fā)展，慢慢進入溫和期，全國主要路網(wǎng)已經(jīng)基本形成，但是中西部的公路建設(shè)還是遠落后于東部的發(fā)展，由于公路建設(shè)前十年的高速發(fā)展，一些問題也應(yīng)運而生，其中最為突出的便是銀行借貸問題，多數(shù)省份建設(shè)單位由于高速發(fā)展而向銀行進行的貸款逐漸超出了可控范圍，形成了“還不完，還得貸”的局面，對銀行造成了巨大的金融風(fēng)險，鑒于此在銀行逐步放緩甚至部分地區(qū)停止了對公路系統(tǒng)的貸款，造成了公路建設(shè)資金短缺尷尬狀況，這個問題的存在勢必會給公路建設(shè)尚未完善地區(qū)帶來建設(shè)困難的局面。

BT 模式優(yōu)點主要表現(xiàn)為：第一，通過BT 模式可以有效解決政府資金不足造成的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后現(xiàn)象，同時加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的速度；第二，通過BT 模式在一定程度上可以完善國內(nèi)現(xiàn)有的投資分配狀況，幫助企業(yè)尋找更多的利潤增長點，并且進一步促使內(nèi)資逐步向國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施投資轉(zhuǎn)移；第三，企業(yè)的綜合能力通過實施BT 項目可以大大提升，同時對我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的整體水平（技術(shù)、管理）具有提升的作用，并且提高建設(shè)質(zhì)量和加快建設(shè)的速度，產(chǎn)生經(jīng)濟效益；第四，轉(zhuǎn)移項目建設(shè)、經(jīng)營的風(fēng)險，進一步強化政府監(jiān)管職能。

公路建設(shè)BT 項目面臨的風(fēng)險比較廣，并且不同的風(fēng)險將會產(chǎn)生不同的結(jié)果，有些風(fēng)險會影響公路建設(shè)BT 項目的投資收益，甚至關(guān)系到公路建設(shè)BT 項目的成敗。因此，公路建設(shè)BT 項目的風(fēng)險管理的成效就成了項目能否成功的關(guān)鍵。

1 公路建設(shè)BT 項目的風(fēng)險管理

1.1 風(fēng)險識別

首先解構(gòu)風(fēng)險因素，對風(fēng)險的結(jié)構(gòu)層次進行分解，通過科學(xué)的方法確定不利因素，項目進行后通過評估，積累經(jīng)驗，進一步加強識別風(fēng)險的準確性。針對公路建設(shè)BT 項目，前期對不同階段出現(xiàn)的風(fēng)險進行深入的分析，其風(fēng)險主要涉及政治、經(jīng)濟、信用、自然等各個方面。

1.2 風(fēng)險評價

所謂風(fēng)險通常情況下就是發(fā)生不利事件的可能性，可見風(fēng)險的大小與出現(xiàn)不利結(jié)果成反比。對此，我們需要評價分析風(fēng)險存在和出現(xiàn)的時間、造成的影響和損失、風(fēng)險發(fā)生的可能性等。有針對性地對公路建設(shè)BT 項目前期的風(fēng)險進行識別，同時進行研究和評價，在資金、建設(shè)等方面，需要進行客觀、準確地評價，進而在一定程度上通過正確的方式對風(fēng)險的大小進行認識。

1.3 風(fēng)險防范和應(yīng)對

對于整個項目來說，防范和應(yīng)對風(fēng)險非常重要，關(guān)系到風(fēng)險管理的效果。針對公路建設(shè)BT 項目，通常情況下需要結(jié)合風(fēng)險識別、風(fēng)險評價，通過科學(xué)合理的方式對風(fēng)險進行處理，制定具體的方案，對項目的前期調(diào)研、融資、設(shè)計，以及中期的公路建設(shè)和后期的款項回收等進行相應(yīng)的風(fēng)險管理，對風(fēng)險進行合理的分擔，同時綜合考慮項目自身的特點非常重要。

1.4 監(jiān)控后評

無論公路建設(shè)BT 項目，還是一般的項目，當實施具體的防控措施后，我們應(yīng)當實時的監(jiān)控并予以適當調(diào)整其產(chǎn)生的結(jié)果，進而確保其進行的通暢性，同時評價其完成后的結(jié)果，進而在一定程度上便于對后期項目的風(fēng)險進行管理。我們常說的BT 項目風(fēng)險管理主要指的是對項目整個過程影響最大的是前三項，前三項的實施效果對整個項目的影響至關(guān)重要。對于公路建設(shè)BT 項目來說，通常情況下，風(fēng)險主要存在于特許、融資、建設(shè)、移交四個階段，具體實施過程中，每個階段都要涉及多個運轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，并且復(fù)雜程度比較高，同時風(fēng)險可能出現(xiàn)在任何一個環(huán)節(jié)，在這種情況下，需要對每個環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風(fēng)險進行識別，以及進行評估和分析，并制定對策加以防范。

我們在實際中常用的方法是：經(jīng)驗分析法（核對表法），專家調(diào)查法，圖解法，情景分析法，模糊聚類分析法等方法進行識別分析，找出風(fēng)險所在。

用調(diào)研分析與專家打分法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型、層次分析法進行評價，評定風(fēng)險的級別和危害程度，最后對發(fā)現(xiàn)的不同類型風(fēng)險進行分類防控，如下（一般BT 項目）：

2 不可控風(fēng)險的防范和控制

①社會政治風(fēng)險防控。②經(jīng)濟風(fēng)險的防控。a.對利率風(fēng)險的防控。b.匯率風(fēng)險的防控。c.稅率風(fēng)險的防控。d.通貨膨脹風(fēng)險的防控。e.融資貸款風(fēng)險的防控。f.回購風(fēng)險的防控。③信用風(fēng)險防控。④自然風(fēng)險的防控。

3 可控制風(fēng)險的防范和控制

①建設(shè)風(fēng)險的防控。a.技術(shù)風(fēng)險的防控。b.質(zhì)量風(fēng)險的防控。c.項目完工風(fēng)險的防控。d.避免公路建設(shè)BT 項目成本超支風(fēng)險。②管理風(fēng)險的防控。③公路建設(shè)BT 項目環(huán)保風(fēng)險的防控。

基于上述內(nèi)容，對整個公路建設(shè)BT 項目的風(fēng)險我們通過識別、評價、預(yù)防應(yīng)對三方面進行實際操作，便可以應(yīng)對一般的公路建設(shè)BT 項目中出現(xiàn)的風(fēng)險，然而在實際施工過程中，真正的風(fēng)險甚至更大的風(fēng)險，通常情況下來自于實際的執(zhí)行力，也就是利益主體在合理分擔風(fēng)險的基礎(chǔ)上，執(zhí)行合同的力度。目前，合同支付方違約、失信等情況在我國工程行業(yè)中普遍存在。在施工過程中，業(yè)主不能按照合同條款的規(guī)定，正確履行自己的義務(wù)，但是，要求乙方必須根據(jù)合同要求按時保質(zhì)保量地完成工作任務(wù)，在沒有支付階段性工程款的前提下，乙方施工單位必須先期進行墊資，受某些因素的影響和制約，對原有的工程量業(yè)主需要進行變更，并對已完成的工作進行打折計算，這樣的事例在我國屢見不鮮。公路建設(shè)BT 項目與其他工程項目一樣，類似的風(fēng)險依然存在。一般情況下，通過選擇合理的金融機構(gòu)，在貸款方面往往不會存在太大的問題，而最大的風(fēng)險往往是回購風(fēng)險，面對此類風(fēng)險，業(yè)主分擔的效果并不理想，尤其是投資人完成公路建設(shè)BT 項目后，政府的債務(wù)償還總是不到位，在合同中即使對此有明確的規(guī)定。

4 結(jié)論

鑒于以上的情況，本文提出以下觀點：第一，加強融資項目法律法規(guī)的完善性，制定預(yù)防應(yīng)對風(fēng)險的專項措施，將其固定下來，做到有法可依，有據(jù)可查。第二，提高司法執(zhí)行力度，做到違法必究。第三，設(shè)置融資項目專項協(xié)調(diào)解決部門。第四，將信用度在全社會建立并使之真正干預(yù)到生活。

每個公路建設(shè)BT 項目都有自身特點，參與項目的各方在狀況方面存在一定差異，另外所處的背景、經(jīng)濟環(huán)境不同，對風(fēng)險進行防控難以做到一概而論，因此需要對項目的特點和各種基本情況進行充分的了解，然后進行詳細具體的規(guī)劃。本文只是闡述了一般性公路建設(shè)BT 項目的風(fēng)險管理，當對待具體項目中的風(fēng)險時不可生搬硬套，需要因地制宜，善于運用變化的觀點看問題，以達到最好的風(fēng)險管理效果，將項目的風(fēng)險降到最低，讓BT 模式能更好的發(fā)展下去，為未來公路建設(shè)提供強有力的支持。

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