中國在全球家電供應商中的主導地位無可動搖。因此，盡管谷歌收購Nest賦予了智能家居新的內涵，但智能家居產品生產的主導權仍在中國廠商手中，大部分A股公司都從不同角度參與到了這場家居智能化的產業(yè)升級盛宴中。

智能家居并不是新鮮事物，多年以來，家電廠商、IT企業(yè)在各種科技展會上就不斷演示著智能家居解決方案，但市場始終得不到有效激發(fā)。直到2014年初，搜索巨頭谷歌宣布將以32億美元現(xiàn)金收購智能家居設備生產商Nest Labs，一時間沉寂已久的家電行業(yè)掀起軒然大波，也震撼了IT企業(yè)。

目前為止僅有智能溫控器和智能煙感器兩項產品問世的Nest Labs擁有三大“殺手锏”：精美設計、使用便利、互聯(lián)互通。其中，互聯(lián)互通是Nest帶給智能家居的最大啟示。Nest的溫控器和煙感器能夠互相傳遞和分析數(shù)據(jù)，綜合溫度和煙霧狀況來判斷室內情況，并可以通過iOS和Android設備遠距離設置。此外，Nest恒溫器的聯(lián)網(wǎng)功能還可以和供電公司進行互相通信，通過在用電高峰調整設置來獲得一定的電費折扣。

智能家居產業(yè)兩大驅動因素

傳感器和聯(lián)網(wǎng)的普及。蘋果系列智能手機率先加入了加速感應器、陀螺儀甚至是指紋識別模組之后，各消費產品業(yè)界都開始重視對傳感器的支持。各類感應器生產成本的大幅降低，物聯(lián)網(wǎng)開始大規(guī)模應用，以及移動互聯(lián)網(wǎng)終端的普及，是智能家居出現(xiàn)跨越式發(fā)展的基石。而家庭WiFi的普及也使各種家電產品之間互聯(lián)互通成為可能，智能家居的普及將助推家庭設備聯(lián)網(wǎng)滲透率進一步提升（圖1）。

人工智能算法改進。蘋果公司Siri語音助手推出時，也在業(yè)界引發(fā)極大震動。因為不同于之前的語音識別軟件只能對用戶的特定指令作出反應，Siri還能夠對語義進行識別，并能判斷出用戶的真實用途。Nest智能系統(tǒng)也在算法上加以創(chuàng)新，不僅能夠對環(huán)境進行熱力學模擬，預測未來一定時期內的溫度變化，還能夠在和用戶的交互過程中學習和改進，主動為用戶提供最佳居住環(huán)境。

智能家居誰執(zhí)牛耳？

盡管大量O2O智能產品和商業(yè)模式的創(chuàng)新都來自歐美國家，但家電領域是個例外。中國家電供應商在全球的主導地位無可動搖，據(jù)中信證券測算，中國有2000多家規(guī)模以上家電企業(yè)，近30種家電產品產量居世界首位，其中，冰箱、洗衣機產量占全球40%以上；空調、微波爐產量占全球70%；小家電產量幾乎占全球90%。因此，盡管谷歌收購Nest賦予了智能家居新的內涵，但智能家居產品生產的主導權仍在中國廠商手中。

如果將目光投向A股市場可發(fā)現(xiàn)，大部分A股公司都從不同角度參與到了這場家居智能化的產業(yè)升級盛宴當中，2013年以來智能家居行業(yè)指數(shù)相對滬深300指數(shù)漲幅先弱后強，目前漲幅超出滬深300指數(shù)65%（圖2）。

主打全能牌

對于前期在家電領域布局廣泛的企業(yè)，直接進行整體智能家居設計是最合理的選擇，如美的集團、青島海爾。統(tǒng)一的設計風格、統(tǒng)一的數(shù)據(jù)接口和良好的兼容性，都是家電品牌主打全能牌所具備的優(yōu)勢。這類企業(yè)往往是新建社區(qū)智能家居的首選。而2014年節(jié)能惠民政策的退出，家電市場由政策刺激的高增長情景不再，市場增量將主要受到消費升級驅動，節(jié)能、智能家居產品將逐漸成為主流。

主打產品牌

受到前期產業(yè)方向的限制，一些家電企業(yè)往往只集中于一兩個細分行業(yè)，如格力電器、美菱電器。這樣的企業(yè)最好的策略是將產品的品質做到極致，并且在互聯(lián)互通性能上要有廣泛的兼容性，通過與其他類型家電企業(yè)“合縱連橫”切入智能家居市場。

主打控制牌

智能家居領域，并不只有傳統(tǒng)的黑白家電廠商入局，很多互聯(lián)網(wǎng)公司也在覬覦這塊蛋糕。家居市場與普通個人消費市場不一樣，其產品往往都屬于耐用品，如冰箱等產品，使用時間一般長達5-10年，且安裝調試過程相對復雜。即便未來整體化、智能化家居產品構成生態(tài)圈是大勢所趨，但在家居產品沒有到換代周期的情況下，發(fā)生類似手機一樣的沖動型換代，可能性很低。

如在黑色家電領域，智能電視已經逐步開始普及，但回顧其過程可以發(fā)現(xiàn)，先放量占領客廳的不是電視機本身，而是與傳統(tǒng)電視相兼容的各種智能電視機頂盒，如樂視盒子、小米盒子等產品，其通過高性價比，讓消費者體會到了通過智能化、網(wǎng)絡化方式觀看電視節(jié)目帶來的便利。隨后，樂視超級TV等主打高性價比的智能電視入場，才逐步開啟了智能電視市場。

以生產高性價比的“小米”系列手機見長的小米公司，在其尚未正式發(fā)布的小米路由器第三輪“公測”中，全部配送博聯(lián)無線控制器。這樣，以小米路由器為中心，通過APP和外部控制器，就可以對符合協(xié)議的家電進行控制，從而實現(xiàn)智能燈光控制、空調的自動開啟、家居安防監(jiān)測、遠程可視門鈴等智能家居功能。

巧合的是，小米主打控制牌的策略與蘋果公司不謀而合。在2014年的開發(fā)者大會上，蘋果公司發(fā)布的iOS 8系統(tǒng)包含了蘋果新推出智能家居管理應用HomeKit。該應用允許用戶通過蘋果iPhone、iPad等終端，來實現(xiàn)對門窗、燈光等設備的智能調節(jié)。根據(jù)蘋果方面的描述，由于HomeKit整合了蘋果Siri語音交互應用，用戶只需要向Siri表達將去睡覺的意思，車庫門和房門就會自動關閉，房間燈光也能夠自動調暗。目前，已有海爾、飛利浦等十多家廠商宣布支持蘋果的HomeKit方案。endprint