錢玉娟

國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)正狂飆突進(jìn)，繁榮背后卻呈現(xiàn)混亂態(tài)勢(shì)，歸咎亂象為行業(yè)的“三無”模式，而解決之道或在于如何逐步實(shí)現(xiàn)“三有”。

近日，北京首家老板跑路的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)“網(wǎng)金寶”事件的余溫未降，日前又有深圳的“科迅網(wǎng)”負(fù)責(zé)人失聯(lián)的消息發(fā)出，而類似于網(wǎng)金寶、科迅網(wǎng)這樣的騙子P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，即使騙術(shù)低級(jí)，卻依然屢屢得逞，不禁暴露出當(dāng)前中國網(wǎng)貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，更加凸顯出行業(yè)混亂與投資風(fēng)險(xiǎn)教育的重要性。

據(jù)悉，自2013年以來，中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展勢(shì)如破竹。據(jù)最新發(fā)布的中國P2P網(wǎng)貸行情報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2014年6月網(wǎng)絡(luò)貸款總成交量突破151.3億元，環(huán)比增長14.6%。

然而，就在P2P行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)繁榮之時(shí)，卻也陷入“水火難容”的兩難境地。一方面是新平臺(tái)的不斷加入，另一方面則是平臺(tái)倒閉或“跑路”等亂象越發(fā)常態(tài)化。

由北京國培機(jī)構(gòu)舉辦的互聯(lián)網(wǎng)金融人才培養(yǎng)中國行·P2P北京專場(chǎng)培訓(xùn)主講專家合力貸創(chuàng)始人、CEO劉豐在接受《中國經(jīng)濟(jì)信息》記者采訪時(shí)指出，當(dāng)前P2P行業(yè)之所以混亂，是由于整個(gè)行業(yè)市場(chǎng)仍處于“三無”模式，即“缺少嚴(yán)格的準(zhǔn)入門檻、統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以及負(fù)責(zé)的主管機(jī)構(gòu)”。對(duì)此，北京市大地律師事務(wù)所高級(jí)合伙人劉洪國強(qiáng)調(diào)，制定一部符合P2P行業(yè)的法律、監(jiān)管政策及規(guī)則勢(shì)在必行。

市場(chǎng)成因

據(jù)易觀國際統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年中國P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到927.6億元，而 2014年第一季度中國P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到302.3億元。顯然，中國的P2P發(fā)展勢(shì)頭正在趕超英美等發(fā)達(dá)國家。究竟什么原因成就了當(dāng)前中國的P2P市場(chǎng)·

在劉洪國看來，P2P網(wǎng)貸之所以得以在中國發(fā)展并迅速擴(kuò)大，首先與目前國內(nèi)的傳統(tǒng)金融體制及銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控有直接關(guān)系?！般y行放貸體系并沒有真正將小微企業(yè)融資的問題納入其放貸的范疇?！彼J(rèn)為，即使有相應(yīng)的貸款政策，一旦實(shí)際操作起來，對(duì)小微企業(yè)而言也會(huì)是一種趨于嚴(yán)格的放貸政策，會(huì)將很多的小微企業(yè)拒之門外，而P2P網(wǎng)貸的出現(xiàn)并發(fā)展則緩解了這一市場(chǎng)需求。

對(duì)此，劉豐也指出，傳統(tǒng)的金融體制存在壟斷性質(zhì)，無法為小微金融提供較好的服務(wù)，“這便導(dǎo)致由借款方與投資方組成的借貸市場(chǎng)陷入‘饑渴，而P2P網(wǎng)貸金融模式的出現(xiàn)一舉滿足了市場(chǎng)各方的需求。”

另外，縱觀國內(nèi)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，眾多的小微實(shí)體企業(yè)發(fā)展極其艱難，融資渠道和路徑相對(duì)較少，“更多的小微企業(yè)是通過線下的民間資本來獲得融資，但其受地域及融資方式的局限，很難做到供需資金完全并迅速匹配?！眲⒑閲种赋觯琍2P網(wǎng)貸模式的出現(xiàn)為眾多小微企業(yè)開辟了更多便利的融資渠道。

其次，劉洪國還從P2P網(wǎng)貸“居間人”的法律屬性展開分析，他認(rèn)為網(wǎng)貸交易進(jìn)行的雙方，出借方的核心需求是通過網(wǎng)貸獲得更高的價(jià)值，而借款方則希望通過網(wǎng)貸迅速獲得合理價(jià)格的資金，此時(shí)P2P網(wǎng)貸則基本滿足了出借方和借款方的雙向核心需求。

毋庸置疑，這一行業(yè)的出現(xiàn)并發(fā)展與近年來互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及與發(fā)展密不可分。劉豐對(duì)《中國經(jīng)濟(jì)信息》記者說，“依托互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)技術(shù)，我們做起金融來更為高效便捷?！?/p>

總而言之，P2P網(wǎng)貸不僅為中國數(shù)以千萬計(jì)的小微企業(yè)提供了一個(gè)巨大的市場(chǎng)，解決了融資難問題，更為民間信貸的供需雙方提供了一個(gè)享受便捷服務(wù)的平臺(tái)。

平臺(tái)擴(kuò)大

在采訪過程中，劉豐告訴《中國經(jīng)濟(jì)信息》記者，如今國內(nèi)的P2P網(wǎng)貸行業(yè)即將進(jìn)入快速成長期。他指出，如火如荼的P2P網(wǎng)貸行業(yè)正因其潛力巨大且前景大好，吸引了眾多新平臺(tái)的加入。

相關(guān)報(bào)道顯示，2014年以來，多家公司或強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手、或獨(dú)辟蹊徑，紛紛步入P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域成為其間的平臺(tái)新生力量。

2014年1月，人人貸宣布已于2013年底完成A輪融資，其中高達(dá)1.3億美元的融資總額被視為互聯(lián)網(wǎng)金融史上最大的單筆融資。5月，由浙報(bào)傳媒控股集團(tuán)與大連控股、凱恩股份、中捷股份聯(lián)合發(fā)起的“前海理想金融”正式上線，主要提供P2P網(wǎng)貸和投融資信息等服務(wù)內(nèi)容。6月，浙江萬好萬家發(fā)布公告稱，旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)平臺(tái)“黃河金融”已開始上線運(yùn)營。隨后的7月初，由熊貓煙花斥資1億元的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)——銀湖網(wǎng)也正式上線運(yùn)營。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的日益火爆，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更不甘示弱，也逐漸瞄上了這一行業(yè)。自2013年底招商銀行針對(duì)小微企業(yè)上線了“e+穩(wěn)健融資項(xiàng)目”之后，其他多家銀行也先后涉足P2P領(lǐng)域。除此之外，多家保險(xiǎn)企業(yè)也扎堆成立電商相關(guān)部門或子公司，全面進(jìn)軍P2P網(wǎng)貸行業(yè)。

當(dāng)前，就連以電商見長的阿里巴巴、京東和百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭也紛紛涌入相關(guān)平臺(tái)。這在劉豐看來，“這些擁有資金與信譽(yù)優(yōu)勢(shì)的公司相繼涌入，一定程度上預(yù)示著未來P2P網(wǎng)貸行業(yè)可能會(huì)發(fā)生井噴。”

亂象頻生

毫無疑問，P2P網(wǎng)貸這種創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式激發(fā)出了更多的市場(chǎng)活力，讓不少小微企業(yè)受益，劉洪國告訴記者，“在P2P行業(yè)中，各路資本盡顯本領(lǐng)，角逐市場(chǎng)地位，甚至出現(xiàn)國家隊(duì)——開鑫貸。”然而，P2P平臺(tái)極速發(fā)展和高速增長的貸款總量，這一爆發(fā)并野蠻式的增長也為市場(chǎng)帶來諸多隱患。

劉豐指出，近年來P2P平臺(tái)倒閉和“跑路”案例頻發(fā)并愈演愈烈，使投資者對(duì)P2P網(wǎng)貸這一新興行業(yè)的質(zhì)疑與擔(dān)憂增多。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自2013年10月以來，幾乎平均每天就有1家網(wǎng)貸平臺(tái)陷入資金鏈斷裂或倒閉狀態(tài)，去年共倒閉了77家平臺(tái)，套牢投資者資金超過15億元。今年上半年至少有50家P2P平臺(tái)因平臺(tái)自融、運(yùn)營不善等問題而倒閉或“跑路”。

針對(duì)記者拋出的“P2P平臺(tái)連自身發(fā)展都面臨巨大壓力，何以顛覆傳統(tǒng)金融”的質(zhì)疑，兩位行業(yè)內(nèi)人士均予以否定。在他們看來，P2P行業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展，“確實(shí)有點(diǎn)時(shí)勢(shì)造英雄的感覺”，劉洪國談到，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的產(chǎn)生完全是基于時(shí)代所需，是基于社會(huì)現(xiàn)狀和民間金融的需求產(chǎn)生的。因此，P2P行業(yè)的發(fā)展是一個(gè)必然，不存在顛覆傳統(tǒng)的問題。

“P2P作為一種普惠并創(chuàng)新的金融形式，與傳統(tǒng)金融之間更像是一種融合關(guān)系?！眲⒇S補(bǔ)充說，P2P網(wǎng)貸更應(yīng)該被視為中國金融體制中的必要補(bǔ)充。

針對(duì)當(dāng)前平臺(tái)監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)管控方面出現(xiàn)的問題，劉洪國認(rèn)為，任何行業(yè)在發(fā)展期，甚至成熟期，都會(huì)出現(xiàn)一些問題和困難，P2P行業(yè)也不例外，但“這不足以影響P2P行業(yè)對(duì)宏觀架構(gòu)的建立和發(fā)展，這屬于一種自然、正常的反應(yīng)。”

身為企業(yè)代表的劉豐也坦陳，“作為新興行業(yè)，市場(chǎng)應(yīng)該對(duì)其發(fā)展過程予以正確的認(rèn)知，出現(xiàn)弊端在所難免?！备鼮殛P(guān)鍵的問題是如何依托現(xiàn)有的行業(yè)法規(guī)實(shí)現(xiàn)有效的平臺(tái)監(jiān)督與管理。

據(jù)劉豐透露，目前“一行三會(huì)”正聯(lián)手制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管策略，未來P2P監(jiān)管細(xì)則的嚴(yán)厲程度或?qū)⒊鍪袌?chǎng)預(yù)期，而相關(guān)企業(yè)恐將面臨轉(zhuǎn)型和規(guī)?？s減的局面。

最后，劉洪國建議，相關(guān)部門在制定法律或規(guī)則時(shí)，應(yīng)符合“小額、分散、去擔(dān)保”的P2P行業(yè)的精髓，這才是P2P行業(yè)未來的發(fā)展方向。endprint