2013年8月7日，山東省政府發(fā)布“金改22條”，這標(biāo)志著山東金改拉開了序幕。如今整整過(guò)去一年時(shí)間，山東金改成績(jī)?nèi)绾危?/p>

“社會(huì)融資規(guī)模、多層次資本市場(chǎng)、地方金融改革等，一直是金改關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題。還有民間非法集資，無(wú)論在起數(shù)上還是涉案金額、參與人數(shù)上，此前山東一直排在全國(guó)前十位，而現(xiàn)在已經(jīng)退出前十名這個(gè)‘黑榜單，其中的重要原因是金改為民間資本找到了‘出口。”近日，在《齊魯周刊》主辦的財(cái)經(jīng)茶座上，山東省金融工作辦公室主任李永健，詳細(xì)闡述了山東金改一年來(lái)的變化，闡述了金改如何影響我們的生活，如何影響我們的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

時(shí) 間：2014年7月24日

地 點(diǎn)：山東省金融工作辦公室

座談人：李永健（山東省金融工作辦公室主任）

初明鋒（山東省金融工作辦公室政策法規(guī)處處長(zhǎng)）

張慧萍（齊魯周刊社社長(zhǎng)、總編輯）

解永敏（齊魯周刊副總編輯）

丁愛(ài)波（齊魯周刊首席記者）

解決企業(yè)成長(zhǎng)煩惱的齊魯股權(quán)交易中心

張慧萍：山東金融業(yè)發(fā)展如何破解人才瓶頸制約？

李永健：發(fā)展金融業(yè)，離不開人才智力的支持，首要的是提高領(lǐng)導(dǎo)干部的金融意識(shí)和駕馭金融業(yè)發(fā)展能力。去年山東啟動(dòng)了與中央金融部門的雙向干部交流，中央金融部門選派了34名年富力強(qiáng)的高水平專業(yè)干部到山東各市及部分省直部門掛職，他們不僅將金融意識(shí)、創(chuàng)新觀念帶到了山東，也對(duì)山東金融改革發(fā)展起到了實(shí)實(shí)在在的作用。他們?cè)谕苿?dòng)市級(jí)政府出臺(tái)金融改革發(fā)展政策措施、引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)、擴(kuò)大地方融資渠道等方面做了很多工作，取得了明顯成效。此外，我省還系統(tǒng)開展了市縣領(lǐng)導(dǎo)干部金融業(yè)務(wù)培訓(xùn)，積極引進(jìn)培育高端金融人才，推動(dòng)高校、科研院所與金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)交流合作等，如我省幾所實(shí)力較強(qiáng)的高校與上交所、深交所等著名機(jī)構(gòu)簽訂了合作協(xié)議，在課題研究、人才培養(yǎng)等方面進(jìn)行深度合作，這些舉措，都對(duì)金融業(yè)發(fā)展的人才智力保障發(fā)揮了很好作用。

張慧萍：在規(guī)范發(fā)展“草根”金融組織、防范有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)方面山東有哪些做法？

李永?。航陙?lái)，隨著地方金融改革的深入推進(jìn)，山東小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、民間融資機(jī)構(gòu)、各類交易市場(chǎng)等“草根”金融組織發(fā)展迅速，在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著日益重要的作用；另一方面規(guī)范管理和防范風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)也很重。為此，我省立足于“促發(fā)展、防風(fēng)險(xiǎn)”兩手抓，與駐魯金融監(jiān)管部門密切合作，努力構(gòu)建上下貫通、條塊結(jié)合、完整覆蓋、運(yùn)行高效的區(qū)域金融監(jiān)管格局。在學(xué)習(xí)借鑒國(guó)內(nèi)外金融監(jiān)管模式的基礎(chǔ)上，在全國(guó)率先建立了省市縣三級(jí)地方金融監(jiān)督管理體系，監(jiān)管職責(zé)范圍界定為中央駐魯金融監(jiān)管部門法定監(jiān)管范圍之外的各類新型金融組織和活動(dòng)，并已或正在制訂一系列監(jiān)管制度措施。下一步還將進(jìn)一步理順職能，充實(shí)專業(yè)力量，完善監(jiān)管手段，為促進(jìn)“草根”金融組織健康發(fā)展、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)提供有力保障。

張慧萍：設(shè)立齊魯股權(quán)交易中心是山東金改的一大亮點(diǎn)，其設(shè)立背景和服務(wù)方向怎樣？

李永?。哼@個(gè)交易中心發(fā)揮的作用剛剛開始顯現(xiàn)，將來(lái)的作用會(huì)更大。郭樹清省長(zhǎng)在全省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)大會(huì)上對(duì)這個(gè)交易中心給予了充分肯定，說(shuō)齊魯股權(quán)交易中心是全國(guó)最規(guī)范的三個(gè)市場(chǎng)之一，這個(gè)市場(chǎng)的發(fā)展始終處于全國(guó)領(lǐng)先水平。其實(shí)，齊魯股權(quán)交易中心是多層次資本市場(chǎng)體系中的一個(gè)低端市場(chǎng)，屬于場(chǎng)外市場(chǎng)。

丁愛(ài)波：既然是場(chǎng)外市場(chǎng)，要解決的是金融服務(wù)業(yè)中的哪些短板？

李永?。阂鉀Q的是企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題。解決這個(gè)問(wèn)題的根本出路不是現(xiàn)在的金融體系建設(shè)或市場(chǎng)體系建設(shè)如何改革、如何深化，固然有這個(gè)因素，但更重要的是解決中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)育不健全的問(wèn)題。什么時(shí)候中國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)了，與我們的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)了，現(xiàn)在所面臨的融資難融資貴的問(wèn)題也就迎刃而解了。

張慧萍：直接融資不足是什么原因造成的？

李永健：是資本市場(chǎng)體系發(fā)育不健全造成的。中國(guó)大企業(yè)很多，山東省就有規(guī)模以上企業(yè)三萬(wàn)多家。資本市場(chǎng)發(fā)展到今天，主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板一共也就有2500多家企業(yè)上市。即便是資本市場(chǎng)發(fā)展好的美國(guó)，上市企業(yè)現(xiàn)在也沒(méi)超過(guò)5000家。公開市場(chǎng)的容量不是無(wú)限的，要有一個(gè)科學(xué)合理的規(guī)模，所以企業(yè)不可能全去對(duì)接主板或創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，更多的需要對(duì)接場(chǎng)外市場(chǎng)，也就是我們的齊魯股權(quán)交易中心這樣的市場(chǎng)。企業(yè)在齊魯股交中心只要一掛牌，其股價(jià)也就有了市場(chǎng)價(jià)值。

張慧萍：齊魯股權(quán)交易中心目前掛牌企業(yè)有多少？在交易中心直接融資通過(guò)什么方式？

李永?。涸谶@里掛牌的企業(yè)目前有300多家，托管的450多家，還展示了2300多家。企業(yè)在這里直接融資首先是進(jìn)行股權(quán)交易，另外還可發(fā)私募債。如果企業(yè)需要一部分資金，又不能或不想從銀行貸款，那就可以在這里賣出部分股份，將股權(quán)換資本，從而解決資金不足問(wèn)題。

丁愛(ài)波：齊魯股權(quán)交易中心也把企業(yè)分了層級(jí)嗎？

李永?。悍至巳齻€(gè)板塊，一個(gè)是掛牌的企業(yè)，一個(gè)是托管的企業(yè)，再一部分是初創(chuàng)成長(zhǎng)期的企業(yè)在這里展示。這個(gè)市場(chǎng)最大的好處是能幫助企業(yè)上市，為將來(lái)的主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)培養(yǎng)后備軍。當(dāng)然，這不是交易中心的主要目的，主要目的還是解決部分企業(yè)成長(zhǎng)中的煩惱，通過(guò)挖掘企業(yè)現(xiàn)有的股權(quán)增值潛力，吸引投資者進(jìn)入，幫助企業(yè)解決資金不足問(wèn)題。

創(chuàng)意可不可以換來(lái)貸款？

張慧萍：目前在證監(jiān)會(huì)排隊(duì)IPO的企業(yè)超過(guò)600家，證監(jiān)會(huì)日前稱從6月到年底計(jì)劃發(fā)行上市100家左右，這意味著每個(gè)月有15只左右新股發(fā)行。一個(gè)月上市15家企業(yè)，給市場(chǎng)的壓力是不是很大？

李永健：市場(chǎng)本來(lái)處于貧血狀態(tài)，再去吸血自然會(huì)很難看。一些PE基金投資了很有希望上市的公司，但目前排隊(duì)過(guò)會(huì)遙遙無(wú)期，套在那里出不來(lái)。假如又有了更好的項(xiàng)目它怎么退出后再進(jìn)入？在齊魯股交中心就能實(shí)現(xiàn)。將來(lái)這里也能接信托產(chǎn)品，個(gè)人投資者可進(jìn)去買賣。目前要求投資信托產(chǎn)品最低額度不能低于100萬(wàn)，將來(lái)在這個(gè)市場(chǎng)上20萬(wàn)可不可以？這樣就不單是企業(yè)能在這里融資，中小投資者也能在這里投資理財(cái)。endprint

張慧萍：企業(yè)如果需要向銀行貸款，其貸款質(zhì)押物有什么限制？

初明鋒：現(xiàn)在是兩類，實(shí)物和權(quán)益類票證。這也是我們金融創(chuàng)新的一個(gè)方向，今后要擴(kuò)大抵質(zhì)押物的范圍。

張慧萍：知識(shí)產(chǎn)權(quán)能質(zhì)押?jiǎn)幔?/p>

初明鋒：能，已經(jīng)有新嘗試。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的難處在于定價(jià)，沒(méi)有定價(jià)就沒(méi)有辦法實(shí)現(xiàn)交易，也就沒(méi)有辦法變現(xiàn)。

張慧萍：一個(gè)有專利的發(fā)明創(chuàng)造，怎么評(píng)估它的價(jià)值？

初明鋒：我們正準(zhǔn)備搭建這樣一個(gè)交易市場(chǎng)?，F(xiàn)在權(quán)益類的市場(chǎng)包括股權(quán)交易市場(chǎng)和產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，也包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，將來(lái)這樣一個(gè)平臺(tái)建立后，就能讓市場(chǎng)去定價(jià)了。

張慧萍：創(chuàng)新更重要的來(lái)自國(guó)家的軟實(shí)力，但軟實(shí)力創(chuàng)新在中國(guó)非常難，難在哪里？一是創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)，二是思想的交易。目前許多東西都可以交易，但思想不能交易，思想是無(wú)形的，也是最表現(xiàn)創(chuàng)新意識(shí)的東西。

初明鋒：是啊。一些創(chuàng)新性的發(fā)明創(chuàng)造專利批準(zhǔn)周期很漫長(zhǎng)，有了專利才能受保護(hù)，才能去交易?？赏玫綄＠髣?chuàng)新已經(jīng)不新了，也可能過(guò)期了，或者說(shuō)市場(chǎng)價(jià)值已大大萎縮。

張慧萍：德國(guó)人專門設(shè)計(jì)了一個(gè)眼鏡托用來(lái)固定眼鏡，這在市場(chǎng)上非常受歡迎。但如果我們國(guó)家的小微企業(yè)發(fā)明了這個(gè)東西就會(huì)面臨困境：沒(méi)有錢，只能向銀行貸款，可銀行不認(rèn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值。這樣小微企業(yè)也就不能發(fā)展了，創(chuàng)新也就很難真正實(shí)現(xiàn)了。

初明鋒：是啊，我們受到的限制太多。目前咱們股權(quán)交易中心有了，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)也有了，雖然運(yùn)行中還存在一些問(wèn)題，但畢竟開始起步了，下一步就要著力建設(shè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，其中當(dāng)然包括專利權(quán)和創(chuàng)意。

張慧萍：我有一位搞集成房屋的朋友，國(guó)務(wù)院政策研究中心專門來(lái)做過(guò)調(diào)研，準(zhǔn)備把她做成一個(gè)案例。開始大家對(duì)集成房屋認(rèn)識(shí)不到位，她又沒(méi)錢，銀行也不給貸款，只能用高利貸，后來(lái)資金鏈就斷了。這個(gè)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上很受歡迎，但實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)受制于資金不夠。唯一能證明其價(jià)值的就是知識(shí)產(chǎn)權(quán)專利，國(guó)內(nèi)銀行卻不認(rèn)可知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。

初明鋒：部分銀行現(xiàn)在也開始接受知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押了，但很少，主要原因是其價(jià)值很難評(píng)估。即便銀行給你評(píng)了100萬(wàn)，也只能貸30萬(wàn)或40萬(wàn)，解決不了多少問(wèn)題。

金融創(chuàng)新的邊界與尺度

張慧萍：?jiǎn)尉徒鹑趧?chuàng)新來(lái)說(shuō)，地方政府金融辦的操作空間有多大？

初明鋒：我們這一年的主要成效體現(xiàn)在發(fā)展普惠金融或說(shuō)草根金融方面，一些傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)，地方金融辦只能起協(xié)調(diào)作用。有些我們自己能發(fā)展的，可在有限的空間里努力開拓，把地方這塊新興金融組織和業(yè)態(tài)做大，很好地為草根經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

丁愛(ài)波：地方金融辦的有些制度設(shè)計(jì)，是不是在打擦邊球？

初明鋒：不能說(shuō)是打擦邊球，國(guó)家允許地方金融領(lǐng)域進(jìn)行探索創(chuàng)新，有些權(quán)限也是上級(jí)賦予的，比如小貸公司就明確交給地方政府審批監(jiān)管，包括融資性擔(dān)保公司也是這樣。民間融資這塊是地方自主探索和發(fā)展的，中央也鼓勵(lì)。當(dāng)然，前提是要把握好創(chuàng)新的邊界和尺度，還有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，盡量少出問(wèn)題，不出大的問(wèn)題。

解永敏：咱們山東去年各種商品交易中心建了不少吧？

初明鋒：發(fā)展了幾個(gè)，介于現(xiàn)貨和期貨之間的大宗商品交易市場(chǎng)，實(shí)際是借用期貨的方式做現(xiàn)貨，當(dāng)然跟期貨還有些不同。

丁愛(ài)波：齊魯農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心的服務(wù)內(nèi)容是什么？

初明鋒：土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、農(nóng)村房屋、蔬菜大棚、大型牲畜、農(nóng)機(jī)具、涉農(nóng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)等，都可以在這里交易。現(xiàn)在可以交易的品種大概有十幾個(gè)，也是剛剛起步，將來(lái)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)在全省要形成一個(gè)體系。今后每個(gè)縣可能都要有一個(gè)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，最終形成全省大的交易市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)。endprint