陳復(fù)昌

內(nèi)容摘要：地方政府融資平臺風(fēng)險包括自身風(fēng)險和衍生風(fēng)險，自身風(fēng)險包括經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，衍生風(fēng)險主要包括財政風(fēng)險、金融風(fēng)險和社會風(fēng)險。做好地方政府融資平臺自身風(fēng)險的防控可以有效防止衍生風(fēng)險的爆發(fā)，管理機制不規(guī)范、專業(yè)人才匱乏、財務(wù)管理能力欠佳和內(nèi)部監(jiān)督不力，是地方政府融資平臺自身風(fēng)險聚集的主要原因。本文認為，應(yīng)從健全內(nèi)部管理機制、培養(yǎng)高素質(zhì)投融資專業(yè)管理團隊、強化財務(wù)管理能力、搞好會計和內(nèi)部審計監(jiān)督等方面規(guī)范地方政府融資平臺的行為，提高其運行效率，從而有效控制其直接風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：地方政府融資平臺 自身風(fēng)險 管理機制 團隊建設(shè) 財務(wù)管理

地方政府融資平臺的債務(wù)資金余額，從2009年前的1萬億左右到2009年年末的7.38萬億，出現(xiàn)了“井噴式”增加。銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，地方政府融資平臺的債務(wù)資金余額2011年9月和2013年4月分別達到9.1萬億元和9.3萬億元，債務(wù)資金不斷增長，長期居高不下，風(fēng)險聚集。地方政府融資平臺作為地方政府債務(wù)的舉債主體，其風(fēng)險問題引起了社會的廣泛關(guān)注。

加強地方政府融資平臺自身風(fēng)險管理的意義

（一）基于地方政府債務(wù)主體地位看其現(xiàn)實意義

自2010年國務(wù)院出臺《關(guān)于加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知》（國發(fā)〔2010〕19號）以來，國務(wù)院、發(fā)展與改革委員會、中國人民銀行和銀行監(jiān)督委員會先后又發(fā)布了10多項與地方政府融資平臺管理有關(guān)的管理規(guī)定，對融資平臺公司進行了一輪又一輪的清理規(guī)范，一批融資平臺重組合并，一批融資平臺退出。根據(jù)審計署2013年12月發(fā)布的全國政府性債務(wù)審計結(jié)果公告數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過數(shù)輪的清理整頓后融資平臺仍然是地方政府七大舉債主體中最大的主體。截至2013年6月，在政府負有償還責(zé)任的債務(wù)中，融資平臺債務(wù)40755.54億元，比例達37.44%；在負有擔(dān)保責(zé)任的債務(wù)中，融資平臺債務(wù)8832.51億元，比例33.14%；在承擔(dān)一定救助責(zé)任的債務(wù)中，融資平臺債務(wù)20116.37億元，比例達46.36%。三類債務(wù)金額巨大，所占比例都超過三分之一。規(guī)范地方政府融資平臺的行為，加強財務(wù)管理，提高其運行效率，降低地方政府融資平臺自身風(fēng)險，防止出現(xiàn)財務(wù)危機，對有效控制地方政府債務(wù)風(fēng)險具有重要的現(xiàn)實意義。地方政府性債務(wù)余額舉借主體情況詳見表1。

（二）基于地方政府融資平臺風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁路徑看其實踐意義

第一，地方政府融資平臺的自身風(fēng)險與衍生風(fēng)險。地方政府融資平臺作為擁有獨立法人資格的經(jīng)濟實體，客觀上自身存在運營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。營運風(fēng)險也稱經(jīng)營風(fēng)險，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，因營運管理不善導(dǎo)致的經(jīng)營目標(biāo)不能實現(xiàn)的可能性。地方政府融資平臺在項目融資、投資、建設(shè)和經(jīng)營過程中也會存在諸多問題，從而導(dǎo)致地方政府融資平臺運營目標(biāo)不能實現(xiàn)的可能性，這就是地方政府融資平臺的營運風(fēng)險；地方政府融資平臺的財務(wù)風(fēng)險有廣義和狹義之分，狹義的財務(wù)風(fēng)險就是地方政府融資平臺不能按時還本付息的可能性，也稱債務(wù)風(fēng)險、信用風(fēng)險，廣義的地方政府融資平臺財務(wù)風(fēng)險就是各類財務(wù)活動不能達到預(yù)期目標(biāo)的可能性，包括債務(wù)風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金運營風(fēng)險、經(jīng)營收入和收益分配風(fēng)險。

地方政府融資平臺的衍生風(fēng)險是指地方政府融資平臺自身風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁形成的一系列風(fēng)險，主要包括財政風(fēng)險、金融風(fēng)險、社會風(fēng)險和宏觀經(jīng)濟管理風(fēng)險。地方政府融資平臺債務(wù)大多數(shù)屬于政府性債務(wù)，一旦融資平臺出現(xiàn)財務(wù)危機會對地方政府財政產(chǎn)生沖擊，威脅財政運行，形成財政風(fēng)險；地方政府融資平臺的債務(wù)資金的來源主要是銀行貸款，如果地方政府融資平臺出現(xiàn)債務(wù)危機，政府也無力償還，就會造成銀行呆、壞賬損失；如果政府投融資平臺大規(guī)模違約，就直接威脅金融市場的運行，政府投融資平臺的財務(wù)風(fēng)險就會直接轉(zhuǎn)化為金融風(fēng)險；作為政府背景的融資平臺，現(xiàn)實中因管理不善存在刺激地方政府過度投資的熱情和不正確的政績觀、造成浪費、推高房價、加劇腐敗、拉大貧富差距和損傷政府信用等諸多社會問題現(xiàn)象，衍生出社會風(fēng)險；眾多的大型地方政府融資平臺民營經(jīng)濟會產(chǎn)生擠出效應(yīng)，地方政府通過融資平臺進行大規(guī)模的借債，對宏觀貨幣政策等政策的調(diào)控產(chǎn)生直接影響，催生土地財政，為了降低政府債務(wù)壓力減緩了減稅進程，制約宏觀經(jīng)濟管理政策的實施，影響宏觀經(jīng)濟運行，產(chǎn)生宏觀經(jīng)濟管理風(fēng)險。

第二，地方政府融資平臺風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁路徑。財務(wù)活動為營運活動提供資金支持，地方政府融資平臺的營運風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險是相互影響的。經(jīng)營風(fēng)險加大，影響項目的現(xiàn)金流量、項目的收益水平、企業(yè)的財務(wù)狀況，從而會加劇財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險加大，經(jīng)營活動缺乏資金的支持，從而影響持續(xù)經(jīng)營，加劇經(jīng)營風(fēng)險。因地方政府融資平臺的政府背景，其經(jīng)營風(fēng)險的聚集，存在引起一些列社會問題和宏觀經(jīng)濟管理問題的可能性；財務(wù)風(fēng)險聚集，對財政、金融和宏觀經(jīng)濟運行的穩(wěn)定性產(chǎn)生沖擊；進一步深化影響，存在加劇社會問題的可能性。地方政府融資平臺自身風(fēng)險產(chǎn)生與衍生路徑如圖1所示。

如果能有效控制地方政府融資平臺經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，防止地方政府融資平臺出現(xiàn)財務(wù)危機，便可以阻止風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁，進而達到全面防控地方政府融資平臺衍生風(fēng)險的目的，對防范地方政府債務(wù)風(fēng)險有著重要的實踐意義。

地方政府融資平臺自身風(fēng)險產(chǎn)生的原因

（一）管理機制不規(guī)范

地方政府融資平臺是政府直接出資設(shè)立的國有獨資公司，公司董事長一般由行政部門官員轉(zhuǎn)行而來，甚至有的干脆由有關(guān)行政主管部門一把手兼任，公司監(jiān)事會大多由政府財政、審計、金融辦、監(jiān)察局等政府部門和公司分別派出人員組成，總經(jīng)理也由政府指派官員擔(dān)任，而且多數(shù)平臺董事長兼任總經(jīng)理，政府內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴重，致使公司董事會與經(jīng)理層缺乏獨立性、董事會對總經(jīng)理的監(jiān)督機制難以發(fā)揮作用，公司監(jiān)事會作用弱化，未建立完善的決策、管理、監(jiān)督三位一體的法人治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營決策機制，形成了實質(zhì)上的政府控制局面，市場主體身份淡化，行政化手段過強，政企合一。造成多數(shù)地方政府融資平臺對自身發(fā)展定位缺乏準確的認識和長遠發(fā)展規(guī)劃，缺乏科學(xué)的經(jīng)營管理及投融資決策，一些管理制度建設(shè)不健全，運行機制不規(guī)范，執(zhí)行不到位，為投融資平臺埋下諸多隱患。endprint

由于地方政府融資平臺的領(lǐng)導(dǎo)層大多數(shù)是由相關(guān)的行政單位轉(zhuǎn)行過來的，他們?nèi)狈ζ髽I(yè)管理經(jīng)驗，管理水平和經(jīng)營水平都有很大的局限，沒有建立完善的管理制度，更談不上有效的管理機制。在實際管理工作中，常常是領(lǐng)導(dǎo)一言堂，決策憑經(jīng)驗，具有很大的主觀性、隨意性，缺乏長期規(guī)劃，更談不上戰(zhàn)略規(guī)劃，導(dǎo)致投資往往關(guān)注面子工程、形象工程和政績工程，融資不考慮債務(wù)風(fēng)險，資金使用隨意性強，浪費嚴重，甚至因缺乏內(nèi)部控制導(dǎo)致嚴重腐敗，使得公司的經(jīng)營和管理效率非常低下，風(fēng)險不斷聚集。雖然有些地方政府融資平臺建立了內(nèi)部控制等管理機制，由于主要領(lǐng)導(dǎo)缺乏重視，制度存在執(zhí)行障礙，控制手段運用欠佳，內(nèi)部審計、會計監(jiān)督不力，控制效果大打折扣，管理機制形同虛設(shè)。

（二）專業(yè)人才匱乏

投融資業(yè)務(wù)專業(yè)性強，需要專業(yè)水平很高的人員進行投融資分析和風(fēng)險管理。但是，除了前面述及的地方政府融資平臺的董事長、董事和經(jīng)理層等高管由政府官員兼任或轉(zhuǎn)崗而來、監(jiān)事會由相關(guān)政府部門指定人員而造成一系列問題之外，一些市、縣在組建融資平臺的團隊時，大多數(shù)屬于相關(guān)行政、事業(yè)單位富余人員轉(zhuǎn)崗而來，極少引進高端專門人才。專業(yè)性人才匱乏，嚴重影響投融資決策的科學(xué)性；一些融資平臺機構(gòu)臃腫、人浮于事，直接導(dǎo)致業(yè)務(wù)流程不規(guī)范、執(zhí)行效率低下。也有一些投融資平臺多為政府人員兼職，人員流動性大，崗位職責(zé)不明確，管理隊伍不穩(wěn)定。人力資源管理不合理，在風(fēng)險管控方面顯得束手無力。

（三）財務(wù)管理能力欠缺

財務(wù)管理是一項綜合性經(jīng)濟管理工作，投資管理、融資管理和營運資金管理是重要的財務(wù)管理活動，財務(wù)管理工作是融資平臺具有核心地位的一項綜合性經(jīng)濟管理工作。做好財務(wù)活動的管理，可以為經(jīng)營活動提供資金保障，同時也可以有效防范財務(wù)風(fēng)險。但是，地方政府融資平臺在運行過程中，投融資決策缺乏科學(xué)性，財務(wù)管理能力不足問題突出。

一是投資管理不規(guī)范。在項目選擇上往往缺乏科學(xué)翔實的論證，導(dǎo)致許多項目是市場競爭領(lǐng)域的低水平重復(fù)建設(shè)。

二是資本支出預(yù)算弱化，資金使用不合理。投融資平臺一般負責(zé)資金的統(tǒng)借統(tǒng)還，而資金的具體使用人是項目建設(shè)單位，大部分平臺公司既無法對項目建設(shè)和資金使用進行管理，資金實際上脫離了借款人的監(jiān)控，而且大部份平臺公司財務(wù)制度非常不透明，從不向社會公眾、投資者披露信息，長期處于無監(jiān)管狀態(tài)。全面預(yù)算管理軟約束、預(yù)算寬松、執(zhí)行弱化現(xiàn)象較多。資金配置不合理，決策隨意性較大，成本難以控制，資金監(jiān)管不力，腐敗嚴重，追求豪華奢侈，資金使用效率極其低下。

三是盈利預(yù)期得不到保證，收入來源對地方政府補貼和土地出讓金依賴性較強。

四是籌資管理問題突出。首先是資本金不實，存在注冊資本金不到位、虛假出資、地方政府和部門違規(guī)注資、抽走資本等問題。有的地方政府用土地、股權(quán)、應(yīng)收賬款等流動性差的資產(chǎn)充當(dāng)資本金；有的將醫(yī)院、學(xué)校等非經(jīng)營主體作為資本金；有的通過使用與銀行、信托公司合作推出的信托產(chǎn)品，用信托產(chǎn)品收入認購地方政府融資平臺的股權(quán)，然后又貸款贖回；有的甚至使用一筆資金充當(dāng)多個平臺的資本金。注冊資本金的缺失必然會損害融資平臺公司自我發(fā)展壯大的能力，同時也會影響企業(yè)自身信用能力，增加其融資成本，降低投融資運營效率。其次是債務(wù)資金管理不善。債務(wù)資金沒有納入全面預(yù)算管理，沒有建立債務(wù)風(fēng)險預(yù)警制度機制，造成債務(wù)資金無序發(fā)展，規(guī)模過大，債務(wù)資金籌資方式單一，債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不合理等一系列問題。一方面?zhèn)鶆?wù)資金增長速度快而且金額巨大、長期居高不下；另一方面，債務(wù)資金結(jié)構(gòu)不合理，主要表現(xiàn)在融資渠道和方式比較單一，債務(wù)資金幾乎全部依靠銀行貸款，債務(wù)到期日比較集中。

此外，早期絕大多數(shù)存在地方政府或財政違規(guī)擔(dān)保和承諾的現(xiàn)象，由于制度和監(jiān)管不完善，加之信息不對稱，變相或違規(guī)擔(dān)保問題仍會存在。巨大的債務(wù)規(guī)模、急劇的增長速度、單一融資方式、到期日的高度集中和違規(guī)擔(dān)保都會導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的加大。

（四）內(nèi)部監(jiān)督不力

一些地方政府融資平臺財務(wù)制度不健全、財務(wù)機構(gòu)設(shè)置不合理、職責(zé)劃分不清、財會人員專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德水平較低等等，常常使會計信息不真實、不透明和不能及時地、全面地提供給有關(guān)決策者使用，造成決策失誤、會計監(jiān)督流于形式；內(nèi)部審計監(jiān)督缺失，內(nèi)部審計不能有效發(fā)揮作用。一是一些地方政府融資平臺沒有設(shè)立專門的內(nèi)部審計機構(gòu)，內(nèi)部審計工作由會計和財務(wù)人員兼任，內(nèi)部審計程序不規(guī)范，內(nèi)審監(jiān)督和控制不力；二是很多地方政府融資平臺沒有完善的內(nèi)部審計制度，嚴重影響了內(nèi)部審計的制度化和規(guī)范化；三是內(nèi)部審計人員的專業(yè)能力和職業(yè)操守普遍比較差，使得審計監(jiān)督工作大打折扣；四是內(nèi)部審計在執(zhí)行的時候受到相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的干預(yù)，獨立監(jiān)督缺失。

地方政府融資平臺自身風(fēng)險管理策略

（一）完善法人治理結(jié)構(gòu)，健全管理機制

按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，建立起規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，確保政企分開、政資分開，構(gòu)建自主經(jīng)營、自負盈虧的市場運作主體，確保獨立法人地位，組建股東會、監(jiān)事會、董事會、經(jīng)理層“三會一層”的議事規(guī)范，切實保證經(jīng)營權(quán)、決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)相互分離，形成權(quán)責(zé)分配、激勵與約束相配合的制衡機制?？紤]地方政府融資平臺的特殊性，其董事會應(yīng)當(dāng)吸收一定數(shù)量的投融資專家、基層群眾和人大代表作為獨立董事，根據(jù)各董事的特長合理分工，明確職責(zé)。同時，在董事會下面設(shè)置審計委員會、風(fēng)險管理委員會等內(nèi)部控制機構(gòu)。改善監(jiān)事會成員結(jié)構(gòu)，吸收具有投融資專業(yè)背景的知名專家、人大代表和獨立的第三方參與其中。走市場化運作之路，引入民營資本等外部資本，改善平臺公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，加快投融資平臺的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，抑制地方政府這個大股東的單獨決策。建立健全科學(xué)、民主、高效的投融資決策、執(zhí)行和監(jiān)督機制，政府部門作為地方投融資平臺的出資方，在授權(quán)其相關(guān)權(quán)力以后，不得干涉平臺公司的日常經(jīng)營。

建立健全內(nèi)部控制，完善內(nèi)部管理機制。按照“不相容職務(wù)相互分離，相關(guān)聯(lián)部門統(tǒng)一管理”的原則設(shè)置內(nèi)部機構(gòu)，保證運用不相容職務(wù)分離控制和關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)管理的有效性，防止舞弊，暢通溝通協(xié)調(diào)機制，綜合運用各種手段和方法，全面保障內(nèi)部控制的實施。完善各項規(guī)章制度，實行制度化、規(guī)范化和科學(xué)化運作。運用授權(quán)審批控制辦理各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)，對重大投融資決策、重大擔(dān)保事項、重要人事任免及大額資金支付業(yè)務(wù)等，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)嵭屑w決策審批或者聯(lián)簽制度，任何個人不得單獨進行決策或者擅自改變集體決策意見；加強會計基礎(chǔ)工作，完善會計系統(tǒng)控制，保證會計信息及時、準確和全面披露；搞好財產(chǎn)保護控制，有效防止國有資產(chǎn)流失；提高風(fēng)險防范意識，加強風(fēng)險管理體系建設(shè)，設(shè)立專門的風(fēng)險管理部門，建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，對于財務(wù)和會計報表以及相關(guān)資料進行分析，找出可能的潛在風(fēng)險；建立重大風(fēng)險預(yù)警機制和突發(fā)事件應(yīng)急處理機制，明確風(fēng)險預(yù)警標(biāo)準，制定應(yīng)急預(yù)案、明確責(zé)任人員、規(guī)范處置程序，保證突發(fā)事件得到及時妥善處理。endprint

（二）加強專業(yè)人才隊伍建設(shè)，培養(yǎng)高素質(zhì)投融資專業(yè)管理團隊

根據(jù)投融資平臺對專業(yè)性人才要求高的特點，建立完善的人才引進、培訓(xùn)制度。根據(jù)公開、公平、公正、競爭、“任人唯賢”的原則招聘經(jīng)理層等高級管理人員，招聘專業(yè)素質(zhì)過硬的高級投融資專業(yè)人才，優(yōu)化管理人才結(jié)構(gòu)，提高決策的專業(yè)化、科學(xué)化水平。建立教育培訓(xùn)制度，定期對業(yè)務(wù)人員進行職業(yè)培訓(xùn)，開展定期的知識更新教育和職業(yè)責(zé)任感教育，提高專業(yè)技能，打造高素質(zhì)投融資專業(yè)管理團隊，提高工作效率，保證決策執(zhí)行到位和風(fēng)險控制有力。

（三）強化財務(wù)管理核心能力，搞好投融資管理

加強財務(wù)管理工作，全面控制財務(wù)風(fēng)險。一是加強投資過程的管理。對投資項目進行可行性分析，保證科學(xué)化決策，減少決策失誤；編制合理的資本支出預(yù)算，加強項目實施過程的控制，提高投資效率。二是加強籌資管理。保證資本金的質(zhì)量和足額到位，避免資本金不實，影響財務(wù)實力；探索利用多種籌資渠道和方式，合理安排資本結(jié)構(gòu)，既要保證股權(quán)資金與債務(wù)資金的比例合理，又要保證股權(quán)資金結(jié)構(gòu)和債務(wù)資金結(jié)構(gòu)內(nèi)部合理，避免國有獨資、一股獨大，防止債務(wù)資金到期日過度集中；加強債務(wù)規(guī)?？刂?，做好債務(wù)風(fēng)險預(yù)警，建立債務(wù)風(fēng)險應(yīng)急處理機制。三是實施全面預(yù)算管理，搞好營運資金運作。科學(xué)編制全面預(yù)算，防止預(yù)算寬松；嚴格執(zhí)行預(yù)算，圍繞預(yù)算開展投融資活動，加強預(yù)算控制，提高預(yù)算的控制和約束力。搞好預(yù)算方案的跟蹤管理，及時反映和監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行情況，定期分析公司的預(yù)算執(zhí)行情況，對不符合實際的預(yù)算予以調(diào)整，根據(jù)平臺面臨的內(nèi)部、外部環(huán)境的變化，及時合理調(diào)整預(yù)算。同時，實行獎懲機制，對預(yù)算執(zhí)行情況進行績效考核，兌現(xiàn)獎懲。

（四）強化會計和內(nèi)部審計工作，加強信息披露和內(nèi)部監(jiān)督

遵循及時、準確和全面的原則，充分批露地方政府融資平臺財務(wù)報告等有關(guān)信息，確保有關(guān)利益方能夠及時獲得有關(guān)信息，準確評估融資平臺財務(wù)狀況、還債能力、風(fēng)險狀況和企業(yè)經(jīng)營能力。同時，重視會計監(jiān)督工作，加強會計人員原則性教育和法規(guī)知識培訓(xùn)，有效發(fā)揮會計監(jiān)督職能；建立嚴格的內(nèi)部審計制度，對內(nèi)部的各項投融資活動進行嚴格的內(nèi)部審計，發(fā)揮好內(nèi)部審計的監(jiān)督作用。一是優(yōu)化審計環(huán)境。設(shè)置審計委員會和審計部。審計委員會隸屬于董事會，提高內(nèi)部審計的地位，保證內(nèi)部審計的獨立性，有效發(fā)揮監(jiān)督職能。審計委員會負責(zé)內(nèi)部審計原則的確定和制度的制定、作出審計決策和對審計結(jié)果進行運用，審計部執(zhí)行日常審計具體任務(wù)、落實日常審計監(jiān)督和向?qū)徲嬑瘑T會提交審計結(jié)果。配備高素質(zhì)專業(yè)審計人員并加強培訓(xùn)，保證內(nèi)審人員勝任工作，提高審計監(jiān)督質(zhì)量。二是對公司高管等重要離職人員，實行離任審計制度。對離職人員進行經(jīng)濟責(zé)任審計，防止非法攫取公司利益的行為。三是加強日常審計工作，對投融資活動各風(fēng)險點實施日常審計，促進日常重大活動合規(guī)、合法和有效。

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2.陳萍.政府融資平臺企業(yè)內(nèi)部控制的現(xiàn)狀及建議[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2013（6）

3.路軍偉.中國地方政府融資平臺風(fēng)險及其防范[J].石家莊經(jīng)濟學(xué)院學(xué)報，2010（6）

4.李衛(wèi)雄，熊威.地方政府融資平臺貸款的風(fēng)險分析與對策[J].當(dāng)代經(jīng)濟，2013（11）endprint

（二）加強專業(yè)人才隊伍建設(shè)，培養(yǎng)高素質(zhì)投融資專業(yè)管理團隊

根據(jù)投融資平臺對專業(yè)性人才要求高的特點，建立完善的人才引進、培訓(xùn)制度。根據(jù)公開、公平、公正、競爭、“任人唯賢”的原則招聘經(jīng)理層等高級管理人員，招聘專業(yè)素質(zhì)過硬的高級投融資專業(yè)人才，優(yōu)化管理人才結(jié)構(gòu)，提高決策的專業(yè)化、科學(xué)化水平。建立教育培訓(xùn)制度，定期對業(yè)務(wù)人員進行職業(yè)培訓(xùn)，開展定期的知識更新教育和職業(yè)責(zé)任感教育，提高專業(yè)技能，打造高素質(zhì)投融資專業(yè)管理團隊，提高工作效率，保證決策執(zhí)行到位和風(fēng)險控制有力。

（三）強化財務(wù)管理核心能力，搞好投融資管理

加強財務(wù)管理工作，全面控制財務(wù)風(fēng)險。一是加強投資過程的管理。對投資項目進行可行性分析，保證科學(xué)化決策，減少決策失誤；編制合理的資本支出預(yù)算，加強項目實施過程的控制，提高投資效率。二是加強籌資管理。保證資本金的質(zhì)量和足額到位，避免資本金不實，影響財務(wù)實力；探索利用多種籌資渠道和方式，合理安排資本結(jié)構(gòu)，既要保證股權(quán)資金與債務(wù)資金的比例合理，又要保證股權(quán)資金結(jié)構(gòu)和債務(wù)資金結(jié)構(gòu)內(nèi)部合理，避免國有獨資、一股獨大，防止債務(wù)資金到期日過度集中；加強債務(wù)規(guī)?？刂?，做好債務(wù)風(fēng)險預(yù)警，建立債務(wù)風(fēng)險應(yīng)急處理機制。三是實施全面預(yù)算管理，搞好營運資金運作?？茖W(xué)編制全面預(yù)算，防止預(yù)算寬松；嚴格執(zhí)行預(yù)算，圍繞預(yù)算開展投融資活動，加強預(yù)算控制，提高預(yù)算的控制和約束力。搞好預(yù)算方案的跟蹤管理，及時反映和監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行情況，定期分析公司的預(yù)算執(zhí)行情況，對不符合實際的預(yù)算予以調(diào)整，根據(jù)平臺面臨的內(nèi)部、外部環(huán)境的變化，及時合理調(diào)整預(yù)算。同時，實行獎懲機制，對預(yù)算執(zhí)行情況進行績效考核，兌現(xiàn)獎懲。

（四）強化會計和內(nèi)部審計工作，加強信息披露和內(nèi)部監(jiān)督

遵循及時、準確和全面的原則，充分批露地方政府融資平臺財務(wù)報告等有關(guān)信息，確保有關(guān)利益方能夠及時獲得有關(guān)信息，準確評估融資平臺財務(wù)狀況、還債能力、風(fēng)險狀況和企業(yè)經(jīng)營能力。同時，重視會計監(jiān)督工作，加強會計人員原則性教育和法規(guī)知識培訓(xùn)，有效發(fā)揮會計監(jiān)督職能；建立嚴格的內(nèi)部審計制度，對內(nèi)部的各項投融資活動進行嚴格的內(nèi)部審計，發(fā)揮好內(nèi)部審計的監(jiān)督作用。一是優(yōu)化審計環(huán)境。設(shè)置審計委員會和審計部。審計委員會隸屬于董事會，提高內(nèi)部審計的地位，保證內(nèi)部審計的獨立性，有效發(fā)揮監(jiān)督職能。審計委員會負責(zé)內(nèi)部審計原則的確定和制度的制定、作出審計決策和對審計結(jié)果進行運用，審計部執(zhí)行日常審計具體任務(wù)、落實日常審計監(jiān)督和向?qū)徲嬑瘑T會提交審計結(jié)果。配備高素質(zhì)專業(yè)審計人員并加強培訓(xùn)，保證內(nèi)審人員勝任工作，提高審計監(jiān)督質(zhì)量。二是對公司高管等重要離職人員，實行離任審計制度。對離職人員進行經(jīng)濟責(zé)任審計，防止非法攫取公司利益的行為。三是加強日常審計工作，對投融資活動各風(fēng)險點實施日常審計，促進日常重大活動合規(guī)、合法和有效。

參考文獻：

1.文照明.完善地方政府融資平臺建設(shè)的思考[J].宏觀經(jīng)濟管理，2013（1）

2.陳萍.政府融資平臺企業(yè)內(nèi)部控制的現(xiàn)狀及建議[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2013（6）

3.路軍偉.中國地方政府融資平臺風(fēng)險及其防范[J].石家莊經(jīng)濟學(xué)院學(xué)報，2010（6）

4.李衛(wèi)雄，熊威.地方政府融資平臺貸款的風(fēng)險分析與對策[J].當(dāng)代經(jīng)濟，2013（11）endprint

（二）加強專業(yè)人才隊伍建設(shè)，培養(yǎng)高素質(zhì)投融資專業(yè)管理團隊

根據(jù)投融資平臺對專業(yè)性人才要求高的特點，建立完善的人才引進、培訓(xùn)制度。根據(jù)公開、公平、公正、競爭、“任人唯賢”的原則招聘經(jīng)理層等高級管理人員，招聘專業(yè)素質(zhì)過硬的高級投融資專業(yè)人才，優(yōu)化管理人才結(jié)構(gòu)，提高決策的專業(yè)化、科學(xué)化水平。建立教育培訓(xùn)制度，定期對業(yè)務(wù)人員進行職業(yè)培訓(xùn)，開展定期的知識更新教育和職業(yè)責(zé)任感教育，提高專業(yè)技能，打造高素質(zhì)投融資專業(yè)管理團隊，提高工作效率，保證決策執(zhí)行到位和風(fēng)險控制有力。

（三）強化財務(wù)管理核心能力，搞好投融資管理

加強財務(wù)管理工作，全面控制財務(wù)風(fēng)險。一是加強投資過程的管理。對投資項目進行可行性分析，保證科學(xué)化決策，減少決策失誤；編制合理的資本支出預(yù)算，加強項目實施過程的控制，提高投資效率。二是加強籌資管理。保證資本金的質(zhì)量和足額到位，避免資本金不實，影響財務(wù)實力；探索利用多種籌資渠道和方式，合理安排資本結(jié)構(gòu)，既要保證股權(quán)資金與債務(wù)資金的比例合理，又要保證股權(quán)資金結(jié)構(gòu)和債務(wù)資金結(jié)構(gòu)內(nèi)部合理，避免國有獨資、一股獨大，防止債務(wù)資金到期日過度集中；加強債務(wù)規(guī)模控制，做好債務(wù)風(fēng)險預(yù)警，建立債務(wù)風(fēng)險應(yīng)急處理機制。三是實施全面預(yù)算管理，搞好營運資金運作?？茖W(xué)編制全面預(yù)算，防止預(yù)算寬松；嚴格執(zhí)行預(yù)算，圍繞預(yù)算開展投融資活動，加強預(yù)算控制，提高預(yù)算的控制和約束力。搞好預(yù)算方案的跟蹤管理，及時反映和監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行情況，定期分析公司的預(yù)算執(zhí)行情況，對不符合實際的預(yù)算予以調(diào)整，根據(jù)平臺面臨的內(nèi)部、外部環(huán)境的變化，及時合理調(diào)整預(yù)算。同時，實行獎懲機制，對預(yù)算執(zhí)行情況進行績效考核，兌現(xiàn)獎懲。

（四）強化會計和內(nèi)部審計工作，加強信息披露和內(nèi)部監(jiān)督

遵循及時、準確和全面的原則，充分批露地方政府融資平臺財務(wù)報告等有關(guān)信息，確保有關(guān)利益方能夠及時獲得有關(guān)信息，準確評估融資平臺財務(wù)狀況、還債能力、風(fēng)險狀況和企業(yè)經(jīng)營能力。同時，重視會計監(jiān)督工作，加強會計人員原則性教育和法規(guī)知識培訓(xùn)，有效發(fā)揮會計監(jiān)督職能；建立嚴格的內(nèi)部審計制度，對內(nèi)部的各項投融資活動進行嚴格的內(nèi)部審計，發(fā)揮好內(nèi)部審計的監(jiān)督作用。一是優(yōu)化審計環(huán)境。設(shè)置審計委員會和審計部。審計委員會隸屬于董事會，提高內(nèi)部審計的地位，保證內(nèi)部審計的獨立性，有效發(fā)揮監(jiān)督職能。審計委員會負責(zé)內(nèi)部審計原則的確定和制度的制定、作出審計決策和對審計結(jié)果進行運用，審計部執(zhí)行日常審計具體任務(wù)、落實日常審計監(jiān)督和向?qū)徲嬑瘑T會提交審計結(jié)果。配備高素質(zhì)專業(yè)審計人員并加強培訓(xùn)，保證內(nèi)審人員勝任工作，提高審計監(jiān)督質(zhì)量。二是對公司高管等重要離職人員，實行離任審計制度。對離職人員進行經(jīng)濟責(zé)任審計，防止非法攫取公司利益的行為。三是加強日常審計工作，對投融資活動各風(fēng)險點實施日常審計，促進日常重大活動合規(guī)、合法和有效。

參考文獻：

1.文照明.完善地方政府融資平臺建設(shè)的思考[J].宏觀經(jīng)濟管理，2013（1）

2.陳萍.政府融資平臺企業(yè)內(nèi)部控制的現(xiàn)狀及建議[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2013（6）

3.路軍偉.中國地方政府融資平臺風(fēng)險及其防范[J].石家莊經(jīng)濟學(xué)院學(xué)報，2010（6）

4.李衛(wèi)雄，熊威.地方政府融資平臺貸款的風(fēng)險分析與對策[J].當(dāng)代經(jīng)濟，2013（11）endprint