■ 董江江（南京師范大學(xué)商學(xué)院 南京 210023）

金融是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心，直接決定著資源配置的方向和效率。在社會(huì)主義和諧新農(nóng)村的建設(shè)過(guò)程中，有效的金融支持十分重要。然而，相對(duì)于國(guó)有銀行和城市商業(yè)銀行的改革進(jìn)程而言，我國(guó)各省的農(nóng)村金融改革則相對(duì)滯后。江蘇雖地處經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的長(zhǎng)三角地區(qū)，但和其他許多省份一樣，本區(qū)內(nèi)的農(nóng)村金融改革也十分滯后于城市商業(yè)銀行等非農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的改革，因而具有一定的代表性。本文以江蘇為例，探討省域內(nèi)農(nóng)村金融改革中的模式選擇問(wèn)題。

省域內(nèi)農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)概況及其改革重點(diǎn)

目前，活躍在江蘇農(nóng)村金融市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)主要包括農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村郵政儲(chǔ)蓄和一些非正規(guī)的民間金融組織。農(nóng)業(yè)銀行雖然提出了“一行兩制”的改革思路，但其商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)決定了其在農(nóng)村提高金融服務(wù)的對(duì)象主要是龍頭農(nóng)業(yè)企業(yè)、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施等等；作為政策性金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在江蘇還主要是向（糧、棉、油）購(gòu)銷(xiāo)企業(yè)提供金融服務(wù)，其覆蓋的農(nóng)村區(qū)域也十分狹窄；農(nóng)村郵政儲(chǔ)蓄目前還處于只存不貸的經(jīng)營(yíng)機(jī)制中；民間金融機(jī)構(gòu)的合法性也一直處于爭(zhēng)論中。

所有上述因素，都決定了他們?cè)诮K農(nóng)村金融市場(chǎng)還很難對(duì)廣大農(nóng)戶(hù)提供有效金融支持。農(nóng)村信用社具有覆蓋面廣、直接服務(wù)農(nóng)戶(hù)等特點(diǎn)，因此在未來(lái)很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，農(nóng)村信用社將繼續(xù)擔(dān)當(dāng)江蘇農(nóng)村金融主力軍的角色。農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村郵政儲(chǔ)蓄均屬于全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)，他們的改革任務(wù)將主要由其總行來(lái)承擔(dān)，江蘇應(yīng)做好他們改革的配合工作，實(shí)現(xiàn)“三農(nóng)”在江蘇的和諧發(fā)展。在此背景下，農(nóng)村信用社的改革將毫無(wú)疑問(wèn)成為江蘇農(nóng)村金融改革的重點(diǎn)。

省域內(nèi)農(nóng)村金融改革模式選擇面臨的問(wèn)題

第一，江蘇各地的農(nóng)村信用社怎么改革，是否該借鑒江蘇銀行的改革經(jīng)驗(yàn)將城市金融改革的成熟經(jīng)驗(yàn)延伸過(guò)來(lái)，采取全省合并的統(tǒng)一模式，這是首先要解決的一個(gè)重要問(wèn)題。全省合并的優(yōu)點(diǎn)是顯而易見(jiàn)的，如資本規(guī)模大、抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)等等。同時(shí)，合并的困難也是很明顯的，如各地信用社資產(chǎn)相差懸殊的狀況使得統(tǒng)一的阻力不可小視、過(guò)多的不良資產(chǎn)、薄弱的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)環(huán)境中到哪里去籌集充足的資本金等等。如果不合并，其優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)也十分明顯。不合并的優(yōu)點(diǎn)是各地信用社可以根據(jù)當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況和自身的經(jīng)營(yíng)狀況制定適合自身利發(fā)展的改革思路；不合并的缺點(diǎn)是，每一個(gè)信用社資產(chǎn)規(guī)模均很難形成較強(qiáng)的抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

第二，政策性金融將在很大程度上為農(nóng)戶(hù)提供資金支持，但其高成本性、低盈利性將限制其持續(xù)發(fā)展。商業(yè)性金融將很可能使很多農(nóng)戶(hù)無(wú)法獲貸，從而無(wú)法發(fā)揮支農(nóng)作用并阻礙新農(nóng)村的和諧建設(shè)進(jìn)程。那么，未來(lái)農(nóng)信社的經(jīng)營(yíng)方針是政策性金融還是商業(yè)性金融，或者借鑒農(nóng)業(yè)銀行“一行兩制”的經(jīng)驗(yàn)兼顧商業(yè)經(jīng)營(yíng)和政策扶持，或是還有其他可能的方式。

第三，關(guān)于采取什么樣的產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)形式，一種觀點(diǎn)認(rèn)為農(nóng)信社應(yīng)改制成股份制商業(yè)銀行，但其反對(duì)者認(rèn)為股份制商業(yè)銀行不利于對(duì)弱勢(shì)群體給予幫助，不利于緩解社會(huì)矛盾，合作金融機(jī)構(gòu)才是農(nóng)信社的改革方向；還有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，股份合作制保持了股份制企業(yè)籌集資金、按股分紅和經(jīng)營(yíng)管理方面的合理內(nèi)核，集股份制與合作制優(yōu)點(diǎn)于一體，股份合作制才是農(nóng)信社的改革方向；但也有反對(duì)者認(rèn)為，股份合作制具有股權(quán)相對(duì)封閉、管理自我循環(huán)等缺點(diǎn)。從江蘇已改革的農(nóng)信社來(lái)看，有股份制商業(yè)銀行，有股份合作制農(nóng)村合作銀行，幾種形式在實(shí)施中均出現(xiàn)了一些問(wèn)題，如委托代理缺乏效力、“內(nèi)部人控制”明顯、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重等等。未改制的信用社采取哪一種產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)形式，各地農(nóng)信社還需要什么樣的制度創(chuàng)新，均有待研究。

省域內(nèi)農(nóng)村金融改革模式選擇建議

針對(duì)第一個(gè)問(wèn)題，本文認(rèn)為目前不宜采取全省合并的統(tǒng)一模式，但從長(zhǎng)期來(lái)看，條件成熟的農(nóng)信社可以相互合并，甚至是全省歸一。

首先，與城市金融相比，農(nóng)村金融有著許多不同的特征，如農(nóng)村覆蓋面廣、信息不對(duì)稱(chēng)程度高、信貸額度小、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱、非生產(chǎn)性信貸多、缺乏足夠抵押物、信貸成本高等特點(diǎn)。因而，江蘇城市金融全省合并的模式還很難延伸到農(nóng)信社的改革上來(lái)。

其次，從金融供給來(lái)看，蘇南蘇北農(nóng)民收入的區(qū)域差異較大，由此形成的金融供給能力明顯不同。從金融需求而言，蘇北的支農(nóng)任務(wù)明顯重于蘇南，非生產(chǎn)性支出在蘇北的金融需求比重明顯高于蘇南，因而目前不宜采取全省合并的策略。各地農(nóng)信社應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)特征、生態(tài)環(huán)境等因素，制定適合自身的改革思路，不全省并一也將有利于鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)，各地信用社應(yīng)著力加強(qiáng)信貸管理和內(nèi)部管理制度建設(shè)，充分保證信貸質(zhì)量。

再次，江蘇省應(yīng)改變目前縣級(jí)信用社資本過(guò)低的現(xiàn)狀，可考慮地級(jí)市內(nèi)縣級(jí)農(nóng)信社的統(tǒng)一合并，區(qū)域農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平接近、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)類(lèi)似的農(nóng)信社之間，可以考慮跨越地級(jí)市進(jìn)行合并。一定范圍內(nèi)跨市合并的模式既有利于提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，還將有利于解決地方政府對(duì)農(nóng)信社過(guò)多行政干預(yù)的問(wèn)題。在改制時(shí)，資產(chǎn)歷史質(zhì)量較差的農(nóng)信社可考慮在股東結(jié)構(gòu)中吸引國(guó)有銀行、城市銀行、外資銀行或其他跨省市的農(nóng)信社等銀行金融機(jī)構(gòu)，這樣不但可以充實(shí)資本金，而且也可以通過(guò)他們的“股東身份”將先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念和高超的風(fēng)險(xiǎn)處理能力借鑒過(guò)來(lái)。目前，對(duì)江蘇農(nóng)信社而言，最緊迫的任務(wù)是盡快理順省聯(lián)社同縣聯(lián)社、信用社的管理體制，確?；鶎愚r(nóng)信社的獨(dú)立性。省聯(lián)社要在尊重法人經(jīng)營(yíng)權(quán)的前提下，樹(shù)立服務(wù)意識(shí)，充分發(fā)揮人才、信息、管理上的優(yōu)勢(shì)，建立有效的金融創(chuàng)新機(jī)制，開(kāi)發(fā)適應(yīng)農(nóng)村各類(lèi)市場(chǎng)主體需要、具有差異性和多樣性的系列金融產(chǎn)品。

最后，江蘇應(yīng)通過(guò)財(cái)政支持與市場(chǎng)激勵(lì)的有效結(jié)合，建立起完善的南北合作機(jī)制。對(duì)于需要幫助的蘇北一些農(nóng)信社，江蘇可考慮依賴(lài)蘇南成功農(nóng)商行的資本和經(jīng)營(yíng)水平實(shí)施市場(chǎng)化的并購(gòu)或控股。這不只是解決資金的問(wèn)題，更是在很大程度上傳輸了經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)，這將會(huì)從根本上改善農(nóng)信社資產(chǎn)質(zhì)量差的狀況。即使對(duì)于較成功的農(nóng)商行，也應(yīng)積極引進(jìn)銀行業(yè)的戰(zhàn)略投資者，將戰(zhàn)略投資者的利益與農(nóng)商行的利益通過(guò)市場(chǎng)化的機(jī)制捆在一起，從而積極提升江蘇農(nóng)村金融的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，并為走出江蘇、邁向全國(guó)奠定強(qiáng)有力的基礎(chǔ)。在強(qiáng)化農(nóng)村金融組織社會(huì)服務(wù)意識(shí)的同時(shí)，對(duì)于承擔(dān)了緊急援助、支農(nóng)等某些政策性功能的扶持業(yè)務(wù)，政府可進(jìn)行適當(dāng)?shù)亩愂諆?yōu)惠或政策支持。稅收支持可打破單位性質(zhì)的約束，從單位享受稅收支持調(diào)整為具體貸款投向或業(yè)務(wù)享受稅收支持。

針對(duì)第二個(gè)問(wèn)題，本文認(rèn)為政策性和商業(yè)性并存，是江蘇農(nóng)信社經(jīng)營(yíng)方針改革的主要方向，但目前江蘇農(nóng)信社的功能定位應(yīng)以服務(wù)“三農(nóng)”為主。

首先，無(wú)論在發(fā)展中國(guó)家還是在發(fā)達(dá)國(guó)家的金融市場(chǎng)，商業(yè)金融和政策性金融并存是各國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展的共同特征?；蛘哒f(shuō)，商業(yè)性金融在農(nóng)村不會(huì)取代政策性金融，這是由各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平在不同階段、不同地區(qū)、不同人口群體、不同產(chǎn)業(yè)之間差異形成的金融需求不一致造成的。只要在任何社會(huì)的某一發(fā)展階段，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的非均衡性和多層次性是客觀存在的，作為農(nóng)村合作金融組織的組建主體和服務(wù)對(duì)象的經(jīng)濟(jì)弱勢(shì)群體就會(huì)一直存在，政策性金融組織的存在就具有客觀必要性。

其次，明確各類(lèi)管理部門(mén)職能并強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)，是確保江蘇商業(yè)金融與政策性金融共同協(xié)調(diào)發(fā)展的重要保障。對(duì)于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)自主經(jīng)營(yíng)的部分，管理部門(mén)應(yīng)盡量減少不合理的干預(yù)，應(yīng)通過(guò)相應(yīng)法律法規(guī)的完善來(lái)加強(qiáng)監(jiān)管。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的水平目前并不高，這需要管理部門(mén)進(jìn)行政策指引并組織成功的銀行來(lái)進(jìn)行技術(shù)、業(yè)務(wù)指導(dǎo)。管理部門(mén)應(yīng)積極引導(dǎo)各級(jí)農(nóng)村金融組織構(gòu)建信息共享平臺(tái)，減少借款人的信息不對(duì)稱(chēng)，組建科學(xué)信用評(píng)估體系，共同提高信用評(píng)估水平。在遵循相關(guān)法律法規(guī)的前提下，對(duì)于已改制的農(nóng)村商業(yè)銀行，管理部門(mén)應(yīng)充分尊重農(nóng)商行股東大會(huì)的意見(jiàn)，將管理層的外部治理與農(nóng)商行的內(nèi)部治理有效結(jié)合。土地、公安、工商、安全、消防等其他管理部門(mén)應(yīng)簡(jiǎn)化程序，強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)，積極配合農(nóng)村金融組織的產(chǎn)權(quán)改革和新區(qū)域業(yè)務(wù)拓展。

再次，在實(shí)行政策性金融與商業(yè)金融共同發(fā)展的模式時(shí)，應(yīng)建立對(duì)歷史遺留問(wèn)題的有效市場(chǎng)化解機(jī)制。由于農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在縣鄉(xiāng)機(jī)構(gòu)的缺乏，許多農(nóng)村信用社承擔(dān)了較多的“三農(nóng)”領(lǐng)域的一些政策性金融功能，同時(shí)也遺留下了許多壞賬等歷史問(wèn)題，一些地區(qū)的農(nóng)信社甚至出現(xiàn)了連央行票據(jù)都不能兌現(xiàn)的現(xiàn)象。對(duì)于這些歷史問(wèn)題，目前的解決途徑主要是政府主導(dǎo)，一些業(yè)績(jī)不錯(cuò)的農(nóng)業(yè)商業(yè)銀行承擔(dān)起了“救火”的奉獻(xiàn)角色，紛紛新增資金或技術(shù)。對(duì)于較發(fā)達(dá)的農(nóng)村商業(yè)銀行而言，這種奉獻(xiàn)是必須的，這對(duì)于縮小地區(qū)差異，構(gòu)建和諧江蘇有著十分積極的意義。然而，如果這種政策性輔助成為常態(tài)，那么政策性金融的負(fù)擔(dān)將大大增加，因此應(yīng)該盡快建立起歷史遺留問(wèn)題的有效市場(chǎng)化解機(jī)制?？傮w上，江蘇農(nóng)信社的改革應(yīng)當(dāng)是商業(yè)金融與政策性金融共存，相互補(bǔ)充，共同發(fā)展。

針對(duì)第三個(gè)問(wèn)題，本文認(rèn)為江蘇農(nóng)信社應(yīng)根據(jù)各農(nóng)村不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的需要，實(shí)行不同的產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)形式。

首先，合作制不是一種理論上的所有權(quán)形式，而是一種經(jīng)營(yíng)形式，合作制金融企業(yè)的所有權(quán)是個(gè)人所有權(quán)和集體所有權(quán)的復(fù)合形式，不能把二者混淆起來(lái)。當(dāng)前，江蘇農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度的改革成功與否，不僅取決于能否正確選擇適合不同地區(qū)發(fā)展水平的農(nóng)村合作金融產(chǎn)權(quán)制度，而且關(guān)鍵取決于在明晰產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)上的法人治理結(jié)構(gòu)的完善程度。

其次，明晰產(chǎn)權(quán)只是農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)制度改革的階段性目標(biāo)，而建立相互制衡的法人治理結(jié)構(gòu)才是產(chǎn)權(quán)制度改革的根本目標(biāo)。由此可見(jiàn)，把產(chǎn)權(quán)制度和法人治理結(jié)構(gòu)作為一個(gè)完整系統(tǒng)來(lái)探討江蘇農(nóng)信社的產(chǎn)權(quán)改革和制度創(chuàng)新，具有十分重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。股份制農(nóng)村商業(yè)銀行這種模式只適合工業(yè)化程度較高、對(duì)農(nóng)業(yè)信貸要求不多而支農(nóng)任務(wù)相對(duì)較輕的蘇南地區(qū)。股東治理模式并不適合蘇北農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)改革，他們的產(chǎn)權(quán)改革應(yīng)遵循利益相關(guān)者共同治理模式。

再次，在具體的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，江蘇應(yīng)不斷創(chuàng)新人才培養(yǎng)模式，提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。目前，對(duì)于絕大多數(shù)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)而言，目前的競(jìng)爭(zhēng)手段還主要依賴(lài)價(jià)格，普遍存在高息攬儲(chǔ)、高息貸款現(xiàn)象。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在目前一年期貸款利率只有7%不到的利率政策下，月息1%-2%的貸款利率卻在許多農(nóng)村商業(yè)銀行大量存在，這種利息負(fù)擔(dān)給本來(lái)就需要扶持的“三農(nóng)”雪上加霜，毫無(wú)疑問(wèn)不利于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的平均經(jīng)營(yíng)效率普遍低于城市商業(yè)銀行。目前，江蘇農(nóng)村金融突出性的人才匱乏主要表現(xiàn)為金融IT的科技人才和風(fēng)險(xiǎn)管理人才奇缺。因此，江蘇應(yīng)積極考慮單位與高校聯(lián)合培養(yǎng)、送出去培訓(xùn)和請(qǐng)進(jìn)來(lái)指導(dǎo)相結(jié)合。對(duì)于條件成熟的農(nóng)商行，可考慮充分利用本行與戰(zhàn)略投資者的利益捆綁和合作機(jī)制，加大培訓(xùn)投入。對(duì)于優(yōu)秀人才，可考慮股權(quán)激勵(lì)等多種手段。

深化農(nóng)村金融組織改革，改進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)，不僅關(guān)系到農(nóng)村金融組織的穩(wěn)定健康發(fā)展，而且事關(guān)農(nóng)業(yè)發(fā)展、農(nóng)民增收、農(nóng)村穩(wěn)定的大局。無(wú)論采取何種形式，能否有效解決農(nóng)村金融組織產(chǎn)權(quán)主體虛置問(wèn)題，能否解決農(nóng)村金融組織“三會(huì)”制度虛設(shè)與“三權(quán)制衡機(jī)制”缺失的問(wèn)題，能否解決農(nóng)村金融組織實(shí)現(xiàn)自主經(jīng)營(yíng)與有效抑制政府行政干預(yù)問(wèn)題是江蘇農(nóng)村金融組織利益相關(guān)者共同治理模式成敗的關(guān)鍵。因此，對(duì)于農(nóng)村金融改革模式的選擇，要因地制宜，不搞一刀切。要根據(jù)自身特點(diǎn)和當(dāng)?shù)貙?shí)際需要，確定發(fā)展方向，選擇最優(yōu)改革模式和運(yùn)行機(jī)制。

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