文/徐正虹

2014年6月5日，在端午節(jié)前后，青島港融資騙貸案新聞一經(jīng)傳出，便在全球大宗商品市場(chǎng)上引發(fā)地震。據(jù)悉，隨著該事件的持續(xù)發(fā)酵，已至少有中國(guó)進(jìn)出口銀行等18家銀行卷入其中，所涉及的金屬融資額約達(dá)148億元人民幣，其中進(jìn)出口銀行單家就約40億元，多家大行涉及金額約10億元。

作為該事件的主角，融資銅貿(mào)易受到重創(chuàng)。在青島港調(diào)查金屬融資騙貸以后，中國(guó)保稅區(qū)銅庫(kù)存的增長(zhǎng)近乎停滯，銀行凍結(jié)進(jìn)口銅貸款，直接抑制了現(xiàn)貨銅進(jìn)口的需求。預(yù)計(jì)，金屬融資騙貸調(diào)查所帶來(lái)的負(fù)面影響將在7月顯現(xiàn)。由于交易商取消海外現(xiàn)貨銅出貨還需時(shí)日，大量的進(jìn)口銅不得不轉(zhuǎn)運(yùn)LME在韓國(guó)釜山的交割庫(kù)。不過(guò)，業(yè)內(nèi)資深人士分析，再生銅行業(yè)所涉及的融資貿(mào)易很少。在遭遇青島港騙貸清查影響之際，廢銅進(jìn)口也受到一定影響，究其原因，主要是比價(jià)不合理和海外貨源緊張所致。

曾是融資新寵的創(chuàng)新模式，為何一夜間淪為令人噤若寒蟬的銀行敗筆？原來(lái)，一條潛規(guī)則叢生的灰色利益鏈將銀行業(yè)推向了信任危機(jī)的深淵。

上海國(guó)際金融學(xué)院院長(zhǎng)、滬港金融高管聯(lián)席會(huì)議理事長(zhǎng)陸紅軍分析說(shuō)，盡管倉(cāng)單質(zhì)押是近幾年才發(fā)展起來(lái)的銀行業(yè)務(wù)，但已經(jīng)迅速形成一條利益鏈?！坝械墓驹谡＿\(yùn)營(yíng)的時(shí)候會(huì)打擦邊球，通過(guò)重復(fù)質(zhì)押增加融資額度，銀行、倉(cāng)儲(chǔ)公司和貿(mào)易商之間是有一種潛規(guī)則的，尤其是一些銀行為了追求業(yè)績(jī)，對(duì)流動(dòng)性比較好的企業(yè)放松審核。”在易貿(mào)研究中心宏觀分析師馬泓看來(lái)，青島港事件顯然是貿(mào)易商和倉(cāng)儲(chǔ)公司通過(guò)信息不對(duì)稱(chēng)，重復(fù)開(kāi)具倉(cāng)單獲得銀行貸款的結(jié)果。但為何出現(xiàn)這種情況？銀河期貨首席宏觀經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)付鵬認(rèn)為，貿(mào)易商和倉(cāng)儲(chǔ)公司開(kāi)具虛假倉(cāng)單是利用法律監(jiān)管漏洞下的一種商業(yè)行為。

青島港騙貸事件無(wú)疑為行業(yè)的規(guī)范化管理敲響了警鐘，通過(guò)貿(mào)易融資或虛假貿(mào)易參與套利將面臨監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，陸紅軍表示，銀行最起碼也應(yīng)該建立統(tǒng)一的動(dòng)產(chǎn)評(píng)估登記系統(tǒng)，結(jié)束割裂的局面，這里面就牽動(dòng)著各個(gè)部門(mén)自身的利益，要有更高規(guī)格的牽頭人來(lái)進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)。

“前事不忘，后事之師?！睋?jù)悉，為了規(guī)范融資的風(fēng)險(xiǎn)管理，自7月1日起，新的倉(cāng)單國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)將正式頒布實(shí)施，倉(cāng)庫(kù)商品“一女多嫁”、重復(fù)質(zhì)押、利用信用證或倉(cāng)單騙貸的行為將得到有效的遏制。隨著大宗商品騙貸調(diào)查的日益深入，涉及規(guī)范的一系列政策將陸續(xù)出臺(tái)，暗箱操作和非法牟取暴利者將無(wú)所遁形。

在加大監(jiān)管力度的同時(shí)，融資行業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和經(jīng)營(yíng)機(jī)制也有待完善。中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉士余表示，對(duì)于涉及大宗商品的煤炭、鋼鐵、機(jī)械和造船等行業(yè)經(jīng)營(yíng)不善的公司，應(yīng)運(yùn)用破產(chǎn)法，通過(guò)破產(chǎn)的方式，改善公司經(jīng)營(yíng)機(jī)制。在運(yùn)用銅的金融屬性投資方面，再生銅行業(yè)應(yīng)以青島騙貸案為鏡，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)自律，避免精銅貿(mào)易商類(lèi)似違規(guī)騙貸、虛假倉(cāng)單的違規(guī)貿(mào)易活動(dòng)。在中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)海關(guān)加大監(jiān)管的同時(shí)，扎扎實(shí)實(shí)地做好廢銅進(jìn)口的資源保障工作。