肖四如

新農(nóng)村建設(shè)資金需求與金融供給的反差及產(chǎn)生原因

當(dāng)前，新農(nóng)村建設(shè)資金需求與金融供給存在反差。一方面，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)存在巨大的增長(zhǎng)潛力，但其發(fā)展又受制于金融支持不足。農(nóng)民建房和發(fā)展新產(chǎn)業(yè)貸款難、取得資金難的情況并不少見(jiàn)，這表明農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展受制于金融支持的不足。另一方面，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中又蘊(yùn)含著巨大的金融供給潛力，卻不能為農(nóng)村提供更有效的資金供給。江西全省存款剛突破兩萬(wàn)億元，其中40%左右即8000多億元來(lái)自于縣以下，但真正用到農(nóng)村的貸款，只有4000億元左右。大量的農(nóng)村資金通過(guò)郵政儲(chǔ)蓄、國(guó)有商業(yè)銀行外流到了城市和其他地區(qū)，農(nóng)村自身的資金潛力不能借助于金融中介的機(jī)制為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)迫切需要的金融支持嚴(yán)重缺乏。如何解決這種矛盾？從全國(guó)來(lái)看，貸款總量跟國(guó)民收入之比將近2∶1，表明金融資產(chǎn)的分布跟國(guó)民生產(chǎn)總值分布的對(duì)應(yīng)關(guān)系，就是1元的國(guó)民收入對(duì)應(yīng)2元的貸款。農(nóng)民現(xiàn)在有很多借貸行為，像建房、婚慶嫁娶、運(yùn)輸、生產(chǎn)等，都存在借貸行為，但調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)民的借貸總量中有2/3來(lái)自于親友和民間借貸，真正依托金融機(jī)構(gòu)的借貸只有1/3左右?？傮w來(lái)看，農(nóng)村資金的來(lái)源和資金的需求之間形成了一種反差。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，對(duì)農(nóng)民的金融服務(wù)不足，來(lái)自農(nóng)民的存款很大一部分通過(guò)各種金融機(jī)構(gòu)流到了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)以外，而農(nóng)民實(shí)際上又企盼金融服務(wù)來(lái)增加對(duì)生產(chǎn)、生活的金融投入，特別是專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)。由于金融方面的服務(wù)跟不上，抵質(zhì)押條件又不充分，導(dǎo)致貸款需求難以得到有效滿足，從而形成反差。

農(nóng)業(yè)作為承受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)雙重風(fēng)險(xiǎn)的弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，在加快發(fā)展的過(guò)程中迫切需要引進(jìn)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村保險(xiǎn)機(jī)制。一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)民馬上就面臨生活的困難和生存的危機(jī)，引進(jìn)金融手段解決農(nóng)民分散風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題有迫切的現(xiàn)實(shí)需要?，F(xiàn)在農(nóng)村的保險(xiǎn)基本沒(méi)有展開(kāi)，農(nóng)民總體收入低下，特別是現(xiàn)金收入少，難以有長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮。而保險(xiǎn)公司又沒(méi)有針對(duì)農(nóng)村和農(nóng)業(yè)需求開(kāi)發(fā)出對(duì)路的產(chǎn)品，所以農(nóng)民、農(nóng)村基本上沒(méi)有保險(xiǎn)市場(chǎng)。還有一些富起來(lái)的農(nóng)民，希望金融機(jī)構(gòu)能夠幫助理財(cái)，如買證券、買股票等，但證券公司在縣以下設(shè)點(diǎn)的不多。債券也同樣，如果農(nóng)民進(jìn)行債券投資，每年可以獲得4%～5%的收益甚至更高，但農(nóng)民沒(méi)有這種機(jī)會(huì)。農(nóng)民通過(guò)打工掙了錢，卻享受不到相應(yīng)的金融服務(wù)，所以農(nóng)民的錢生不了錢。沒(méi)有來(lái)自正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的相應(yīng)支持，富裕的農(nóng)民就產(chǎn)生了一種扭曲的投機(jī)需求，于是農(nóng)村地區(qū)就成為賭博、六合彩的最好市場(chǎng)。

金融能夠創(chuàng)造一種機(jī)制，把未來(lái)的、預(yù)期的現(xiàn)金流變現(xiàn)為當(dāng)前的投入。只要有未來(lái)收入的能力，就可以現(xiàn)在用未來(lái)的錢集中消費(fèi)。但在農(nóng)村，農(nóng)民的超前消費(fèi)得不到金融機(jī)構(gòu)的支持，致使其消費(fèi)始終不能一步到位，形成了大量低水平的建設(shè)，農(nóng)民的生活水平無(wú)法提前達(dá)到更高的層次，新農(nóng)村建設(shè)也無(wú)法借助金融手段進(jìn)行大力推進(jìn)。農(nóng)民原來(lái)基本是固守土地，現(xiàn)在大多成為流動(dòng)的農(nóng)民，青壯勞動(dòng)力一年大部分時(shí)間都在外面打工。流動(dòng)的生產(chǎn)和消費(fèi)活動(dòng)，需要流動(dòng)的金融服務(wù)，而由于金融機(jī)構(gòu)的結(jié)算手段落后，金融服務(wù)不能相應(yīng)跟上，從而限制了農(nóng)村流動(dòng)性的進(jìn)一步擴(kuò)展。另外，農(nóng)村是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)最薄弱的環(huán)節(jié)，建設(shè)中有大量的金融需求，但由于沒(méi)有金融支撐機(jī)制，不能把分散的資金變?yōu)榧械耐度?、把未?lái)的錢變?yōu)楝F(xiàn)在的錢，金融手段不能在鄉(xiāng)村的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中發(fā)揮應(yīng)有的作用。

農(nóng)民借錢消費(fèi)，相當(dāng)于提前用了未來(lái)的錢，是否以犧牲未來(lái)發(fā)展能力為代價(jià)？其實(shí)不然，這實(shí)際上是增加了未來(lái)創(chuàng)造更多收益的能力和動(dòng)力。農(nóng)民借錢建房子，就產(chǎn)生了一種掙錢的動(dòng)力，于是就掙更多的錢，生活質(zhì)量提高了，從而促進(jìn)了其他方面的消費(fèi)，又提升了文化教育的水平，增強(qiáng)了掙錢的能力。這些方面都是相輔相成的，有很多農(nóng)民預(yù)期收入穩(wěn)定，希望加速消費(fèi)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該為他們創(chuàng)造一種超前消費(fèi)的機(jī)制。

產(chǎn)生金融供給與需求的反差矛盾主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

金融企業(yè)（信用社）趨利避險(xiǎn)的行為特征與其服務(wù)對(duì)象高風(fēng)險(xiǎn)、高成本的矛盾。金融企業(yè)必須要防范金融風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)殂y行是靠第三方資金來(lái)掙錢的企業(yè)。金融企業(yè)本身并沒(méi)有錢，老百姓把錢存到銀行，如果風(fēng)險(xiǎn)得不到控制，老百姓的錢就還不起。銀行把錢用出去，主要是放貸，賺取利差，彌補(bǔ)成本。如果貸出去的錢收不回來(lái)，老百姓的存款就難以支付，因而必須要努力避免風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)本身是自然風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大的弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)很大，同時(shí)管理成本很高。整個(gè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中企業(yè)發(fā)育程度偏低，農(nóng)民千家萬(wàn)戶，掌握信息不充分，專業(yè)戶也沒(méi)有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，賬目不清楚，信息不透明，難以判斷產(chǎn)生收益的能力。而且農(nóng)村企業(yè)經(jīng)營(yíng)也不穩(wěn)定，收益的波動(dòng)性很大，導(dǎo)致金融信貸所要求的第一還款來(lái)源即還本付息的資金不確定，沒(méi)辦法判斷蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)。第二還款來(lái)源又比較缺乏，還本付息有障礙，且沒(méi)有什么抵質(zhì)押品。用住房抵押，連房產(chǎn)證都沒(méi)有，農(nóng)民就一個(gè)房子，不可能到時(shí)還不起貸款就能把房子立即賣掉，因?yàn)檗r(nóng)村沒(méi)有形成房屋產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)。農(nóng)村的企業(yè)包括農(nóng)產(chǎn)品龍頭企業(yè)，也沒(méi)有抵押物，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的是土地，土地不能流轉(zhuǎn)，也不能抵押，使用的是勞動(dòng)力，有點(diǎn)農(nóng)機(jī)具設(shè)備，也不值錢。可見(jiàn)，農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、效益低，與金融機(jī)構(gòu)趨利避險(xiǎn)的行為特征形成矛盾，在這種情況下，作為用第三方資金靠負(fù)債來(lái)經(jīng)營(yíng)的銀行企業(yè)，按照審慎經(jīng)營(yíng)、控制風(fēng)險(xiǎn)的原則，都不愿意在農(nóng)村發(fā)展業(yè)務(wù)，紛紛撤出農(nóng)村，這是一個(gè)非常普遍的現(xiàn)象，只有農(nóng)村信用社責(zé)無(wú)旁貸。

農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)的高成本和其服務(wù)對(duì)象（農(nóng)村、農(nóng)民）承擔(dān)能力弱的矛盾。一個(gè)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、一個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)信用社，5～6個(gè)人要面對(duì)幾萬(wàn)戶農(nóng)民，每戶貸款是幾千元、幾萬(wàn)元，收貸款、按季結(jié)息，幾元、幾十元錢地收，如果農(nóng)民自覺(jué)還款來(lái)柜臺(tái)辦理，可以節(jié)約收貸成本，如果不自覺(jué)就要上門去催收，同時(shí)還要防范收貸不入賬的道德風(fēng)險(xiǎn)。貸款前要進(jìn)行信貸調(diào)查，導(dǎo)致對(duì)農(nóng)民的貸款成本非常高?，F(xiàn)在公安部門為了建立良好的治安秩序，要求每個(gè)金融機(jī)構(gòu)都必須裝監(jiān)控探頭，還要聘保安、押運(yùn)鈔票，經(jīng)營(yíng)成本非常高。在這種情況下，據(jù)測(cè)算，2000萬(wàn)元左右的存款是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)基本保本點(diǎn)，由于大量農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)都低于這個(gè)保本點(diǎn)，國(guó)務(wù)院就給了信用社一項(xiàng)政策，貸款利率可以上浮到130%，通過(guò)利率浮動(dòng)來(lái)彌補(bǔ)成本，從而導(dǎo)致了高利率，影響了貸款的積極性，同時(shí)也導(dǎo)致了還款的風(fēng)險(xiǎn)增加。但作為商業(yè)性經(jīng)營(yíng)的農(nóng)村信用社，最終還是必須建立適合自身特色的市場(chǎng)盈利機(jī)制，盡可能減少成本、提高效益。

農(nóng)村金融服務(wù)體系落后，與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)日益擴(kuò)展的多樣化、靈活性的需求產(chǎn)生矛盾。農(nóng)民原來(lái)是固守土地，現(xiàn)在是流動(dòng)的生產(chǎn)者和消費(fèi)者，需要各種各樣的金融服務(wù)，包括農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的產(chǎn)生、社會(huì)組織化程度的提高，都需要靈活多樣的金融產(chǎn)品和服務(wù)。而農(nóng)村信用社的服務(wù)在過(guò)去都是以機(jī)構(gòu)為中心，等待顧客上門服務(wù)，產(chǎn)品十幾年一貫制，難以根據(jù)需求改變自身的產(chǎn)品和服務(wù)，導(dǎo)致供給與需求之間的反差。農(nóng)村信用社獨(dú)撐金融大廈，經(jīng)營(yíng)方式傳統(tǒng)，產(chǎn)品單一，導(dǎo)致農(nóng)村金融相對(duì)落后。同時(shí)，保險(xiǎn)公司、證券公司在農(nóng)村基本沒(méi)有機(jī)構(gòu)，這類金融服務(wù)基本上沒(méi)展開(kāi)，不能滿足農(nóng)民的需求。

金融活動(dòng)依賴于信用環(huán)境和良好的金融生態(tài)，但農(nóng)村地區(qū)金融生態(tài)建設(shè)滯后。銀行業(yè)的發(fā)育需要一種生存環(huán)境。銀行作為生產(chǎn)信用、提供信用的企業(yè)（其自身資本金比例很少），其生存和發(fā)展靠信用支撐。農(nóng)村地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境相對(duì)薄弱，同時(shí)小規(guī)模分散的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)信息不對(duì)稱。銀行難以有效判斷客戶未來(lái)還本付息的能力，從而導(dǎo)致信息不對(duì)稱。農(nóng)村的企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)管理，經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況處于不穩(wěn)定狀態(tài)。實(shí)際上，在農(nóng)村長(zhǎng)期以來(lái)有一種道德觀念：“欠債還錢、殺人償命”，但是這種民眾之間的原始信用觀念，長(zhǎng)期以來(lái)在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)之下被很多扭曲的組織行為打破。而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)又沒(méi)有很好地創(chuàng)造一種機(jī)制，利用民間的這種基礎(chǔ)的信用觀念，形成一種聯(lián)保機(jī)制和擔(dān)保機(jī)制。金融生態(tài)環(huán)境尚處在正在培育和形成過(guò)程之中，與環(huán)境相適應(yīng)的金融體系也必然處于初級(jí)階段，再加上農(nóng)村法治薄弱，幾千元幾萬(wàn)元的小額信貸真正產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)，依法訴訟的可能性很小，使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)借助法律手段來(lái)維護(hù)債權(quán)非常困難。

金融支持新農(nóng)村建設(shè)的思路和對(duì)策

以信貸手段努力推進(jìn)農(nóng)村分散經(jīng)濟(jì)的組織化，解決農(nóng)民與現(xiàn)代金融的連接問(wèn)題

使分散的農(nóng)戶能夠享受現(xiàn)代的金融，要加快推進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的組織化。當(dāng)前分散的小規(guī)模的農(nóng)戶難以走向大市場(chǎng)，成為農(nóng)村市場(chǎng)化的主要組織障礙。因?yàn)榉稚⒌男∫?guī)模的農(nóng)戶是價(jià)格的被動(dòng)接受者，缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體的必要條件，缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的信息條件和判斷能力，同時(shí)也缺乏企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，所以必須要通過(guò)組織化來(lái)解決上述矛盾。現(xiàn)在各地形成的合作經(jīng)濟(jì)組織和龍頭企業(yè)是加快農(nóng)村分散經(jīng)濟(jì)組織化的兩種重要的組織形式。龍頭企業(yè)是把農(nóng)民組織起來(lái)的一種非常重要的方式。龍頭企業(yè)可以通過(guò)農(nóng)村的專業(yè)戶成長(zhǎng)起來(lái)，首先是專業(yè)戶形成一定規(guī)模的經(jīng)營(yíng)能力，然后資源開(kāi)始傾斜并集中，形成更大的專業(yè)戶，最后形成龍頭企業(yè)，這樣的成長(zhǎng)路徑是農(nóng)村產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的一般路徑。當(dāng)然還有各種其他模式，如合作經(jīng)濟(jì)組織，即令小規(guī)模生產(chǎn)的自主性、積極性、能動(dòng)性得到充分發(fā)揮，形成規(guī)模以后，集中去找市場(chǎng)、找技術(shù)，集中去搞生產(chǎn)管理，又把集中管理的規(guī)模經(jīng)濟(jì)的很多優(yōu)勢(shì)發(fā)揮出來(lái)，于是形成分散的經(jīng)濟(jì)走向市場(chǎng)的非常重要的一種組織形態(tài)。所以有人認(rèn)為，合作制組織是農(nóng)村的現(xiàn)代企業(yè)制度。這種合作制組織，并不是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的低級(jí)形式，而是適應(yīng)了農(nóng)村這種以勞動(dòng)密集型為主、主要借助土地生產(chǎn)這種生產(chǎn)特征的經(jīng)濟(jì)，是與大市場(chǎng)連接的一種最有效方式。

農(nóng)村信用社要培育這種合作經(jīng)濟(jì)組織，通過(guò)信貸的手段，大力支持合作經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。合作經(jīng)濟(jì)組織把握了市場(chǎng)，有了訂單，就產(chǎn)生了一種未來(lái)收入的預(yù)期和還款的能力，銀行就可以發(fā)放貸款。合作經(jīng)濟(jì)組織聯(lián)系農(nóng)戶，幫助提供農(nóng)戶的還款能力信息，在促進(jìn)農(nóng)戶還款方面提供管理?xiàng)l件，為銀行提高信貸支持創(chuàng)造了條件。合作經(jīng)濟(jì)組織把從事某一個(gè)生產(chǎn)的農(nóng)戶組織起來(lái)，形成一個(gè)聯(lián)保體，一家有風(fēng)險(xiǎn)，大家來(lái)承擔(dān)，這就加大了金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶貸款的支持力度。通過(guò)有效的信貸機(jī)制促進(jìn)合作經(jīng)濟(jì)組織發(fā)展，相輔相成。所以農(nóng)村信用社要切合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)實(shí)際，通過(guò)信貸手段和其他的金融手段，建立一種具有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)功能的信用共同體。一個(gè)很好的企業(yè)或項(xiàng)目要發(fā)展，由于本身還款保證不充分，但與之相關(guān)的較多主體可以組建相應(yīng)的信用共同體。政府為了促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，鼓勵(lì)龍頭企業(yè)辦基地，形成一個(gè)資金有相互借貸關(guān)系的鏈條，把這個(gè)關(guān)系緊密起來(lái)就構(gòu)成了一個(gè)信貸的共同體。由政府牽線搭橋組成擔(dān)保公司，組成封閉性、不追求盈利、自己為自己服務(wù)的協(xié)會(huì)組織，與銀行的機(jī)制結(jié)合起來(lái)，放大貸款額度，解決農(nóng)民貸款難的問(wèn)題，不僅化解了風(fēng)險(xiǎn)，又發(fā)展了生產(chǎn)。

完善農(nóng)村金融體系，解決新農(nóng)村建設(shè)中金融供給缺陷問(wèn)題

一是繼續(xù)對(duì)農(nóng)村金融主力軍的信用社給予政策扶持。農(nóng)村金融服務(wù)成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，所以政府必須要予以支持，幫助信用社組織資金的來(lái)源。信用社作為社區(qū)銀行，資金來(lái)源100%用于當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的建設(shè)，是為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)服務(wù)的銀行。由于信用社的社會(huì)性和風(fēng)險(xiǎn)性，國(guó)家應(yīng)該長(zhǎng)期對(duì)信用社實(shí)行減免稅費(fèi)的政策。由于農(nóng)村信用社具有政策性的行為特征，比如小額信貸直接支持糧食生產(chǎn)、生豬養(yǎng)殖，這些生產(chǎn)一旦遇到天災(zāi)人禍，就沒(méi)有還款能力，完全靠金融機(jī)構(gòu)去承擔(dān)又不合理，因此政府應(yīng)該幫助分散風(fēng)險(xiǎn)。把政府的農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)資金、救災(zāi)資金拿出一部分來(lái)建立風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保和信貸貼息資金，形成互動(dòng)關(guān)系。

二是政策性銀行要真正涉足農(nóng)村金融，解決農(nóng)村的金融需求不足問(wèn)題。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行不能僅滿足于糧食貸款，還要真正成為支持新農(nóng)村建設(shè)的主力銀行之一。開(kāi)發(fā)銀行也要借助其政策性優(yōu)勢(shì)，惠及農(nóng)村，為城鄉(xiāng)統(tǒng)籌提供基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)服務(wù)。

三是要建立社區(qū)投資法規(guī)，對(duì)從縣城得到的資金，工、農(nóng)、中、建和股份制銀行必須有一定的比例用于縣以下的投資。

四是郵政儲(chǔ)蓄銀行與其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)互動(dòng)，使來(lái)源于社區(qū)的資金回流社區(qū)。進(jìn)一步規(guī)范小額貸款擔(dān)保公司，切實(shí)解決金融供給不足的問(wèn)題。

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式，真正按照以客戶為中心的理念，針對(duì)農(nóng)村金融需求，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)

金融機(jī)構(gòu)必須針對(duì)性地提供產(chǎn)品和服務(wù)，才能實(shí)現(xiàn)既滿足需求、又促進(jìn)自身發(fā)展的目標(biāo)。歸納各地實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)借鑒現(xiàn)代金融創(chuàng)新的規(guī)律，關(guān)鍵要把握好以下四個(gè)環(huán)節(jié)：

要識(shí)別有效需求。即在各種金融需求中，農(nóng)村信用社要識(shí)別哪些是資金運(yùn)用有效益、產(chǎn)生未來(lái)現(xiàn)金流可以彌補(bǔ)全部投入的項(xiàng)目，給予信貸支持。這就是對(duì)項(xiàng)目的第一還款來(lái)源進(jìn)行分析，那些有還款來(lái)源的項(xiàng)目，才構(gòu)成信貸扶持的機(jī)會(huì)。針對(duì)客戶需求，研究信貸投入機(jī)會(huì)，要求農(nóng)村信用社徹底轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思路。真正把貸款當(dāng)作產(chǎn)品來(lái)營(yíng)銷，而不是當(dāng)作權(quán)力來(lái)行使。

要分析內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)。要分析項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)在哪里，發(fā)生的可能性有多大。一個(gè)工業(yè)項(xiàng)目有原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和管理者風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)金融機(jī)構(gòu)有信用風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，要一一做出分析。緊扣影響企業(yè)第一還款來(lái)源即未來(lái)現(xiàn)金流的因素，做出分析判斷。對(duì)那些項(xiàng)目收益與風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重不對(duì)稱，即收益率不高而風(fēng)險(xiǎn)又較大的項(xiàng)目予以排除。

探索風(fēng)險(xiǎn)分散和控制的辦法。一是探索現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)分散辦法。包括企業(yè)在農(nóng)村信用社設(shè)立基本賬戶，以監(jiān)控其資金流動(dòng)，解決信息不對(duì)稱問(wèn)題；建立信用共同體，共同分散風(fēng)險(xiǎn)，即以信貸為紐帶，建立信用社與項(xiàng)目收益各方利益共享風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的機(jī)制，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)在不同主體間的分散；強(qiáng)化還款保證措施，如增加政府對(duì)項(xiàng)目的約束、引入中介機(jī)構(gòu)擔(dān)保等方式。二是建立第二還款來(lái)源，使投資者承擔(dān)項(xiàng)目的最終風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的信貸項(xiàng)目，必須有相當(dāng)價(jià)值的抵、質(zhì)押物，使項(xiàng)目在第一還款來(lái)源喪失時(shí)，也可最大限度地彌補(bǔ)價(jià)值損失。一般來(lái)講，一個(gè)內(nèi)在質(zhì)量好、有效益的投資機(jī)會(huì)，是可以找到一條有效分散和化解金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的途徑的。這里的內(nèi)在質(zhì)量好、有效益，是指項(xiàng)目收益和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)稱的，即高收益對(duì)應(yīng)高風(fēng)險(xiǎn)、平均收益對(duì)應(yīng)平均風(fēng)險(xiǎn)，絕對(duì)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目是沒(méi)有的。

針對(duì)項(xiàng)目建立一套風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，確保風(fēng)險(xiǎn)在可控制的范圍之內(nèi)。包括形成一種多方協(xié)議，明確各方權(quán)益，特別是要強(qiáng)調(diào)貸款人的還款責(zé)任和一旦不能還款時(shí)應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)。在信息不對(duì)稱的情況下，協(xié)議條款要有利于防范可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。要明確信用共同體各方的權(quán)責(zé)和落實(shí)權(quán)責(zé)的辦法，要明確擔(dān)保機(jī)制的形成，落實(shí)抵質(zhì)押條件，建立相應(yīng)的法律保障。同時(shí)對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)建立流程管理辦法，落實(shí)相關(guān)的責(zé)任人。總之，滿足有效需求的過(guò)程，就是識(shí)別項(xiàng)目的效益和風(fēng)險(xiǎn)，并建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)分散控制流程的過(guò)程，也就是產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的過(guò)程。按照上述過(guò)程展開(kāi)金融服務(wù)，就可以使金融創(chuàng)新成為一種由內(nèi)在機(jī)制驅(qū)動(dòng)的日常行為。

改善金融生態(tài)，搭建農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的平臺(tái)

金融生態(tài)包括誠(chéng)信明禮的人文環(huán)境、公正有效的法制環(huán)境、公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。要培育市場(chǎng)主體，完善要素市場(chǎng)，完善相應(yīng)的市場(chǎng)中介。農(nóng)民的住房也要明晰產(chǎn)權(quán)，逐步流轉(zhuǎn)起來(lái)?，F(xiàn)在農(nóng)村的房屋有了房產(chǎn)證，慢慢培育農(nóng)村的房地產(chǎn)市場(chǎng)。同時(shí)，還要完善農(nóng)村金融發(fā)展的征信環(huán)境，把征信體系延伸到農(nóng)村，解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。農(nóng)村信用社要持之以恒地加強(qiáng)農(nóng)村文明信用農(nóng)戶的建設(shè)，真正使誠(chéng)信明禮的農(nóng)民受到鼓勵(lì)，得到優(yōu)惠、便捷的信貸支持，從而產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)的功效。另外還要完善農(nóng)村法治，欠債必須還款，否則要受到法律追究。有錢不還，就不能逃脫法律的懲罰。要培育公平、競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)主體，只有市場(chǎng)主體發(fā)育了，信貸才有規(guī)范的對(duì)象。要加快農(nóng)村要素市場(chǎng)化，包括土地要有效流轉(zhuǎn)起來(lái)，積極開(kāi)辦林權(quán)抵押貸款，使林業(yè)發(fā)展得到強(qiáng)大的金融支持動(dòng)力。

探索建立全社會(huì)的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，解決農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題

要有效解決農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)大、成本高的問(wèn)題，就要建立風(fēng)險(xiǎn)分散的機(jī)制，推進(jìn)組織化，建立信用共同體。因?yàn)榻鹑谥薪榉?wù)和信貸發(fā)放的前提，是貸款的項(xiàng)目主體必須有獲得未來(lái)預(yù)期收入的能力以及還本付息的能力。有了還本付息的能力，還要有控制風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。有些項(xiàng)目有還本付息的能力，可以掙錢，但是也有風(fēng)險(xiǎn)，如果建立了風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，就可以得到貸款。這兩個(gè)條件一旦具備，信貸就可以大力發(fā)展。所以，對(duì)預(yù)期收入不足以還本付息的項(xiàng)目，銀行一般不會(huì)支持，只會(huì)支持那些有還本付息能力的項(xiàng)目。如果項(xiàng)目沒(méi)有還本付息能力，政府又認(rèn)為要支持，這類項(xiàng)目就有社會(huì)性，政府就應(yīng)拿錢來(lái)補(bǔ)貼，比如搞貼息貸款，減少利息成本，或建立其他的還款保證來(lái)解決貸款的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。對(duì)于有足夠預(yù)期收入、可以還本付息的項(xiàng)目，是否支持關(guān)鍵看能否找到一條風(fēng)險(xiǎn)控制的辦法，建立一種利益各方共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。比如提高組織化程度，利益各方共同防范風(fēng)險(xiǎn)，形成系統(tǒng)共同體。這方面，政府可以利用其資源提供一些還款保證，也可以分散一部分風(fēng)險(xiǎn)，還可以發(fā)揮組織作用，形成共同體，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，組建風(fēng)險(xiǎn)基金，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)就進(jìn)行賠償。對(duì)公益性項(xiàng)目的金融服務(wù)，國(guó)家應(yīng)該建立風(fēng)險(xiǎn)基金，承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)，包括自然災(zāi)害的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)重要商品、糧、棉、豬等行業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。

在信貸支持新農(nóng)村建設(shè)方面，一條可行的路徑是形成互動(dòng)的格局，即政府與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的互動(dòng)，農(nóng)村社區(qū)文明建設(shè)與信貸扶持的互動(dòng)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)其他中介機(jī)構(gòu)與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的互動(dòng)。這種互動(dòng)機(jī)制一旦形成并有效運(yùn)轉(zhuǎn)，就找到了一個(gè)有效益同時(shí)又能分散風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，金融服務(wù)就可以在農(nóng)村得到有效發(fā)展，農(nóng)村資金的潛力就可以充分發(fā)揮出來(lái)，從而更好地支持新農(nóng)村建設(shè)。