作者簡介：陳趣（1987-），女，浙江金華人，助教，碩士。主要研究方向：財務管理、會計。

摘要：文章探討了銀行信貸風險管理中財務分析存在的缺陷，低質量的財務分析會加大信貸風險，針對產生的問題提出如何更好的在銀行信貸風險管理中進行財務分析的對策。

關鍵詞：財務分析;信貸風險;非財務信息;指標分析1.引言

隨著市場經濟的發(fā)展，我國金融行業(yè)地位越來越重要，大量的外資銀行的進入使得國內銀行面臨競爭更為激烈的環(huán)境，自身各種問題突顯，其中商業(yè)銀行的信貸風險尤為突出，做好信貸風險管理有助于提高銀行市場競爭力。在信貸風險防范方面，主要有定性分析、財務指標分析以及數理統(tǒng)計等方法，對于基層支行識別和防范信貸風險最常用的技術手段就是財務比率的分析。財務比率分析是指當銀行收到企業(yè)貸款請求時，銀行要針對企業(yè)的財務報表數據進行考察，來判斷企業(yè)未來的償債能力，從而來判斷是否發(fā)放貸款。企業(yè)的經營狀況、發(fā)展?jié)摿瓦€款能力是評判貸款安全性的重要因素，財務分析在為銀行提供信貸決策時存在一定的缺陷，因此要識別財務分析在信貸風險管理中存在的問題以及進一步發(fā)揮財務分析作用的方法。

企業(yè)財務分析是對企業(yè)經營活動中的經營成果、現金流量情況等財務狀況進行分析，判斷借款人財務風險和償債能力的大小，以便為銀行信貸決策提供依據。財務分析是商業(yè)銀行信貸客戶經理和授信人員必須掌握的一項基本技能，但是長期以來專業(yè)人士都將財務分析僅僅局限于企業(yè)財務會計報表本身，然而企業(yè)提供的財務信息并不能全面真實地反映企業(yè)的現實經營狀況，在實際運用中就會出現財務分析結果對于信貸風險管理指向不明的問題，嚴重影響了商業(yè)銀行信貸風險管理中財務分析的作用。

2.財務分析在銀行信貸風險管理運用中存在的問題

2.1數據來源方面

1.財務數據不夠全面

財務報表當中所反映的信息并不能體現企業(yè)整體的經營狀況，對運用財務數據得出的信貸決策產生影響。企業(yè)的財務報表一般只能體現企業(yè)在一定時期內的財務信息，許多不能貨幣化計量的企業(yè)信息并沒有在財務報表中體現出來，而這些具有重要作用的非貨幣化信息也客觀存在于經濟系統(tǒng)的信息傳遞過程中，包括企業(yè)的背景信息、技術革新、研發(fā)能力、資源利用情況等，這些非貨幣形式的信息可能對企業(yè)未來的可持續(xù)發(fā)展影響更大，因此會影響銀行的信貸決策準確性。

2.會計估計的存在及會計處理方式不同

一方面，財務報表中的數據是會計人員根據經驗估計計量的，具有一定的主觀性，某些數據不能做到很準確，如資產減值準備計提比例、無形資產的攤銷年限等都含有主觀估計的成分。另一方面，由于不同的會計處理方式，造成了不同的企業(yè)計算得出的財務指標不一定具備可比性，從而導致最終分析結果的不同。包括在存貨計價法、折舊的提取、壞賬處理等方面均存在差異。

3.報表粉飾或舞弊帶來的信息失真

在我國二十多年的公司發(fā)展歷史中，盡管政府一直在打擊各種腐敗問題，但是會計造假仍然是一個普遍現象。企業(yè)財務人員利用現行的會計法規(guī)的缺陷和會計政策的選擇進行會計信息的操縱，包括偽造虛假的經濟業(yè)務來編造虛假的財務報告。而企業(yè)往往會美化或粉飾會計報表，而注冊會計師在當前執(zhí)業(yè)環(huán)境中可能存在專業(yè)能力不足以及與管理層合謀的可能。因此，提供的財務報表很可能是為了迎合銀行的需求，在指標上達到銀行信貸要求標準。所以，基于企業(yè)財務報表所提供的數據進行的財務分析結果就很難反映企業(yè)真實的財務狀況，進而銀行對于其的貸款審批就存在極大的風險。

2.2 財務分析方法本身存在的問題

1.指標分析方法比較機械

財務分析方法主要是依靠各種指標的計算，有相對固定的模式，而不同的企業(yè)千差萬別，用統(tǒng)一的方法套用不同的企業(yè)，實際上削弱了對于企業(yè)財務狀況的真實揭示。每一個企業(yè)都擁有自己的特點，即時是相同行業(yè)中的企業(yè)，也不會完全相同。如財務報表中體現營業(yè)收入沒有增長的問題，對于某家企業(yè)而言可能是銷售數量增加而銷售價格減少帶來的；而對于另一家企業(yè)來說，可能只是單純的銷售數量減少。所以即使不同的企業(yè)從報表數據上反映的是相同的問題，但是其原因卻各有不同。所以單一的指標分析很容易造成指標類似企業(yè)得出差不多的結論，這給銀行在信貸風險分析的時候很可能會提供錯誤的依據。

2．財務報表以歷史成本為基本原則

財務分析提供的數據是過去一段時間內企業(yè)經營成果的反映，較少體現企業(yè)未來財務狀況的發(fā)展，因此在預測企業(yè)未來的發(fā)展狀況與財務信息時存在缺陷。銀行信貸風險主要關注的是企業(yè)未來償還貸款的能力，而財務分析的對象是企業(yè)過去發(fā)生的經濟活動，其對于未來企業(yè)的財務狀況的預測價值明顯削弱。單純從過去的數據指標分析中來預測或判斷企業(yè)未來的財務狀況比較困難。比如當前會計以歷史成本為計量基礎，這使得在此基礎上的財務報表難以反映企業(yè)現時財務狀況。例如，當通貨膨脹的市場環(huán)境下，企業(yè)的貨幣性資產實際購買力在下降，資產的低估會導致企業(yè)成本偏低，收益虛增，進而導致收入與成本的不配比。

2.3財務分析人員自身專業(yè)素質的缺少

現實中，對企業(yè)財務報表進行分析與評價通常是由報表分析者來完成的，然而，不同的財務分析人員對財務報表的認知能力、判斷能力、以及對于財務分析理論和方法的深度和廣度都存在著差異，理解財務分析計算指標的結果就會有所不同。不少財務分析人員缺少基本的業(yè)務素質，對相關的業(yè)務知識缺乏，或者所掌握的知識已經過時，對會計相關準則及制度認識不夠，專業(yè)能力缺乏，明顯無法符合崗位需求，大大降低了財務工作效率和工作質量。而在進行財務分析活動中，分析人員在是否授信中一定程度上會取決于自己的主觀判斷，如果缺乏實踐經驗，就很可能出現偏差，這樣容易會影響財務指標的分析結果。

3.針對存在問題提出的對策

3.1全面謹慎的收集并審閱財務及其他非財務信息

企業(yè)的非財務信息包含企業(yè)內部非財務信息和企業(yè)外部非財務信息，內部非財務信息主要是內部控制及其生成的相關記錄。通過對企業(yè)內部控制環(huán)境的分析來判斷財務報告的可靠性與公允性。而企業(yè)外部非財務信息包含了宏觀經濟環(huán)境、行業(yè)背景、企業(yè)經營環(huán)境等等。外部的非財務信息大多與企業(yè)的經營風險有關，增加了管理當局粉飾財務報告的可能性。有效財務報表分析不能僅僅就報表數據分析而分析, 企業(yè)大量的投資于顧客、供應商、員工、流程、科技創(chuàng)新等，這些都無法從財務指標中評估，應從企業(yè)的行業(yè)背景、產品和服務質量、技術目標、市場份額、潛在發(fā)展能力等方面來解釋報表數據，這樣才能更好地了解企業(yè)，解讀會計數據，只有將報表分析與企業(yè)所處的環(huán)境、行業(yè)、競爭以及管理層對會計政策的選擇等結合起來，報表分析的結果才較為客觀和準確。

在企業(yè)會計舞弊問題方面，主要從企業(yè)自身出發(fā)，聯(lián)系工作實際，進一步提高內部控制制度，建立并完善相應的授權審批、資金管理、崗位控制等內部控制制度，特別是在貨幣資金、采購及付款流程管理、銷售及收款流程管理、成本費用管理、實物資產管理等具體業(yè)務中，完善的內部控制，從根源上減少企業(yè)的違法行為。

從社會層面來講，建立健全全方位的外部監(jiān)管體系。會計師事務所及注冊會計師作為民間監(jiān)督手段，在審計過程中負有發(fā)現的責任，要從會計舞弊的根源審查，發(fā)現舞弊風險，并向信息使用者提供決策指南，因此其在外部監(jiān)督中發(fā)揮了重要作用。而相對比較強勢的監(jiān)督方式就是政府監(jiān)督，將政府監(jiān)督和民間監(jiān)督相結合才能更好的發(fā)揮作用。在一定程度上，社會監(jiān)督例如輿論監(jiān)督也可以發(fā)揮其他的監(jiān)督手段難以發(fā)揮的作用。

銀行在信貸監(jiān)督過程中，需要提前做好風險預警，

及時做好風險評價，預先確定信貸不良企業(yè)名單，制定相應的風險管理辦法。重點關注企業(yè)的重大體制變革、財務狀況、重大的投資活動、以及企業(yè)內部的關聯(lián)方交易等。不同的企業(yè)客戶采用的不同的信用和債券評級，要采取不同的貸后檢查的方式和頻率，并將發(fā)生的重大變化情況錄入信貸系統(tǒng)。

3.2對于財務分析方法本身存在的問題

銀行不能通過呆板的計算方法來得出財務分析的結果，要透過財務分析當中所包含的內容，從企業(yè)財務、經濟、發(fā)展各個角度研究財務信息。不同的分析目的應選擇不同的指標進行分析。對于信貸風險管理目的下的財務分析，與銀行自身的經營要兼顧流動性、安全性及盈利性。針對企業(yè)的不同發(fā)展階段應選擇不同的分析重點，在企業(yè)成立初始，重點分析收入增長和自由現金流量以及其他非貨幣財務指標；成長階段側重于資產結構和收入增長方面；成熟階段分析資產收益率和現金流量等；而在衰退階段，重點分析其現金流量。在考慮企業(yè)短期償還能力時，要著重關注企業(yè)的現金流量，而長期償還能力中，則要重點關注企業(yè)的利潤，只有足夠的利潤才能讓企業(yè)持續(xù)生存下去。

3.3提高財務分析人員素質

提高財務分析人員理論與實際相結合的能力，靈活利用資產負債表、利潤表、現金流量表之間的基本關系區(qū)分財務報表的真假，切實增強自身實戰(zhàn)能力，有效防控信貸風險。一方面，隨著市場經濟發(fā)展的不斷變化，相關的會計法律法規(guī)及制度都發(fā)生了根本性的變化，這就使得財務分析人員面臨很多從未學習過的知識，為了更好的發(fā)揮其在信貸風險問題發(fā)現及解決上的作用，需要不斷提高分析人員的專業(yè)知識的學習，提高風險意識，增強風險敏感度，準確掌握財務報表中數據背后所反映的企業(yè)實際經營狀況，并結合非財務信息，從根本上改善分析人員在財務分析中的分析及判斷能力。財務報表分析的結論通常具有主觀性，面對同樣的指標，一些分析人員取值和算法都會有區(qū)別，不同企業(yè)或同一企業(yè)不同的發(fā)展階段，經濟含義都存在差異巨大。因此要不斷提高分析人員在判斷這些企業(yè)是否授信自身的認知和能力。另一方面，還要加強財務分析人員的職業(yè)道德，增強其愛崗敬業(yè)的精神以及使命感，堅持社會道德底線。對于銀行而言，在對財務分析人員進行專業(yè)技能培訓的同時，也要兼顧其嚴格遵守職業(yè)道德規(guī)范的教育，針對于優(yōu)秀員工提供相應的物質和精神獎勵，而對于違犯職業(yè)操守切業(yè)務能力低下的人員要施行相應的處罰。如此才能讓員工在信貸審查中產生危機意識，保持警覺，盡可能在源頭上防范信貸風險。

財務分析是各大商業(yè)銀行進行信貸評審的基本依據，幫助銀行在信貸實踐中不斷地提高信貸資產的安全性和可靠性，分析結果直接關系到企業(yè)和銀行的利益，因此在信貸管理工作中，應該正確運用財務分析技術，從而進一步降低信貸風險。

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