司秋利

遼寧大學經濟學院

摘 要： 隨著互聯(lián)網技術發(fā)展，互聯(lián)網金融模式在中國迅速發(fā)展起來。本文介紹了互聯(lián)網金融發(fā)展的現(xiàn)狀及趨勢，結合中小企業(yè)融資的困境，探索了互聯(lián)網金融對中小企業(yè)融資服務開辟的新途徑。

關鍵詞：互聯(lián)網金融；中小企業(yè)融資

近些年來，隨著互聯(lián)網技術的迅速發(fā)展，互聯(lián)網金融問題引起人們的關注?；ヂ?lián)網金融就是根據(jù)傳統(tǒng)金融行業(yè)的特點而衍生出來的新的金融方式?；ヂ?lián)網金融具有移動支付、智能搜索、大數(shù)據(jù)、云計算這些技術優(yōu)勢。互聯(lián)網金融開辟了中小企業(yè)快速融資的新時代。

一、互聯(lián)網金融發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢

我國互聯(lián)網金融首先涉足了網銀、第三方支付到手機結算轉賬這些支付結算業(yè)務，應用軟件的搭載平臺從臺式電腦，轉移到了智能手機、PAD等智能終端，使得第三方支付涉及了網購、費用代繳、企業(yè)支付等眾多的傳統(tǒng)銀行領域。其次，互聯(lián)網金融涉足到理財產品，如近期推出的活期寶、余額寶等網絡理財產品，是以互聯(lián)網經營實體為平臺，例如天貓、淘寶等，備受社會公眾的追捧，迅速集聚了巨額的網絡資金。再次，互聯(lián)網金融涉足到了網絡信貸，其中有代表性的機構是P2P 貸款平臺和網絡信貸機構。

在不久的未來，隨著互聯(lián)網金融從業(yè)主體類型增多，一定能夠形成了結構比較完整，內容更加豐富的互聯(lián)網金融體系。我國互聯(lián)網金融體系的主要發(fā)展趨勢網絡金融中介化、網絡融資化和網絡理財化，所謂的網絡金融中介化是指互聯(lián)網金融機構不僅成為資金的蓄水池，通過沉淀資金的投資、提供小額金融產品和服務來獲取收益。所謂的網絡融資化是指有流動性資金需求的中小企業(yè)會直接利用互聯(lián)網進行融資，解決中小企業(yè)融資難題。網絡理財化是指隨著居民理財意識的深化，個性化、多樣化、自助化的網絡理財產品將會是客戶閑散資金的首選。

二、中小企業(yè)融資不暢的原因分析

在我國經濟發(fā)展進程中，中小企業(yè)越來越成為我國國民經濟發(fā)展的重要組成部分。在解決就業(yè)，推進產業(yè)結構優(yōu)化升級方面起了重要的作用。但是中小企業(yè)融資問題是制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的最大阻力。

中小企業(yè)融資難體現(xiàn)在兩個方面：一方面是直接融資，主要是指發(fā)行股票和債券。在我國對發(fā)行股票和債券限制條件比較多，中小企業(yè)很難達到規(guī)定的要求。而創(chuàng)業(yè)板市場主要是面對高成長性的企業(yè)。另一方面是間接融資，主要是以商業(yè)銀行貸款為主。由于受我國金融機構風險評估制度和銀行利潤影響，商業(yè)銀行的服務對象主要是大中型企業(yè)。由于中小企業(yè)規(guī)模小，實力弱，風險高，導致銀行貸款面臨較大的風險，中小企業(yè)間接融資難度也因此大大提高。

三、互聯(lián)網金融開辟中小企業(yè)融資新途徑

阿里金融、P2P、眾籌融資等互聯(lián)網金融融資模式的出現(xiàn)，是在互聯(lián)網技術發(fā)展和中小企業(yè)融資難雙重擠壓下催生的互聯(lián)網技術和傳統(tǒng)金融相結合的一種金融創(chuàng)新。可以說，互聯(lián)網金融自誕生之日起便是主要為中小企業(yè)服務的。

1.多元化資源的戰(zhàn)略整合為中小企業(yè)提供充足資金。目前較大的金融融資平臺中，最典型的就是阿里巴巴金融，這些互聯(lián)網金融企業(yè)盈利能力強，具有很好的資金渠道整合能力，將無數(shù)的閑散資金通過互聯(lián)網平臺匯集起來，進行投資理財。這些互聯(lián)網金融企業(yè)掌控著大量的短期資金，能夠為中小企業(yè)提供可持續(xù)性的小額貸款。中小企業(yè)可以利用互聯(lián)網融資速度快，融資快捷等優(yōu)勢，實現(xiàn)快速融資，保證企業(yè)資金循環(huán)。

2.高科技信息技術能夠解決中小企業(yè)征信體系缺失導致的信息不對稱。現(xiàn)代信息科技對金融模式的發(fā)展產生了巨大的影響，互聯(lián)網金融所具備的大數(shù)據(jù)、云計算技術，提高了信息處理的效率，弱化了傳統(tǒng)金融業(yè)的分工和專業(yè)化，資金提供者可以通過借款者在網絡上留下的歷史信息或通過第三方獲取借款者的信用信息，大大降低借款者和投資者之間的信息不對稱性，減少了由于市場信息不對稱造成的資源浪費，也降低了融資過程中的交易成本，實現(xiàn)了中小企業(yè)的快速融資。

3.互聯(lián)網金融企業(yè)實現(xiàn)中小企業(yè)的網絡快速融資?；ヂ?lián)網金融沒有時間和空間的限制，降低成本的同時，覆蓋面和效率都大大提高?；ヂ?lián)網金融企業(yè)能夠以較低成本積累中小企業(yè)的信息，實現(xiàn)金融服務的電子化?，F(xiàn)有互聯(lián)網金融模式以阿里巴巴的小貸為代表,目前，阿里小貸放貸累計超過 300 億元。通過創(chuàng)造小貸+平臺的融資模式，阿里金融為淘寶、天貓等網站用戶提供訂單貸款和信用貸款兩項業(yè)務：訂單貸款基于平臺上賣家已發(fā)貨的訂單進行申請,而信用貸款則完全基于賣家的信用?；ヂ?lián)網金融的這種模式實現(xiàn)了中小企業(yè)的網絡快速融資，促進中小企業(yè)快速發(fā)展。

四、結束語

互聯(lián)網金融的出現(xiàn)雖然可以解決中小企業(yè)融資問題，但是互聯(lián)網金融發(fā)展也存在很多問題。目前，互聯(lián)網金融行業(yè)呈現(xiàn)的網絡安全問題、金融監(jiān)管的空缺、法律體系和信用體系的不健全這些問題，規(guī)范化和法制化互聯(lián)網金融行業(yè)是當務之急。建議我國從夯實互聯(lián)網金融融資制度基礎、強化互聯(lián)網金融融資平臺規(guī)范引導、規(guī)范互聯(lián)網金融信用體系建設、加強互聯(lián)網金融融資風險監(jiān)控制度建設這些方面來入手，規(guī)范和引導互聯(lián)網金融發(fā)展，挖掘互聯(lián)網金融的融資功能，為中小企業(yè)提供金融服務，全力支持中小企業(yè)良性發(fā)展。

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