陳滌

在民營(yíng)銀行的申辦大軍中，蘇寧屬于不折不扣的實(shí)力派。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，蘇寧一方面橫跨傳統(tǒng)零售和電商平臺(tái)，自身實(shí)力較強(qiáng)，另一方面已經(jīng)設(shè)立小額貸款公司，在金融方面擁有一定經(jīng)驗(yàn)。而且，蘇寧在金融領(lǐng)域的野心絕不僅僅限于民營(yíng)銀行上。

2014年2月21日，蘇寧對(duì)外公布了春季架構(gòu)調(diào)整細(xì)則，蘇寧在商品經(jīng)營(yíng)總部和運(yùn)營(yíng)總部?jī)纱蠼?jīng)營(yíng)總部之外，設(shè)立了八大直屬獨(dú)立公司。八大公司包括已有的紅孩子、PPTV、滿座網(wǎng)，還包括新成立的物流、金融、電訊等公司，它們?cè)诮?jīng)營(yíng)管理方面將被授予更大的自主權(quán)。

值得關(guān)注的是，金融業(yè)務(wù)正式成為蘇寧的8大業(yè)務(wù)之一，蘇寧欲以此“推動(dòng)全品類拓展和O2O融合發(fā)展。

事實(shí)上，蘇寧對(duì)金融業(yè)務(wù)涉足已久。

早在2006年，蘇寧電器便與交通銀行合作，共同推出國(guó)內(nèi)家電零售企業(yè)首張集信用卡和蘇寧會(huì)員卡功能為一體的聯(lián)名信用卡，并且攬獲了不少客戶。

2009年8月28日，蘇寧還以5.4億元“友情參與”認(rèn)購了江蘇銀行1.79%股權(quán)，而江蘇銀行、光大銀行都曾主動(dòng)邀請(qǐng)?zhí)K寧投資。

蘇寧保險(xiǎn)登臺(tái)

2月17日，蘇寧保險(xiǎn)銷售有限公司獲批成立，成為中國(guó)商業(yè)零售領(lǐng)域第一家具有全國(guó)專業(yè)保險(xiǎn)代理資質(zhì)的公司。據(jù)了解，蘇寧保險(xiǎn)銷售有限公司由蘇寧云商集團(tuán)股份有限公司與第二大股東蘇寧電器集團(tuán)共同出資設(shè)立，注冊(cè)資本1.2億元，其中蘇寧云商集團(tuán)股份有限公司出資9000萬元，占注冊(cè)資本總額的75%，蘇寧電器集團(tuán)出資3000萬元，占注冊(cè)資本總額的25%。

蘇寧保險(xiǎn)銷售有限公司的業(yè)務(wù)包括：在全國(guó)區(qū)域內(nèi)（港、澳、臺(tái)除外）代理銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品；代理收取保險(xiǎn)費(fèi)；代理相關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的損失勘察和理賠；中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

其實(shí)早在2012年8月，蘇寧易購就上線了保險(xiǎn)頻道，聯(lián)合中國(guó)平安、中國(guó)太平洋，泰康人壽等多家保險(xiǎn)公司推出了車險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、旅游險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品，這為蘇寧進(jìn)軍保險(xiǎn)領(lǐng)域積累了相應(yīng)經(jīng)驗(yàn)。

蘇寧保險(xiǎn)銷售公司的成立，意在打通線上線下產(chǎn)品銷售。從“供應(yīng)鏈金融”到“供應(yīng)鏈保險(xiǎn)”，蘇寧云商勾勒比互聯(lián)網(wǎng)金融更有想象空間的大金融藍(lán)圖正逐步清晰。

蘇寧稱，保險(xiǎn)中介市場(chǎng)發(fā)展空間巨大，在充分分析公司業(yè)務(wù)、渠道、客群與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)性后，決定成立全國(guó)性專業(yè)代理保險(xiǎn)銷售公司，為消費(fèi)者、供應(yīng)商、合作伙伴等個(gè)人和企業(yè)客戶提供針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)解決方案，以及風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，極大地豐富公司金融產(chǎn)品內(nèi)容；同時(shí)深化現(xiàn)有的蘇寧易購保險(xiǎn)頻道運(yùn)營(yíng)，通過網(wǎng)絡(luò)與門店結(jié)合進(jìn)行業(yè)務(wù)推廣，為客戶提供一站式保險(xiǎn)服務(wù)，推動(dòng)公司線上線下融合戰(zhàn)略的實(shí)施。

業(yè)界主要有兩種看法，蘇寧的主營(yíng)業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)行業(yè)的關(guān)聯(lián)，主要是兩方面的資源，一個(gè)是圍繞龐大的供應(yīng)商，銷售相關(guān)的信用險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)安全保險(xiǎn)、物流貨運(yùn)、倉儲(chǔ)保險(xiǎn)等，這一點(diǎn)上，和淘寶與華泰合作類似，正式采取這樣的模式，上線3年以來，淘寶保險(xiǎn)累計(jì)完成保險(xiǎn)銷售超過10億筆。另一個(gè)優(yōu)勢(shì)客戶群體則是紅孩子和繽購帶來的女性和嬰幼兒客戶量，這部分人群是壽險(xiǎn)和健康險(xiǎn)的主要保費(fèi)來源，可以有針對(duì)性地銷售對(duì)路的保險(xiǎn)產(chǎn)品，這和醫(yī)生銷售保險(xiǎn)很容易吃開的思路是一樣的，因?yàn)槟愕哪繕?biāo)客戶對(duì)你信賴。

此外，蘇寧也在半年報(bào)中提到，將加快建立從消費(fèi)者到商戶的端到端的金融解決方案和增值服務(wù)能力。從供應(yīng)鏈融資到消費(fèi)信貸，從小額貸款到金融產(chǎn)品，都將加快發(fā)展，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

兩張支付牌照

蘇寧云商介入的第一家第三方支付公司是安徽華夏通支付有限公司（下稱“華夏通”）。華夏通于2011年獲得預(yù)付卡牌照，主要在安徽省內(nèi)提供預(yù)付卡服務(wù)。

蘇寧云商財(cái)報(bào)顯示，2011年5月11日，蘇寧云商與蕪湖市建設(shè)投資有限公司簽訂《產(chǎn)權(quán)交易合同》，出資8000萬元，受讓后者持有的蕪湖萬聯(lián)智能通卡有限公司98.4%股份。同一天，蘇寧云商持有60%股權(quán)的蘇寧易購與蕪湖市鏡湖建設(shè)投資有限公司簽訂《產(chǎn)權(quán)交易合同》，出資990萬元，受讓其持有的華夏通9.9%股份。同年5月16日，蘇寧云商與蕪湖市聯(lián)網(wǎng)匯通電子科技有限公司簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，同樣以990萬元，受讓華夏通9.9%股份。

彼時(shí)，蘇寧云商似乎對(duì)第三方支付牌照的重要性尚未完全認(rèn)知。畢竟，預(yù)付卡雖然對(duì)商業(yè)預(yù)售有利，卻很難像支付寶之于淘寶那樣發(fā)生戰(zhàn)略性作用。

但一年后，2012年4月，蘇寧云商副董事長(zhǎng)孫為民透露，注冊(cè)資本1億元的易付寶第三方支付牌照申請(qǐng)已完成了前期的準(zhǔn)備和審核工作，進(jìn)入公示和審批階段。

考慮到易付寶是蘇寧申請(qǐng)的第二家第三方支付牌照，且彼時(shí)蘇寧易購雖然增長(zhǎng)迅速，但卻最易為外界認(rèn)為與蘇寧云商線下實(shí)體店“左右互搏”，因此，易付寶的受關(guān)注度并不高。2012年6月，易付寶第三方支付牌照獲批，蘇寧云商全面進(jìn)入金融業(yè)務(wù)。

蘇寧小貸

2012年12月6日，蘇寧發(fā)布公告稱，經(jīng)董事會(huì)審議通過，同意全資子公司香港蘇寧電器有限公司與關(guān)聯(lián)方蘇寧電器集團(tuán)有限公司共同出資發(fā)起設(shè)立重慶蘇寧小額貸款有限公司。

蘇寧表示，隨著蘇寧易購加速建設(shè)開放平臺(tái)以及品類擴(kuò)展，越來越多的供應(yīng)商，特別是小微供應(yīng)商成為公司的合作伙伴。為更好的服務(wù)于供應(yīng)商，蘇寧電器逐步推進(jìn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系的建立與發(fā)展，在滿足供應(yīng)商需求的同時(shí)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)企業(yè)間的有效分工協(xié)同，提高供應(yīng)鏈效率，提升客戶粘性。

所謂的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，蘇寧的解釋是圍繞蘇寧電器與供應(yīng)商之間真實(shí)的貿(mào)易行為，通過管理上下游合作伙伴和客戶，掌握資金流、物流和商流等多維度信息，在采購、物流、倉儲(chǔ)體系間閉環(huán)運(yùn)作，形成供應(yīng)鏈、物流、金融的高效融合，把不可控的金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)上的可控風(fēng)險(xiǎn)，并稀釋至最低。另一方面，供應(yīng)鏈金融也面向消費(fèi)者。

蘇寧云商的公告也明確稱，蘇寧小貸“將與蘇寧易付寶、華夏通兩家第三方支付公司一起，打造其整體的金融服務(wù)體系，為蘇寧電器及蘇寧易購的線上線下融合發(fā)展提供金融支持”。endprint

蘇寧認(rèn)為一個(gè)綜合、開放的蘇寧金融服務(wù)平臺(tái)可以為供應(yīng)商、合作伙伴及廣大消費(fèi)者提供涵蓋電子商務(wù)、支付結(jié)算、信息服務(wù)等在內(nèi)的一系列產(chǎn)品和服務(wù)，并為公司帶來穩(wěn)定的收益。

理財(cái)產(chǎn)品“零錢寶”

蘇寧已手握兩張第三方支付牌照，許可范圍涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)支付以及為基金網(wǎng)上直銷提供支付結(jié)算業(yè)務(wù)等，這為易付寶余額理財(cái)產(chǎn)品的上線也鋪平了道路。

2013年10月10日，蘇寧云商發(fā)布公告稱，蘇寧云商集團(tuán)旗下的南京蘇寧易付寶網(wǎng)絡(luò)科技有限公司已經(jīng)獲得證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金銷售支付結(jié)算的許可。

在此前的公告中，蘇寧云商表示，易付寶“除了能給蘇寧易購帶來更加充裕的資金流之外，蘇寧易付寶龐大的會(huì)員信息庫，對(duì)于蘇寧易購研究網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)行為實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷創(chuàng)造了條件”。但蘇寧易付寶申請(qǐng)基金牌照則更進(jìn)一步表明，蘇寧云商涉獵更多金融產(chǎn)品和服務(wù)的努力正走向深化。

目前我國(guó)基金銷售市場(chǎng)主要以商業(yè)銀行銷售為主，基金管理公司和證券公司銷售為輔。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展以及網(wǎng)絡(luò)支付安全防御體系的健全，許多基金銷售結(jié)算機(jī)構(gòu)積極拓展基金網(wǎng)上銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)。蘇寧易付寶通過設(shè)立銀行監(jiān)管的基金銷售支付結(jié)算專用賬戶，在安全可控的前提下，有效地解決了基金網(wǎng)上銷售資金跨行支付結(jié)算問題，也宣告了阿里在互聯(lián)網(wǎng)金融方面一枝獨(dú)秀的格局被打破。

2014年1月13日，蘇寧云商公告稱，公司下屬子公司南京蘇寧易付寶網(wǎng)絡(luò)科技有限公司已獲得了中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于對(duì)易付寶基金銷售結(jié)算資金賬戶備案無異議的函件，公司聯(lián)合廣發(fā)、匯添富基金公司推出了余額理財(cái)產(chǎn)品“零錢寶”，在經(jīng)過階段性的試運(yùn)行后，于1月15日正式上線運(yùn)營(yíng)。

有數(shù)據(jù)顯示，1月12日，“零錢寶”的7日年化收益率6.9910%，萬份收益為1.8410元，收益遠(yuǎn)超市場(chǎng)同類產(chǎn)品收益。蘇寧方面介紹，用戶存入“零錢寶”的資金可以實(shí)現(xiàn)“7*24小時(shí)”隨時(shí)隨地“T+0”快速提現(xiàn)到銀行卡或者易付寶賬戶。而且用戶還可直接使用“零錢寶”資金在蘇寧易購購物支付、繳費(fèi)、充話費(fèi)和還信用卡。

據(jù)報(bào)道，銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為，從金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系角度來看，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中的金融本質(zhì)是針對(duì)以電子商務(wù)為代表的網(wǎng)絡(luò)化、信息化經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，提供的融資、資金匯劃、擔(dān)保和信用評(píng)級(jí)等服務(wù)。同傳統(tǒng)金融服務(wù)相比，互聯(lián)網(wǎng)沒有創(chuàng)造新的金融模式，金融服務(wù)的對(duì)象、工具、法律關(guān)系沒有根本性的變化。

截至目前，蘇寧的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)已涵蓋第三方支付（易付寶）、小額貸款（蘇寧小貸）、理財(cái)（個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品零錢寶、“對(duì)公理財(cái)”）、保險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域，蘇寧意圖覆蓋多品類金融服務(wù)的野心不言自明。所以說，蘇寧銀行——無論其進(jìn)展如何，都只是蘇寧金融大棋的一小步而已。

蘇寧辦銀行，最大的優(yōu)勢(shì)就是和產(chǎn)業(yè)實(shí)業(yè)結(jié)合緊密。作為零售巨頭，蘇寧積累了大量?jī)?yōu)質(zhì)的家電領(lǐng)域供應(yīng)商資源，蘇寧對(duì)供應(yīng)商的產(chǎn)品銷量。運(yùn)營(yíng)狀況很了解，可評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)并為其提供信貸，以增加平臺(tái)黏性。最大的劣勢(shì)則是沒有金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，需要聘請(qǐng)專業(yè)公司來幫助規(guī)劃。

近兩年蘇寧的招數(shù)令人眼花繚亂。蘇寧小貸是為了消費(fèi)促進(jìn)和生產(chǎn)促進(jìn)，服務(wù)其供應(yīng)商和合作伙伴，為他們提供生產(chǎn)信貸，同時(shí)可為蘇寧的客戶提供消費(fèi)信貸；第三方支付是為提高交易結(jié)算效率，將支付結(jié)算和會(huì)員數(shù)據(jù)更好地結(jié)合起來；基金、保險(xiǎn)等第三方產(chǎn)品代銷，服從于打造開放平臺(tái)的整體目標(biāo)。蘇寧的管理層認(rèn)為，蘇寧所有的金融、創(chuàng)新業(yè)務(wù)都有一條明晰的邏輯線，就是圍繞著幫助蘇寧轉(zhuǎn)型為“科技型零售服務(wù)商”。

當(dāng)蘇寧把LOGO中的“電器”二字去掉時(shí)，業(yè)界只知道它要“去電器化”，卻對(duì)“云商”一詞一頭霧水，現(xiàn)在看來，蘇寧在金融領(lǐng)域的一系列動(dòng)作，或許能夠?yàn)榇蠹依斫狻霸粕獭碧峁椭?。endprint