高建榮

關(guān)于利用亞洲開發(fā)銀行貸款進(jìn)行張家口市城市建設(shè)項目融資的優(yōu)勢

高建榮

亞洲開發(fā)銀行(ADB)（Asian Development Bank,ADB）是一家多邊開發(fā)金融機(jī)構(gòu)，成立于1966年，是一個區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)，它的總部位于菲律賓的首都馬尼拉。就目前他們的成員來說，有67個，其中人員的比例是48名來自于歐洲地區(qū)，只有19名是其他地區(qū)的。中國被接納為亞洲開發(fā)銀行的成員是在1986年的2月17日，由整個亞行的理事會進(jìn)行決議的，而真正成為亞行的成員是在同一年的3月10日。發(fā)展至今，中國已經(jīng)成為亞洲開發(fā)銀行較為認(rèn)可的股份國家，同時也是此銀行公共部門業(yè)務(wù)的第二大借款國。

亞洲開發(fā)銀行和其他銀行的業(yè)務(wù)功能相同的是對外界提供貸款、技術(shù)、咨詢服務(wù)等，不同之處在于，亞洲開發(fā)銀行有協(xié)調(diào)成員國發(fā)展的政策和計劃功能。因此，亞行在業(yè)務(wù)方面分為兩部分，即：普通業(yè)務(wù)和特殊業(yè)務(wù)。其中，普通業(yè)務(wù)主要是由亞洲開發(fā)銀行為客戶提供一些資金方面的融資和幫助，而資源的來源很顯然也就是各個成員國的股份，存款以及從外界融資過來的錢。而特殊業(yè)務(wù)則是一些基金，其整合渠道是外界融資，主要有：亞洲開發(fā)基金（以優(yōu)惠條件向更貧困的發(fā)展中成員國提供）、技術(shù)援助特別基金（提供技術(shù)援助）、日本特別基金（提供技術(shù)援助以及對私營企業(yè)的股權(quán)投資）。

在貸款方面，亞洲開發(fā)銀行的種類和其他銀行沒有什么大的區(qū)別，主要包括項目貸款、行業(yè)貸款、規(guī)劃貸款、中間金融結(jié)構(gòu)貸款等。其中項目貸款不同于普通的銀行項目貸款，它必須是由特定的項目來提供融資資金，一般都是針對發(fā)展中成員國家提供的。與國內(nèi)商業(yè)銀行項目貸款以及國家開發(fā)銀行項目貸款相比，利用亞行貸款進(jìn)行城市建設(shè)項目融資有著以下特點(diǎn)及優(yōu)勢。

一、亞行提供項目貸款一般要經(jīng)歷的階段

1.對項目進(jìn)行確立。一般來說，項目的確立都是亞行與發(fā)展成員國進(jìn)行商討決定的。在進(jìn)行確定項目之前，亞行會對其成員國的整體經(jīng)濟(jì)實際情況、項目發(fā)展規(guī)劃等內(nèi)容進(jìn)行分析和研究。

2.項目相關(guān)資料的準(zhǔn)備。項目在確立之前，亞行除了對成員國的經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行研究之外，還會對整個項目的相關(guān)資料進(jìn)行研究，通過資料并實地考察，之后決定是否進(jìn)行融資。

3.項目評估。對這個項目的規(guī)劃、相關(guān)資料的準(zhǔn)備、項目所屬的行業(yè)以及其發(fā)展情況等一切進(jìn)行審核。

4.對貸款的談判和審批。進(jìn)行項目評估之后，認(rèn)為項目具有可行性，就會進(jìn)入對貸款的談判階段，即：具體貸款的數(shù)目、利息等等，當(dāng)談判結(jié)束且有效后，其項目的成員國以及主要負(fù)責(zé)單位或者企業(yè)需要向亞行的董事會提交貸款申請建議書，并由他們進(jìn)行審批，批準(zhǔn)后，亞行行長和項目的借款人（或者授權(quán)代表）進(jìn)行簽署相關(guān)貸款協(xié)議。

5.項目實施。通常，貸款在簽字后的90天會生效，這與國內(nèi)銀行提供項目貸款所用時間相比，利用亞行貸款的系列準(zhǔn)備工作需要整理一段時間才能夠完成。在特殊情況下，有時候，亞行會同意貸款人在進(jìn)行項目評估的過程中進(jìn)行相關(guān)材料的采購。

6.后期評估。在完成項目實施后，亞行在一定時候會對項目的準(zhǔn)備、設(shè)計、評估和實施等各方面進(jìn)行評估，驗定。并對此項目的設(shè)計與實施結(jié)果進(jìn)行對比，分析其差距，同時提出項目實施過程中的一些經(jīng)驗和教訓(xùn)，并編寫成文，做后期的評估報告。評估報告需要和項目完工報告同時提交形成項目設(shè)計報告的基礎(chǔ)。

二、亞行向我國貸款的相關(guān)規(guī)定

目前，由亞行向我國提供的貸款，償還期限一般是24至26年，其中包括寬限期4至6年。其貸款的利率是以六個月倫敦同業(yè)拆借利率（LIBOR）為基準(zhǔn)，之后，加上利差0.6個基點(diǎn)。從2006年年底開始，亞行貸款年利率約為5.8%。在選擇貸款利率方面，亞行相對較為靈活，借款人可以與亞行約定采用浮動利率，并且可以根據(jù)實際情況進(jìn)行固定利率的轉(zhuǎn)換，每半年調(diào)整一次。通常情況下，亞行在簽定的亞行貸款協(xié)定中，按照由低到高的還款原則，規(guī)定了各年度還款的比例，在一定程度上減輕了各年度等額還款的資金壓力。

三、張家口市利用亞行貸款的可行性和優(yōu)勢分析

由于張家口市屬于偏遠(yuǎn)山區(qū)，地處中國的中西部，且經(jīng)濟(jì)相對欠發(fā)達(dá)，在申請國內(nèi)商業(yè)銀行項目貸款時遇到諸多的限制條件，國內(nèi)各商業(yè)銀行對于張家口市項目貸款的準(zhǔn)入條件較苛刻。

對于國家開發(fā)銀行，根據(jù)政府的經(jīng)濟(jì)政策，開發(fā)銀行重點(diǎn)支持了國家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)和中西部地區(qū)的建設(shè)，相應(yīng)的貸款比重均比上年有所提高，優(yōu)先保證了國民經(jīng)濟(jì)急需的重點(diǎn)項目竣工投產(chǎn)。我市城建項目也爭取到了開行的貸款支持。但自2006年以來，國家開發(fā)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)從重點(diǎn)支持“兩基一支”和城市化發(fā)展，向支持新農(nóng)村建設(shè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)變，開始了較深入的理論創(chuàng)新和制度設(shè)計。開行把新農(nóng)村建設(shè)作為信貸支持的一大重點(diǎn)，以促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展為切入點(diǎn)，切實加大對農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)業(yè)資源開發(fā)、農(nóng)村社會事業(yè)及縣域產(chǎn)業(yè)的融資支持力度，對縣域的輻射能力和影響作用明顯增強(qiáng)。

相比之下，在將來的幾年中，亞洲開發(fā)銀行準(zhǔn)備將40%的貸款投向中西部地區(qū)。根據(jù)介紹，亞行的貸款渠道主要是以國家財政部作為擔(dān)保，進(jìn)而對一些農(nóng)業(yè)項目、基礎(chǔ)設(shè)施項目等進(jìn)行投資。就目前，亞行投資的項目來看，有50%多的貸款是用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在最初，亞行的貸款資金大都投向了我國的東部，而從20世紀(jì)90年代中后階段起，開始向西部進(jìn)行。尤其現(xiàn)在，亞行開始以我國的“十二五”規(guī)劃為基準(zhǔn)，來更多的注重對農(nóng)業(yè)和社會基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目進(jìn)行貸款，其資助的重心也由城市轉(zhuǎn)向了小城市以及農(nóng)村。

四、利用亞行貸款進(jìn)行項目融資建設(shè)，有利于加強(qiáng)項目管理，不斷提高項目建設(shè)隊伍的整體管理水平

為指導(dǎo)借款人和他們的執(zhí)行機(jī)構(gòu)從亞行貸款賬戶中提取并合理使用貸款資金，亞行制定了《貸款支付手冊》，《普通業(yè)務(wù)貸款通則》，《特別業(yè)務(wù)貸款通則》，《亞洲開發(fā)銀行采購指南》，《亞洲開發(fā)銀行采購政策、實務(wù)和程序手冊》，《亞洲開發(fā)銀行及借款人聘用咨詢專家手冊》，《亞洲開發(fā)銀行融資項目的財務(wù)報告和審計》，《亞行投資項目管理與財務(wù)管理指南》等。這些文件的精神在貸款協(xié)定中均有明確的體現(xiàn)。

現(xiàn)階段，亞行貸款更加注重規(guī)劃、制度和能力建設(shè)。它的效果在河北省利用亞行貸款建設(shè)海灤河流域水污染防治項目的5個一攬子項目上已得到了較好的體現(xiàn)。

亞行也在隨著經(jīng)濟(jì)體制的改革以及金融的體系開始簡化程序、對審批環(huán)節(jié)能消除就消除，很大程度上改進(jìn)了貸款。而這些變化將會使得中方利用亞行貸款更加簡便、靈活、高效。據(jù)介紹，除貸款項目外，亞行還計劃每年向我國提供贈款。這些贈款被重點(diǎn)用于項目的前期準(zhǔn)備、政策及專題研究。項目前期準(zhǔn)備的援助資金主要用于交通、能源、土地管理、市政規(guī)劃、教育、衛(wèi)生、環(huán)保等項目建設(shè)。

因此，在進(jìn)行上述方面的對比后，建議盡快抓住契機(jī)，積極爭取亞洲開發(fā)銀行貸款資金的支持，以加快張家口市城市建設(shè)步伐。

（作者單位：張家口市鴻澤排水有限公司）