余承

上周筆者認為市場將迎來紅7月，6月的最后一周是買貨的好時機，并認為創(chuàng)業(yè)板后期將到1440點，目前依然維持這個觀點，做多將是7月的主旋律。筆者認為7月份的時間窗口可關(guān)注7月17日。

三只新股被死死的封在最高漲幅價格上，爆棚之態(tài)呼之欲出。本次網(wǎng)上網(wǎng)下的回撥機制力度大，散戶投資者網(wǎng)上的打新規(guī)模能到9成，而機構(gòu)網(wǎng)下只有1成份額。管理層這次行為可能令機構(gòu)掃興，幾個億的資金搏擊幾萬新股，利息都未必夠付。但是中簽的散戶投資者歡呼雀躍。管理層讓散戶盈利，這是踐行保護中小投資者利益的口號，應(yīng)該說令人歡欣鼓舞。另外，新股的定價機制雖有計劃經(jīng)濟的痕跡，但的確是當(dāng)前IPO堰塞湖與市場生態(tài)環(huán)境的理性選擇。

7月份做多的原因主要有以下幾點：

一、 市場認為不利因素主要原因是6月份的錢荒，從連續(xù)6周的資金凈投放來看，市場流動性較佳，而資產(chǎn)價格上漲并不是太明顯，市場打新的資金，從前期預(yù)估的2000億，一下飆升到近6000億，可見市場不缺錢。不缺錢的市場，漲是遲早的事情。

二、7月份往往表現(xiàn)出較好的行情。諺語說：五窮六絕七翻身就是這個道理。七月份在往年總是令人期待的月份。從今年的二季度行情而言，五月和六月都是筆者多次提及的脈沖行情。而往年說的七翻身，可能更會加速這個脈沖過程，因此上漲的概率依然較大。經(jīng)濟最大的不確定性就是房地產(chǎn)。但目前多地已經(jīng)開始或明或暗的搞松綁，一時半會該行業(yè)仍會維持松緊平衡略下的格局。起碼投機房地產(chǎn)的資金會轉(zhuǎn)向到股市，如果成立，加上前期的“房價不跌無牛市”的觀點，則7月份不排除成為未來長期牛市行情的起點。

三、經(jīng)濟數(shù)據(jù)可能趨好。從匯豐PMI6月份預(yù)覽值50.8看，該數(shù)據(jù)6個月來首次升至榮枯線以上，并創(chuàng)下了7個月新高。微刺激加中性偏松的貨幣政策使得經(jīng)濟有企穩(wěn)跡象，但目前這個仍在轉(zhuǎn)向過程中，最有看頭的就是出口這塊。

四、機構(gòu)開始增加買盤。截止6月22日，兩市81只ETF基金份額增長25.56億份，共有48.23億元資金流入ETF。近期ETF凈申購量加大，機構(gòu)小跑步入場的態(tài)勢非常明顯。

把握機會非常重要，對于7月份的投資機會建議把握：

一、中報業(yè)績預(yù)增，有高送轉(zhuǎn)預(yù)期更好。

二、參股IPO的個股。建議找確定性強的個股，如輕紡城、錢江摩托等。7月10日前無新股上市，真空期是這類股票最活躍的時期，適合激進風(fēng)格投資者。

三、冷鏈物流板塊。這個板塊二、三季度業(yè)績翻轉(zhuǎn)，訂單或不錯。大冷股份、煙臺冰輪、雪人股份等值得關(guān)注。制冷電器方面如美的集團、青島海爾、格力電器可適度關(guān)注。

四、汽車板塊。7月中旬開始，歷年來的銷售量會逐月增加。新能源汽車和汽車電子、零部件等值得關(guān)注。個股如比亞迪、萬向錢潮、亞太股份等。

五、把握七大新興產(chǎn)業(yè)的輪動機會。