趙迪

近期，市場對于互聯(lián)網(wǎng)金融對于傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊討論甚多，各方給出的理由也都十分充分。事實上，金融領(lǐng)域是比較晚受到互聯(lián)網(wǎng)沖擊的行業(yè)。直到去年余額寶出現(xiàn)，才有了真正意義的互聯(lián)網(wǎng)金融。而零售行業(yè)則是受到互聯(lián)網(wǎng)沖擊最早、且最為直接的行業(yè)。研究零售行業(yè)應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)沖擊的策略與出路，或許能夠為我們分析傳統(tǒng)銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型帶來一些新的啟發(fā)。

零售企業(yè)轉(zhuǎn)型模式之一：蘇寧模式

蘇寧是傳統(tǒng)零售行業(yè)的巨頭之一，也是積極轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)的一個案例。自2004年登陸中小板以來，蘇寧依靠網(wǎng)點擴張一直保持著快速的成長。而在2008年之后，電商逐漸滲透到家電領(lǐng)域，以京東為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在家電電商領(lǐng)域的市場份額迅速擴大，讓蘇寧感受到了危機。盡管早在2005年，蘇寧就退出了網(wǎng)上商城，但在2007年以來，銷售區(qū)域主要集中在南京、上海、北京等大中城市。2009年，蘇寧商城全線改版升級并更名為蘇寧易購，標(biāo)志著蘇寧正式進(jìn)軍電商領(lǐng)域。

2013年2月，蘇寧電器公告，基于線上線下多渠道融合、全品類經(jīng)營、開放平臺服務(wù)的業(yè)務(wù)形態(tài)，蘇寧電器更名為蘇寧云商。

盡管在電商領(lǐng)域，蘇寧云商市場份額遠(yuǎn)低于京東，且巨大的成本投入令蘇寧凈利潤出現(xiàn)大幅下滑。但基于線下的優(yōu)勢，蘇寧云商在2013年實現(xiàn)1052.92億元的營業(yè)收入，首次突破1000億元大關(guān)，而京東2013年營收則為693億元。

蘇寧為傳統(tǒng)零售企業(yè)探索出一種轉(zhuǎn)型模式，就是自建電商平臺，線上線下相結(jié)合，積極投入到競爭之中。

不過，并非所有的零售企業(yè)都具備蘇寧這樣的實力，蘇寧模式只適合于那些全國布局、超大型的零售企業(yè)。

零售企業(yè)轉(zhuǎn)型模式之二：銀泰模式

對于多數(shù)零售企業(yè)而言，與其自建電商平臺，投入到激烈的競爭之中，不如選擇與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，借助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在線上的優(yōu)勢，實現(xiàn)雙贏。其中，比較有代表性的企業(yè)是銀泰商業(yè)。

今年3月，阿里巴巴與銀泰商業(yè)集團共同宣布，阿里巴巴將以53.7億元港幣對銀泰商業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略投資。阿里和銀泰的合作將主要在三個方面，阿里與銀泰將全面打通會員體系、支付體系，同時將實現(xiàn)商品體系對接。在此基礎(chǔ)上，雙方將構(gòu)建一套打通線上線下商業(yè)的基礎(chǔ)體系，實現(xiàn)線上線下的商品交易、會員營銷及會員服務(wù)無縫聯(lián)通。這套體系將對全社會開放，為所有的線下各大商業(yè)集團、零售品牌及零售商服務(wù)。

類似的模式還有海王星辰。作為醫(yī)藥商業(yè)連鎖巨頭，海王星辰與支付寶達(dá)成戰(zhàn)略合作，試水O2O。

傳統(tǒng)銀行的兩種轉(zhuǎn)型模式

類比零售企業(yè)應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)沖擊的兩種模式，傳統(tǒng)金融機構(gòu)同樣可以借鑒和效仿，比較有代表性的是中國平安和興業(yè)銀行。

中國平安更類似于蘇寧模式。對于大型金融機構(gòu)而言，擁有龐大的客戶數(shù)據(jù)庫，完全可以自建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。目前，比較有代表性的是中國平安。

2014年6月24日，中國平安在其深圳年度策略開放日上，宣講了其“科技引領(lǐng)綜合金融戰(zhàn)略”。中國平安稱，一方面將持續(xù)深化綜合金融，主業(yè)超越市場，推動交叉銷售；另一方面繼續(xù)科技引領(lǐng)金融，金融服務(wù)生活，探索互聯(lián)網(wǎng)+綜合金融的模式。

按照中國平安的商業(yè)模式，是金融超市加客戶遷徙。形式是金融超市，動作是客戶遷徙。一個客戶、一個賬戶、多個產(chǎn)品、一站式服務(wù)的金融超市，可以為客戶提供簡單快捷的購買途徑；中國平安在這一過程中成為客戶資產(chǎn)的管家和理財助手。通過提高客戶產(chǎn)品數(shù)，可以產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，使客戶和利潤結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)定；同時又降低了成本，提升了對于客戶風(fēng)險的識別程度?？蛻暨w徙，一是保險業(yè)務(wù)客戶遷徙到銀行業(yè)務(wù)；二是保險業(yè)務(wù)客戶遷徙到財富管理；三是銀行和財富管理反哺保險業(yè)；四是通過非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，將全新的客戶導(dǎo)入中國平安的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中。

興業(yè)銀行則更類似于銀泰模式。興業(yè)銀行選擇與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略合作，融入到互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮之中。

6月12日，興業(yè)銀行公告稱與百度簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，業(yè)務(wù)合作范圍包括但不限于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新合作、大數(shù)據(jù)合作和產(chǎn)品營銷合作等。

國泰君安分析師邱冠華認(rèn)為，興業(yè)銀行與百度的合作有四大亮點：一是排他性，百度指定興業(yè)銀行作為其在銀行業(yè)唯一全面戰(zhàn)略合作伙伴；二是務(wù)實性，擺脫口號式形式化宣傳，上升到商業(yè)模式化運作；三是深度性，切入互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，深入至大數(shù)據(jù)挖掘；四是重視度，預(yù)計興業(yè)銀行將在銀行業(yè)第一家設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融委員會，將互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展上升到戰(zhàn)略高度，確保合作扎實落實。

我們認(rèn)為，與其他傳統(tǒng)行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作的一個最大不同點是，在與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作中，銀行并不處于劣勢，這是由銀行龐大的體量和相對寡頭壟斷的地位所決定的。

當(dāng)然，戰(zhàn)略只是基礎(chǔ)，只是成功轉(zhuǎn)型的前提。無論是平安還是興業(yè)，轉(zhuǎn)型的道路都不會是一帆風(fēng)順的。但不管如何，在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中，傳統(tǒng)金融機構(gòu)的未來不會是困頓的，而是注定充滿了亮點與希望。