張 目，韓 雯

（貴州財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，貴州 貴陽(yáng) 550025）

政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中保險(xiǎn)公司激勵(lì)問(wèn)題研究：一個(gè)多任務(wù)委托代理模型

張 目，韓 雯

（貴州財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，貴州 貴陽(yáng) 550025）

建立健全政府激勵(lì)保險(xiǎn)公司努力、高效地運(yùn)作農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的機(jī)制，對(duì)增加農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)供給、推動(dòng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展具有重要意義?；谵r(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保和理賠兩項(xiàng)工作任務(wù)，構(gòu)建保險(xiǎn)公司在政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中的多任務(wù)委托代理模型，求解出激勵(lì)成本函數(shù)相互獨(dú)立和相互依存兩種情形下的保險(xiǎn)公司最優(yōu)化激勵(lì)條件。結(jié)果顯示，理性的政府和保險(xiǎn)公司均會(huì)被現(xiàn)實(shí)所誘導(dǎo)，用更多的精力和時(shí)間去完成農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)，而花在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)上的努力則相對(duì)較少。因此，政府有必要建立保險(xiǎn)公司農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠服務(wù)質(zhì)量評(píng)估體系，對(duì)保險(xiǎn)公司在完成農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)過(guò)程中的努力程度進(jìn)行直接觀測(cè)。在此基礎(chǔ)上，政府可以制定農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保業(yè)績(jī)和理賠服務(wù)業(yè)績(jī)并重的財(cái)政激勵(lì)政策。

政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)；保險(xiǎn)公司；財(cái)政激勵(lì)；多任務(wù)委托代理模型；最優(yōu)激勵(lì)合約

一、引言

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在供給和需求兩個(gè)方面均存在正外部性，是一種具有雙重正外部性的準(zhǔn)公共產(chǎn)品[1-4]，且具有高風(fēng)險(xiǎn)、高成本、高賠付的“三高”特征。因此，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)要真正發(fā)揮好為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)保障的作用，必須依靠政府提供相應(yīng)的扶持和優(yōu)惠政策。由此可見(jiàn)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)必須是政策性的，政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的最基本的制度安排[5]。從需求方面來(lái)看，為了提高農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的參保比率，政府對(duì)農(nóng)戶(hù)投保給予保費(fèi)補(bǔ)貼顯得尤為必要[6]；從供給方面來(lái)看，由于存在嚴(yán)重的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)供給不足，如果政府對(duì)保險(xiǎn)公司不給予一定的補(bǔ)貼和優(yōu)惠，理性人——保險(xiǎn)公司將選擇退出農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)[7]。實(shí)際上，在“政府推動(dòng)、市場(chǎng)運(yùn)作”的政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式下，政府與保險(xiǎn)公司之間構(gòu)成了委托代理關(guān)系，因此，建立健全政府激勵(lì)保險(xiǎn)公司努力、高效地運(yùn)作農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的機(jī)制，對(duì)增加農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)供給、推動(dòng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

目前，基于委托代理關(guān)系，對(duì)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中保險(xiǎn)公司的激勵(lì)機(jī)制的研究主要集中于對(duì)承保業(yè)績(jī)的激勵(lì)上，如：伍中信和張婭（2008）[8]、施紅（2010）、Shuxin Zhao（2013）等。然而，上述研究?jī)H考慮了保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的努力選擇是一維的情形。事實(shí)上，政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中政府與保險(xiǎn)公司的委托代理關(guān)系本質(zhì)上是一種多任務(wù)委托代理關(guān)系。其中，保險(xiǎn)公司有兩項(xiàng)工作任務(wù)：一是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保；二是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠。在兩項(xiàng)工作任務(wù)中，政府可以直接觀測(cè)到保險(xiǎn)公司在完成農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)過(guò)程中的努力程度，而保險(xiǎn)公司在完成農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)過(guò)程中的努力程度不可直接觀測(cè)，導(dǎo)致對(duì)同一代理人的不同工作進(jìn)行監(jiān)督具有不同的難度，此時(shí)，“對(duì)易于監(jiān)督工作的過(guò)度激勵(lì)就會(huì)誘使代理人將過(guò)多的努力花在這些方面而忽視在其他方面的努力，從而導(dǎo)致激勵(lì)本身的扭曲和低效”[9]。

由Holmstrom和Milgnom（1991）[10]提出的多任務(wù)委托代理模型，證明了當(dāng)代理人從事多項(xiàng)工作時(shí)，由簡(jiǎn)單的線性委托代理模型得出的結(jié)論是不適用的。該模型認(rèn)為，當(dāng)代理人從事性質(zhì)不同的多種工作時(shí)會(huì)給監(jiān)督和激勵(lì)帶來(lái)更大的困難，代理人在不同任務(wù)之間存在精力分配上的沖突，因此，對(duì)代理人的激勵(lì)應(yīng)綜合考慮不同任務(wù)之間的相互影響。有鑒于此，本文嘗試以Holmstrom和Milgnom的多任務(wù)委托代理模型為基礎(chǔ)，構(gòu)建保險(xiǎn)公司在政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中的多任務(wù)委托代理模型，并運(yùn)用該模型對(duì)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中保險(xiǎn)公司的激勵(lì)問(wèn)題進(jìn)行分析，求解出在此條件下的最優(yōu)激勵(lì)合約，從而為建立健全政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中保險(xiǎn)公司的激勵(lì)機(jī)制提供理論依據(jù)。

二、多任務(wù)委托代理模型的構(gòu)建

假設(shè)1：政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中保險(xiǎn)公司的工作任務(wù)至少包含以下兩項(xiàng)——農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠。

保險(xiǎn)承保是指保險(xiǎn)人在投保人提出保險(xiǎn)請(qǐng)求后，經(jīng)審核認(rèn)為符合承保條件，便對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的承諾受保，并訂立保險(xiǎn)合同的過(guò)程。保險(xiǎn)理賠是指被保險(xiǎn)人或受益人在保險(xiǎn)合同有效期內(nèi)發(fā)生保險(xiǎn)事故后，向保險(xiǎn)人提出索賠，保險(xiǎn)人按合同約定的責(zé)任范圍，履行賠償或給付保險(xiǎn)金義務(wù)的過(guò)程[11-12]。顯然，在政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中，委托人——政府希望代理人——保險(xiǎn)公司增加農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保量和提高農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠服務(wù)質(zhì)量。

設(shè)a=(a1,a2)表示保險(xiǎn)公司的努力向量，其中，a1是花在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)上的努力，a2是花在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)上的努力；設(shè)B(a1,a2)為努力的“期望收益”（所有權(quán)屬于委托人[13]），B(a1,a2)是嚴(yán)格遞增的凹函數(shù)；設(shè)C(a1,a2)為努力的成本，C(a1,a2)是嚴(yán)格遞增的凸函數(shù)[9]。

假設(shè)2：保險(xiǎn)公司在不同工作任務(wù)上的努力產(chǎn)生不同的業(yè)績(jī)信息，且業(yè)績(jī)信息之間相互獨(dú)立。

當(dāng)假設(shè)2成立時(shí)，可觀測(cè)的信息向量x可表示為

（2）式表明了不同的努力變量產(chǎn)生不同的信息，即x1反映了a1，可以理解為觀測(cè)到的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保信息；x2反映了a2，可以理解為觀測(cè)到的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠信息。

假設(shè)3：委托人——政府是風(fēng)險(xiǎn)中性的，代理人——保險(xiǎn)公司是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的。保險(xiǎn)公司具有統(tǒng)一的不變絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的效用函數(shù)：u=-exp(-ρω)，其中，ρ為絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避度，ω為保險(xiǎn)公司的實(shí)際貨幣收入。保險(xiǎn)公司努力的成本C(a1,a2)可以貨幣等價(jià)物表示。

設(shè)保險(xiǎn)公司的報(bào)酬函數(shù)為線性形式，即有

其中，α為保險(xiǎn)公司的基本報(bào)酬部分，即保費(fèi)收入（假定由政府按既定費(fèi)率全額支付）；βT=(β1,β2)為業(yè)績(jī)報(bào)酬系數(shù)向量，即政府對(duì)保險(xiǎn)公司的財(cái)政激勵(lì)系數(shù)向量。保險(xiǎn)公司在雙重任務(wù)下的確定性等價(jià)收入（certainty equivalence，CE）[9]為

由于政府是風(fēng)險(xiǎn)中性的，其確定性等價(jià)收入就是政府在多任務(wù)委托代理中的“期望凈收益”，即

那么，保險(xiǎn)公司和政府的總的確定性等價(jià)收入（totalcertainty equivalence，TCE）為

基本報(bào)酬α對(duì)保險(xiǎn)公司沒(méi)有任何激勵(lì)作用，對(duì)βT與(a1,a2)不產(chǎn)生任何影響[13]；當(dāng)給定βT與(a1,a2)時(shí)，基本報(bào)酬α由保險(xiǎn)公司的保留效用?u決定[9]。因此，政府面臨的決策是：如何選擇適當(dāng)?shù)摩耇=(β1, β2)使得總的確定性等價(jià)收入（TCE）最大化，并且要滿(mǎn)足保險(xiǎn)公司的激勵(lì)相容約束條件（IC），即

為簡(jiǎn)單起見(jiàn)，假定μ(a1,a2)=(a1,a2)T，即有xi=ai+ εi，i=1,2。當(dāng)ai＞0時(shí)，可以將式（8）簡(jiǎn)化為其一階條件[9]，即有

式（9）隱含地決定了保險(xiǎn)公司的努力函數(shù)ai=ai(βT)。對(duì)式（9）求導(dǎo)，并根據(jù)逆函數(shù)的定義，有

其中

令總的確定性等價(jià)收入（TCE）對(duì)β的一階導(dǎo)數(shù)為0，則有

（11）式兩邊同時(shí)左乘(I+ρ[Cij]Σ)-1，可得最大化總的確定性等價(jià)收入（TCE）的一階條件為

其中：I為單位陣。Cij為努力成本的二階導(dǎo)數(shù)矩陣，其經(jīng)濟(jì)含義是不同任務(wù)之間的相互關(guān)系[14]。Σ的經(jīng)濟(jì)含義是監(jiān)督的難度，Σ越大則監(jiān)督的難度越大[14]，監(jiān)督難度產(chǎn)生的原因可能包括：業(yè)績(jī)指標(biāo)設(shè)置不夠全面，某些業(yè)績(jī)指標(biāo)較難量化（如保險(xiǎn)理賠服務(wù)質(zhì)量），委托人難以獲得代理人的真實(shí)信息等。B′= (B1,B2)T，其中，Bi=是保險(xiǎn)公司在第i項(xiàng)工作任務(wù)上努力的“邊際收益”。

三、多任務(wù)相互獨(dú)立下的保險(xiǎn)公司激勵(lì)問(wèn)題分析

王：ICME-14申辦成功，讓中國(guó)學(xué)者站到了更高的起點(diǎn)上，同時(shí)承擔(dān)更大的責(zé)任．為了2020年的ICME-14，中國(guó)數(shù)學(xué)教育界的同仁們要同心協(xié)力，砥礪前行，做出最大的努力，貢獻(xiàn)滿(mǎn)滿(mǎn)的正能量，辦個(gè)精彩的第14屆國(guó)際數(shù)學(xué)教育大會(huì)，讓中國(guó)承辦ICME-14成為中國(guó)數(shù)學(xué)教育崛起的良好契機(jī)．為此可以從以下兩個(gè)方面入手．

為此，有假設(shè)4：保險(xiǎn)公司完成兩項(xiàng)工作任務(wù)努力的激勵(lì)成本函數(shù)相互獨(dú)立，即C12=C21=0，且隨機(jī)向量ε獨(dú)立分布。

命題1：如果保險(xiǎn)公司具有相互獨(dú)立的兩項(xiàng)工作任務(wù)，且兩項(xiàng)工作任務(wù)努力的激勵(lì)成本函數(shù)相互獨(dú)立，那么在激勵(lì)相容條件下，兩項(xiàng)工作任務(wù)的最優(yōu)業(yè)績(jī)報(bào)酬βi也相互獨(dú)立，且βi是絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避度ρ、邊際激勵(lì)成本變化率Cii和可觀測(cè)變量方差的減函數(shù)。

證明：由假設(shè)4可知，Cij=0（i≠j），且Σ是對(duì)角陣，即有

將式（13）代入式（12），則有

由式（15）可知，如果保險(xiǎn)公司具有相互獨(dú)立的兩項(xiàng)工作任務(wù)，在假設(shè)4下，兩項(xiàng)工作任務(wù)的最優(yōu)業(yè)績(jī)報(bào)酬βi也相互獨(dú)立，即保險(xiǎn)公司在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)上的最優(yōu)努力獨(dú)立于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)上的最優(yōu)努力。同時(shí)，最優(yōu)業(yè)績(jī)報(bào)酬βi是Bi的增函數(shù)，是ρ、Cii和的減函數(shù)。命題1證畢。

βi是Bi的增函數(shù)，意味著當(dāng)保險(xiǎn)公司投入努力ai完成任務(wù)i時(shí)，政府獲得的“邊際收益”越大，則政府給予保險(xiǎn)公司的業(yè)績(jī)報(bào)酬也要相應(yīng)增加，反之反是。由于B(a1,a2)是嚴(yán)格遞增的凹函數(shù)，所以政府在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的快速增長(zhǎng)階段應(yīng)給予保險(xiǎn)公司相應(yīng)遞增的業(yè)績(jī)報(bào)酬。

βi是Cii的減函數(shù)，意味著當(dāng)保險(xiǎn)公司在第i項(xiàng)工作任務(wù)上努力的單位激勵(lì)成本較高時(shí)，應(yīng)相應(yīng)降低對(duì)其業(yè)績(jī)的激勵(lì)；反之反是。從現(xiàn)金流的角度來(lái)看，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)可以為保險(xiǎn)公司帶來(lái)正的現(xiàn)金流，而農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)將為保險(xiǎn)公司帶來(lái)負(fù)的現(xiàn)金流，因此，與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)相比，保險(xiǎn)公司在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)上努力的單位激勵(lì)成本較高，這樣，政府將提高對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)業(yè)績(jī)的激勵(lì)，降低對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)業(yè)績(jī)的激勵(lì)。

βi是的減函數(shù)，意味著當(dāng)保險(xiǎn)公司第i項(xiàng)工作任務(wù)的可觀測(cè)變量方差較高時(shí)，應(yīng)相應(yīng)降低對(duì)其業(yè)績(jī)的激勵(lì)；反之反是。第i項(xiàng)工作任務(wù)的可觀測(cè)變量方差較高，意味著保險(xiǎn)公司在該項(xiàng)工作任務(wù)上創(chuàng)造的業(yè)績(jī)與其努力的相關(guān)程度不高，此時(shí)，政府提高其業(yè)績(jī)激勵(lì)可能達(dá)不到預(yù)期效果。反之，政府才能通過(guò)提高其業(yè)績(jī)激勵(lì)達(dá)到預(yù)期的效果。盡管支付賠款金額可直接觀測(cè)，但理賠服務(wù)質(zhì)量不易監(jiān)督，較難量化，使得農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)的可觀測(cè)變量方差較高；而政府可以直接觀測(cè)和度量農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)的完成情況，使得農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)的可觀測(cè)變量方差近似于零。因此，政府將提高對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保的業(yè)績(jī)激勵(lì)，降低對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)的業(yè)績(jī)激勵(lì)。

四、多任務(wù)相互依存下保險(xiǎn)公司激勵(lì)問(wèn)題分析

假設(shè)4假設(shè)保險(xiǎn)公司完成兩項(xiàng)工作任務(wù)努力的激勵(lì)成本函數(shù)相互獨(dú)立，這符合某些特定時(shí)期的觀察事實(shí)。但我們也可以觀察到，從中長(zhǎng)期來(lái)看，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠之間存在相互支持、相互依托的關(guān)系。例如，承保不僅為理賠提供法律依據(jù)，而且為理賠提供資金保障；理賠不僅是承保價(jià)格的計(jì)算依據(jù)，而且優(yōu)質(zhì)的理賠服務(wù)為承保提供堅(jiān)實(shí)的客戶(hù)基礎(chǔ)[11-12]。在此情況下，保險(xiǎn)公司完成兩項(xiàng)工作任務(wù)努力的激勵(lì)成本函數(shù)是相互依存的，即C12=C21≠0。

為此，有假設(shè)5：保險(xiǎn)公司完成兩項(xiàng)工作任務(wù)努力的激勵(lì)成本函數(shù)相互依存，即C12=C21≠0，且隨機(jī)向量ε獨(dú)立分布。

在兩項(xiàng)工作任務(wù)中，由于政府通過(guò)保費(fèi)補(bǔ)貼的支付情況能直接掌握保險(xiǎn)公司在承保方面付出的努力，因此，保險(xiǎn)公司在完成農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)過(guò)程中的努力程度可以由政府直接觀測(cè)；而政府不可能直接觀測(cè)到保險(xiǎn)公司在完成農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)過(guò)程中的努力程度，只能通過(guò)x2=μ2(a2)+ε2進(jìn)行間接測(cè)度。

為此，有假設(shè)6：在兩項(xiàng)工作任務(wù)中，政府可以直接觀測(cè)到保險(xiǎn)公司完成農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)的努力選擇，即=0；而政府不可能直接觀測(cè)到保險(xiǎn)公司完成農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)的努力選擇，只能通過(guò)x2=μ2(a2)+ε2進(jìn)行間接測(cè)度。

命題2：如果保險(xiǎn)公司完成兩項(xiàng)工作任務(wù)努力的激勵(lì)成本函數(shù)相互依存，那么在激勵(lì)相容條件下：

（1）農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)的最優(yōu)激勵(lì)合約是“門(mén)檻型激勵(lì)合約”，即只有當(dāng)政府在保險(xiǎn)公司承保任務(wù)努力下的“邊際收益”超過(guò)一定的“門(mén)檻值”時(shí)，對(duì)其的激勵(lì)才是正向的，否則將是負(fù)向的；并且“門(mén)檻值”與保險(xiǎn)公司兩項(xiàng)工作任務(wù)努力的邊際激勵(lì)成本替代率C12和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)下的政府“邊際收益”B2成正比，與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)的邊際激勵(lì)成本變化率C22成反比。

（2）農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)的最優(yōu)激勵(lì)合約與兩項(xiàng)工作任務(wù)努力的激勵(lì)成本函數(shù)的相互依存性無(wú)關(guān)。

由式（17）可知，門(mén)檻條件與C12和B2成正比，與C22成反比。命題2中的（1）得證。

命題2的經(jīng)濟(jì)含義在于，當(dāng)C12=C21≠0，且=0時(shí)，對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)的最優(yōu)激勵(lì)報(bào)酬β2與兩項(xiàng)工作任務(wù)努力的激勵(lì)成本函數(shù)的相互依存性無(wú)關(guān)，也即，最優(yōu)激勵(lì)報(bào)酬β2的確定不受C12（激勵(lì)成本函數(shù)的交叉偏導(dǎo)[16]）的影響，其最優(yōu)化激勵(lì)條件與兩項(xiàng)工作任務(wù)努力的激勵(lì)成本函數(shù)相互獨(dú)立時(shí)的情形完全相同。

然而，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)的最優(yōu)化激勵(lì)條件則變化較大。由β1的表達(dá)式可知，由于政府可以直接觀測(cè)到保險(xiǎn)公司在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)上的努力選擇，其最優(yōu)激勵(lì)合約構(gòu)成所謂的“門(mén)檻型激勵(lì)合約”。其中，門(mén)檻條件與C12和B2成正比，與C22成反比。上述結(jié)論與觀察事實(shí)相符。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠服務(wù)質(zhì)量較高（如理賠準(zhǔn)確、及時(shí)）的保險(xiǎn)公司，其聲譽(yù)良好，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)努力下政府的“邊際收益”較高，政府將擴(kuò)大與保險(xiǎn)公司的合作，從而提高對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)的要求；而農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠服務(wù)質(zhì)量較差的保險(xiǎn)公司，其聲譽(yù)也較差，政府將減少或中止與保險(xiǎn)公司的合作，從而降低對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)的要求。結(jié)合式（10）同樣可以理解，C12越高，意味著保險(xiǎn)公司在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)努力下的承保業(yè)績(jī)報(bào)酬越高，引致門(mén)檻條件相應(yīng)提高。另外，門(mén)檻條件與C22成反比，意味著保險(xiǎn)公司的單位理賠任務(wù)努力所要求的理賠業(yè)績(jī)剩余利益分享比例越高，則政府會(huì)降低農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)的激勵(lì)門(mén)檻，從而提高對(duì)保險(xiǎn)公司在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)上的激勵(lì)。

最優(yōu)化激勵(lì)條件β1所揭示的經(jīng)濟(jì)含義還包括：在未達(dá)到“門(mén)檻值”之前，對(duì)保險(xiǎn)公司在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)上的激勵(lì)將是負(fù)向的，將對(duì)保險(xiǎn)公司的承保積極性產(chǎn)生不利影響。但是，一旦超過(guò)“門(mén)檻值”，則保險(xiǎn)公司在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)上所獲得的激勵(lì)將完全取決于其創(chuàng)造的承保任務(wù)增量業(yè)績(jī)，這與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠服務(wù)報(bào)酬激勵(lì)是一種剩余索取比例的分享截然不同[16]，顯然，這將誘導(dǎo)保險(xiǎn)公司把更多的精力和時(shí)間放在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)上，從而不利于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠服務(wù)質(zhì)量水平的提高。

五、結(jié)論與政策含義

本文運(yùn)用多任務(wù)委托代理模型對(duì)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中保險(xiǎn)公司的激勵(lì)問(wèn)題進(jìn)行了研究，得出如命題1和命題2所示的結(jié)論。綜上，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的特性決定了在政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中保險(xiǎn)公司有兩項(xiàng)工作任務(wù)：一是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保；二是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠。由于兩項(xiàng)工作任務(wù)完成情況的可觀測(cè)變量、努力選擇可觀測(cè)程度不一致，求解出的保險(xiǎn)公司最優(yōu)化激勵(lì)條件，在激勵(lì)成本函數(shù)相互獨(dú)立和相互依存兩種情形下均明確顯示：理性的參與人——政府和保險(xiǎn)公司都會(huì)被現(xiàn)實(shí)所誘導(dǎo)，用更多的精力和時(shí)間去完成農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保任務(wù)，而花在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)上的努力則相對(duì)較少。這樣，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致政府對(duì)保險(xiǎn)公司的財(cái)政激勵(lì)的扭曲和低效。因此，政府有必要建立保險(xiǎn)公司農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠服務(wù)質(zhì)量評(píng)估體系，對(duì)保險(xiǎn)公司在完成農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠任務(wù)過(guò)程中的努力程度進(jìn)行直接觀測(cè)。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保業(yè)績(jī)和理賠服務(wù)業(yè)績(jī)，確定經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用補(bǔ)貼比例和稅收優(yōu)惠比例，解決農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理成本過(guò)高的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)對(duì)保險(xiǎn)公司的短期激勵(lì)；同時(shí)，以農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保業(yè)績(jī)和理賠服務(wù)業(yè)績(jī)?yōu)橹饕罁?jù)，確定農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)再保險(xiǎn)分保比例和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備基金[17]的巨災(zāi)損失補(bǔ)償比例，解決農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)難以分散的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)對(duì)保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期激勵(lì)。

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（責(zé)任編輯：張艷峰）

1003-4625（2014）07-0082-05

F840.66

A

2014-05-08

本文為國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目（71263011）；教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃基金項(xiàng)目（11YJA630196）。

張目（1968-），男，回族，貴州貴陽(yáng)人，博士，教授、碩士生導(dǎo)師，研究方向：信用風(fēng)險(xiǎn)管理，科技金融，綜合評(píng)價(jià)技術(shù)；韓雯（1980-），女，湖北武漢人，副教授，研究方向：農(nóng)村金融，保險(xiǎn)理論與實(shí)務(wù)。