王洋

“尊敬的VIP客戶您好：冬至數(shù)九連天寒，圣誕到來(lái)禮物至。新年元旦巧賀禮，我行推出最新理財(cái)產(chǎn)品.....”，一封帶有溫馨問(wèn)候的營(yíng)銷短信映入筆者的視野。正值歲末年初，各家銀行都在加緊發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，為年底的業(yè)績(jī)做沖刺。但與往年不同的是，本次銀行售賣的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益都以高于5%作為起步線，讓不少投資者欣喜的同時(shí)，也在擔(dān)心自己是否能夠搶購(gòu)到足夠的份額，更為有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)而擔(dān)憂。

銀行理財(cái)產(chǎn)品在年底時(shí)為何如此沖刺？我們來(lái)悉數(shù)銀行售賣投資理財(cái)產(chǎn)品的個(gè)中秘密。

密集上市哪般

銀行在百姓眼中往往代表著國(guó)家金融信用的第一印象，這不僅僅是受我國(guó)多年來(lái)所形成的國(guó)有銀行體制影響，更是百姓對(duì)銀行這個(gè)概念的一種誤解。銀行，其實(shí)是一家“享有金融牌照的公司”，是具有特殊意義的，以商業(yè)化運(yùn)作的，與百姓投資理財(cái)生活不可或缺的機(jī)構(gòu)。所以銀行間的商業(yè)化競(jìng)爭(zhēng)，隨著市場(chǎng)化開(kāi)放程度的提高而彰顯得更加激烈，已經(jīng)呈現(xiàn)出常態(tài)化的格局，不僅是為了比拼客戶、搶奪資金，更是比拼社區(qū)化和專業(yè)性的惠民金融投資理財(cái)服務(wù)。

銀行的基本功能在于吸儲(chǔ)和放貸。為了滿足客戶群體的多元化需求，迎合投資者對(duì)分散投資回報(bào)的追求而提供差異化投資理財(cái)產(chǎn)品售賣，成為現(xiàn)代化銀行的第三個(gè)功能。

而作為投資客，則可以抓住每年銀行間發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的節(jié)點(diǎn)和周期規(guī)律，就能輕松選擇到適合自己的產(chǎn)品。例如，每年的3月份、6月份、9月份和12月份都是銀行的考核節(jié)點(diǎn)，大都會(huì)在這個(gè)節(jié)點(diǎn)之前發(fā)售一些相對(duì)收益高而風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的產(chǎn)品，吸引投資者的興趣和資金的追捧。所以，只需找到其時(shí)間周期的規(guī)律，投資者就可輕松找尋到理想中的理財(cái)產(chǎn)品。

高收益的背后有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

其實(shí)，銀行只是售賣理財(cái)產(chǎn)品的代理發(fā)行機(jī)構(gòu)，其產(chǎn)品來(lái)自于其他金融機(jī)構(gòu)。比如市面上的炒股炒金銀，都是在各家金融機(jī)構(gòu)辦理開(kāi)戶后再到銀行辦理第三方資金綁定業(yè)務(wù)。還有銀行代為發(fā)行售賣的銀行保險(xiǎn)渠道的保險(xiǎn)產(chǎn)品，以及基金、信托、投資金銀制品等，莫不如此。

銀行通過(guò)其龐大的客戶資源優(yōu)勢(shì)，為客戶提供多樣化投資，實(shí)際上起的是產(chǎn)品和服務(wù)之間的橋梁作用。說(shuō)到底，也是一種中介行為，其本意就是為了讓廣大投資者選擇正規(guī)投資渠道、享受安全合法性的同時(shí)，而不必奔波于其他的機(jī)構(gòu)大門。

在銀行提供多樣化服務(wù)的今天，作為投資者還需提高自己的“財(cái)商”來(lái)看清高收益背后有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。高風(fēng)險(xiǎn)一定伴隨著高收益，這是一把雙刃劍。如何看待風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)是我們投資理財(cái)?shù)囊粋€(gè)技巧。用少量合理的投入換取相應(yīng)的回報(bào)，是一種投資本能，更是我們追求回報(bào)的根本目的所在。高收益背后承諾無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的謊言，盡管非常美麗，但不能蒙蔽那些清醒的投資者。在今天這樣理智的投資時(shí)代，大家在看重銀行誠(chéng)信的同時(shí)，也在考量自己的承受底限。

差異化服務(wù)是主流

目前，絕大多數(shù)的銀行都推出了網(wǎng)上銀行、短信、微信業(yè)務(wù)，在方便客戶的同時(shí)，通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)手段讓咨詢和交易更加便捷，一個(gè)跨地域跨時(shí)空的網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)平臺(tái)已經(jīng)開(kāi)啟。銀行的客戶經(jīng)理們也在抓緊時(shí)機(jī)為客戶提供個(gè)性和差異化服務(wù)，已經(jīng)成為時(shí)下的主流現(xiàn)象。因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品的差異化是顯而易見(jiàn)的，而對(duì)服務(wù)的差異化是用心和時(shí)間來(lái)感悟的。客戶買的不僅僅是產(chǎn)品而是服務(wù)，更是對(duì)金融從業(yè)者的專業(yè)知識(shí)和職業(yè)道德的肯定。

同時(shí)，各家銀行也在加大對(duì)人才爭(zhēng)奪的力度，為自有人才提供培訓(xùn)等諸多后援工作，銀行客戶經(jīng)理也為持有“理財(cái)規(guī)劃師”等職業(yè)資格而榮耀。銀行還經(jīng)常舉辦投資理財(cái)沙龍活動(dòng)，豐富投資者的視野，以能夠滿足多元化需求來(lái)占有市場(chǎng)。

理清責(zé)權(quán)利

起息日、結(jié)算日、贖回日、明白收益和周期，很多投資者買了產(chǎn)品后對(duì)上述這幾個(gè)日期往往忽略不計(jì)，從而給日后的用錢造成了諸多不變。

細(xì)心的客戶不難發(fā)現(xiàn)，銀行客戶經(jīng)理在售賣理財(cái)產(chǎn)品過(guò)程中一直耐心講解和強(qiáng)調(diào)這幾個(gè)日期的不同，但投資者由于過(guò)于信賴而忽視聆聽(tīng)這其中的奧秘。售賣日并非起息日（往往都是以某一明確約定工作日為計(jì)算利益的開(kāi)始）；而結(jié)算日大都是以計(jì)息多少天后的明確日期終結(jié)，不排除結(jié)算日正好趕上國(guó)家法定的節(jié)假日等因素而自動(dòng)順延。起息日和結(jié)算日中間，若遇到法定節(jié)假日是否作為計(jì)息日，一定要在購(gòu)買過(guò)程中清楚注明，或以合同條款為準(zhǔn)。贖回日，也并非一定就是結(jié)算日后的第二天。所以，請(qǐng)客戶們?cè)趽碛兄闄?quán)的同時(shí)，仔細(xì)研讀產(chǎn)品條款和合同，讓客戶經(jīng)理明白清楚告知您所具有的權(quán)利與義務(wù)，讓責(zé)權(quán)利三位一體地展現(xiàn)在自己的面前。

不同銀行各有特色

不論您是否有意購(gòu)買銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品，我們現(xiàn)針對(duì)各家發(fā)行銀行的不同特色來(lái)做個(gè)對(duì)比：

依托原先國(guó)有銀行的品牌優(yōu)勢(shì)地位，中工農(nóng)交建五大行的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)遍布各個(gè)大中城市，資金往來(lái)無(wú)需跨行結(jié)算，能夠最大限度滿足同城和異地間的同行業(yè)務(wù)資金快捷辦理，還可以辦理多項(xiàng)便民繳費(fèi)措施。作為老牌的國(guó)有銀行，客戶眾多，排隊(duì)不可避免，但他們的工作作風(fēng)過(guò)硬，對(duì)各家網(wǎng)點(diǎn)的考核更加嚴(yán)厲。

而商業(yè)銀行由于競(jìng)爭(zhēng)激烈化形成了差異化定位，各家銀行主推的產(chǎn)品和服務(wù)各有千秋。人員更加年輕化，服務(wù)更加便捷，投資理財(cái)產(chǎn)品專業(yè)化咨詢，絲毫不遜于那些國(guó)有銀行的水平。

其中要特別指出的是，大家在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品之初要充分了解產(chǎn)品條款，對(duì)看不懂、不理解或者有歧義的部分，多去問(wèn)詢?yōu)槟峁┓?wù)的客戶經(jīng)理乃至銀行客服等部門。在購(gòu)買產(chǎn)品的同時(shí)，保存書面紙質(zhì)證據(jù)（產(chǎn)品合同和宣傳資料等），成為必不可少的一項(xiàng)工作。萬(wàn)一發(fā)生了不愉快的事情，維權(quán)要有法律證據(jù)，更要懂得使用權(quán)利。永遠(yuǎn)不要忽視“投資有風(fēng)險(xiǎn)”，這句已經(jīng)耳熟能詳卻經(jīng)常忘記的警示語(yǔ)。

（作者：世元金行分析師）