摘 要：小額貸款公司是金融創(chuàng)新的成果，其短期、高效的運作特點為中國農(nóng)村金融市場注入活力，進一步促進三農(nóng)發(fā)展。以麒麟?yún)^(qū)鎧潤小額貸款公司為例，分析小額貸款公司產(chǎn)生的背景以及存在的問題，積極探索突破制約小額貸款公司發(fā)展瓶頸的優(yōu)化路徑，以期為小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展提供理論和實踐依據(jù)。

關(guān)鍵詞：小額貸款；農(nóng)村金融；三農(nóng)發(fā)展

中圖分類號：F830 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）10-0090-02

一、基本情況

2004年以來，國家陸續(xù)推出了一系列支持發(fā)展小額貸款的政策。截至2010年10月，云南省共有228家小額貸款公司相繼成立運營，資金合計83億元，228家小額貸款公司貸款余額合計約57.8億元人民幣，占全省新增貸款的4%。目前全曲靖市共組建34家小額貸款公司，9個縣市區(qū)實現(xiàn)小額貸款公司全覆蓋。由于小貸公司還處于成長初期，其自身經(jīng)營和外部監(jiān)督方面還存在諸多需要改進和完善的地方。鎧潤公司作為第一批試點縣區(qū)的第二批成立的小貸公司，是按照國家銀監(jiān)會、人民銀行等部委相關(guān)政策法規(guī)，經(jīng)曲靖市金融辦、工商局批準(zhǔn)成立的專業(yè)性小額貸款公司，其在運營情況、業(yè)務(wù)操作等方面具有代表性。鎧潤公司注冊資本5 000萬元人民幣，于2010年1月18日在曲靖市注冊成立，實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。下設(shè)綜合事務(wù)部、計劃財務(wù)部、信貸業(yè)務(wù)部、風(fēng)險管理部等四個部室，公司的多位員工具有長期的銀行等相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗。公司主要從事小額貸款業(yè)務(wù)，是一家專業(yè)從事小額貸款業(yè)務(wù)的信貸企業(yè)。

二、小額貸款公司發(fā)展面臨的問題

（一）小額貸款公司性質(zhì)模糊

根據(jù)《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，小貸公司是從事放貸業(yè)務(wù)的商業(yè)性機構(gòu)，屬于一般的工商企業(yè)，但從事的貸款業(yè)務(wù)又不屬于《公司法》所管轄的范圍，因而不是金融機構(gòu)卻是從事貨幣業(yè)務(wù)的企業(yè)法人，這使得小貸公司遭遇了種種限制，極大地限制了小額貸款公司的發(fā)展。

（二）資金來源匱乏

小額貸款公司的性質(zhì)模糊是造成其資金來源匱乏的主要原因，它不吸收公眾存款，只從事貸款業(yè)務(wù)，自有資金有限。目前鎧潤公司的外部融資主要靠向銀行業(yè)金融機構(gòu)融資、接受捐贈等，股東增資擴股以及外界捐贈資金都極其有限，為提高資金的使用效率，往往采取循環(huán)放貸的方法，即便如此，有時還是出現(xiàn)無錢可貸的局面。2012年鎧潤公司年初信貸余額5 375萬元，年末貸款余額5 480萬元，通過一年的發(fā)展實際新增貸款105萬元，年業(yè)務(wù)增長率1.9%，遠遠低于金融行業(yè)的平均水平。

（三）稅負(fù)偏重

目前，國家給予農(nóng)村信用社的稅收政策是營業(yè)稅及附加按 3.5%左右征收，所得稅減半；而對于小額貸款公司則是營業(yè)稅及附加按 5%征收，企業(yè)所得稅執(zhí)行25%稅率。2012年鎧潤公司營業(yè)收入315萬元，各種稅費支出高達91萬元，占營業(yè)收入的28%，不僅如此，小額貸款公司貸款資金周轉(zhuǎn)比較快，所交的營業(yè)稅也高于一般的金融機構(gòu)，小額貸款公司經(jīng)營成本比其他金融機構(gòu)高出許多，以及稅負(fù)歧視，增加了其生存壓力，也影響了民間資本投資入股的積極性。

（四）監(jiān)管制度不完善

小額貸款公司的定性模糊導(dǎo)致監(jiān)管困境。因其缺乏金融機構(gòu)資格，《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等都不適用于小額貸款公司；另一方面，小貸公司具體操作實施歸地方政府主管，管理涉及稅務(wù)部門、工商、公安局、發(fā)改委等多個部門這使得小額貸款公司存在著多頭管理，易出現(xiàn)監(jiān)管真空。在實踐中，銀監(jiān)會和公安局負(fù)責(zé)小額貸款公司在變相吸存、非法集資方面的監(jiān)管，中國人民銀行則是跟蹤監(jiān)管小額貸款公司利率和資金流動，這種多頭管理，容易造成各部門之間相互推諉責(zé)任，形成監(jiān)管形式化，導(dǎo)致對小額貸款公司監(jiān)管不到位。

（五）信用體系不健全

小貸公司的發(fā)展離不開良好的社會信用環(huán)境。鎧潤公司沒有接入人民銀行的征信系統(tǒng)，無從獲取其貸款客戶的詳細(xì)資料，在貸款業(yè)務(wù)中面臨著很大的經(jīng)營風(fēng)險。實務(wù)中，鎧潤公司基本上都采取實地調(diào)查的方法，這不僅需要承擔(dān)更高的成本，而且調(diào)查結(jié)果也容易因受調(diào)查人員的主觀因素影響而失真，產(chǎn)生道德風(fēng)險問題。從開業(yè)以來，該公司共發(fā)生業(yè)務(wù)筆數(shù)合計759筆，其中，征信查詢有貸款記錄的284筆，其他475筆客戶均未與任何金融機構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)，無記錄客戶占比高達62.58%.

（六）面對弱勢群體信貸風(fēng)險較大

小額貸款公司成立的初衷是為三農(nóng)提供信貸服務(wù)，而農(nóng)業(yè)屬于弱勢產(chǎn)業(yè)，出現(xiàn)風(fēng)險性的可能性較大。從小額貸款公司的角度來說，面對的客戶多為從商業(yè)銀行無法獲得貸款的、信用層級較低的客戶。雖然有上浮4倍的高利率水平作保障，但客戶資源質(zhì)量不高導(dǎo)致小額貸款公司在提供信貸方面存在較大的風(fēng)險。鎧潤小額貸款公司2012年末5 480萬元貸款，其中，50萬元以下的貸款金額比重高達69.21%。而且服務(wù)于三農(nóng)貸款占比高達76.53%。

三、促進小額貸款公發(fā)展的對策

（一）科學(xué)界定公司性質(zhì)

小貸公司模糊的身份導(dǎo)致其融資難、監(jiān)管難和稅負(fù)重等一系列問題。因此，對其性質(zhì)界定是亟需解決的問題。國家應(yīng)該從立法層次上對小貸公司進行正名，給予其金融機構(gòu)的身份，將其納入到中國金融機構(gòu)系統(tǒng)之內(nèi)。這樣，小貸公司就能夠與央行征信系統(tǒng)對接，按金融機構(gòu)的待遇享受稅收減免征繳，還可以進入資金拆借和票據(jù)市場進行融資，身份的明確能在一定程度上解決小貸公司長期以來面臨的資金來源困境。

（二）多渠道籌集資金

1.建議修訂《關(guān)于小額貸款公司試點指導(dǎo)意見》

中國銀監(jiān)會、中國人民銀行頒發(fā)的《關(guān)于小額貸款公司試點指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）規(guī)定，小貸公司不具備從金融市場拆借資金的資格，且從銀行融資的金額只能是注冊資本的50%。目前小貸公司在發(fā)展中遇到了資金短缺的問題，甚至出現(xiàn)無錢可貸局面。事實上，銀行業(yè)金融機構(gòu)在風(fēng)險控制方面發(fā)展得相當(dāng)完善，可以自主對小額貸款公司融入資金進行資信審查，應(yīng)適時取消小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金 50%的比例。endprint

2.拓展多元化融資渠道

從長遠發(fā)展來看，小額貸款公司應(yīng)該突破只貸不存的模式。在小額貸款公司已經(jīng)發(fā)展健全內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、有完善的監(jiān)管制度和風(fēng)險管理制度、股東以及公司管理人員在基本金融素質(zhì)、專業(yè)知識等方面的意識得到提高的前提下，國家應(yīng)該引導(dǎo)小額貸款公司逐漸吸收公眾存款，有效解決其資金來源問題。對于資金來源不足問題，除了與銀行合作，提高融資比例，還可以通過政策性銀行給予小額貸款公司優(yōu)惠貸款，緩解其資金緊張的局面；借鑒其他企業(yè)融資的經(jīng)驗，開辟信托融資、私募股權(quán)融資等渠道。

（三）增加財政稅收優(yōu)惠

小貸公司和農(nóng)村信用社在貸款經(jīng)營業(yè)務(wù)上比較相近，目標(biāo)客戶重合率高，建議參照國家對農(nóng)村信用社的規(guī)定，給予小貸公司相似的稅收優(yōu)惠政策。此外，小額貸款公司的運作是逐步走上規(guī)范化的，大量財政貼息給中小企業(yè)，不如成為小額貸款公司發(fā)展的后續(xù)資金，通過小額貸款公司的小額貸款業(yè)務(wù)來扶持中小企業(yè)發(fā)展，這在一定程度上還能夠凈化中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，淘汰競爭力和生存能力差的中小企業(yè)。

（四）完善監(jiān)管制度

1. 完善小額貸款公司監(jiān)管的法律體系

目前中國小額貸款公司相關(guān)法律法規(guī)階位不高，應(yīng)該將人民銀行、銀監(jiān)會已經(jīng)出臺的規(guī)范性文件以及各地試點中比較成熟的制度上升到法律、行政法規(guī)和地方性法規(guī)的高度，并完善小額貸款公司在市場準(zhǔn)入、退出、經(jīng)營風(fēng)險等方面的有關(guān)規(guī)定，進一步促進小額貸款公司健康發(fā)展。

2. 將小額貸款公司納入到中國宏觀金融系統(tǒng)之中

改革農(nóng)村金融體系，需要將各類農(nóng)村金融服務(wù)主體整合到一個大的框架之下，統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，統(tǒng)一調(diào)配，目前各類金融法規(guī)仍然是政出多門、多頭管理，這種金融監(jiān)管體系根本無法適應(yīng)中國的實際情況。小額貸款公司這類新型金融組織發(fā)展基本上還處于萌芽階段，如若監(jiān)管體系不適合該行業(yè)，反而會約束小額貸款公司發(fā)展。

3. 明確監(jiān)管主體

《指導(dǎo)意見》規(guī)定應(yīng)由省級政府明確一個主管部門作為小額貸款公司的監(jiān)管部門，對于監(jiān)管主體，筆者認(rèn)為應(yīng)該繼續(xù)由地方政府負(fù)責(zé)。對于試點省市來說，小額貸款公司的發(fā)展對于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟、金融的發(fā)展具有重要意義，并且地方政府更能夠結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀對小額貸款公司進行合理的監(jiān)管。但是在監(jiān)管中，不適宜將監(jiān)管權(quán)限逐級下放甚至具體到縣，這樣會由于縣級有限的資源導(dǎo)致無法對小額貸款公司實施精確監(jiān)管。

（五）健全信用體系

地方政府和基層行政組織是推動社會信用體系建設(shè)的領(lǐng)導(dǎo)者，而信用體系的建設(shè)需要投入大量的人力、物力和財力，這離不開地方政府的支持。小額貸款公司的客戶大多是農(nóng)戶和小微企業(yè)，誠實守信意識參差不齊，因此，對于單個農(nóng)戶，地方政府應(yīng)該進行社會信用和金融知識的宣傳和培訓(xùn)，在農(nóng)村建立電子信用檔案，引導(dǎo)小額貸款公司對農(nóng)戶進行信用評價，分析、判斷其信用狀況；對于小微企業(yè)，應(yīng)該嚴(yán)格自身的內(nèi)部管理，規(guī)范自己的信用行為，及時、準(zhǔn)確、全面地對外披露公司信息。盡快實現(xiàn)小額貸款公司與人民銀行的征信對接，將小額貸款公司納入到銀行征信系統(tǒng)中。

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