畢曉丹

摘 要：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于不確定因素的影響，而使其資產(chǎn)和預(yù)期收益蒙受損失的可能性。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制是要在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的事前、事中、事后，采取一定的策略和措施以減少風(fēng)險(xiǎn)損失、增加風(fēng)險(xiǎn)收益，并降低或消除出現(xiàn)的損失對(duì)商業(yè)銀行正常經(jīng)營(yíng)的影響。我國(guó)商業(yè)銀行常用的風(fēng)險(xiǎn)控制方法主要有風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)抑制和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)取?/p>

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)控制；方法；途徑

中圖分類號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）14-0191-02

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于不確定因素的影響，而使其資產(chǎn)和預(yù)期收益蒙受損失的可能性。同時(shí)，由于與風(fēng)險(xiǎn)相伴的收益，是商業(yè)銀行愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原因，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是為未來(lái)收益或損失的不確定性。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制是要在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的事前、事中、事后，采取一定的策略和措施以減少風(fēng)險(xiǎn)損失、增加風(fēng)險(xiǎn)收益，并降低或消除出現(xiàn)的損失對(duì)商業(yè)銀行正常經(jīng)營(yíng)的影響。我國(guó)商業(yè)銀行常用的風(fēng)險(xiǎn)控制主要有以下幾種方法。

一、風(fēng)險(xiǎn)分散的控制方法

風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過(guò)多樣化的投資以分散和降低風(fēng)險(xiǎn)。馬柯維茨的資產(chǎn)組合理論為風(fēng)險(xiǎn)分散奠定了理論基礎(chǔ)。其基本思想是：并不是所有資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)都有關(guān)，構(gòu)成一個(gè)資產(chǎn)組合時(shí)，單一資產(chǎn)收益率變化的一部分，可能被其他資產(chǎn)收益率的反向變化所減弱。只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資于這兩種資產(chǎn)就能在保持收益率不變的情況下，降低整個(gè)組合的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行的正常運(yùn)行，首先得益于分散。存款是商業(yè)銀行資金來(lái)源的主要形式，而貸款是商業(yè)銀行資金運(yùn)用的主要形式。存款的特征是存款人可以隨時(shí)存取，并具有強(qiáng)制性。即銀行一定要保證存款人能隨時(shí)提取所存存款；而銀行在發(fā)放出去貸款以后，并不能隨時(shí)要求借款人償還貸款，即使銀行有這樣的權(quán)利，借款人一般也不能隨時(shí)償還貸款。這就形成了銀行巨大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而存款和貸款的分散保證了銀行能夠正常運(yùn)行：由于存款人分散，存款人同時(shí)到銀行提取存款的比例一般很低，相對(duì)比較穩(wěn)定，能比較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)；由于貸款也非常分散，貸款風(fēng)險(xiǎn)能夠得到控制，貸款的現(xiàn)金流也相對(duì)比較分散，并可以保證在即使沒(méi)有新增存款的情況下，存款人提取存款的需求也能及時(shí)滿足。

運(yùn)用分散方法控制風(fēng)險(xiǎn)也存在以下局限：一是分散只能減少或消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并不能減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)口；二是分散的效果取決于資產(chǎn)組合中各項(xiàng)資產(chǎn)的相關(guān)性；三是分散是有成本的，比如，將1億元的資金貸款給同一個(gè)借款人，要比貸款給兩個(gè)借款人的成本低。

二、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的控制方法

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是通過(guò)收益與損失的相互抵消來(lái)降低或消除銀行損益的波動(dòng)，是指通過(guò)投資或購(gòu)買與管理標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生金融產(chǎn)品，以其收益來(lái)沖銷風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖一般分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖。

1.自我對(duì)沖是商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對(duì)沖特性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。比如，利率的上升，會(huì)使商業(yè)銀行存款的利息成本上升，同時(shí)也使商業(yè)銀行貸款的利息收入上升。若銀行把存貸款的期限、利率調(diào)整到適當(dāng)?shù)臓顟B(tài)，貸款利息收入的增加就能抵消存款利息支出的增加，以保持銀行存貸款利息凈收入不受利率變動(dòng)的影響。

2.市場(chǎng)對(duì)沖是對(duì)不能通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)，主要通過(guò)衍生產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖。

三、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的控制方法

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移能分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。（1）保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是商業(yè)銀行通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)，以繳納保險(xiǎn)費(fèi)為代價(jià)，把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，在風(fēng)險(xiǎn)事件出現(xiàn)時(shí)，保險(xiǎn)人根據(jù)保險(xiǎn)合同約定責(zé)任給予賠償，彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的損失。比如，在個(gè)人住房抵押貸款中，銀行要求借款人購(gòu)買綜合保險(xiǎn)，在借款人死亡、喪失勞動(dòng)能力或者所抵押房產(chǎn)出現(xiàn)毀損時(shí)，由保險(xiǎn)公司賠付，所賠付款項(xiàng)優(yōu)先用于償還貸款本息：銀行就可把借款人死亡、喪失勞動(dòng)能力或者所抵押房產(chǎn)出現(xiàn)毀損的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了保險(xiǎn)公司。（2）非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式以外的其他所有方式的總稱。

商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并不是都能轉(zhuǎn)移出去，也不是都需要轉(zhuǎn)移出去。商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險(xiǎn)一般必須具備以下條件：（1）所轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)必須比較透明，能夠?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買者所理解，能夠?qū)λD(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確定價(jià)。（2）由于將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去以后，與所轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的收益也就轉(zhuǎn)移出去了（這是交易對(duì)手愿意接受所轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的原因），因此，轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險(xiǎn)是銀行不具有管理比較優(yōu)勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)；而對(duì)于那些有管理優(yōu)勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該由自己來(lái)管理。比如，銀行不能將貸款中所包含的全部信用風(fēng)險(xiǎn)都轉(zhuǎn)移出去，否則，銀行就不可能盈利也就失去了其存在的價(jià)值。

四、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的控制方法

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行通過(guò)拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，不承擔(dān)在該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是商業(yè)銀行在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)上進(jìn)行選擇的必然要求。在一定時(shí)點(diǎn)上，商業(yè)銀行的能力是有限的，因此，在所有風(fēng)險(xiǎn)中，商業(yè)銀行必須有所選擇，只能承擔(dān)那些在自己能力范圍內(nèi)、并且具有管理優(yōu)勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)，避免承擔(dān)那些超過(guò)自己管理能力或者并不具有管理優(yōu)勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，國(guó)家往往從金融穩(wěn)定、宏觀調(diào)控等的需要出發(fā)，對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和市場(chǎng)進(jìn)行限制，這也就強(qiáng)制性地要求銀行規(guī)避相應(yīng)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是商業(yè)銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的一種消極方法，其應(yīng)用有著明顯的局限性。

五、風(fēng)險(xiǎn)抑制的控制方法

風(fēng)險(xiǎn)抑制是指銀行在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)之后，通過(guò)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，并采取相應(yīng)措施，以便在風(fēng)險(xiǎn)事件實(shí)際發(fā)生之前阻止情況惡化，或在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后盡量減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。

商業(yè)銀行所面臨的大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)，都有一個(gè)逐漸發(fā)展的過(guò)程，在損失實(shí)際發(fā)生之前的相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間中，都會(huì)有很多預(yù)兆。銀行要建立健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，密切關(guān)注各類風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)和趨勢(shì)，并及時(shí)采取措施。比如，在貸款管理過(guò)程中，借款人在最終違約之前的很長(zhǎng)時(shí)間中，其經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的問(wèn)題和困難都會(huì)從很多側(cè)面反映出來(lái)。在發(fā)現(xiàn)問(wèn)題以后，銀行可以充分利用自己作為債權(quán)人的有利地位，采取如下一些抑制風(fēng)險(xiǎn)的措施，以避免或減少損失：（1）向借款企業(yè)派駐財(cái)務(wù)專家，幫助借款企業(yè)弄清財(cái)務(wù)惡化的原因，并提出解決問(wèn)題的指導(dǎo)意見(jiàn)；（2）停止對(duì)借款人新增放款，并盡一切努力盡早收回已發(fā)放的貸款本息；（3）要求追加擔(dān)保；（4）在可行的情況下，為借款人額外提供貸款，以幫助企業(yè)恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)。

六、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)目刂品椒?/p>

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指商業(yè)銀行在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生以后，通過(guò)各種方式對(duì)所發(fā)生的損失進(jìn)行彌補(bǔ)，以保證銀行的正常經(jīng)營(yíng)不受風(fēng)險(xiǎn)損失的影響。

只要有風(fēng)險(xiǎn)，就必然會(huì)產(chǎn)生損失。為了防止損失對(duì)銀行的正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，銀行就必須采取有關(guān)措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所發(fā)生的損失進(jìn)行補(bǔ)償，而且這種補(bǔ)償必須及時(shí)進(jìn)行，以避免損失累積到一定程度以后再突然爆發(fā)時(shí)影響銀行的生存。

商業(yè)銀行彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的具體方式主要有以下幾種。

1.風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)高收益，這之所以成為金融運(yùn)行的基本規(guī)律，原因在于所有風(fēng)險(xiǎn)都有相應(yīng)的價(jià)格。因此，銀行可以通過(guò)對(duì)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確定價(jià)，將風(fēng)險(xiǎn)損失計(jì)入價(jià)格之中，在從事相關(guān)業(yè)務(wù)而承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就獲得相應(yīng)收入，這筆額外的收入就可以用來(lái)彌補(bǔ)將來(lái)實(shí)際出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)損失。

2.擔(dān)保品變現(xiàn)收入。如果借款人違約，但已提供抵押或質(zhì)押，商業(yè)銀行就可以在無(wú)法收回貸款本息時(shí)，通過(guò)抵押財(cái)產(chǎn)或質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的變現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)該筆貸款損失的補(bǔ)償。

3.資產(chǎn)損失準(zhǔn)備。商業(yè)銀行要定期或至少于每年年度終了時(shí)對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行檢查，合理預(yù)計(jì)各項(xiàng)資產(chǎn)可能出現(xiàn)的損失，對(duì)可能發(fā)生的各項(xiàng)資產(chǎn)損失計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。在資產(chǎn)發(fā)生實(shí)際損失時(shí)，可用所提取的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行補(bǔ)償。

4.利潤(rùn)。在商業(yè)銀行出現(xiàn)損失，而無(wú)法通過(guò)擔(dān)保品變現(xiàn)收入或資產(chǎn)損失準(zhǔn)備進(jìn)行補(bǔ)償時(shí)，就需要以當(dāng)年利潤(rùn)進(jìn)行補(bǔ)償；如果當(dāng)年利潤(rùn)不足以補(bǔ)償，即運(yùn)用歷年留存利潤(rùn)進(jìn)行。

5.資本。在應(yīng)用所有上述方式都不足以補(bǔ)償商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中所出現(xiàn)的損失時(shí)，就需要運(yùn)用資本來(lái)補(bǔ)償。

在上述幾種補(bǔ)償方式中，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與資產(chǎn)損失準(zhǔn)備、利潤(rùn)和資本三者有重復(fù)和交叉的地方，因?yàn)殂y行通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)所形成的額外收入，是資產(chǎn)損失準(zhǔn)備、利潤(rùn)的重要來(lái)源，而部分資產(chǎn)損失準(zhǔn)備和利潤(rùn)又是銀行資本的重要來(lái)源。

總之，風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)銀行相伴而生。主要風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要步驟包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)控制。商業(yè)銀行常用的風(fēng)險(xiǎn)控制方法包括分散、對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避、抑制和補(bǔ)償。

[責(zé)任編輯 王 莉]endprint