王健+胡書(shū)金+賀美亮

引言

伴隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)歷了股改、上市、外資進(jìn)入、利率市場(chǎng)化等重大改革，特別是在后金融危機(jī)時(shí)代，我國(guó)商業(yè)銀行更是表現(xiàn)出明顯的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，但是2013年6月商業(yè)銀行“錢(qián)荒”的出現(xiàn)進(jìn)一步凸顯我國(guó)經(jīng)濟(jì)深層次結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，意味著金融資源配置不合理。銀行效率是銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵因素，也是金融機(jī)構(gòu)資源利用效果的集中體現(xiàn)，如何評(píng)判我國(guó)的銀行效率成為共同關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。因此，在后金融危機(jī)背景下，探討我國(guó)銀行效率問(wèn)題，對(duì)增強(qiáng)盈利能力、防范金融風(fēng)險(xiǎn)和優(yōu)化金融資源配置具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)于銀行效率的研究早期集中在規(guī)模效率和范圍效率的問(wèn)題，后來(lái)轉(zhuǎn)向X-效率和全要素生產(chǎn)效率的研究。國(guó)外學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)效率的研究相對(duì)比較成熟。Wheelock等（1999）對(duì)美國(guó)銀行業(yè)1984-1993年間的Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)進(jìn)行測(cè)算，發(fā)現(xiàn)全要素生產(chǎn)效率總體是下降的。Hassan（2002）利用土耳其商業(yè)銀行1988-1996年的數(shù)據(jù)分析了其全要素生產(chǎn)效率，結(jié)果表明成本效率低主要是由于技術(shù)效率水平低引起的。Sathye（2003）以印度商業(yè)銀行為研究對(duì)象，對(duì)其全要素生產(chǎn)效率進(jìn)行了研究，結(jié)果顯示印度國(guó)有銀行和外資銀行的效率高于私有銀行。從國(guó)外的研究來(lái)看，研究?jī)?nèi)容包括技術(shù)效率、成本效率、全要素生產(chǎn)效率等多個(gè)方面，研究對(duì)象也由發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行業(yè)延伸到發(fā)展中國(guó)家的銀行業(yè)。

國(guó)內(nèi)學(xué)者研究商業(yè)銀行的效率問(wèn)題主要是2000年以后，對(duì)基于DEA的 Malmquist 指數(shù)分析商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)效率的研究成果也不少。早期張健華（2003）利用我國(guó)主要商業(yè)銀行1997-2001年的數(shù)據(jù)測(cè)算了Malmquist效率指數(shù)，結(jié)果表明股份制銀行效率最高，而在單一地區(qū)的城市商業(yè)銀行效率最低。朱超（2006）利用Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)對(duì)2000-2004年間我國(guó)13家商業(yè)銀行的效率進(jìn)行敏感性分析，結(jié)果表明我國(guó)銀行業(yè)整體效率低，有13%的投入資源浪費(fèi)。柯孔林、馮宗憲（2008）以2000-2005年間我國(guó)14 家商業(yè)銀行為研究對(duì)象，利用Malmquist-Luenberger 生產(chǎn)率指數(shù)反映其動(dòng)態(tài)效率變化，結(jié)果表明我國(guó)商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)效率的提高主要來(lái)源于技術(shù)進(jìn)步的影響。蔡躍洲、郭梅軍（2009）根據(jù)我國(guó)11家上市銀行2004-2008 年間的數(shù)據(jù)，對(duì)其Malmquist指數(shù)進(jìn)行了測(cè)算，結(jié)果顯示上市銀行的全要素生產(chǎn)效率總體水平有所下降，但規(guī)模效率與純技術(shù)效率有所上升。袁曉玲、張寶山（2009）通過(guò)對(duì)1999-2006年間我國(guó)15家商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)效率的分析，找出其影響因素，其中資產(chǎn)市場(chǎng)份額、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、GDP 增長(zhǎng)率等對(duì)全要素生產(chǎn)率有促進(jìn)作用，而資產(chǎn)費(fèi)用率、消費(fèi)價(jià)格指數(shù)等產(chǎn)生負(fù)向影響。張健華、王鵬（2010）利用廣義Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)對(duì)我國(guó)不同類型銀行的全要素生產(chǎn)率進(jìn)行研究，結(jié)果表明三類商業(yè)銀行效率存在差異。王兵、朱寧（2011）以我國(guó)11家上市銀行為例，測(cè)算了2003-2009年間不良貸款約束下的效率和全要素生產(chǎn)率，發(fā)現(xiàn)我國(guó)銀行業(yè)全要素生產(chǎn)率是增長(zhǎng)的。

綜上所述，關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行效率的研究已取得不少重要成果，但是商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)效率的總體水平是上升還是下降，仍需進(jìn)一步探討，而且大多數(shù)選取的樣本只是針對(duì)上市商業(yè)銀行進(jìn)行研究，樣本量小，不夠全面反映我國(guó)商業(yè)銀行效率的動(dòng)態(tài)變化，因此本文以24家主要商業(yè)銀行2000-2009年10年間的數(shù)據(jù)為樣本，利用Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)對(duì)其全要素生產(chǎn)效率進(jìn)行評(píng)價(jià)，以求判斷效率的演變趨勢(shì)以及變化來(lái)源，為金融資源優(yōu)化配置提供參考。

模型、變量與數(shù)據(jù)

（一）Malmquist指數(shù)模型

Malmquist指數(shù)模型最早是瑞典統(tǒng)計(jì)學(xué)家Sten Malmquist（1953）提出來(lái)的。后來(lái)Fare等人（1994）在多投入產(chǎn)出條件下，利用距離函數(shù)建立基于DEA的Malmquist指數(shù)模型分析生產(chǎn)率變化。基于投入的全要素Malmquist指數(shù)可表示為：

（1）

Malmquist指數(shù)（TFP）分解后變成兩個(gè)指數(shù)，技術(shù)效率指數(shù)（Effch）和技術(shù)進(jìn)步指數(shù)（Tech），更為具體的分析效率結(jié)果以及動(dòng)態(tài)變化的原因。對(duì)不同時(shí)期的兩個(gè)Malmquist指數(shù)取幾何平均值，計(jì)算效率的變化值。

（2）

（3）

技術(shù)效率指數(shù)（Effch）反映決策單元的“追趕效應(yīng)”，即在t期到t+1期組織管理水平的變化，可以進(jìn)一步分解為純技術(shù)效率指數(shù)（Pech）和規(guī)模效率指數(shù)（Sech）；技術(shù)進(jìn)步指數(shù)（Tech）是衡量決策單元的“前沿面移動(dòng)效應(yīng)”，即在t期到t+1期生產(chǎn)技術(shù)前沿面的變化，反映技術(shù)的進(jìn)步和創(chuàng)新程度。各指數(shù)的關(guān)系為：

（4）

（二）變量與數(shù)據(jù)

1.投入與產(chǎn)出變量。研究銀行效率的關(guān)鍵是確定投入與產(chǎn)出變量，主要有生產(chǎn)法、中介法和資產(chǎn)法三種方法。鑒于三種方法的利弊，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，本文選擇實(shí)物資產(chǎn)、勞動(dòng)力、存款作為投入變量，其中實(shí)物資產(chǎn)由固定資產(chǎn)凈值表示；勞動(dòng)力由營(yíng)業(yè)費(fèi)用表示，因?yàn)闊o(wú)法獲得銀行員工人數(shù)、工資等數(shù)據(jù)，而營(yíng)業(yè)費(fèi)用大部分為員工工資、福利費(fèi)用等支出，因此用營(yíng)業(yè)費(fèi)用近似表示；存款總額包括短期存款、長(zhǎng)期存款和存入保證金等。對(duì)于產(chǎn)出變量，由于追求利潤(rùn)最大化是銀行經(jīng)營(yíng)的主要目標(biāo)，因此選擇利息收入、非利息收入和凈利潤(rùn)來(lái)表示銀行的產(chǎn)出。

2.樣本數(shù)據(jù)。為了全面反映我國(guó)商業(yè)銀行效率的動(dòng)態(tài)變化，本文選取了2000-2009年10年間24家規(guī)模較大，數(shù)據(jù)完整程度高的商業(yè)銀行，其中包括 4家國(guó)有控股銀行（工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行），10家全國(guó)性股份制銀行（交通銀行、招商銀行、中信銀行、光大銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、廣州發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行和深圳發(fā)展銀行）和10家地方性城市商業(yè)銀行（北京銀行、南京銀行、寧波銀行、上海銀行、天津銀行、東莞銀行、重慶銀行、大連銀行、杭州銀行和西安銀行），樣本具有代表性。數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)金融年鑒》（2000-2009）、各銀行各年公開(kāi)的年報(bào)及全球銀行與金融機(jī)構(gòu)分析數(shù)據(jù)庫(kù)（Bankscope）。endprint

實(shí)證分析

基于DEA方法的Malmquist指數(shù)方法，運(yùn)用Deap2.1統(tǒng)計(jì)軟件，計(jì)算商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)效率值。首先對(duì)2000-2009年商業(yè)銀行平均全要素生產(chǎn)效率指數(shù)變化進(jìn)行分解（見(jiàn)表1），然后分別對(duì)24家商業(yè)銀行2000-2009年的效率指數(shù)變動(dòng)進(jìn)行分析（見(jiàn)表2）。

表1是2000-2009年我國(guó)主要商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)效率指數(shù)的演化過(guò)程，從縱向來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)效率整體呈上升趨勢(shì)，2008-2009年有所下降，年均Malmquist效率指數(shù)為 1.058。從表2可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)效率整體呈現(xiàn)改進(jìn)趨勢(shì)，2000年至2009年平均增長(zhǎng)指數(shù)為 1.058，表明每年平均增長(zhǎng)5.8個(gè)百分點(diǎn)，其中技術(shù)效率相對(duì)改進(jìn)0.7個(gè)百分點(diǎn)，技術(shù)進(jìn)步為5.1個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明在這期間，我國(guó)銀行效率的改進(jìn)主要來(lái)源于技術(shù)進(jìn)步。2000-2003年全要素生產(chǎn)效率相對(duì)平穩(wěn)，2003-2007年有明顯上升，2006-2007年達(dá)到最高，TFP指數(shù)達(dá)到1.221，其中技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)Tech達(dá)到1.230，而技術(shù)效率變化指數(shù)Effch為0.992，有所下降。從結(jié)果可以看出，2003-2007年我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行良好，金融體制改革不斷深入，是我國(guó)銀行業(yè)的高速發(fā)展階段，銀行效率得到進(jìn)一步提高。這期間隨著股份制改革的深化以及商業(yè)銀行的陸續(xù)上市，有利于提高我國(guó)銀行業(yè)的資源配置效率；科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步與廣泛應(yīng)用，提高了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展能力，促進(jìn)了銀行的運(yùn)作效率和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的控制；外資銀行的進(jìn)入，改變了銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，促使我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始學(xué)習(xí)先進(jìn)的運(yùn)營(yíng)理念，推行產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，增加競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2007-2008年和2008-2009年全要素生產(chǎn)效率有所下降，TFP指數(shù)分別為 1.108和0.947，特別是2009年技術(shù)進(jìn)步出現(xiàn)下降，規(guī)模效率是全要素生產(chǎn)效率增長(zhǎng)的主要來(lái)源。在此期間，由于次貸危機(jī)引發(fā)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的衰退，給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)一定的損失。我國(guó)政府采取適度寬松的貨幣政策，商業(yè)銀行在2009年普遍擴(kuò)大貸款規(guī)模，以提高盈利能力和經(jīng)營(yíng)效率，應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)增速下滑的考驗(yàn)。

從表2可以看出，2000-2009年間24家商業(yè)銀行，除廣東發(fā)展銀行、重慶銀行、大連銀行、杭州銀行、西安銀行5家以外，其他商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)效率指數(shù)都大于1，這說(shuō)明我國(guó)銀行業(yè)全要素生產(chǎn)效率整體水平呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。從技術(shù)進(jìn)步指數(shù)Tech來(lái)看，除6家銀行外均大于1，說(shuō)明在大數(shù)據(jù)、信息化和網(wǎng)絡(luò)化的快速發(fā)展下，網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)平臺(tái)等技術(shù)的廣泛應(yīng)用，帶動(dòng)了產(chǎn)品的差異化和服務(wù)方式的轉(zhuǎn)變，促進(jìn)了整個(gè)銀行業(yè)效率的提高。從技術(shù)效率指數(shù)Effch來(lái)看，除8家銀行外均大于1，其中農(nóng)業(yè)銀行效率的變化更多是由規(guī)模效率變化引起的，規(guī)模效率指數(shù)Sech為1.032，而純技術(shù)效率指數(shù)Pech只有0.990，相對(duì)落后，即典型的粗放型經(jīng)營(yíng)。從TFP數(shù)值來(lái)看，城市商業(yè)銀行發(fā)展迅速，天津銀行、東莞銀行名列前茅，說(shuō)明在國(guó)家扶持中小企業(yè)的大背景下，城市商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)異地分行，全要素生產(chǎn)效率得到進(jìn)一步提高；股份制商業(yè)銀行水平居中，機(jī)制相對(duì)靈活，其經(jīng)營(yíng)效率和管理水平得到不斷改善；國(guó)有商業(yè)銀行中建設(shè)銀行、中國(guó)銀行發(fā)展良好，而工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行相對(duì)效率落后，主要是由于規(guī)模效率的差異所致。

結(jié)論

本文選取固定資產(chǎn)凈值、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和存款總額作為銀行的投入變量，利息收入、非利息收入和凈利潤(rùn)作為銀行的產(chǎn)出變量，運(yùn)用Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)對(duì)2000-2009年我國(guó)24家商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)效率值進(jìn)行測(cè)度。從Malmquist指數(shù)表現(xiàn)的效率動(dòng)態(tài)演化來(lái)看，效率總體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，表現(xiàn)出積極向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，但是受?chē)?guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，2009年有所下滑；而對(duì)于不同性質(zhì)的商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行表現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，股份制商業(yè)銀行處于中間水平，國(guó)有銀行效率的提高主要是規(guī)模效率明顯，國(guó)有銀行無(wú)論總資產(chǎn)還是資本金、人數(shù)、網(wǎng)點(diǎn)、客戶群體，都排在世界前列，規(guī)模效率突出，銀行普遍存在速度情結(jié)和規(guī)模偏好。

在后金融危機(jī)時(shí)代，我國(guó)將進(jìn)行新一輪經(jīng)濟(jì)改革，由“信貸-投資驅(qū)動(dòng)型”經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式向“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型”增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變，銀行業(yè)在效益上也將從高速增長(zhǎng)向次高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變，增長(zhǎng)速度出現(xiàn)下滑。隨著影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等多樣化金融形式的出現(xiàn)，以及利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，將進(jìn)一步加劇我國(guó)金融體系的整體競(jìng)爭(zhēng)性。因此，我國(guó)商業(yè)銀行需要抓住機(jī)遇，不斷改革創(chuàng)新，合理配置金融資源，利用先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化金融服務(wù)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高盈利水平，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行業(yè)生產(chǎn)效率的整體提升，更好的支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整。endprint

實(shí)證分析

基于DEA方法的Malmquist指數(shù)方法，運(yùn)用Deap2.1統(tǒng)計(jì)軟件，計(jì)算商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)效率值。首先對(duì)2000-2009年商業(yè)銀行平均全要素生產(chǎn)效率指數(shù)變化進(jìn)行分解（見(jiàn)表1），然后分別對(duì)24家商業(yè)銀行2000-2009年的效率指數(shù)變動(dòng)進(jìn)行分析（見(jiàn)表2）。

表1是2000-2009年我國(guó)主要商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)效率指數(shù)的演化過(guò)程，從縱向來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)效率整體呈上升趨勢(shì)，2008-2009年有所下降，年均Malmquist效率指數(shù)為 1.058。從表2可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)效率整體呈現(xiàn)改進(jìn)趨勢(shì)，2000年至2009年平均增長(zhǎng)指數(shù)為 1.058，表明每年平均增長(zhǎng)5.8個(gè)百分點(diǎn)，其中技術(shù)效率相對(duì)改進(jìn)0.7個(gè)百分點(diǎn)，技術(shù)進(jìn)步為5.1個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明在這期間，我國(guó)銀行效率的改進(jìn)主要來(lái)源于技術(shù)進(jìn)步。2000-2003年全要素生產(chǎn)效率相對(duì)平穩(wěn)，2003-2007年有明顯上升，2006-2007年達(dá)到最高，TFP指數(shù)達(dá)到1.221，其中技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)Tech達(dá)到1.230，而技術(shù)效率變化指數(shù)Effch為0.992，有所下降。從結(jié)果可以看出，2003-2007年我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行良好，金融體制改革不斷深入，是我國(guó)銀行業(yè)的高速發(fā)展階段，銀行效率得到進(jìn)一步提高。這期間隨著股份制改革的深化以及商業(yè)銀行的陸續(xù)上市，有利于提高我國(guó)銀行業(yè)的資源配置效率；科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步與廣泛應(yīng)用，提高了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展能力，促進(jìn)了銀行的運(yùn)作效率和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的控制；外資銀行的進(jìn)入，改變了銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，促使我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始學(xué)習(xí)先進(jìn)的運(yùn)營(yíng)理念，推行產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，增加競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2007-2008年和2008-2009年全要素生產(chǎn)效率有所下降，TFP指數(shù)分別為 1.108和0.947，特別是2009年技術(shù)進(jìn)步出現(xiàn)下降，規(guī)模效率是全要素生產(chǎn)效率增長(zhǎng)的主要來(lái)源。在此期間，由于次貸危機(jī)引發(fā)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的衰退，給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)一定的損失。我國(guó)政府采取適度寬松的貨幣政策，商業(yè)銀行在2009年普遍擴(kuò)大貸款規(guī)模，以提高盈利能力和經(jīng)營(yíng)效率，應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)增速下滑的考驗(yàn)。

從表2可以看出，2000-2009年間24家商業(yè)銀行，除廣東發(fā)展銀行、重慶銀行、大連銀行、杭州銀行、西安銀行5家以外，其他商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)效率指數(shù)都大于1，這說(shuō)明我國(guó)銀行業(yè)全要素生產(chǎn)效率整體水平呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。從技術(shù)進(jìn)步指數(shù)Tech來(lái)看，除6家銀行外均大于1，說(shuō)明在大數(shù)據(jù)、信息化和網(wǎng)絡(luò)化的快速發(fā)展下，網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)平臺(tái)等技術(shù)的廣泛應(yīng)用，帶動(dòng)了產(chǎn)品的差異化和服務(wù)方式的轉(zhuǎn)變，促進(jìn)了整個(gè)銀行業(yè)效率的提高。從技術(shù)效率指數(shù)Effch來(lái)看，除8家銀行外均大于1，其中農(nóng)業(yè)銀行效率的變化更多是由規(guī)模效率變化引起的，規(guī)模效率指數(shù)Sech為1.032，而純技術(shù)效率指數(shù)Pech只有0.990，相對(duì)落后，即典型的粗放型經(jīng)營(yíng)。從TFP數(shù)值來(lái)看，城市商業(yè)銀行發(fā)展迅速，天津銀行、東莞銀行名列前茅，說(shuō)明在國(guó)家扶持中小企業(yè)的大背景下，城市商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)異地分行，全要素生產(chǎn)效率得到進(jìn)一步提高；股份制商業(yè)銀行水平居中，機(jī)制相對(duì)靈活，其經(jīng)營(yíng)效率和管理水平得到不斷改善；國(guó)有商業(yè)銀行中建設(shè)銀行、中國(guó)銀行發(fā)展良好，而工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行相對(duì)效率落后，主要是由于規(guī)模效率的差異所致。

結(jié)論

本文選取固定資產(chǎn)凈值、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和存款總額作為銀行的投入變量，利息收入、非利息收入和凈利潤(rùn)作為銀行的產(chǎn)出變量，運(yùn)用Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)對(duì)2000-2009年我國(guó)24家商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)效率值進(jìn)行測(cè)度。從Malmquist指數(shù)表現(xiàn)的效率動(dòng)態(tài)演化來(lái)看，效率總體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，表現(xiàn)出積極向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，但是受?chē)?guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，2009年有所下滑；而對(duì)于不同性質(zhì)的商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行表現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，股份制商業(yè)銀行處于中間水平，國(guó)有銀行效率的提高主要是規(guī)模效率明顯，國(guó)有銀行無(wú)論總資產(chǎn)還是資本金、人數(shù)、網(wǎng)點(diǎn)、客戶群體，都排在世界前列，規(guī)模效率突出，銀行普遍存在速度情結(jié)和規(guī)模偏好。

在后金融危機(jī)時(shí)代，我國(guó)將進(jìn)行新一輪經(jīng)濟(jì)改革，由“信貸-投資驅(qū)動(dòng)型”經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式向“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型”增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變，銀行業(yè)在效益上也將從高速增長(zhǎng)向次高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變，增長(zhǎng)速度出現(xiàn)下滑。隨著影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等多樣化金融形式的出現(xiàn)，以及利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，將進(jìn)一步加劇我國(guó)金融體系的整體競(jìng)爭(zhēng)性。因此，我國(guó)商業(yè)銀行需要抓住機(jī)遇，不斷改革創(chuàng)新，合理配置金融資源，利用先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化金融服務(wù)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高盈利水平，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行業(yè)生產(chǎn)效率的整體提升，更好的支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整。endprint

實(shí)證分析

基于DEA方法的Malmquist指數(shù)方法，運(yùn)用Deap2.1統(tǒng)計(jì)軟件，計(jì)算商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)效率值。首先對(duì)2000-2009年商業(yè)銀行平均全要素生產(chǎn)效率指數(shù)變化進(jìn)行分解（見(jiàn)表1），然后分別對(duì)24家商業(yè)銀行2000-2009年的效率指數(shù)變動(dòng)進(jìn)行分析（見(jiàn)表2）。

表1是2000-2009年我國(guó)主要商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)效率指數(shù)的演化過(guò)程，從縱向來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)效率整體呈上升趨勢(shì)，2008-2009年有所下降，年均Malmquist效率指數(shù)為 1.058。從表2可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)效率整體呈現(xiàn)改進(jìn)趨勢(shì)，2000年至2009年平均增長(zhǎng)指數(shù)為 1.058，表明每年平均增長(zhǎng)5.8個(gè)百分點(diǎn)，其中技術(shù)效率相對(duì)改進(jìn)0.7個(gè)百分點(diǎn)，技術(shù)進(jìn)步為5.1個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明在這期間，我國(guó)銀行效率的改進(jìn)主要來(lái)源于技術(shù)進(jìn)步。2000-2003年全要素生產(chǎn)效率相對(duì)平穩(wěn)，2003-2007年有明顯上升，2006-2007年達(dá)到最高，TFP指數(shù)達(dá)到1.221，其中技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)Tech達(dá)到1.230，而技術(shù)效率變化指數(shù)Effch為0.992，有所下降。從結(jié)果可以看出，2003-2007年我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行良好，金融體制改革不斷深入，是我國(guó)銀行業(yè)的高速發(fā)展階段，銀行效率得到進(jìn)一步提高。這期間隨著股份制改革的深化以及商業(yè)銀行的陸續(xù)上市，有利于提高我國(guó)銀行業(yè)的資源配置效率；科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步與廣泛應(yīng)用，提高了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展能力，促進(jìn)了銀行的運(yùn)作效率和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的控制；外資銀行的進(jìn)入，改變了銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，促使我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始學(xué)習(xí)先進(jìn)的運(yùn)營(yíng)理念，推行產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，增加競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2007-2008年和2008-2009年全要素生產(chǎn)效率有所下降，TFP指數(shù)分別為 1.108和0.947，特別是2009年技術(shù)進(jìn)步出現(xiàn)下降，規(guī)模效率是全要素生產(chǎn)效率增長(zhǎng)的主要來(lái)源。在此期間，由于次貸危機(jī)引發(fā)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的衰退，給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)一定的損失。我國(guó)政府采取適度寬松的貨幣政策，商業(yè)銀行在2009年普遍擴(kuò)大貸款規(guī)模，以提高盈利能力和經(jīng)營(yíng)效率，應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)增速下滑的考驗(yàn)。

從表2可以看出，2000-2009年間24家商業(yè)銀行，除廣東發(fā)展銀行、重慶銀行、大連銀行、杭州銀行、西安銀行5家以外，其他商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)效率指數(shù)都大于1，這說(shuō)明我國(guó)銀行業(yè)全要素生產(chǎn)效率整體水平呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。從技術(shù)進(jìn)步指數(shù)Tech來(lái)看，除6家銀行外均大于1，說(shuō)明在大數(shù)據(jù)、信息化和網(wǎng)絡(luò)化的快速發(fā)展下，網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)平臺(tái)等技術(shù)的廣泛應(yīng)用，帶動(dòng)了產(chǎn)品的差異化和服務(wù)方式的轉(zhuǎn)變，促進(jìn)了整個(gè)銀行業(yè)效率的提高。從技術(shù)效率指數(shù)Effch來(lái)看，除8家銀行外均大于1，其中農(nóng)業(yè)銀行效率的變化更多是由規(guī)模效率變化引起的，規(guī)模效率指數(shù)Sech為1.032，而純技術(shù)效率指數(shù)Pech只有0.990，相對(duì)落后，即典型的粗放型經(jīng)營(yíng)。從TFP數(shù)值來(lái)看，城市商業(yè)銀行發(fā)展迅速，天津銀行、東莞銀行名列前茅，說(shuō)明在國(guó)家扶持中小企業(yè)的大背景下，城市商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)異地分行，全要素生產(chǎn)效率得到進(jìn)一步提高；股份制商業(yè)銀行水平居中，機(jī)制相對(duì)靈活，其經(jīng)營(yíng)效率和管理水平得到不斷改善；國(guó)有商業(yè)銀行中建設(shè)銀行、中國(guó)銀行發(fā)展良好，而工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行相對(duì)效率落后，主要是由于規(guī)模效率的差異所致。

結(jié)論

本文選取固定資產(chǎn)凈值、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和存款總額作為銀行的投入變量，利息收入、非利息收入和凈利潤(rùn)作為銀行的產(chǎn)出變量，運(yùn)用Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)對(duì)2000-2009年我國(guó)24家商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)效率值進(jìn)行測(cè)度。從Malmquist指數(shù)表現(xiàn)的效率動(dòng)態(tài)演化來(lái)看，效率總體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，表現(xiàn)出積極向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，但是受?chē)?guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，2009年有所下滑；而對(duì)于不同性質(zhì)的商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行表現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，股份制商業(yè)銀行處于中間水平，國(guó)有銀行效率的提高主要是規(guī)模效率明顯，國(guó)有銀行無(wú)論總資產(chǎn)還是資本金、人數(shù)、網(wǎng)點(diǎn)、客戶群體，都排在世界前列，規(guī)模效率突出，銀行普遍存在速度情結(jié)和規(guī)模偏好。

在后金融危機(jī)時(shí)代，我國(guó)將進(jìn)行新一輪經(jīng)濟(jì)改革，由“信貸-投資驅(qū)動(dòng)型”經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式向“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型”增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變，銀行業(yè)在效益上也將從高速增長(zhǎng)向次高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變，增長(zhǎng)速度出現(xiàn)下滑。隨著影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等多樣化金融形式的出現(xiàn)，以及利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，將進(jìn)一步加劇我國(guó)金融體系的整體競(jìng)爭(zhēng)性。因此，我國(guó)商業(yè)銀行需要抓住機(jī)遇，不斷改革創(chuàng)新，合理配置金融資源，利用先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化金融服務(wù)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高盈利水平，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行業(yè)生產(chǎn)效率的整體提升，更好的支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整。endprint