洪穎

中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司《2013：中國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》顯示，來(lái)自商業(yè)銀行等金融業(yè)內(nèi)人士大多預(yù)期2013年我國(guó)銀行新增不良資產(chǎn)率將大幅上升，且在5%以上。該報(bào)告認(rèn)為，現(xiàn)在披露的不良資產(chǎn)數(shù)據(jù)仍存在低估，資產(chǎn)質(zhì)量壓力仍會(huì)持續(xù)。銀監(jiān)會(huì)關(guān)于商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表也反映，2013年上半年銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7531億元，雖高于去年同期，但各銀行盈利增速較去年同期仍有不同程度下滑。數(shù)據(jù)還顯示，6月末銀行的撥備覆蓋率達(dá)到292.50%，比去年同期高2.32%；不良資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)導(dǎo)致?lián)軅涮岣撸瑫r(shí)由于凈息差下降趨勢(shì)顯現(xiàn)，銀行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)恐怕會(huì)進(jìn)一步放緩。如何防范風(fēng)險(xiǎn)，降低不良資產(chǎn)率仍是一個(gè)嚴(yán)峻的課題。

一、新形勢(shì)下的不良資產(chǎn)分類及特點(diǎn)

1.不良資產(chǎn)分類。不良資產(chǎn)是指銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)超出預(yù)先估計(jì)，部分或全部損失的資產(chǎn)。不良資產(chǎn)主要分為信貸不良資產(chǎn)和非信貸不良資產(chǎn)兩類，其中信貸不良資產(chǎn)主要為對(duì)公信貸不良資產(chǎn)、零售信貸不良資產(chǎn)；非信貸不良資產(chǎn)主要為待處理抵債資產(chǎn)、非業(yè)務(wù)性掛賬、拆借（拆出）資金、股權(quán)投資等。目前銀行的不良資產(chǎn)主要為信貸不良資產(chǎn)，根據(jù)以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的貸款分類方法“五級(jí)分類法”，貸款風(fēng)險(xiǎn)分為五類，即正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失，后三者即為信貸不良資產(chǎn)，也稱“不良貸款”。

2.不良資產(chǎn)特點(diǎn)。目前我國(guó)的不良資產(chǎn)數(shù)額巨大，主要為不良貸款。2013年上半年，商業(yè)銀行的不良貸款余額為5395億元，比去年同期增加831億元，不良貸款率為0.96%，比去年同期增加0.02個(gè)百分比。在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，全國(guó)的銀行不良貸款都進(jìn)入暴露期。不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因很復(fù)雜，既受到體制、法律和政策等外部因素的影響，又受到銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理思路、管理方法、人員素質(zhì)等因素影響。我國(guó)不良資產(chǎn)有著較為明顯的區(qū)域和行業(yè)特征。在改革開放初期，不良資產(chǎn)主要集中于我國(guó)的中西部，經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較落后的區(qū)域，尤其是東北等老工業(yè)基地，國(guó)有企業(yè)改革產(chǎn)生了一批不良資產(chǎn)。近幾年，隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，不良資產(chǎn)主要出現(xiàn)在江浙一帶經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。這主要是企業(yè)盲目擴(kuò)張、后繼乏力，民間借貸等因素造成的。

二、不良資產(chǎn)形成的原因分析

（一）外部原因

1.地方融資平臺(tái)貸款規(guī)模增長(zhǎng)過(guò)快、運(yùn)作不夠規(guī)范、無(wú)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)保障。我國(guó)城鎮(zhèn)化建設(shè)主要由地方政府主導(dǎo)，雖然中央政府有一定的財(cái)政投入，但主要取決于地方政府的投入。由于我國(guó)轉(zhuǎn)移支付制度不完善，導(dǎo)致地方政府財(cái)力不足，而《預(yù)算法》又禁止地方財(cái)政負(fù)債。銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在2013年陸家嘴論壇上公開表示，截至2013年第一季度末，貸款余額已達(dá)到9.59萬(wàn)億元，不良貸款率為0.14%。融資平臺(tái)貸款因?yàn)橐?guī)模增長(zhǎng)過(guò)快、運(yùn)作不夠規(guī)范、無(wú)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)保障等問(wèn)題，已成為銀行新的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

2.金融監(jiān)管不完備。我國(guó)金融監(jiān)管法律體系存在不完備的情況。雖然《商業(yè)銀行法》《保險(xiǎn)法》《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律法規(guī)中均規(guī)定了金融監(jiān)管問(wèn)題，但其中部分監(jiān)管內(nèi)容簡(jiǎn)單化和原則化，滯后于金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，對(duì)于一些新興的金融業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品還缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)，且部分法律法規(guī)的執(zhí)行有效性仍有待進(jìn)一步提高。

3.影子銀行迅速擴(kuò)大。2012年年底，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）在發(fā)布的《全球金融穩(wěn)定報(bào)告》中對(duì)中國(guó)影子銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)提出了警示。中國(guó)影子銀行既包括銀行業(yè)中的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，又包括委托貸款、小額貸款公司、擔(dān)保公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司和金融租賃公司等銀行儲(chǔ)蓄資金對(duì)接投資業(yè)務(wù)，還包括民間金融。截至2013年6月，銀行理財(cái)產(chǎn)品余額為9.08萬(wàn)億元，信托公司資產(chǎn)規(guī)模9.45萬(wàn)億元，新增委托貸款和信托貸款分別為1.11萬(wàn)億元和1.23萬(wàn)億元。大量的資金游離于監(jiān)管之外，蘊(yùn)含著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

4.經(jīng)濟(jì)周期變化。經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)直接影響信貸投放總量、信貸行業(yè)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。在經(jīng)濟(jì)高漲期，企業(yè)業(yè)績(jī)大幅提升，周期性行業(yè)在信貸資源配置中比例較高，中小企業(yè)違約概率較低，而貸款利率高于大型企業(yè)，銀行也樂(lè)于拓展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，中小企業(yè)貸款比例上升。同時(shí)銀行對(duì)企業(yè)發(fā)展前景比較樂(lè)觀，傾向于發(fā)放期限較長(zhǎng)的項(xiàng)目貸款。而一旦進(jìn)入經(jīng)濟(jì)下行期，周期性行業(yè)受經(jīng)濟(jì)下行影響更大，中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，企業(yè)經(jīng)營(yíng)下滑，不能按照項(xiàng)目評(píng)估時(shí)產(chǎn)生預(yù)期現(xiàn)金流的可能性加大，使得銀行不良貸款率上升，資產(chǎn)質(zhì)量下降（丁玉嵐等，2009）。近幾年大量出現(xiàn)的鋼貿(mào)企業(yè)不良貸款即符合上述特征。

5.企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)不良。特別是民營(yíng)企業(yè)，大部分采用粗放管理方式，管理基礎(chǔ)工作薄弱，不注重科技研發(fā)和提高產(chǎn)品質(zhì)量，生產(chǎn)工藝落后，僅片面追求利潤(rùn)，產(chǎn)品質(zhì)量低劣，無(wú)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。部分企業(yè)還存在財(cái)務(wù)制度不健全、投資盲目、資金浪費(fèi)嚴(yán)重，致使企業(yè)資金鏈斷裂，導(dǎo)致銀行貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。部分企業(yè)因?yàn)槿谫Y難等原因，從民間借貸市場(chǎng)以高息融入資金解燃眉之急，使企業(yè)原來(lái)緊張的資金鏈變得更加脆弱。而民間融資利率不斷上漲，使大批中小企業(yè)紛紛陷入高利貸危機(jī)，繼而引發(fā)銀行貸款資金風(fēng)險(xiǎn)，而大量產(chǎn)業(yè)的空心化，更加速了銀行不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。

6.征信系統(tǒng)不健全。我國(guó)尚未建立較為完善的包括企業(yè)及企業(yè)主在內(nèi)的社會(huì)信用體系，特別是數(shù)量眾多的中小企業(yè)，缺乏權(quán)威的征信系統(tǒng)，迫使銀行需要投入大量人力、物力去調(diào)查信用狀況，既增加了借款人的融資成本，又增加了銀行業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。部分企業(yè)法人信用觀念淡薄，利用不法手段大量逃廢債，更加劇了銀行資產(chǎn)的惡化程度。

（二）內(nèi)部原因

1.銀行自身體制不健全。四大行成為了股份制商業(yè)銀行以后，由于歷史原因，銀行與政府的關(guān)系仍較為復(fù)雜，部分地區(qū)的政府機(jī)構(gòu)還存在以各種變相方式干預(yù)銀行和國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的情況，政府為了實(shí)現(xiàn)自己的計(jì)劃和目標(biāo)，對(duì)銀行施加壓力，給企業(yè)貸款的情況還時(shí)有發(fā)生（張影新，2003）。有些甚至直接干預(yù)不良資產(chǎn)的清收，出具政府會(huì)議決議暫緩處置不良資產(chǎn)。

2.銀行間的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。金融體制改革，加速了銀行的發(fā)展，也加劇了銀行間的競(jìng)爭(zhēng)。部分銀行為了快速拓展業(yè)務(wù)，采取了一些不當(dāng)措施，致使銀行間出現(xiàn)不公平、不合理的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。如通過(guò)高息攬存、降低授信條件發(fā)放貸款，放松貸后管理，使信貸風(fēng)險(xiǎn)逐步放大。部分企業(yè)也利用銀行間的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，多頭開戶、多頭套利，通過(guò)重復(fù)抵押等手段套取銀行資金，也使銀行不良資產(chǎn)不斷增加。如部分企業(yè)利用銀行間的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，以同一套增值稅發(fā)票，在不同銀行開立銀行承兌匯票套取銀行信用。endprint

3.內(nèi)部控制管理缺失。

（1）信貸評(píng)審、決策機(jī)制上的問(wèn)題。目前我國(guó)銀行基本上都強(qiáng)調(diào)采用審貸分離、集體決策的方法。雖然這種機(jī)制在一定程度上規(guī)避了道德風(fēng)險(xiǎn)，減少信貸投向失誤，但這種機(jī)制也存在一定的不足。首先，集體決議可能演變成集體不擔(dān)責(zé)，貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，職責(zé)不清，導(dǎo)致集體審議時(shí)人浮于事，不作為。其次，投資決策未建立在科學(xué)分析的信息基礎(chǔ)上。現(xiàn)在的授信分析報(bào)告提供的決策信息多為定性分析，定量分析的信息較少，且主要是對(duì)前期數(shù)據(jù)的分析，動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)的分析較少，準(zhǔn)確性較低，易導(dǎo)致決策失誤。再次，過(guò)分依賴于客戶經(jīng)理和審查員的意見，缺乏獨(dú)立性，未按規(guī)定對(duì)異常情況進(jìn)行評(píng)價(jià)分析和調(diào)整。

（2）信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理缺失。各家銀行均有自己的一套信貸業(yè)務(wù)管理方法，對(duì)客戶選擇、授信業(yè)務(wù)流程管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等都有明確的規(guī)定。但仍存在規(guī)定不完善、執(zhí)行不到位的問(wèn)題。

第一是客戶準(zhǔn)入?？蛻魷?zhǔn)入即是對(duì)客戶的資質(zhì)、經(jīng)營(yíng)范圍和盈利狀況等有明確的規(guī)定，符合標(biāo)準(zhǔn)的客戶才能獲得授信，但通過(guò)分析不良資產(chǎn)，不難發(fā)現(xiàn)銀行缺乏行業(yè)投向分析和預(yù)判。在面對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國(guó)家宏觀調(diào)控時(shí)，無(wú)法及時(shí)預(yù)警，反應(yīng)滯后，導(dǎo)致信貸投向偏差，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。第二是貸款“三查”不到位，缺乏對(duì)客戶的全面風(fēng)險(xiǎn)分析：一是貸前調(diào)查時(shí)，沒(méi)有真實(shí)反映借款人的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，對(duì)客戶所反映的流動(dòng)資金嚴(yán)重不足情況未能引起足夠的重視；分析借款人的償債能力和貸款潛在風(fēng)險(xiǎn)提示不夠深刻和全面，有些甚至認(rèn)為擁有抵押物或質(zhì)押物就萬(wàn)無(wú)一失了，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不再深究，更有甚者為了完成考核目標(biāo)，對(duì)企業(yè)提供的虛假資料視而不見。二是在貸款審查方面，貸款審查環(huán)節(jié)未能深入分析企業(yè)財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)情況，未作出合理判斷，未有效發(fā)揮審查關(guān)在授信風(fēng)險(xiǎn)防范中的作用。三是信貸資金發(fā)放后，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)、銷售情況未實(shí)施有效的監(jiān)測(cè)、跟蹤，無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，未能及時(shí)采取有效措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，錯(cuò)失清收機(jī)會(huì)。第三是催收和處置手段單一。銀行催收手段主要為訴訟清收，催收手段較為單一。且出現(xiàn)不良資產(chǎn)后，銀行基本采用核銷的方法，缺乏化解和盤活的措施，急需研究探索新的措施和途徑。

（3）未能完善信貸責(zé)任文化建設(shè)。目前我國(guó)銀行各級(jí)信貸從業(yè)人員普遍風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，主要表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)落后、防范風(fēng)險(xiǎn)注重形式、缺乏危機(jī)感；有章不循、執(zhí)行不到位；條線檢查難深入、發(fā)現(xiàn)問(wèn)題反應(yīng)慢、追責(zé)較輕；貸款調(diào)查、審查、審批獨(dú)立性弱（胡重喜、趙毅，2010）；貸款流程和條件變更隨意性大。

（4）審計(jì)監(jiān)督不到位。我國(guó)銀行業(yè)內(nèi)部審計(jì)工作已取得了明顯成績(jī)，但還存在很多不足。主要存在以下幾個(gè)問(wèn)題：一是審計(jì)技術(shù)相對(duì)落后。近年銀行業(yè)快速發(fā)展，銀行規(guī)模急劇擴(kuò)大，各種創(chuàng)新業(yè)務(wù)層出不窮，基于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的審計(jì)技術(shù)還在摸索階段，審計(jì)效率較為低下。二是內(nèi)部審計(jì)力量薄弱。銀行業(yè)務(wù)量逐年擴(kuò)大，業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)多且復(fù)雜，內(nèi)部審計(jì)人員力量單薄，監(jiān)督能力不足，風(fēng)險(xiǎn)揭示較為滯后。三是審計(jì)面相對(duì)狹窄。內(nèi)部審計(jì)還主要局限于合規(guī)、操作風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)和內(nèi)部舞弊審計(jì)，未能全部覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等，缺乏風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任、經(jīng)濟(jì)效益等內(nèi)容審計(jì)，也未對(duì)內(nèi)部控制狀況及時(shí)作出評(píng)價(jià)和建議。四是審計(jì)成果運(yùn)用不足。內(nèi)部審計(jì)的審計(jì)成果未得到有效重視，屢查屢犯的現(xiàn)象較為嚴(yán)重，因?yàn)槭艿饺肆臀锪?、?dú)立性和權(quán)威性的限制，審計(jì)發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患存在披露不及時(shí)、敏感問(wèn)題揭示不到位的情況，使審計(jì)建議未能有效落實(shí)。

三、加強(qiáng)不良資產(chǎn)管理的幾點(diǎn)建議

1.進(jìn)一步完善社會(huì)誠(chéng)信機(jī)制，促進(jìn)全社會(huì)誠(chéng)信意識(shí)、司法公正和資源配置水平的不斷提高。強(qiáng)化推進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，加強(qiáng)債權(quán)保護(hù)觀念，提高責(zé)任意識(shí)，嚴(yán)格落實(shí)管理職責(zé)。

2.銀行內(nèi)部應(yīng)把好準(zhǔn)入關(guān)，堅(jiān)持依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)一步強(qiáng)化貸款“三查”制度，完善信貸基礎(chǔ)管理，加強(qiáng)內(nèi)部合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理，努力減少新增不良資產(chǎn)。

3.加強(qiáng)內(nèi)控責(zé)任文化建設(shè)，創(chuàng)造良好的內(nèi)部控制環(huán)境。提高管理層對(duì)內(nèi)控機(jī)制的重視程度，引導(dǎo)員工牢固樹立合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念和思維習(xí)慣，形成一種正確的內(nèi)控文化，逐步實(shí)現(xiàn)制度流程的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化。

4.強(qiáng)化重要環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)控制，加大審計(jì)力度。高度關(guān)注國(guó)家近期出臺(tái)的各項(xiàng)宏觀調(diào)控措施，結(jié)合內(nèi)控管理重點(diǎn)，加大對(duì)政府融資平臺(tái)貸款、房地產(chǎn)貸款、影子銀行業(yè)務(wù)、票據(jù)融資等的審計(jì)力度，以及對(duì)重要業(yè)務(wù)、重要風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)的檢查、控制，積極防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。

5.完善考核體系，設(shè)立正確的風(fēng)險(xiǎn)偏好，使考核指標(biāo)能起到正向激勵(lì)作用，進(jìn)一步認(rèn)識(shí)內(nèi)控成本與風(fēng)險(xiǎn)偏好的關(guān)系，合理界定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度，加大內(nèi)控考核指標(biāo)在整個(gè)績(jī)效考核體系中的權(quán)重，建立內(nèi)控管理長(zhǎng)效機(jī)制。

6.還需進(jìn)一步加強(qiáng)創(chuàng)新，研究探索新的措施和途徑，如資產(chǎn)證券化，建立不良資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值測(cè)量與定價(jià)制度等，提高化解存量不良貸款的能力。endprint