李一剛

（龍口市永暉能源有限公司，山東 龍口 265700）

1 上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的主要問題

1.1 會(huì)計(jì)信息披露不完整

由于我國會(huì)計(jì)信息披露制度的不完善,導(dǎo)致上市公司對(duì)應(yīng)該披露的信息沒有做完整的披露, 而是避重就輕, 選擇夸大對(duì)自己有利的信息,避開對(duì)自己不利的信息,隱瞞事實(shí)真相,誤導(dǎo)投資者。 同時(shí)也有一些上市公司,在發(fā)生重大的違法、違規(guī)事件時(shí)被查處之前根本沒有通過任何方式將信息予以披露。 正是由于上市公司這些不完整的信息披露,導(dǎo)致了會(huì)計(jì)信息的不真實(shí)和證券市場的不規(guī)范。

1.2 會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范

由于上市公司會(huì)計(jì)信息披露的不完整性,導(dǎo)致了會(huì)計(jì)信息披露的違規(guī)、隨意。 一些上市公司在會(huì)計(jì)信息披露中缺乏規(guī)范性,隨意調(diào)整利潤分配;中期報(bào)告過于簡單,無法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià);部分公司的財(cái)務(wù)報(bào)告,不提供上年同期相關(guān)的重要數(shù)據(jù)等。 由于這些不規(guī)范的會(huì)計(jì)信息,導(dǎo)致了投資者投資決策的失誤,損害了投資者的利益,影響證券市場的發(fā)展。

1.3 會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)

信息的價(jià)值就在于它的時(shí)效性。 在市場經(jīng)濟(jì)中,會(huì)計(jì)信息的時(shí)效性關(guān)系到每個(gè)投資者的切身利益。 失去時(shí)效的會(huì)計(jì)信息,是無用的會(huì)計(jì)信息,無使用價(jià)值。 同時(shí),由于上市公司的會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí),還會(huì)導(dǎo)致內(nèi)幕交易等操縱市場的欺詐性交易。 因此,具有時(shí)效性的會(huì)計(jì)信息是維護(hù)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵。

1.4 會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)

會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性是會(huì)計(jì)信息的靈魂。上市公司會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性,關(guān)系到整個(gè)證券市場的公平與發(fā)展,我國《證券法》第59 條對(duì)此早有規(guī)定。 但是一些上市公司為了達(dá)到提高股票市價(jià)、順利籌集資金以及增加公司業(yè)績等目的,違反法律規(guī)定,向證券市場、投資者提供不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息和內(nèi)幕信息,進(jìn)行內(nèi)幕交易,嚴(yán)重違背市場經(jīng)濟(jì)的公平原則,破壞證券市場的正常投資秩序,損害廣大投資者的合法利益。

2 對(duì)上市公司信息披露存在問題的原因分析

2.1 有關(guān)的法律、法規(guī)不完善

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,新的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)行為人新的經(jīng)濟(jì)工具的出現(xiàn),使現(xiàn)行的法律一時(shí)很難跟上。 例如:《會(huì)計(jì)法》以及《證券法》中都沒有對(duì)提供虛假信息以及做假賬等行為的處罰作出明確的規(guī)定。這種含糊的、原則的規(guī)定,就導(dǎo)致了在現(xiàn)實(shí)生活中難以執(zhí)行,而那些上市公司在利益的驅(qū)動(dòng)下也就開始鋌而走險(xiǎn)以獲得自己最大的利益。

2.2 上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理

我國的上市公司,有很多都是由國有企業(yè)改制而來,因此就出現(xiàn)機(jī)構(gòu)設(shè)置繁瑣、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理以及監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督不力等問題。 監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督工作, 在大多數(shù)公司充其量不過是起到一種咨詢和建議作用。這樣的狀態(tài),就特別容易造成監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè),難以對(duì)董事會(huì)所做的決議進(jìn)行監(jiān)督。

2.3 會(huì)計(jì)監(jiān)督不規(guī)范

在證券市場上,會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)工作在信息披露中起著非常重要的作用,投資者所掌握的信息很大層面都是來自于會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告。 審計(jì)的本質(zhì)就在于它的獨(dú)立性,但是在現(xiàn)實(shí)生活中,卻常常出現(xiàn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和上市公司共同做假賬的現(xiàn)象,這樣就會(huì)造成虛假信息的披露,從而給投資者造成損失,阻礙證券市場的健康發(fā)展。

2.4 會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不合格與信息披露制度不規(guī)范

目前上市公司在信息披露時(shí)常常會(huì)出現(xiàn)披露隨意、不真實(shí)、不充分的不合格現(xiàn)象。這些信息質(zhì)量的不合格直接導(dǎo)致了會(huì)計(jì)信息披露制度的不規(guī)范,從而阻礙了我國證券市場的健康發(fā)展,損害了廣大投資者的利益。

3 解決上市公司信息披露存在問題的對(duì)策及建議

3.1 加強(qiáng)公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)的管理

從根本上減少持上市公司的國有股，使其他股東投資者積極介入到企業(yè)管理活動(dòng)中，使各個(gè)股東充分行使自己的權(quán)力，并履行自己的職責(zé)對(duì)公司進(jìn)行有效的管理，由股東們共同制定規(guī)章制度，從而保證信息披露的真實(shí)有效性。 再一點(diǎn)就是完善公司的監(jiān)督機(jī)制。 我國上市公司雖然根據(jù)相關(guān)法律的規(guī)定設(shè)置了監(jiān)事會(huì)來對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)督,但是在現(xiàn)實(shí)中卻往往無法約束董事會(huì)的決定。 因此,應(yīng)該賦予監(jiān)事會(huì)獨(dú)立的監(jiān)督權(quán)、擴(kuò)大監(jiān)督的范圍,使監(jiān)事會(huì)發(fā)揮真正的作用,從而有利于上市公司信息披露的真實(shí)有效。 最后,建立公司內(nèi)部會(huì)計(jì)信息化建設(shè),增加會(huì)計(jì)信息的流動(dòng)性。 上市公司內(nèi)部信息充分流動(dòng)離不開信息化建設(shè),一般包括從硬件、軟件、人員及制度保障方面進(jìn)行。

3.2 增強(qiáng)對(duì)上市公司的治理

制定科學(xué)、配套的會(huì)計(jì)規(guī)范體系。 我國上市公司會(huì)計(jì)規(guī)范體系主要由《會(huì)計(jì)法》、《證券法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》等法律規(guī)范制度所構(gòu)成。 但是目前我國有關(guān)現(xiàn)行法規(guī)制度中仍存在漏洞和不足， 如財(cái)務(wù)信息披露中對(duì)重大事件披露的規(guī)定顯得不夠明確和完整，商業(yè)秘密和必須披露的財(cái)務(wù)信息間的界限不夠明朗等，這些地方都需要進(jìn)行修改和補(bǔ)充。

3.3 加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露管理

首先,完善會(huì)計(jì)信息披露法律制度經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系。 為此應(yīng)該對(duì)這些法律法規(guī)進(jìn)行細(xì)化、完善來增強(qiáng)其可操作性。 其次,完善行政監(jiān)管的法律制度?？梢酝ㄟ^行政法律法規(guī)授權(quán)的方式授予證交所必要的監(jiān)管權(quán)力,強(qiáng)化注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)監(jiān)督職能并加強(qiáng)對(duì)注冊會(huì)計(jì)師本身的監(jiān)督管理。 同時(shí),應(yīng)該明確賦予注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)管理機(jī)構(gòu)懲罰權(quán),盡快建立注冊會(huì)計(jì)師懲罰委員會(huì),盡早出臺(tái)《注冊會(huì)計(jì)師懲罰規(guī)則》。

3.4 嚴(yán)厲整治

首先，職業(yè)審計(jì)界的審計(jì)監(jiān)督有效性不足。 造成有大量的未經(jīng)嚴(yán)格把關(guān)的不實(shí)信息得以對(duì)外披露。 其次，信息披露違規(guī)的法律責(zé)任體系存在缺陷。 對(duì)違法違規(guī)行為一般都采用行政處罰，責(zé)任人較少因其違法行為而受到處罰或承擔(dān)民事賠償責(zé)任。與信息披露違規(guī)所帶來的收益相比，違規(guī)成本就低的很，因此，行政處罰對(duì)上市公司信息違規(guī)披露的遏制作用效果并不明顯。 應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)信息違規(guī)披露的處罰力度。其次社會(huì)輿論對(duì)上市公司的外部治理也起到一定的作用，規(guī)范社會(huì)輿論對(duì)上市公司的外部治理,促使社會(huì)輿論對(duì)上市公司信息披露的有效監(jiān)督。規(guī)范的社會(huì)輿論披露不僅有利于公眾對(duì)上市公司經(jīng)營現(xiàn)狀的了解,而且還有利于促使上市公司信息披露的規(guī)范以及證券市場的健康發(fā)展。

3.5 嚴(yán)格配股審批制度

鑒于上市公司在配股融資方面存在著過度現(xiàn)象，因此需要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)上市公司配股融資的監(jiān)督。如可考慮將目前配股審批的單點(diǎn)控制改為全過程監(jiān)管，即嚴(yán)格跟蹤審查公司配股之后的相關(guān)行為，如配股資金使用是否嚴(yán)格按照原計(jì)劃進(jìn)行，項(xiàng)目收益情況是否與預(yù)期一致等。 跟蹤審查的結(jié)論應(yīng)作為公司下次能否配股融資的首要條件，從而加強(qiáng)對(duì)配股公司資金使用上的約束，提高募集資金的使用效益。

3.6 制定上市公司信息披露準(zhǔn)則

上市公司信息披露的制度建設(shè)應(yīng)該包括兩個(gè)層面：一是制定信息披露準(zhǔn)則，二是制定信息披露規(guī)則體系。 縱觀世界各國證券市場的發(fā)展，上市公司信息披露準(zhǔn)則至少應(yīng)該包括：誠信、持續(xù)、對(duì)稱、敏感。 ①誠信準(zhǔn)則。上市公司只有講誠實(shí)、守信用，才能自覺地按照真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的要求進(jìn)行信息披露，從根本上杜絕造假。②持續(xù)準(zhǔn)則。 上市公司在持續(xù)經(jīng)營過程中，要嚴(yán)格按照法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定披露信息。③對(duì)稱準(zhǔn)則。證券市場上，不同投資者之間往往存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱性。④敏感準(zhǔn)則。 股票價(jià)格對(duì)上市公司的各種事件和變化都表現(xiàn)出相當(dāng)程度的敏感性。