小貸行業(yè)的“攪局者”正在不斷增加。京東金融旗下籌謀的小貸業(yè)務“京小貸”正式上線，這是京東金融繼“京保貝”、“京東白條”、眾籌業(yè)務等之后，京東金融在供應鏈金融方面的最新布局。

有業(yè)內人士評論認為，“京保貝”和“京小貸”完善了其在融資方面對于供應商和商家的全覆蓋，目前包括阿里巴巴、蘇寧、唯品會在內的電商均在小貸業(yè)務上有所布局，而搜房網亦有意進軍，電商布局小貸變得趨勢化和成熟化。

京東金融供應鏈金融負責人王琳對電商布局小貸的趨勢非?？春茫麑Α兜谝回斀浫請蟆酚浾弑硎荆骸艾F在整個電商對于小貸這塊業(yè)務都是非常有興趣的，大家覺得基于自己的交易可以在風控上面得到一些改善，”他同時稱，“不排斥通過其他方式擴大貸款規(guī)模，不過目前還不考慮對小貸業(yè)務進行資產證券化?！?/p>

京東金融生態(tài)圈雛形已成

隨著“京保貝”規(guī)模的不斷增長，“京小貸”的出生條件變得越發(fā)成熟。據王琳介紹：“在整個金融生態(tài)圈，我們主要關注三部分，分別是客戶、供應商和第三部分開放平臺的商家，而針對前兩部分的產品已經日趨成熟。”

京東金融在融資端有針對商家的服務，在投資端，京東金融除了提供協(xié)同的投資信托計劃、資產計劃等，還在計劃基于企業(yè)用戶為基礎的打通小貸與理財的服務。

王琳進一步表示：“這次推出的‘京小貸服務是針對京東開放的商家以信用為基礎的小額貸款服務，目前客戶全是京東開放平臺商家，但很快會把京東C2C平臺也就是拍拍網上做一些延伸。”

據《第一財經日報》記者了解，目前“京小貸”的年化貸款利率在14%～24%之間，操作流程上，申請、審批是線下，風控、貸后、支付系統(tǒng)在線上，貸款期限支持到12個月的，利率水平會根據具體情況不同有所變動。

在風控體系上，“京小貸”嘗試了“天平模型”和“浮標模型”等用于商家評價和風控的輔助手段。比如，“天平模型”實現了對不同行業(yè)的商家更為統(tǒng)一、公平的準入標準，并可定期測量跟蹤商家經營狀況的變化；“浮標模型”則是通過預測店鋪的季節(jié)性銷售對資金的需求，用以提前發(fā)現商家需求，及時修正貸款額度，并能預測店鋪的生命周期，來提高貸后預警的可靠性。

事實上，京東金融已經在第三方支付、理財、消費金融等多個維度布局了版圖，同時也在其生態(tài)鏈條的上下游不斷進行延伸，而在牌照上亦兼具了小貸業(yè)務牌照和保理業(yè)務牌照，上述業(yè)內人士評價：“下一步針對融資端和投資端的進一步創(chuàng)新非?？善??！?/p>

電商“攪局”小貸行業(yè)

除京東外，包括阿里巴巴、蘇寧、百度等在內的多個電商企業(yè)均已進軍小貸業(yè)務領域。而互聯(lián)網巨頭進軍小貸均是基于“生態(tài)圈”的布局，除了雄厚的資本實力、龐大的客戶群體，大數據的優(yōu)勢則是互聯(lián)網巨頭們打造業(yè)務模式和風控模式的基礎。

不過，上述業(yè)內人士還分析：“互聯(lián)網巨頭如今介入小額貸款領域，更多的出發(fā)點是為了吸引企業(yè)入駐且延伸上下游產業(yè)鏈，對于小貸行業(yè)的格局還不足以構成大的沖擊?！?/p>

阿里巴巴即開展了面向中小微企業(yè)和個人的小額貸款業(yè)務。2010年、2011年，其在浙江和重慶成立了兩家小貸公司。截至2014年上半年，阿里小貸累計發(fā)放貸款突破2000億元，服務的小微企業(yè)達80萬家，另據媒體報道，螞蟻金融微貸事業(yè)部運營總監(jiān)趙衛(wèi)星曾表示，阿里小貸目前的規(guī)模為150億元左右。

而阿里小貸還在計劃未來依靠大數據推廣信用貸款，并拓展數據采集渠道。談及大數據的應用，王琳亦表示：“大數據是我們風控環(huán)節(jié)很重要的一部分，但目前我們不僅僅用大數據來做風控，還用在一些貸前貸后的關鍵環(huán)節(jié)上。”不過風控不能僅依靠大數據來做，王琳表示：“傳統(tǒng)基于信用的審核流程也絕不能跳過?！?/p>

（來源：第一財經日報）