陳楊

摘 要：隨著現(xiàn)代信息與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷進步，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融相互結(jié)合在一起的一種新型的金融模式，對現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中對經(jīng)濟和金融影響力最大的是電商金融，同時也引起了當(dāng)代社會的關(guān)注。使互聯(lián)網(wǎng)金融、電子金融緊密的聯(lián)系在一起的服務(wù)模式也促使現(xiàn)代電子商務(wù)的創(chuàng)新。在互聯(lián)網(wǎng)金融運作模式中，本文研究了金融服務(wù)的重要性，分析了電商金融的崛起和發(fā)展，通過對阿里金融來分析互聯(lián)網(wǎng)的概念。

關(guān)鍵詞：電商平臺互聯(lián)網(wǎng)金融阿里巴巴

前言

在當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融在電商的電商的平臺下，已經(jīng)慢慢的對人們的金融習(xí)慣產(chǎn)生了改變，為未來人們的金融模式將產(chǎn)生巨大的影響。

在過去的10年里，這種影響已經(jīng)打破了傳統(tǒng)的商品零售，衣服，生活用品等很多領(lǐng)域的經(jīng)營模式。科技的創(chuàng)新與人們支付方式的改變都在說明這次金融模式的創(chuàng)新與傳統(tǒng)意義上的金融模式是完全不相同的。該金融模式不但具有傳統(tǒng)金融模式的所有功能，同時也具有了傳統(tǒng)金融模式中沒有的特征，就是互聯(lián)網(wǎng)的透明，平等，公開。

目前發(fā)展規(guī)模最大的就是本文研究的對象阿里集團，阿里巴巴獨立事業(yè)群，主要的業(yè)務(wù)是小微企業(yè)，個人創(chuàng)業(yè)所提供的小額貸款。通過對互聯(lián)網(wǎng)金融的運作方式，風(fēng)險的控制等方面的研究來嘗試著分析未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向。

在發(fā)展的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融在技術(shù)和服務(wù)的基礎(chǔ)上。不斷的擴展業(yè)務(wù)，信息技術(shù)與金融相結(jié)合構(gòu)建了互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

一、金融服務(wù)的發(fā)展和重要性

電子金融，是電子商務(wù)與金融相互結(jié)合的產(chǎn)物。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進步，互聯(lián)網(wǎng)的運作模式也在快速的向其他的行業(yè)擴展。從而使得金融服務(wù)行業(yè)也受到了巨大的影響力。電子金融憑借電子商務(wù)的立誓交易的信息和數(shù)據(jù)，并利用先進技術(shù)，在可控制的風(fēng)險條件下，消費者、供應(yīng)商資金不足但又有融資的需求的情況下，電商平臺將提供資金擔(dān)保并提供給需求方。電商金融就是以法律為保障。以信譽為前提，以需求方能繼續(xù)使用電商平臺服務(wù)為基礎(chǔ)。如果電商平臺提供資金給需求方，若需求方在時間規(guī)定范圍內(nèi)不能及時還款，該需求方在電商平臺的所有活動將會面臨著被受限制或關(guān)閉的風(fēng)險。

二、電商的崛起和發(fā)展階段

電商平臺改變了傳統(tǒng)的交易方式和消費方式，使得在整個活動中的信息、物流、商流和資金在時間與空間上可以完全分開，不受到任何影響。消費者也可以不用擔(dān)心時間和空間上的問題，采取遠程交易方式就可以解決。目前根據(jù)電子商務(wù)平臺所服務(wù)的對象不同，所以現(xiàn)在的電子商務(wù)的運作模式主要分為：B2C（商家對消費者）、C2C（消費者相互之間）、B2B（商家對商家）等方式。

電子商務(wù)的發(fā)展對各個領(lǐng)域都有著巨大的影響力。電子商務(wù)交易從2005年步入快速發(fā)展期，根據(jù)《中國電子商務(wù)數(shù)據(jù)報告（2012）》顯示。我國的電子商務(wù)的交易數(shù)據(jù)來看比2005年GDP上升了4倍，總共的交易金額達到了8.06億元人民幣，同時也增長了31.7%，根據(jù)電子商務(wù)交易金額數(shù)量，更加說明電子金融的廣闊前景。如阿里巴巴、天貓商城、京東商城、亞馬遜、蘇寧易購、拍拍網(wǎng)為代表的電子商務(wù)，帶來了許多互聯(lián)網(wǎng)信貸和互聯(lián)網(wǎng)支付的需求。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的競爭能力分析

1、議價能力。金融企業(yè)客戶的議價能力取決于客戶的粘性，隨著優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，產(chǎn)品的方便，加深了客戶的粘性，借款者的議價能力也隨著增加了。阿里巴巴就是以個具有代表性的議價能力強的金融企業(yè)。

2、進入能力。行業(yè)的成本低，風(fēng)險小，利潤穩(wěn)定增長，所以很多企業(yè)都在你尋找進入該行業(yè)的機會。這些群體一般是有電商企業(yè)和銀行組成，銀行有資金優(yōu)勢，并有足夠的經(jīng)驗在風(fēng)險控制上。然而電商企業(yè)的優(yōu)勢是在于他對技術(shù)和數(shù)據(jù)的能力，并有一定的客戶群體。所以他們這兩類企業(yè)要改變當(dāng)今市場格局最有可能。

3、競爭能力。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不斷發(fā)展與企業(yè)數(shù)量不斷的增加，但是規(guī)模較大的企業(yè)卻不多。

四、互聯(lián)網(wǎng)的金融風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的最大特點就是風(fēng)險性，但互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型的金融模式，電商金融處于剛起步的基礎(chǔ)階段，對整個金融模式還不夠完善。從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來看，隨著近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，明間機構(gòu)對細分市場需求，采取突破金融壁壘，想通過采取各種方式進入互聯(lián)網(wǎng)金融市場。但由于金融模式的不夠完善，沒有受到嚴格的監(jiān)督，沒有形成內(nèi)部的管理機制。隨著市場的需求，為了更加的貼近整個市場，互聯(lián)網(wǎng)也開發(fā)出了新的金融服務(wù)。因而在近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速。

1、安全風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是依靠計算機網(wǎng)絡(luò)運行的，因此安全的技術(shù)保障是互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)。而黑客侵入，病毒感染，網(wǎng)絡(luò)停止，程序的不完善等都侵襲著整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。面對這一系列的技術(shù)擔(dān)憂，首先要解決的就是技術(shù)的完善。如果技術(shù)不成熟，就無法保障信息的安全，就會導(dǎo)致客戶信息，資金信息的遺失，一旦遺失，所造成的損失是無法想象的。計算機病毒只要有程序它就會存在，而它的破壞性是不可估量的，一旦哪個環(huán)節(jié)被感染，整個互聯(lián)網(wǎng)金融就不能正常的運行。會造成巨大的經(jīng)濟損失。

2、技術(shù)風(fēng)險。技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的運作根本。他對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有這較強的專業(yè)性，對保密的需求大于別的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。在現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，能長時間獨立支撐一個行業(yè)的需求是很困難的，因而技術(shù)合作模式也是暫不能避免的。面對程序的邏輯與數(shù)據(jù)安全性的風(fēng)險成為了互聯(lián)網(wǎng)金融的重要問題。

3、操作風(fēng)險。從交易的角度講，如果客戶不了解互聯(lián)網(wǎng)金融的操作步驟，就很有可能導(dǎo)致資金損失，還有可能在交易的過程中出現(xiàn)服務(wù)器不支持和支付中斷等現(xiàn)象。本身互聯(lián)網(wǎng)金融特點就是開放性，在面對交易失效或者失誤，都會給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來風(fēng)險累積和影響。

4、信譽風(fēng)險。信譽風(fēng)險的含義就是承諾的沒有實現(xiàn)或沒有承擔(dān)想對應(yīng)的義務(wù)。信譽是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和傳統(tǒng)金融行業(yè)的基礎(chǔ)，維系客戶的重要條件就是建立良好的信譽，達到客戶的信任從而才能開展業(yè)務(wù)。一旦沒有了信譽，大量的客戶將會面臨著流失，更為嚴重的將會引起法律風(fēng)險。所以建立好的信譽形象是每個企業(yè)生存的根本。

5、法律風(fēng)險。法律風(fēng)險在每個行業(yè)都是存在的，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也是一樣。在交易的過程中主體沒有按照約定遵守相關(guān)權(quán)利或義務(wù)等。近年來，我國針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)制定了《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《證券賬戶非現(xiàn)場開戶實施暫行辦法》、《電子簽名法》、《網(wǎng)上證券委托管理暫行辦法》等法規(guī)。以上的這些法律法規(guī)并沒有完全適用，一些法規(guī)暫未制定出裁決標準。要保障行業(yè)的順利發(fā)展，合理的法律法規(guī)是發(fā)展的基礎(chǔ)。

五、阿里金融模式

1、阿里企業(yè)的概況。阿里企業(yè)在創(chuàng)建時僅僅是一個互聯(lián)網(wǎng)支付工具（支付寶）。這個工具使天貓和淘寶的用戶對付款環(huán)節(jié)所存在的風(fēng)險不在擔(dān)憂，增加了消費者的信任。阿里也不斷的對支付工具進行功能升級，增加了聊天模式，便于消費者與店家之間的相互溝通。而支付寶屬于快捷，安全的一種支付形式，減少了消費者的很多操作步驟，方便了消費者也減少了消費者所有信息的泄露風(fēng)險。在不斷優(yōu)化的同時，隨后又推出了信用支付，指所有支付寶用戶可以根據(jù)信用額度來透支消費，與銀行所推出的信用卡業(yè)務(wù)類似。

多年的運作，阿里巴巴從商家對商家、京東、淘寶、天貓等電商平臺積累了大量的信用數(shù)據(jù)。

2、業(yè)務(wù)。在2007年阿里又推出了一種新的服務(wù)方式，即貸款服務(wù)。該服務(wù)是阿里與中國建設(shè)銀行相互合作為商家與商家平臺的小微企業(yè)提供的貸款。阿里作為中介，將信息提供給中國建設(shè)銀行，從而在為企業(yè)做擔(dān)保的前提下，獲得銀行貸款。在阿里與中國建設(shè)銀行合作的四年后，因雙方在理念上無法達成一致，服務(wù)被終止。在緊接著的兩年里，阿里為了給交易用戶提供貸款成立了兩家小額的信貸公司。大大減少了需求方的貸款成本。阿里巴巴推出了幾款純信用貸款的產(chǎn)，貸款形式是不需要任何的擔(dān)保和抵押，最為常見的貸款形式有：淘寶（天貓）訂單貸款、阿里巴巴信用貸款、淘寶信用貸款等。訂單貨款是發(fā)貨后與未收到貨款的時間內(nèi)，電商通過訂單信息申請貸款，系統(tǒng)將會最這些訂單信息數(shù)據(jù)進行評估這家店鋪最近時間的交易數(shù)據(jù)，并通過這些數(shù)據(jù)來判斷該店鋪最高貸款的金額，便于資金的利用，有助于賣家的資金流動。而信用貸款與傳統(tǒng)金融類似，依據(jù)系統(tǒng)所記錄的數(shù)據(jù)對申請的信用狀況、授信風(fēng)險進行評估后自動產(chǎn)生授信額度，目前最高貸款金額在10萬。減少了小微企業(yè)資金所帶來的經(jīng)濟壓力?，F(xiàn)在也只有阿里巴巴有這個良好的記錄。整個流程操作歐式在互聯(lián)網(wǎng)上進行，提高了貸款的工作效率。放貸的時間一般在3——7天。2013年初，阿里、騰訊與中國平安保險的合作以及采用的O2O模式影響了整個金融界。

3、商業(yè)模式創(chuàng)新發(fā)展對阿里的意義。商業(yè)模式的創(chuàng)新有助于推動企業(yè)組織的改革，阿里在2013年將7大事業(yè)群分成了25個事業(yè)部，其中按照功能和地方范圍被分成了3個事業(yè)部的業(yè)務(wù)是第三方支付。國內(nèi)事業(yè)部、國際事業(yè)部、事業(yè)部均為共享平臺，以前的阿里金融成為了阿里金融事業(yè)群，這4個事業(yè)部享有了構(gòu)建了獨立的法人地位，這樣的組織變革被稱為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟時代的組織形式。它的特點是內(nèi)部市場化、扁平化和結(jié)點式。對業(yè)務(wù)開展業(yè)務(wù)等起到了重要作用。

相對比較獨立的事業(yè)部就好比整個集團在網(wǎng)絡(luò)中的各個結(jié)點，資源和信息迅速的在結(jié)點中流動。網(wǎng)絡(luò)結(jié)點促進了事業(yè)部之間的合作，減少在協(xié)作中產(chǎn)生的摩擦。打破了以往部門與部門之間的隔閡。

相對獨立的事業(yè)部都有著自己的盈利任務(wù)，所以事業(yè)部之間使用行政手段管理方式是不可能的，成為協(xié)調(diào)各方利益的重要手段就是企業(yè)內(nèi)部的市場化。這個方式能促使各個事業(yè)部像起初創(chuàng)業(yè)企業(yè)一樣，激發(fā)他們的競爭力，從而取得更大的利潤，達到共同的推動和快速成長。

阿里金融作為一種創(chuàng)新的商業(yè)模式，從發(fā)展角度看，對建立阿里集團在網(wǎng)絡(luò)金融的重要地位產(chǎn)生了重要作用。伴隨這現(xiàn)代電商平臺的發(fā)展迅速，競爭力不斷的增加，電商企業(yè)的垂直市場探索是最重要的生存方式。不但可以為自己的老客戶提供更多的服務(wù)。增加客戶的信任度，還能挖掘更多的增值服務(wù)，并獲得更對的利潤。

討論

本文對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的分類相關(guān)概念進行分析，從理解“互聯(lián)網(wǎng)金融”的含義，并對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展基礎(chǔ)理論進行了總結(jié)。并通過阿里集團來分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對現(xiàn)代金融的重要性，啟發(fā)了本文對電商平臺核心下的互聯(lián)網(wǎng)金融進行研究。

在當(dāng)代社會，隨著科技的不斷進步促進了經(jīng)濟的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也作為了世界經(jīng)濟發(fā)展的潮流。在現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融存在著一些問題。但從經(jīng)濟發(fā)展的形式來看，互聯(lián)網(wǎng)金融符合了當(dāng)今時代的需要?；ヂ?lián)網(wǎng)金融給經(jīng)濟發(fā)展帶來了積極的利益與重要影響。

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起給整個金融業(yè)帶來了新的方向，與此同時也帶來目前更多的監(jiān)管制度的挑戰(zhàn)。發(fā)展更好的社會是金融業(yè)的發(fā)展宗旨，并不是利于監(jiān)管。

文章主要是研究互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀以及未來的發(fā)展趨勢，法律，政治環(huán)境考量的缺乏，任何發(fā)展都無法獨立生存，所以互聯(lián)網(wǎng)金融要怎樣去適應(yīng)這些環(huán)境來取得更好的發(fā)展空間等等問題還有待研究。（作者單位：重慶師范大學(xué)涉外商貿(mào)學(xué)院）

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