郭玥　裴文君

摘 要：作者收集2009到2010年間我國(guó)深圳上市A股信息，在利用相關(guān)理論以及Basu模型，提出內(nèi)部控制質(zhì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在正相關(guān)關(guān)系。通過實(shí)證分析，得出內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)會(huì)計(jì)穩(wěn)定性正相關(guān)關(guān)系結(jié)論。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制質(zhì)量；會(huì)計(jì)穩(wěn)健性；盈余管理；壞消息

一、引言

財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性是會(huì)計(jì)契約發(fā)揮作用的條件。利益相關(guān)者要求以財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性信息為支撐，構(gòu)建企業(yè)利益在企業(yè)股東、經(jīng)理和債權(quán)人之間合理分配，進(jìn)而產(chǎn)生了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。穩(wěn)健性是指為了確保對(duì)環(huán)境中風(fēng)險(xiǎn)或不確定因素進(jìn)行充分考慮，而對(duì)其進(jìn)行的謹(jǐn)慎反映。

二、文獻(xiàn)綜述

1.內(nèi)部控制質(zhì)量相關(guān)研究綜述。國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究表明：健全有效的內(nèi)部控制制度，得到嚴(yán)格有效的執(zhí)行之后對(duì)提高企業(yè)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量、盈余管理質(zhì)量、財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性、減少公司舞弊現(xiàn)象、增加企業(yè)價(jià)值、提高企業(yè)績(jī)效起到積極促進(jìn)作用。

2.盈余穩(wěn)健性相關(guān)研究綜述。Basu（1997）采用實(shí)證方法指出，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性意味著公司管理層對(duì)“好消息”的確認(rèn)比對(duì)“壞消息”的確認(rèn)要求有更加嚴(yán)格的證據(jù)，保障契約各方的權(quán)益。加強(qiáng)內(nèi)部控制環(huán)境建設(shè)、強(qiáng)化董事會(huì)治理、減少經(jīng)理人機(jī)會(huì)主義會(huì)計(jì)選擇的可能性，是增強(qiáng)上市公司盈余穩(wěn)健性的重要途徑；內(nèi)部控制能夠抑制盈余管理，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，提高企業(yè)價(jià)值；內(nèi)部控制對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在影響。

三、理論分析及研究假設(shè)

根據(jù)委托代理理論管理層的目標(biāo)是個(gè)人薪酬福利最大化，而股東的目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化。高質(zhì)量的內(nèi)部控制有利于企業(yè)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部的監(jiān)管減少管理層機(jī)會(huì)主義心理。內(nèi)部控制質(zhì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在正相關(guān)關(guān)系。作者提出假設(shè)：

假設(shè)H：內(nèi)部控制質(zhì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在正相關(guān)關(guān)系，內(nèi)部控制質(zhì)量越高，企業(yè)盈余管理越強(qiáng)，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性越高。

四、研究設(shè)計(jì)

五、實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析

1.描述性統(tǒng)計(jì)。從表2的描述性統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，上市公司的內(nèi)部控制水平基本一致，處于良好水平。通過利用模型（2）對(duì)樣本數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)，可以發(fā)現(xiàn)在良好水平的內(nèi)部控制之下，可顯著降低高管對(duì)盈余管理中“壞消息”規(guī)避所帶來的投資報(bào)酬率降低現(xiàn)象。

2.多元回歸分析。通過以上表3回歸結(jié)果的分析可以得出結(jié)論：在高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠約束管理層按時(shí)確認(rèn)企業(yè)的資產(chǎn)與收益、按時(shí)確認(rèn)損失與負(fù)債，提高企業(yè)的會(huì)計(jì)盈余穩(wěn)健性。內(nèi)部控制質(zhì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在正相關(guān)關(guān)系，自此本文假設(shè)得到證明。

六、結(jié)論

本文的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制質(zhì)量同會(huì)計(jì)穩(wěn)健性研究之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。那么在市場(chǎng)眾多利益相關(guān)者相互博弈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，提高企業(yè)內(nèi)部控制水平，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，就能夠提高企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，達(dá)到多方利益的平衡。

參考文獻(xiàn)：

[1]WattsRL.ConservatisminaccountingpartI：explanationsand implications[J].Accounting Horizons，2003，17： 207-221.

[2]BasuS.Theconservatismprincipleandtheasymmetrictimelinessof earnings[J].Journal of Accounting and Economics，1997，24： 3-37.endprint

摘 要：作者收集2009到2010年間我國(guó)深圳上市A股信息，在利用相關(guān)理論以及Basu模型，提出內(nèi)部控制質(zhì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在正相關(guān)關(guān)系。通過實(shí)證分析，得出內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)會(huì)計(jì)穩(wěn)定性正相關(guān)關(guān)系結(jié)論。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制質(zhì)量；會(huì)計(jì)穩(wěn)健性；盈余管理；壞消息

一、引言

財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性是會(huì)計(jì)契約發(fā)揮作用的條件。利益相關(guān)者要求以財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性信息為支撐，構(gòu)建企業(yè)利益在企業(yè)股東、經(jīng)理和債權(quán)人之間合理分配，進(jìn)而產(chǎn)生了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。穩(wěn)健性是指為了確保對(duì)環(huán)境中風(fēng)險(xiǎn)或不確定因素進(jìn)行充分考慮，而對(duì)其進(jìn)行的謹(jǐn)慎反映。

二、文獻(xiàn)綜述

1.內(nèi)部控制質(zhì)量相關(guān)研究綜述。國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究表明：健全有效的內(nèi)部控制制度，得到嚴(yán)格有效的執(zhí)行之后對(duì)提高企業(yè)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量、盈余管理質(zhì)量、財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性、減少公司舞弊現(xiàn)象、增加企業(yè)價(jià)值、提高企業(yè)績(jī)效起到積極促進(jìn)作用。

2.盈余穩(wěn)健性相關(guān)研究綜述。Basu（1997）采用實(shí)證方法指出，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性意味著公司管理層對(duì)“好消息”的確認(rèn)比對(duì)“壞消息”的確認(rèn)要求有更加嚴(yán)格的證據(jù)，保障契約各方的權(quán)益。加強(qiáng)內(nèi)部控制環(huán)境建設(shè)、強(qiáng)化董事會(huì)治理、減少經(jīng)理人機(jī)會(huì)主義會(huì)計(jì)選擇的可能性，是增強(qiáng)上市公司盈余穩(wěn)健性的重要途徑；內(nèi)部控制能夠抑制盈余管理，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，提高企業(yè)價(jià)值；內(nèi)部控制對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在影響。

三、理論分析及研究假設(shè)

根據(jù)委托代理理論管理層的目標(biāo)是個(gè)人薪酬福利最大化，而股東的目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化。高質(zhì)量的內(nèi)部控制有利于企業(yè)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部的監(jiān)管減少管理層機(jī)會(huì)主義心理。內(nèi)部控制質(zhì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在正相關(guān)關(guān)系。作者提出假設(shè)：

假設(shè)H：內(nèi)部控制質(zhì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在正相關(guān)關(guān)系，內(nèi)部控制質(zhì)量越高，企業(yè)盈余管理越強(qiáng)，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性越高。

四、研究設(shè)計(jì)

五、實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析

1.描述性統(tǒng)計(jì)。從表2的描述性統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，上市公司的內(nèi)部控制水平基本一致，處于良好水平。通過利用模型（2）對(duì)樣本數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)，可以發(fā)現(xiàn)在良好水平的內(nèi)部控制之下，可顯著降低高管對(duì)盈余管理中“壞消息”規(guī)避所帶來的投資報(bào)酬率降低現(xiàn)象。

2.多元回歸分析。通過以上表3回歸結(jié)果的分析可以得出結(jié)論：在高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠約束管理層按時(shí)確認(rèn)企業(yè)的資產(chǎn)與收益、按時(shí)確認(rèn)損失與負(fù)債，提高企業(yè)的會(huì)計(jì)盈余穩(wěn)健性。內(nèi)部控制質(zhì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在正相關(guān)關(guān)系，自此本文假設(shè)得到證明。

六、結(jié)論

本文的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制質(zhì)量同會(huì)計(jì)穩(wěn)健性研究之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。那么在市場(chǎng)眾多利益相關(guān)者相互博弈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，提高企業(yè)內(nèi)部控制水平，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，就能夠提高企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，達(dá)到多方利益的平衡。

參考文獻(xiàn)：

[1]WattsRL.ConservatisminaccountingpartI：explanationsand implications[J].Accounting Horizons，2003，17： 207-221.

[2]BasuS.Theconservatismprincipleandtheasymmetrictimelinessof earnings[J].Journal of Accounting and Economics，1997，24： 3-37.endprint

摘 要：作者收集2009到2010年間我國(guó)深圳上市A股信息，在利用相關(guān)理論以及Basu模型，提出內(nèi)部控制質(zhì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在正相關(guān)關(guān)系。通過實(shí)證分析，得出內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)會(huì)計(jì)穩(wěn)定性正相關(guān)關(guān)系結(jié)論。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制質(zhì)量；會(huì)計(jì)穩(wěn)健性；盈余管理；壞消息

一、引言

財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性是會(huì)計(jì)契約發(fā)揮作用的條件。利益相關(guān)者要求以財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性信息為支撐，構(gòu)建企業(yè)利益在企業(yè)股東、經(jīng)理和債權(quán)人之間合理分配，進(jìn)而產(chǎn)生了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。穩(wěn)健性是指為了確保對(duì)環(huán)境中風(fēng)險(xiǎn)或不確定因素進(jìn)行充分考慮，而對(duì)其進(jìn)行的謹(jǐn)慎反映。

二、文獻(xiàn)綜述

1.內(nèi)部控制質(zhì)量相關(guān)研究綜述。國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究表明：健全有效的內(nèi)部控制制度，得到嚴(yán)格有效的執(zhí)行之后對(duì)提高企業(yè)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量、盈余管理質(zhì)量、財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性、減少公司舞弊現(xiàn)象、增加企業(yè)價(jià)值、提高企業(yè)績(jī)效起到積極促進(jìn)作用。

2.盈余穩(wěn)健性相關(guān)研究綜述。Basu（1997）采用實(shí)證方法指出，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性意味著公司管理層對(duì)“好消息”的確認(rèn)比對(duì)“壞消息”的確認(rèn)要求有更加嚴(yán)格的證據(jù)，保障契約各方的權(quán)益。加強(qiáng)內(nèi)部控制環(huán)境建設(shè)、強(qiáng)化董事會(huì)治理、減少經(jīng)理人機(jī)會(huì)主義會(huì)計(jì)選擇的可能性，是增強(qiáng)上市公司盈余穩(wěn)健性的重要途徑；內(nèi)部控制能夠抑制盈余管理，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，提高企業(yè)價(jià)值；內(nèi)部控制對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在影響。

三、理論分析及研究假設(shè)

根據(jù)委托代理理論管理層的目標(biāo)是個(gè)人薪酬福利最大化，而股東的目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化。高質(zhì)量的內(nèi)部控制有利于企業(yè)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部的監(jiān)管減少管理層機(jī)會(huì)主義心理。內(nèi)部控制質(zhì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在正相關(guān)關(guān)系。作者提出假設(shè)：

假設(shè)H：內(nèi)部控制質(zhì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在正相關(guān)關(guān)系，內(nèi)部控制質(zhì)量越高，企業(yè)盈余管理越強(qiáng)，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性越高。

四、研究設(shè)計(jì)

五、實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析

1.描述性統(tǒng)計(jì)。從表2的描述性統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，上市公司的內(nèi)部控制水平基本一致，處于良好水平。通過利用模型（2）對(duì)樣本數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)，可以發(fā)現(xiàn)在良好水平的內(nèi)部控制之下，可顯著降低高管對(duì)盈余管理中“壞消息”規(guī)避所帶來的投資報(bào)酬率降低現(xiàn)象。

2.多元回歸分析。通過以上表3回歸結(jié)果的分析可以得出結(jié)論：在高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠約束管理層按時(shí)確認(rèn)企業(yè)的資產(chǎn)與收益、按時(shí)確認(rèn)損失與負(fù)債，提高企業(yè)的會(huì)計(jì)盈余穩(wěn)健性。內(nèi)部控制質(zhì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在正相關(guān)關(guān)系，自此本文假設(shè)得到證明。

六、結(jié)論

本文的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制質(zhì)量同會(huì)計(jì)穩(wěn)健性研究之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。那么在市場(chǎng)眾多利益相關(guān)者相互博弈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，提高企業(yè)內(nèi)部控制水平，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，就能夠提高企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，達(dá)到多方利益的平衡。

參考文獻(xiàn)：

[1]WattsRL.ConservatisminaccountingpartI：explanationsand implications[J].Accounting Horizons，2003，17： 207-221.

[2]BasuS.Theconservatismprincipleandtheasymmetrictimelinessof earnings[J].Journal of Accounting and Economics，1997，24： 3-37.endprint