雷立鈞

改革開(kāi)放30多年來(lái)，中國(guó)金融業(yè)發(fā)展取得了巨大成就，基本上形成了以銀行為主體的間接金融市場(chǎng)和以資本市場(chǎng)為主體的直接金融市場(chǎng)并存的現(xiàn)代金融體系。在以銀行為主體的間接金融市場(chǎng)中，基本上形成了大型商業(yè)銀行、全國(guó)股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社（包括農(nóng)村商業(yè)銀行）并存的銀行體系。這一金融體系的主要特征是服務(wù)城市經(jīng)濟(jì)有余，服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)不足。這是中國(guó)金融發(fā)展面臨的突出問(wèn)題。如何發(fā)展農(nóng)村金融，更好地服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、農(nóng)牧民生產(chǎn)生活，進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，中央政府進(jìn)行了一系列的探索，村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)如雨后春筍般出現(xiàn)。但是，由于種種原因，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的功能有限，并未達(dá)到預(yù)期的改革目標(biāo)。問(wèn)題出在哪里？該如何解決？本文將做初步的探討。

中國(guó)農(nóng)村金融的特點(diǎn)是二元金融

改革開(kāi)放以來(lái)，為適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，工農(nóng)中建四大國(guó)有銀行逐步退出農(nóng)村金融市場(chǎng)，農(nóng)村信用社成為我國(guó)農(nóng)村金融的主力軍。面對(duì)廣大的農(nóng)村市場(chǎng)，農(nóng)村信用社有限的金融供給顯然無(wú)法滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融的需求。針對(duì)這一現(xiàn)實(shí)，中央深化農(nóng)村金融改革，積極推進(jìn)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)建設(shè)，2007年，以四川儀隴村鎮(zhèn)銀行為標(biāo)志的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)——村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)，試圖增加金融供給，滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)牧民生產(chǎn)生活的金融需求。但是，現(xiàn)實(shí)情況是，由于金融的逐利性特征，絕大多數(shù)村鎮(zhèn)銀行并沒(méi)有真正設(shè)在農(nóng)村，而是設(shè)在城市或者城鄉(xiāng)接合部的市鎮(zhèn)，農(nóng)村依然金融供給不足，伴隨而來(lái)的是繁榮的民間借貸。因此，本文認(rèn)為中國(guó)的農(nóng)村金融目前處于現(xiàn)代金融與傳統(tǒng)金融、正規(guī)金融與民間金融并存的二元結(jié)構(gòu)狀態(tài)。

農(nóng)村金融二元化的原因是金融有效供給不足

中國(guó)農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)的特征無(wú)法滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融需求。造成二元金融結(jié)構(gòu)的主要原因是農(nóng)村金融有效供給不足。如果我們分析中國(guó)農(nóng)村金融二元結(jié)構(gòu)形成的原因，直接的認(rèn)識(shí)是農(nóng)村金融供給不足。但是如果進(jìn)行深入剖析，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，實(shí)際上，以農(nóng)村信用社為主力軍的農(nóng)村金融供給與農(nóng)村、農(nóng)民潛在的金融需求之間存在著較大的差異。

一方面，從金融需求看，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要小額、低成本、期限靈活的資金，農(nóng)牧民生產(chǎn)生活需要風(fēng)險(xiǎn)小、收益穩(wěn)定的金融產(chǎn)品，使自己節(jié)余資金能夠保值增值，滿足未來(lái)養(yǎng)老的需求。另一方面，從金融供給看，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱和農(nóng)牧民生產(chǎn)生活水平不高等現(xiàn)實(shí)情況決定著農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)較高、成本較高，導(dǎo)致商業(yè)性金融供給利率高，信貸條件門(mén)檻高，結(jié)果催生了高利貸特征的民間借貸繁榮。這種以商業(yè)性金融為主的金融供給從總量上看供給不足，從結(jié)構(gòu)上看則是有效供給不足。因此，中國(guó)農(nóng)村金融既存在著一般意義上的供給不足，又存在著有效供給不足，這就是中國(guó)農(nóng)村金融的基本特征。

增加有效供給，滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融的需求

一是政府對(duì)農(nóng)村經(jīng)營(yíng)性資金需求給予適度的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼。一邊是農(nóng)村金融高風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)貸款利率很高，另一邊是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)盈利能力不強(qiáng)，很難承擔(dān)較高的資金成本。二者之間的資金成本差額應(yīng)該由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)？顯然，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款的定價(jià)是市場(chǎng)行為，是合理的，沒(méi)有承擔(dān)的義務(wù)。而由農(nóng)戶承擔(dān)，農(nóng)戶有沒(méi)有能力。只能由政府承擔(dān)，政府應(yīng)該研究制定一套機(jī)制，拿出專(zhuān)項(xiàng)資金，補(bǔ)貼農(nóng)村信貸資金成本。

二是通過(guò)機(jī)制建設(shè)引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”。村鎮(zhèn)銀行之所以沒(méi)有真正發(fā)揮服務(wù)三農(nóng)的作用，主要原因是作為經(jīng)營(yíng)主體是否在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下能夠獲取利潤(rùn)。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)現(xiàn)有的情況很難實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，因此，政府應(yīng)該通過(guò)補(bǔ)貼、獎(jiǎng)勵(lì)的方式引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行服務(wù)“三農(nóng)”。

綜上所述，在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)處于弱勢(shì)地位，很難吸引商業(yè)金融為其發(fā)展提供服務(wù)。政府必須發(fā)揮積極作用，扶持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，扶持農(nóng)村金融，最終實(shí)現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與農(nóng)村金融發(fā)展的良性循環(huán)。

責(zé)任編輯：楊再梅