雷立鈞

改革開放30多年來，中國金融業(yè)發(fā)展取得了巨大成就，基本上形成了以銀行為主體的間接金融市場和以資本市場為主體的直接金融市場并存的現(xiàn)代金融體系。在以銀行為主體的間接金融市場中，基本上形成了大型商業(yè)銀行、全國股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社（包括農(nóng)村商業(yè)銀行）并存的銀行體系。這一金融體系的主要特征是服務(wù)城市經(jīng)濟(jì)有余，服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)不足。這是中國金融發(fā)展面臨的突出問題。如何發(fā)展農(nóng)村金融，更好地服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、農(nóng)牧民生產(chǎn)生活，進(jìn)入21世紀(jì)以來，中央政府進(jìn)行了一系列的探索，村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)如雨后春筍般出現(xiàn)。但是，由于種種原因，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的功能有限，并未達(dá)到預(yù)期的改革目標(biāo)。問題出在哪里？該如何解決？本文將做初步的探討。

中國農(nóng)村金融的特點(diǎn)是二元金融

改革開放以來，為適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)，工農(nóng)中建四大國有銀行逐步退出農(nóng)村金融市場，農(nóng)村信用社成為我國農(nóng)村金融的主力軍。面對廣大的農(nóng)村市場，農(nóng)村信用社有限的金融供給顯然無法滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對金融的需求。針對這一現(xiàn)實(shí)，中央深化農(nóng)村金融改革，積極推進(jìn)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)建設(shè)，2007年，以四川儀隴村鎮(zhèn)銀行為標(biāo)志的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)——村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)，試圖增加金融供給，滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)牧民生產(chǎn)生活的金融需求。但是，現(xiàn)實(shí)情況是，由于金融的逐利性特征，絕大多數(shù)村鎮(zhèn)銀行并沒有真正設(shè)在農(nóng)村，而是設(shè)在城市或者城鄉(xiāng)接合部的市鎮(zhèn)，農(nóng)村依然金融供給不足，伴隨而來的是繁榮的民間借貸。因此，本文認(rèn)為中國的農(nóng)村金融目前處于現(xiàn)代金融與傳統(tǒng)金融、正規(guī)金融與民間金融并存的二元結(jié)構(gòu)狀態(tài)。

農(nóng)村金融二元化的原因是金融有效供給不足

中國農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)的特征無法滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融需求。造成二元金融結(jié)構(gòu)的主要原因是農(nóng)村金融有效供給不足。如果我們分析中國農(nóng)村金融二元結(jié)構(gòu)形成的原因，直接的認(rèn)識是農(nóng)村金融供給不足。但是如果進(jìn)行深入剖析，我們會發(fā)現(xiàn)，實(shí)際上，以農(nóng)村信用社為主力軍的農(nóng)村金融供給與農(nóng)村、農(nóng)民潛在的金融需求之間存在著較大的差異。

一方面，從金融需求看，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要小額、低成本、期限靈活的資金，農(nóng)牧民生產(chǎn)生活需要風(fēng)險(xiǎn)小、收益穩(wěn)定的金融產(chǎn)品，使自己節(jié)余資金能夠保值增值，滿足未來養(yǎng)老的需求。另一方面，從金融供給看，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱和農(nóng)牧民生產(chǎn)生活水平不高等現(xiàn)實(shí)情況決定著農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)較高、成本較高，導(dǎo)致商業(yè)性金融供給利率高，信貸條件門檻高，結(jié)果催生了高利貸特征的民間借貸繁榮。這種以商業(yè)性金融為主的金融供給從總量上看供給不足，從結(jié)構(gòu)上看則是有效供給不足。因此，中國農(nóng)村金融既存在著一般意義上的供給不足，又存在著有效供給不足，這就是中國農(nóng)村金融的基本特征。

增加有效供給，滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對金融的需求

一是政府對農(nóng)村經(jīng)營性資金需求給予適度的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼。一邊是農(nóng)村金融高風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)貸款利率很高，另一邊是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)盈利能力不強(qiáng)，很難承擔(dān)較高的資金成本。二者之間的資金成本差額應(yīng)該由誰來承擔(dān)？顯然，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)對貸款的定價(jià)是市場行為，是合理的，沒有承擔(dān)的義務(wù)。而由農(nóng)戶承擔(dān)，農(nóng)戶有沒有能力。只能由政府承擔(dān)，政府應(yīng)該研究制定一套機(jī)制，拿出專項(xiàng)資金，補(bǔ)貼農(nóng)村信貸資金成本。

二是通過機(jī)制建設(shè)引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”。村鎮(zhèn)銀行之所以沒有真正發(fā)揮服務(wù)三農(nóng)的作用，主要原因是作為經(jīng)營主體是否在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下能夠獲取利潤。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)現(xiàn)有的情況很難實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)，因此，政府應(yīng)該通過補(bǔ)貼、獎勵的方式引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行服務(wù)“三農(nóng)”。

綜上所述，在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)體系中，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)處于弱勢地位，很難吸引商業(yè)金融為其發(fā)展提供服務(wù)。政府必須發(fā)揮積極作用，扶持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，扶持農(nóng)村金融，最終實(shí)現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與農(nóng)村金融發(fā)展的良性循環(huán)。

責(zé)任編輯：楊再梅