周政華

在巴西里約熱內(nèi)盧郊區(qū)希亞斯公爵城里，有一座占地超過一萬平方米的中國城，里面銷售的商品，從手機(jī)、文具到箱包飾品，幾乎全都來自萬里之外的中國。如果不是耳邊此起彼伏響起的葡萄牙語，身處其中的游客，常常會誤以為到的是浙江義烏小商品市場。

商務(wù)部最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，僅今年上半年，中國對拉美的投資就已經(jīng)超過90億美元。十多年來，幾乎每年都有超過100億美元的中國資金涌入拉美。從2000年到2013年，中國與拉美雙邊貿(mào)易額增長了21倍之多，成為全球增長最快的雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系之一。

百年來，拉美一直被視為美國后院、歐洲投資者的天堂，如今又迎來另一撥來自太平洋彼岸黃皮膚、黑眼睛的商業(yè)冒險(xiǎn)者。除了國有經(jīng)濟(jì)都占據(jù)主導(dǎo)成分之外，拉美與中國，這兩塊地球上相距最遙遠(yuǎn)的大陸，幾乎沒有多少共同之處。但是在過去十多年里，一段跨越太平洋的經(jīng)貿(mào)關(guān)系，卻在悄無聲息地滋長著。

國企民企一起上

董明星，時(shí)任華為阿根廷代表處副總經(jīng)理，2000年初到拉美時(shí)，中國商品在當(dāng)?shù)厝丝磥砭褪恰百|(zhì)次價(jià)廉”的代名詞。當(dāng)時(shí)，想約見一個(gè)客戶都很困難，好不容易見了面，對方又不相信中國公司能造出那么多高科技的電信設(shè)備。

華為不得不動(dòng)了許多腦筋，一方面邀請阿根廷的客戶去中國的總公司參觀，或者到華為已經(jīng)擁有相當(dāng)銷售規(guī)模的南美一些周邊國家看看，比如華為在巴西的交換機(jī)運(yùn)行情況。后來，為了讓客戶對產(chǎn)品有直觀的感受，華為還把機(jī)器運(yùn)到阿根廷，現(xiàn)場測試給他們看。

兩年后，華為在阿根廷賣出了第一臺交換機(jī)。幾年后，華為創(chuàng)始人任正非視察阿根廷分公司，當(dāng)?shù)仉娦胚\(yùn)營商就曾問他：“華為能在阿根廷待多久？”任正非回答：“至少50年，而且我的想法是永遠(yuǎn)待下去。”

如今，阿根廷電信公司已經(jīng)離不開華為。華為向《中國新聞周刊》記者提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，華為阿根廷代表處雇用了近500名員工，其中七成為當(dāng)?shù)厝?，華為的產(chǎn)品和服務(wù)已經(jīng)覆蓋1000萬用戶，占阿根廷全國人口的1/4，華為也成為阿根廷三大主流電信運(yùn)營商最主要的設(shè)備供應(yīng)者。

與民企點(diǎn)滴遞進(jìn)不同，國企一開始便是大手筆投資。

2010年底，國家電網(wǎng)斥資近十億美元，在巴西新建7條輸電線路，并由此獲得逾3000公里輸電線的30年經(jīng)營特許權(quán)，不久又收購了巴西圣曼努埃爾和伊陶卡拉的水力發(fā)電項(xiàng)目，以及貝盧蒙蒂電力項(xiàng)目。

這是國家電網(wǎng)自2007年實(shí)施走出去戰(zhàn)略之后，在亞洲以外地區(qū)斬獲的首張大訂單。國家電網(wǎng)盡管掌握著中國近80%的輸電份額，但近年來卻努力向跨國能源投資公司轉(zhuǎn)型。國家電網(wǎng)巴西分公司總經(jīng)理蔡鴻賢近期宣布將在2015年，對巴西投資100億美元。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2005年至2014年上半年間，中國對拉美總投資額將近900億美元，其中65%以上來自中央國有企業(yè)，按照投資額度大小排名，前十大企業(yè)依次是中石化、中鐵工、中石油、中化、國家電網(wǎng)、中國機(jī)械、五礦、中海油、中鋁、中鐵建。

美洲對話研究中心中國與拉美項(xiàng)目主管瑪格麗特·邁爾斯對《中國新聞周刊》記者表示，在拉美，中國公司是拉美兼并收購的積極參與者，善于利用被收購公司的網(wǎng)絡(luò)和專業(yè)技能，融入當(dāng)?shù)氐馁Y源供應(yīng)鏈。

中國企業(yè)在拉美掀起的投資高潮，很大程度上是緣于填補(bǔ)了美國和歐盟投資空白。

由于歐債危機(jī)和經(jīng)濟(jì)增長乏力，原先拉美地區(qū)最大的投資來源地歐盟企業(yè)，開始放棄它們在拉美的一些非核心業(yè)務(wù)，幾年來，超過20家歐盟企業(yè)拋售了300多億美元的資產(chǎn)，而中國企業(yè)則趁機(jī)填補(bǔ)了這一投資真空。

此外，由于近年來，美國的外交政策重心逐步側(cè)重亞洲和中東，導(dǎo)致美國在拉美影響力下降，經(jīng)貿(mào)關(guān)系也隨即轉(zhuǎn)冷。美國對拉美的進(jìn)出口額雙雙下跌，其中進(jìn)口額度同比減少了16個(gè)百分點(diǎn)。

美國能源信息署去年的報(bào)告稱，在過去的10年間，美國從墨西哥進(jìn)口原油量已經(jīng)下降47%。近兩年來，巴西石油對美出口銳減60%。2013年，委內(nèi)瑞拉最大的能源國企委內(nèi)瑞拉石油公司對亞洲原油出口量史上首次超過了北美，委內(nèi)瑞拉成為中國第四大石油供應(yīng)國。

從趨勢上看，過去10年拉美與美國的貿(mào)易額不斷減少，與歐盟基本持平，而與中國的貿(mào)易則呈現(xiàn)出顯著增長。拉美經(jīng)濟(jì)委員會預(yù)測到2020年，中國會超過歐盟在該地區(qū)貿(mào)易中的地位，并縮小與美國之間的差距。

更為重要的內(nèi)因還在于，隨著中國經(jīng)濟(jì)規(guī)模的不斷膨脹，其投資海外的需求愈發(fā)強(qiáng)烈。從2002年到2012年，中國對外直接投資（ODI）占全球外國直接投資額（FDI）的比重增長了33倍，尤其是2008年至2012年，中國對外直接投資連年增長，該比重又增長了3倍。

在中國社科院拉丁美洲研究所研究員張森根看來，中國對外直接投資存量僅占全球投資存量的2.16%，這與中國世界第二大經(jīng)濟(jì)體的體量相差甚遠(yuǎn)（中國GDP為全球總量10%），中國對外投資還需翻番才能與中國當(dāng)前的世界經(jīng)濟(jì)地位相匹配。

能源礦產(chǎn)最受關(guān)注

中國在拉美投資的迅速擴(kuò)張，還得益于兩地之間經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的互補(bǔ)性。目前，中國從南美洲主要進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品和自然資源，南美洲則需從中國進(jìn)口計(jì)算機(jī)與通訊技術(shù)產(chǎn)品、紡織品、服裝、空調(diào)等商品。

拉美自然資源儲備豐富，巴西是世界最大鐵礦砂生產(chǎn)國和出口國，智利是全球最大的銅礦生產(chǎn)國和出口國，委內(nèi)瑞拉和墨西哥均為世界前十位石油儲量國和生產(chǎn)國。而中國作為“全球工廠”，需要穩(wěn)定的能源和資源供應(yīng)。

正因?yàn)槿绱?，根?jù)聯(lián)合國拉美及加勒比經(jīng)濟(jì)委員會的統(tǒng)計(jì)，該地區(qū)92%的中國投資主要是石油與天然氣。在2002到2008年間的12起中國公司在南美洲的并購案中，有10起是有關(guān)原材料及能源的。

早在2005年，中國曾與巴西達(dá)成了“工程換能源”協(xié)議，中國負(fù)責(zé)對巴西的一處港口進(jìn)行投資建設(shè)，投資額為10億美元；而巴西作為回報(bào)，將向中國提供等值的石油等原材料。

后來，中國與委內(nèi)瑞拉又開創(chuàng)了“貸款換石油”的模式。2013年委內(nèi)瑞拉探明石油儲量位居世界第一位。今年7月，中國國家主席習(xí)近平和委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)尼古拉斯·馬杜羅簽署一項(xiàng)協(xié)議，其中就承諾中國將提供40億美元的資金，而委內(nèi)瑞拉將以每天新增10萬桶原油供應(yīng)作為回報(bào)。

2013年，委內(nèi)瑞拉對中國的石油日出口量達(dá)62.6萬桶，其中近半數(shù)用于償還貸款。委內(nèi)瑞拉官員表示，他們計(jì)劃到2016年把日出口量增加到100萬桶。自2008年以來，中國與委內(nèi)瑞拉進(jìn)行了超過400億美元的貸款換石油合作項(xiàng)目。

截至目前，中石油、中石化、中海油、中化集團(tuán)在委內(nèi)瑞拉、秘魯、厄瓜多爾和哥斯達(dá)黎加等國均有能源合作項(xiàng)目。今年上半年，中國石油拉美公司生產(chǎn)原油665.7萬噸，相當(dāng)于同期大慶油田產(chǎn)量的三分之一。在阿根廷，中國海洋石油總公司已經(jīng)是僅次于該國國有的YPF集團(tuán)的第二大石油企業(yè)。

根據(jù)匯豐銀行的統(tǒng)計(jì)，截至2013年底，中國銀行業(yè)在拉美已投放850億美元貸款，主要集中于拉美地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施、能源、礦產(chǎn)三大產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，其中基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域獲得的貸款額度超過了半數(shù)。中國的貸款對象相對集中，有超過90%的資金流向了委內(nèi)瑞拉、巴西、阿根廷、厄瓜多爾四個(gè)國家，其中，委內(nèi)瑞拉一國占了中國在拉美地區(qū)貸款45%的份額。

一位參與過對拉美貸款的國有大行人員告訴《中國新聞周刊》記者，中國進(jìn)出口銀行的貸款利率有時(shí)候會比美國進(jìn)出口銀行還要低。但貸款約束條件往往比世界銀行還要嚴(yán)格，盡管不會附加政治條件，但往往會借機(jī)推動(dòng)簽署一攬子的機(jī)械裝備采購和石油采購合同。此外，中方貸款盡管也會涉及一系列環(huán)保準(zhǔn)則，但其在執(zhí)行中卻要比西方同行寬松靈活

作為全球第一大鐵礦，淡水河谷公司出產(chǎn)了全巴西八成的鐵礦石，2010年前后，該公司超過65%的鐵礦石都運(yùn)往了中國。此后這一比例盡管有所下滑，但中國買家每年仍然采購了其近一半的鐵礦石。

今天，中國進(jìn)口的約十分之一石油、四分之一鐵礦、三分之一銅礦、二分之一大豆都來自拉美地區(qū)。中國需求已經(jīng)直接影響到整個(gè)拉美地區(qū)的大宗商品價(jià)格。

全球最大鐵礦石廠商淡水河谷2014年一季度財(cái)報(bào)顯示，其凈利潤同比下降19%，主要由于中國經(jīng)濟(jì)增長速度放緩，導(dǎo)致鐵礦石價(jià)格大幅下跌，該季度淡水河谷的鐵礦石平均售價(jià)創(chuàng)下自2010年初以來的最低水平。

與此同時(shí)，隨著民眾的生活水平大增，飲食結(jié)構(gòu)升級，中國越發(fā)成為拉美農(nóng)牧產(chǎn)品的最主要目標(biāo)市場。目前，中國已成為巴西和阿根廷大豆的第一大買主，也是拉美肉類、魚粉、水果、葡萄酒和豆油的最有潛力市場。

過去十年間，秘魯在歷史上首次經(jīng)歷了年均GDP超過6%的高速增長，這也是同期整個(gè)拉美地區(qū)最高的發(fā)展紀(jì)錄。匯豐銀行在2014年初發(fā)布的報(bào)告稱，中國企業(yè)作為秘魯?shù)V業(yè)最大投資者，不僅為該國經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了最多的貢獻(xiàn)，也成為秘魯GDP增長的主要推動(dòng)力。

中國前駐厄瓜多爾、智利及古巴大使劉玉琴認(rèn)為，中國需要拉美的原材料、農(nóng)產(chǎn)品等，而拉美需要中國的投資。隨著中國內(nèi)需市場規(guī)模越來越大，拉美向中國出口將持續(xù)增長。

匯豐銀行拉美地區(qū)首席分析師本·萊德對《中國新聞周刊》記者表示，未來，中國企業(yè)在汽車、農(nóng)業(yè)、裝備制造等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域掀起新的投資熱潮。

今年7月，國家主席習(xí)近平訪問拉美時(shí)，百度巴西葡語版搜索引擎初次運(yùn)行、中興簽署打造巴西托坎廷斯州數(shù)字城市協(xié)議、華為與巴西簽訂云計(jì)算和大數(shù)據(jù)技術(shù)協(xié)議，雙方面向未來的合作正刮起一股“科技旋風(fēng)”。

老朋友有了新問題

從2013年開始，中拉雙邊貿(mào)易遭遇“增長斷崖”，增速猛降至個(gè)位數(shù)。這背后既有中國經(jīng)濟(jì)放緩、需求下滑的因素，更重要的還是結(jié)構(gòu)性問題。在中國現(xiàn)代國際關(guān)系研究院拉美研究所主任助理孫巖峰向《中國新聞周刊》記者表示，傳統(tǒng)的貿(mào)易拉動(dòng)型經(jīng)貿(mào)合作已經(jīng)無法滿足當(dāng)前中拉整體關(guān)系的需求。

部分拉美學(xué)者也提出，拉美對中國出口產(chǎn)品中 80%屬于原材料，而中國向拉美出口產(chǎn)品中工業(yè)制成品占多數(shù)，中國拉美關(guān)系越來越向“南北關(guān)系”轉(zhuǎn)化，顯示拉美國家希望改變當(dāng)前中國-拉美貿(mào)易結(jié)構(gòu)的愿望。

這并非拉美經(jīng)濟(jì)民族主義的首次抬頭。事實(shí)上，由于許多拉美國家深受民眾主義、資源民族主義影響，大家族、壟斷企業(yè)及各種利益集團(tuán)也相當(dāng)有勢力，導(dǎo)致其經(jīng)濟(jì)政策經(jīng)常發(fā)生較大變動(dòng)。

2005年中石油和中石化曾斥資14.2億美元收購了厄瓜多爾的一個(gè)石油項(xiàng)目，2007年，該國突然以“總統(tǒng)令”方式將中方公司額外收入的99%收歸國有，使得中國企業(yè)損失慘重。2009年，厄瓜多爾新總統(tǒng)科雷亞上任之后，宣布所有礦產(chǎn)資源都是國家的財(cái)富，投資環(huán)境進(jìn)一步惡化。

上世紀(jì)90年代新自由主義改革浪潮受挫之后，委內(nèi)瑞拉、玻利維亞、厄瓜多爾的左翼政府上臺執(zhí)政，隨即展開一場國有化運(yùn)動(dòng)，并導(dǎo)致許多西方公司被迫相繼撤出。由于中國市場需求巨大并提供了雙方更容易接受的政府間合作模式，因而一些中國企業(yè)將大額資金投向上述資源富集的國家。

2013年3月，委內(nèi)瑞拉原總統(tǒng)查韋斯去世當(dāng)天，國際能源署便發(fā)布預(yù)警報(bào)告稱，中國在委內(nèi)瑞拉的原油生產(chǎn)以及從該國進(jìn)口原油將遭遇困難。在孫巖峰看來，左翼政權(quán)國家政治形勢容易發(fā)生突變，右翼國家和加勒比地區(qū)國家又與美國有著特殊的政治關(guān)系，因而中國投資拉美的政治風(fēng)險(xiǎn)不可忽視。

政局不穩(wěn)導(dǎo)致在拉美的投資項(xiàng)目常常會打水漂。

上世紀(jì)80年代，秘魯啟動(dòng)修建一條全長800公里的油氣管道，途經(jīng)秘魯東南部的亞馬孫雨林，越過安第斯山脈，最后達(dá)到太平洋沿岸。但直到2004年底，這條管道才全部竣工，前后歷時(shí)二十多年，其原因并非在于工程難度大，而是秘魯政局的搖擺不定所致。

2002年，委內(nèi)瑞拉國家石油公司曾經(jīng)與荷蘭殼牌石油公司和日本三菱公司就開發(fā)馬利斯卡爾蘇克雷液化天然氣項(xiàng)目達(dá)成協(xié)議。但后來由于委國內(nèi)發(fā)生未遂政變，這項(xiàng)論證時(shí)間長達(dá)20年、總投資20億美元的項(xiàng)目最終擱淺。

中國企業(yè)投資最多的礦產(chǎn)開采領(lǐng)域，也是麻煩不斷。

2005年，中國五礦集團(tuán)曾與智利國家銅業(yè)公司簽訂協(xié)議，首期投資了5.5億美元，以協(xié)議價(jià)格購買銅礦石，后來在收購該公司Gabriela Mistral銅礦49%股權(quán)時(shí)，卻因工會反對而流產(chǎn)。2012年，經(jīng)過兩年談判后，武鋼放棄了50億美元與巴西MMX聯(lián)合建廠計(jì)劃，不久中國五礦以70億美元收購加拿大Noranda公司受阻。

由于投資拉美的中國企業(yè)仍以央企為主，其國有性質(zhì)容易被貼上紅色標(biāo)簽，常常被其他國家認(rèn)為是非完全市場行為和國家意志，這也成了中國國有企業(yè)一個(gè)越來越明顯的掣肘因素。

2011年12月，阿根廷政府出于對中國國有企業(yè)購買該國土地的擔(dān)心，出臺了限制外資大規(guī)模購買本國土地的法律。此前，巴西政府也出臺了新政，禁止外國人、外國企業(yè)及外資控股的巴西企業(yè)購買或并購擁有土地所有權(quán)的巴西企業(yè)。

近年來，阿根廷、巴西、墨西哥等國為了保護(hù)本土產(chǎn)業(yè)，對中國頻頻動(dòng)用貿(mào)易保護(hù)主義措施，其稅收及市場政策多變也增加了中國企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

中國出口信保公司第二營業(yè)部副總經(jīng)理吳妍對《中國新聞周刊》記者表示，投資者進(jìn)入拉美，應(yīng)該盡量采用合資形式，以取得一定的合理身份，可以使投資方分擔(dān)一部分的投資風(fēng)險(xiǎn)，對資源開發(fā)類比較敏感的投資，可以通過產(chǎn)品分成獲得收益，如果投資主體具有品牌、技術(shù)、管理優(yōu)勢也可以采取特許經(jīng)營的形式，避免投資風(fēng)險(xiǎn)。