何亞非

中國經過三十多年改革開放，已經成為全球第二大經濟體和最大貨物貿易國，但在國際貨幣體系中還不是大國。雖然近幾年人民幣清算額和貿易結算比例都在迅速增加，人民幣國際化步伐也在加快，但總體上依然受制于美元主導的全球金融體系。

近年來，中國金融外交的最大手筆當屬作為發(fā)展中大國在二十國集團峰會中的表現。中國借此進入全球經濟治理核心圈，話語權不斷擴大。

在國際金融領域，中國這些年力推兩大舉措：一是不斷擴大雙邊貨幣互換的范圍和規(guī)模。截至2014年5月底，已與23個國家和地區(qū)簽訂本幣互換協(xié)議，金額達2.567萬億元。二是籌建亞洲基礎設施投資銀行和金磚國家開發(fā)銀行，向本地區(qū)和其他發(fā)展中國家的經濟建設提供資金支持。中國所倡議的主張，還包括作為最大出資方建立區(qū)域外匯儲備庫、成立上海合作組織開發(fā)銀行等。

2008年的金融危機凸現了以美元為主要儲備貨幣的國際貨幣體系的嚴重缺陷，同時以華盛頓模式為主導的全球經濟治理體系也在危機中信譽掃地。廣大發(fā)展中國家迫切希望改革全球經濟治理體系，特別是全球貨幣體系。二十國集團峰會機制近幾年為此做了有益嘗試，但是二十國集團就改革國際貨幣基金組織和世界銀行份額和投票權所作的決定，卻因美國國會不批準而停滯不前。

作為當今全球經濟增長最快的地區(qū)，亞洲特別是東亞金融體系與美元“捆綁”在一起，匯率、資金風險依舊。亞洲國家建立自己的金融圈，以規(guī)避風險，保持亞洲經濟和金融穩(wěn)定，已成為地區(qū)多數國家的共識。中國作為亞洲大國，國際金融危機后金融外交腳步加快。

籌建亞基行

先來看由中國倡議、正在籌建中的亞洲基礎設施投資銀行。

除中國、日本、韓國、新加坡等國外，亞洲基礎設施狀況滯后于其他地區(qū)。據亞洲開發(fā)銀行預計，到2020年，亞洲經濟體基礎設施投資需要8萬億美元。目前亞洲開發(fā)銀行每年基礎設施項目貸款僅為100億美元。

目前，日本和美國是亞行的最大股東，分別持股15.7%、15.6%。1966年成立后，亞行一直由日本人擔任行長。雖然中國2010年已超過日本成為全球第二大經濟體，但中國在亞行的股份僅5.5%，與中國經濟體量根本不相稱。

中國籌建亞洲基礎設施銀行（簡稱亞基行）已取得實質性進展。據了解，亞洲基礎設施銀行資本金有可能從最初建議的500億美元提高到1000億，這將與亞洲開發(fā)銀行1650億美元的資金規(guī)模相差無幾。但各方尚未達成一致。亞基行資金將用于亞洲地區(qū)的基礎設施建設，重點項目可能包括連接亞歐的新絲綢之路。目前有包括一些中東國家在內的22個亞洲國家對此表示了濃厚興趣。中國已與東南亞、中東、歐洲國家及澳大利亞等深入探討，并與美國、日本和印度接觸。

值得注意的是，美國為維護在亞洲的經濟和美元主導地位，已向韓國施壓，要求韓國不參與。據韓國《中央日報》報道，美國政府為韓國加入亞洲基礎設施投資銀行“踩了剎車”，聲稱如韓國加入亞基行，韓美友邦互信將受影響?；诋斍爸腥贞P系嚴重惡化，日本自然不會支持亞基行的落實?？磥?，亞洲地緣政治形勢惡化已經影響到亞洲金融合作的開展了。

金磚國家開發(fā)銀行的意義

7月中旬，金磚國家在巴西舉行峰會，各方高度期盼的金磚國家開發(fā)銀行將成為現實，總部很可能設在上海。

眾所周知，美聯(lián)儲、華爾街、國際貨幣基金組織等都是美元霸權的組成部分，發(fā)展中國家想改變全球金融格局，需要突破制度障礙，以制衡美元霸權。金磚國家建立外匯應急安排和開發(fā)銀行，對于積極參與全球金融治理，推動國際金融體系改革，有深遠的現實和歷史意義。

首先，可以在國際結算中推動人民幣、盧布等金磚國家貨幣國際化，減少對美元、歐元的依賴，有助于金磚國家抵抗西方國家債務貨幣化、損害債權國利益。

2003至2011年，中國和金磚國家貿易額從365億美元增長到2828億美元。2008年起，中國是印度第一大貿易伙伴，印度是中國在南亞的最大市場。2009年中國成為巴西第一大貿易伙伴，巴西是中國第十大貿易伙伴。2010年中國成為俄羅斯第三大貿易伙伴。2009年南非成為中國在非洲的第二大貿易伙伴，中國是南非第一大貿易伙伴。

如此龐大且日益擴大的內部市場使金磚國家認識到，金融危機和歐債危機使美元匯率頻繁波動，不斷貶值，金磚國家有必要選擇更安全的貿易結算方式，以化解美元作為單一結算貨幣的巨大風險。

第二，近年來西方經濟大幅衰退，消費需求下降，使金磚國家出口導向性經濟面臨轉型挑戰(zhàn)，開展實體經濟合作、拉動內需成為經濟發(fā)展新引擎。金磚國家銀行在本幣支付和出口信貸上將有助于實現經濟轉型，為擴大貿易合作保駕護航。

第三，為金磚國家基礎設施投資提供資金。巴西石油儲備在邊遠鄉(xiāng)村較多，基礎設施落后阻礙石油出口的擴大。印度人口全球第二，但低廉勞動力因基礎設施落后而無法充分利用，外國直接投資長期低迷。俄羅斯遠東大開發(fā)計劃有賴于將能源運往中國、印度、韓國和日本。金磚國家銀行將為巴西、印度和俄羅斯在上述領域提供資金支持。

第四，2011年底金磚五國證券交易所在南非成立證券交易所合作聯(lián)盟，并在彼此市場掛牌買賣，標志金磚國家資本合作開始起步。金磚國家大多是重要外匯儲備國，但其國際金融市場影響力與實體經濟規(guī)模嚴重錯配。建立金磚國家開發(fā)銀行對推動金磚國家金融制度國際化，改變本幣交易信任度和結算多元化，意義重大。

清邁倡議

近年來，全球經濟和貿易區(qū)域化、集團化日趨普遍，金融、貨幣領域出現“貨幣互換網絡”新趨勢，各國貨幣互換熱情不減。

一方面原因是，全球金融危機陰影不散，各國金融嚴重依賴作為國際儲備貨幣的美元，許多國家的中央銀行紛紛尋求貨幣互換的“避風港”，希望借此減少對美元的依賴。