作為目前世界上最成熟的金融市場(chǎng)，以及世界上最活躍的創(chuàng)業(yè)市場(chǎng)的美國，其互聯(lián)網(wǎng)金融的玩法早已超越不少人的想象。

細(xì)分美國當(dāng)下時(shí)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，大致可以分為P2P網(wǎng)貸、眾籌、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機(jī)構(gòu)等多個(gè)模式。在每個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，又不斷涌現(xiàn)無數(shù)細(xì)分的新模式和新玩法，比如眾籌就有股權(quán)眾籌、實(shí)物眾籌、公益眾籌、債權(quán)眾籌等多種模式。而P2P網(wǎng)貸現(xiàn)在又衍生出很多P2C、P2B等新名詞。與此同時(shí)，每種模式又有各種創(chuàng)新及演進(jìn)。

P2P的那些事兒

以較火熱的題材P2P為例，P2P平臺(tái)在美國誕生8年來，Prosper和Lending Club兩家企業(yè)嶄露頭角。Lending Club更是已經(jīng)成為全球最大的P2P平臺(tái)。8月27日，Lending Club正式向SEC提交了招股文件，它或許將成為全球首家上市P2P企業(yè)。

如今，美國P2P行業(yè)的發(fā)展被業(yè)界視為典范。其誕生初期恰逢Web 2.0的興起和2008年金融危機(jī)，前者提供了P2P借貸產(chǎn)生的可能性，后者則是P2P借貸成長(zhǎng)的助推器。Web1.0的模式將用戶視為被動(dòng)的信息接收者，而Web2.0則允許用戶參與其中，并且創(chuàng)造內(nèi)容。

2012年開始，P2P平臺(tái)對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者的吸引力得到了很大提升，因?yàn)槟菚r(shí)P2P平臺(tái)已經(jīng)積累了大量的數(shù)據(jù)可以證明它們良好的運(yùn)營(yíng)情況。

為了吸引機(jī)構(gòu)投資者，Lending Club設(shè)立了全資子公司LC Advisor，接受機(jī)構(gòu)投資者的投資，每筆最低額度為10萬美元，2012年提高到了50萬美元。LC Advisor為投資者提供了兩個(gè)基金，The Broad Based Consumer Credit Fund投資于所有等級(jí)的貸款，而The Conservative Consumer Credit Fund（CCF）則是只投資于信用評(píng)級(jí)為A和B的貸款。

Prosper也做了很多努力去吸引機(jī)構(gòu)投資者。在2011年年中，一個(gè)機(jī)構(gòu)投資者公開宣稱，將在未來數(shù)年間在Prosper上投資1.5億美元，這是迄今為止P2P借貸平臺(tái)披露的最大一筆投資。2013年初，Prosper聘請(qǐng)了富國銀行前執(zhí)行董事和美林證券的全球銷售總監(jiān)Ron Suber作為Prosper全球機(jī)構(gòu)銷售總監(jiān)，進(jìn)一步體現(xiàn)了Prosper吸引機(jī)構(gòu)投資者資金的努力。

房地產(chǎn)眾籌成資本新寵

縱使在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的當(dāng)今，不論是多小的地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，都需要通過富豪或者私募基金完成籌資。

而初創(chuàng)企業(yè)房地產(chǎn)眾籌網(wǎng)站Fundrise的成立卻有望打破這一格局。Fundrise是一家通過向個(gè)人投資者募集資金投資商業(yè)地產(chǎn)的網(wǎng)站，它允許個(gè)人投資者以最少100美元投資入股。目前該網(wǎng)站已經(jīng)吸引了300個(gè)開發(fā)商注冊(cè)，房地產(chǎn)眾籌正在成為一個(gè)重要的融資模式。

在房地產(chǎn)投資領(lǐng)域有兩大問題需要解決：一是過去的商業(yè)地產(chǎn)的主要投資者——私募股權(quán)并不了解社區(qū)居民的真正需求，建的項(xiàng)目常常與需求不匹配;二是各類中間商的存在會(huì)削減投資者的收益。

因此Fundrise的運(yùn)作模式是：開發(fā)商可以在Fundrise上列出酒店、公寓等地產(chǎn)項(xiàng)目，投資者可以按需購買地產(chǎn)項(xiàng)目中的份額，投資規(guī)模從100美元起步。按照投資占比，投資人可以從地產(chǎn)出售所得收入中獲利，也可以拿到一定比例的房屋租金收入。目前網(wǎng)站上的項(xiàng)目可以讓每位投資人平均得到12%～14%的收益，這在美國還是相當(dāng)有吸引力的。

今年5月，F(xiàn)undrise宣布其首輪融資金額超過3100萬美元。兆華斯坦地產(chǎn)公司（Silverstein Properties）首席執(zhí)行官M(fèi)artin Burger和首席投資官Tal Kerret，同Ackman-Ziff地產(chǎn)集團(tuán)均是A輪投資者的成員，3100萬美元的資本使得Fundrise一舉成為業(yè)內(nèi)資金最為充足的創(chuàng)業(yè)公司。

社交金融引發(fā)風(fēng)潮

正當(dāng)社交網(wǎng)絡(luò)將觸角衍生到整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)中時(shí)，由金融創(chuàng)新延伸出的“社交金融”概念浮出水面。社交金融與大數(shù)據(jù)金融的結(jié)合，一批概念平臺(tái)悄然試水“社交金融”模式。

Rally.org當(dāng)屬其中的先行者。這個(gè)社會(huì)化募資平臺(tái)已經(jīng)完成數(shù)輪融資。這個(gè)平臺(tái)通過社會(huì)化募資模式幫助人們實(shí)現(xiàn)自己的夢(mèng)想。任何個(gè)人或者組織團(tuán)體都可以在這里分享自己的故事和夢(mèng)想，然后從社區(qū)獲得募資。其內(nèi)涵是以投融資活動(dòng)為主，基于金融平臺(tái)植入社交網(wǎng)絡(luò)。另外一種社交金融的嘗試是為生活提供金融服務(wù)，此類大多是基于社交網(wǎng)絡(luò)提供金融服務(wù)，微信錢包、支付寶錢包都屬于這一范疇。

2014年，F(xiàn)acebook開始加快進(jìn)軍社交金融領(lǐng)域的步伐。4月中旬，F(xiàn)acebook向監(jiān)管部門提交相關(guān)申請(qǐng)。在申請(qǐng)批準(zhǔn)后，F(xiàn)acebook將允許用戶把錢存放在Facebook的賬戶里，并用來與其他人交換或進(jìn)行支付。這一應(yīng)用即是屬于基于其社交網(wǎng)絡(luò)為用戶提供金融服務(wù)的嘗試。一向作為社交網(wǎng)絡(luò)發(fā)展風(fēng)向標(biāo)的Facebook或能再次引領(lǐng)業(yè)內(nèi)潮流。

大數(shù)據(jù)金融與征信“合體”

個(gè)人信用評(píng)估是信貸業(yè)務(wù)得以發(fā)展的基礎(chǔ)。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)開始不斷滲透到傳統(tǒng)金融服務(wù)時(shí)，如何用更好的方法來對(duì)信貸申請(qǐng)人進(jìn)行全面評(píng)估正在成為值得探索的創(chuàng)業(yè)方向。在這方面，用大數(shù)據(jù)玩轉(zhuǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融，兩者將碰撞出出人意料的火花。

去年，洛杉磯的ZestFinance在C輪融資中獲得了2000萬美元資金。此輪融資后，ZestFinance的總資本達(dá)到1.12億美元。

ZestFinance是由谷歌的前 CIO道格拉斯·梅里爾和原第一資本公司（Capital One）的高級(jí)信貸員肖恩？布德所創(chuàng)立。

從本質(zhì)上講，ZestFinance是一家數(shù)學(xué)企業(yè)，它精通于數(shù)據(jù)計(jì)算、分析和邏輯。梅里爾麾下的65人團(tuán)隊(duì)，大部分是數(shù)據(jù)科學(xué)家，他們開發(fā)了10個(gè)基于學(xué)習(xí)機(jī)器的分析模型，對(duì)每位信貸申請(qǐng)人的超過1萬條原始信息數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并得出超過7萬個(gè)可對(duì)其行為做出測(cè)量的指標(biāo)，而這一過程在5秒鐘內(nèi)就能全部完成。與傳統(tǒng)出借人僅使用的10-15條數(shù)據(jù)相比，該公司能夠更精準(zhǔn)地評(píng)估消費(fèi)者信用風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)歷了近4年的成長(zhǎng)，這家公司能夠分析的數(shù)據(jù)量比有資格進(jìn)行次級(jí)信貸的美國人的數(shù)量的2倍還多，違約率也比行業(yè)平均水平低 60%左右。

現(xiàn)在該公司已將自己的商業(yè)模式轉(zhuǎn)換為第三方次級(jí)貸款者的擔(dān)保服務(wù)提供者，退出了借貸業(yè)務(wù)以避免和其新合作伙伴的競(jìng)爭(zhēng)。其公開的合作伙伴只有SpotLoan，該公司為傳統(tǒng)的發(fā)薪日貸款（Payday Loan，發(fā)薪日貸款指的是一至兩周的短期貸款，借款人承諾在自己發(fā)薪水后即償還貸款，如果到期無法還清貸款本金和利息，可以提出延期）通過與ZestFinance的合作，SpotLoan的定價(jià)低于同類的發(fā)薪日貸款。

通過為一些大銀行和信用卡公司提供擔(dān)保服務(wù)，ZestFinance 實(shí)際上已經(jīng)可以通過大數(shù)據(jù)的挖掘分析技術(shù)來更好地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，來為銀行和信用卡公司的部分被認(rèn)定為風(fēng)險(xiǎn)大的貸款提供擔(dān)保。