中圖分類號：F230 文獻標識碼：A

摘要：隨著我國經濟的發(fā)展，會計信息質量要求的提高，我國會計準則體系也在逐步完善并與國際準則趨同。新會計準則在原有基礎上引入了公允價值計量模式，使會計信息更能準確反映企業(yè)現實的財務狀況。文章主要結合我國的實際情況，分析采用公允價值計量模式所帶來的一系列影響以及實施過程中存在的問題。

關鍵詞：投資性房地產；公允價值；會計準則；計量模式

（一） 公允價值計量模式對投資性房地產企業(yè)的影響

（1）對資產結構的影響。對投資性房地產采用公允價值計量模式對投資性房地產進行計量時，企業(yè)的總資產和資本結構都會發(fā)生一些變化。在對投資性房地產進行核算時，那些原來計入存貨，固定資產和無形資產中核算和列報的投資性房地產，都會統(tǒng)一放到“投資性房地產”這一會計科目中核算，這樣就會影響企業(yè)資產結構，對于那些擁有很多投資性房地產的企業(yè)，經過調整，該企業(yè)的固定資產和無形資產在總資產中的比重會下降，投資性房地產在總資產中的比重會增加，從而對企業(yè)的資產結構產生影響。

（2）對資產賬面價值的影響。公允價值上升會使企業(yè)投資性房地產的賬面價值得到大幅度提升，資產賬面價值的增加會降低企業(yè)的資產負債比率及有形凈值債務率，使企業(yè)呈現較低的財務風險，給企業(yè)的融資帶來了一定的有利條件，利于公司融資、并購和規(guī)模擴張。

（3）對所有者權益的影響。在目前房地產價格普遍高于其歷史成本的情況下，將這部分房地產按成本計量轉為按公允價值計量，其結果是這些房地產企業(yè)的上年度的資本公積（其他資本公積）將會受到較大幅度的提升，所有者權益將大為增加。另外企業(yè)將自用房地產轉換為投資性房地產時，若轉換日的公允價值大于原來的賬面價值，應該將其差額計入資本公積。這都有利于提高這些房地產企業(yè)的規(guī)模，使原來“隱形”的資產得到了“顯形”，更好地反映出投資性房地產的市場價值，為會計信息的使用者提供客觀、真實的決策信息。

（4）對企業(yè)利潤的影響。根據新準則第十條，投資性房地產采用公允價值模式計量的，不再需對投資性房地產計提折舊或進行攤銷，應以資產負債表日投資性房地產的公允價值為基礎調整投資性房地產的賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額應當計入當期損益。并通過“公允價值變動損益”對企業(yè)利潤產生影響。這就意味著持有大量投資性房地產的企業(yè)如果選擇采用公允價值模式計量，今后每年對投資性房地產的資產價值將得到重估，如果以后投資性房地產增值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益，當年的利潤就會增加；不計提折舊和攤銷的規(guī)定將降低企業(yè)每期的費用或成本，也會增加企業(yè)的利潤。

（5）對企業(yè)稅負的影響。在成本模式下，新會計準則和稅法的處理基本一致，但在公允價值模式下，二者存在明顯差異：會計上在年末按投資性房地產的公允價值調整其賬面價值，差額計入損益，不計折舊或攤銷；而稅法上是按實際成本確定投資性房地產的賬面價值，不確認公允價值變化所發(fā)生的所得，并將投資性房地產作為一般固定資產或無形資產對待，對投資性房地產仍進行折舊或攤銷。其差別主要體現在以下三個方面：1.稅法允許計提折舊，而會計準則不允許計提折舊，因此，多計納稅所得需要調整。2.稅法不確認公允價值變化所產生的利得或損失，因此多計或少計納稅所得應予以調整。3.一般情況下投資性房地產賬面價值大于其計稅基礎，兩者之間的差額屬于應納稅暫時性差異，應當確認遞延所得稅負債。

（6）對現金流量的影響。對現金流量的影響從投資性房地產的計量過程來看，它并沒有對企業(yè)現金流量產生影響，但是就像上面所說的，它能夠改變企業(yè)的資本結構，從而在一定程度上改變了企業(yè)的融資行為以及相應的現金流。決定公司價值的應該是企業(yè)未來的現金凈流入，公允價值計量并沒有改變企業(yè)的價值，只是將企業(yè)的隱性價值顯性化，可以看出公允價值計量在投資性房地產中的應用主要會影響到企業(yè)對外表現的盈利能力。

（二）對投資性房地產公允價值模式應用的建議

（1）規(guī)范資產評估體系。資產評估是公允價值確認最重要的方式，因此，公允價值的完善離不開資產評估的發(fā)展。首先，需要加快制定有關公允價值取得、評估和變動的相關細則，建立一套嚴格的資產評估制度；其次，為了更好的增加公允價值計量的獨立性，減少人為操縱利潤的可能，應引入第三方房地產評估機構。

（2）提高會計人員職業(yè)判斷能力。會計職業(yè)判斷，是指會計人員在面對不確定經濟事項時，根據會計標準，結合企業(yè)自身的經營環(huán)境和特點，運用會計專業(yè)知識和從業(yè)經驗，合理合法地對會計主體發(fā)生的經濟事項和交易采用的會計處理原則、方法等方法做出最終判定、估計或選擇。新會計準則的頒布實施從很大程度上拓展了會計職業(yè)判斷的彈性空間，是否可以采用公允價值計量需要會計職業(yè)判斷，同時，公允價值計量金額的確定也需要會計職業(yè)判斷。因此，為了更好地實施新準則，應該采取多種途徑提高會計職業(yè)判斷水平，推進公允價值計量在更大范圍內的應用。

（3）加強研究探索，建立中國的公允價值計量準則。從公允價值的發(fā)展現狀看，逐步拓展公允價值計量的應用，制定適合自身經濟發(fā)展狀況的公允價值計量準則及指南是大勢所趨。我國適時制定的公允價值計量準則中應對公允價值的定義、確認、計量范圍、估價技術及其參數、公允價位等級、公允價值披露等進行系統(tǒng)的規(guī)范，并發(fā)布相關應用指南，以指導和推動公允價值的規(guī)范應用。

（4）強化對公允價值相關信息的披露。由于我國市場經濟發(fā)展水平不高，很多情況下難以取得公允價值的活躍市場報價，在此背景下，我國更應充分考慮將公允價值表內確認與表外披露有機結合，強化對公允價值相關信息的披露，盡可能提高財務報告中所提供的公允價值計量相關信息的質量，使財務報告使用者對公允價值的相關信息有一個全面準確的理解。

（5）完善監(jiān)管機制，加強風險監(jiān)控。首先對國家或行業(yè)指定的研發(fā)機構要實時監(jiān)管，定期進行資質認定。同時監(jiān)管部門也要努力提高自身管理水平，提高風險監(jiān)控意識，繼續(xù)加強財政與證券監(jiān)管、銀行監(jiān)管、保險監(jiān)管、審計監(jiān)管、國有資源等監(jiān)管部門的協(xié)調，嚴格監(jiān)督檢查新準則實施中出現的問題，及時加以解決。

對于因企業(yè)執(zhí)行新會計準則可能產生的財務影響分析，可以看出新準則下公允價值對投資性房地產公司的影響十分顯著。因此，擁有或涉足房地產投資、經營的商業(yè)地產類上市公司，更應謹慎評估本公司因執(zhí)行新的會計準則所帶來的財務影響，客觀的披露對企業(yè)收益的影響程度，以正確引導投資者進行投資評估，做出合理的投資決策。

參考文獻：

[1]財政部會計司.關于我國上市公司2007年執(zhí)行新會計準則情況分析報告[N].中國財經報，2008.

[2]中華人民共和國財政部.企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產 [M].北京經濟科學出版社，2006.

[3]張興，徐文學. 上市公司投資性房地產采用公允價值計量的現狀分析[J].商業(yè)時代，2009.

作者簡介：楊婷婷（1992.06-），女，山西長治縣人，山西財經大學研究生在讀，會計專碩專業(yè)，研究方向：會計理論與實務。

楊雪冰（1989.09-），女，山西陽高縣人，山西財經大學研究生在讀，會計專碩，研究方向：會計理論與實務。