中圖分類號：F830.33 文獻標(biāo)識碼：A

摘要：在我國金融體制改革進程不斷加快的背景之下，利率市場化的步伐驟然加快，這對于長期以來嚴重依賴息差生存的商業(yè)銀行來說是一個巨大的挑戰(zhàn)，如何采取有效措施來應(yīng)對利率市場化的沖擊，成為了每一個商業(yè)銀行經(jīng)營管理者都必須要深入思考的課題。本文對于利率市場化的內(nèi)涵進行了全面的探討，對利率市場化帶給商業(yè)銀行經(jīng)營管理的沖擊進行了深入剖析，并在此基礎(chǔ)之上探討了商業(yè)銀行的經(jīng)營策略，以期能夠幫助商業(yè)銀行有效化解利率市場化的沖擊，實現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平的提升。

關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；影響；策略

利率市場化是我國金融行業(yè)發(fā)展到一定階段的必然選擇，也是我國金融體制改革的核心內(nèi)容，傳統(tǒng)由央行而不是市場來決定利率的體制并不能夠真正反映出來資金的實際價值，由此導(dǎo)致了資金價格的扭曲，并給經(jīng)濟社會的發(fā)展帶來負面的影響?；诖吮M快解除國家對于銀行存貸差的保護已經(jīng)是箭在弦上不得不發(fā)，而市場利率化的推進對于我國商業(yè)銀行的沖擊將是巨大的，客觀上要求商業(yè)銀行必須要根據(jù)利率市場化的需要進行經(jīng)營策略的一個調(diào)整，擺脫息差收入作為銀行主要收入的桎梏，實現(xiàn)商業(yè)銀行更好的發(fā)展。

一、利率市場化內(nèi)涵

利率市場化簡單來說就是利率由市場決定而不是政府決定，央行根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展情況，以市場作為調(diào)節(jié)利率的主要手段，從而實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的實現(xiàn)以及宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。利率市場化要求解除以及放松對于利率的管制，實質(zhì)上是利率決策權(quán)從政府向市場讓渡的一個過程，市場上的金融機構(gòu)有權(quán)自主決定資金的使用價格。在利率市場化的情況下，每一個經(jīng)濟主體都是既定利率的接受者，而不能夠去影響利率水平。利率市場化并不是意味著政府必要調(diào)控的缺失，政府可以通過各種手段來左右貨幣的供求狀況，從而實現(xiàn)利率水平的變化。從世界范圍內(nèi)來看，利率市場化是一個必然的發(fā)展趨勢，自從上世紀80年代以來，世界范圍內(nèi)掀起來了一場利率市場化浪潮，利率市場化成為了市場經(jīng)濟國家金融市場的一個基本特征。我國目前利率市場化正處于一個逐步深化的階段，國家正在不斷的放松利率管制，目前已經(jīng)初步形成了央行基準利率為基礎(chǔ)，貨幣市場利率為中介，市場供求決定金融機構(gòu)存貸款利率的機制。

二、利率市場化對銀行的影響

利率市場化對于商業(yè)銀行的經(jīng)營影響非常大，不僅僅會對銀行的財務(wù)狀況產(chǎn)生直接以及間接影響，同時對于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也會帶來巨大沖擊。

1.息差收入模式難以持續(xù)

利率市場化對于商業(yè)銀行最大的影響之一就是商業(yè)銀行的息差收入模式將會受到巨大沖擊，從哪些已經(jīng)實施利率市場化國家金融機構(gòu)的情況來看，商業(yè)銀行最主要的收入來源已經(jīng)不是息差，而是中間業(yè)務(wù)以及其它增值業(yè)務(wù)。目前我國商業(yè)銀行的主要收入來源以息差為主，息差收入基本上占到了銀行收入的70%左右，這一比例非常高，長期以來我國商業(yè)銀行存貸款息差基本上維持3%-4%左右的水平，商業(yè)銀行據(jù)此獲得了巨大的收益。但是隨著利率市場化推進，息差將會不斷縮小，資金真實價格將會反映出來，這意味著商業(yè)銀行的主要收入將會受到嚴重影響。

2.銀行盈利能力受到?jīng)_擊

利率市場化對于商業(yè)銀行的盈利能力來說也是一個巨大的沖擊，我國商業(yè)銀行依靠較高的息差盈利能力非常強勁，四大商業(yè)銀行盈利能力基本上都屬于世界上盈利能力最強的世界500強公司，而這種盈利很大程度上都是建立在息差基礎(chǔ)之上。隨著利率市場化帶來的息差收入銳減，必然就會導(dǎo)致銀行盈利能力受到損害，此外利率市場化還將帶來銀行之間競爭的進一步加劇，銀行為了爭奪優(yōu)質(zhì)客戶必然會降低利率水平，從而對于其盈利能力產(chǎn)生不良影響。

3.銀行管理模式受到?jīng)_擊

利率市場化的推進給商業(yè)銀行管理模式帶來了更大的挑戰(zhàn)以及沖擊，我國的商業(yè)銀行普遍存在大而不強的典型問題，受益于國際壟斷政策的保護，整個行業(yè)處于一個粗放式發(fā)展階段，因此管理模式粗放。對于商業(yè)銀行來說，以往利率相對穩(wěn)定的情況下，其的經(jīng)營管理相對簡單，基本上就是吸收存款，發(fā)放貸款，賺取息差，這種模式對于商業(yè)銀行管理水平要求不高。而利率市場化情形之下，如果商業(yè)銀行管理依然粗放，則很難獲得良好的收益，利率市場化情況，不斷變化的市場利率，要求商業(yè)銀行能夠做到經(jīng)營管理的及時調(diào)整，如果做不到這一點，必然會損害到銀行競爭實力。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化具體策略

面對利率市場化帶給商業(yè)銀行的各種沖擊，商業(yè)銀行需要高度重視，在產(chǎn)品、服務(wù)、管理等多方面面不斷努力，從而有效的化解風(fēng)險，實現(xiàn)健康發(fā)展。

1.優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

利率市場化要求我國商業(yè)銀行要盡快進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，加大中間業(yè)務(wù)以及表外業(yè)務(wù)的比重，降低息差收入的比重，不斷降低息差收入在銀行收入中的比重，從而有效應(yīng)對利率市場化的沖擊。另外一方面就是要加強產(chǎn)品創(chuàng)新，在調(diào)研客戶金融個性化以及多元化需求的基礎(chǔ)之上，多多推出新的產(chǎn)品、服務(wù)，例如，理財業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)等等，從而拓展新的利潤來源，彌補才、息差收入方面的下降。

2.提升服務(wù)水平

利率市場化要求商業(yè)銀行在服務(wù)方面不斷提升改善，利用良好的服務(wù)水平來提升客戶的忠誠度，利率市場化帶來了商業(yè)銀行之間在優(yōu)質(zhì)客戶爭奪方面的更加激烈，未來客戶為王將會在銀行領(lǐng)域體現(xiàn)的更加明顯，可以說只有得到了客戶，才能持續(xù)不斷實現(xiàn)發(fā)展。商業(yè)銀行必須要秉承客戶至上的理念，以服務(wù)為支點，通過實現(xiàn)客戶滿意，來夯實銀行發(fā)展根基。

3.實施卓越管理

利率市場化的對于商業(yè)銀行管理水平提出了更高的要求，需要商業(yè)銀行構(gòu)建卓越績效管理模式，以卓越管理為在載體，適應(yīng)利率市場化的要求，在經(jīng)營管理方面不斷追求卓越，為商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展提供管理層面的基本保障。

我國利率市場化的趨勢不可逆轉(zhuǎn)，對于商業(yè)銀行來說，要認識到利率市場化的必然性，未雨綢繆，做好應(yīng)對準備，將利率市場化所帶來的負面沖擊降至最小。辯證來看，利率市場化對于商業(yè)銀行來說，不僅僅是一個挑戰(zhàn)，同時也是一個機遇，商業(yè)銀行要充分發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢，修煉內(nèi)容，以客戶滿意度為支撐點，來不斷的進行經(jīng)營策略的調(diào)整，從而為商業(yè)銀行的健康發(fā)展保駕護航。

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作者簡介：劉宇飛（1970.12-），女，漢，湖南株洲，大專，金融，計劃財務(wù)科，中級經(jīng)濟師。