人民幣貶值，現(xiàn)在是投入外匯理財(cái)?shù)臅r(shí)機(jī)嗎？

常雪，29歲，上海，營(yíng)銷經(jīng)理

最近美元兌人民幣升了不少，再加上各種“寶”收益都跌到了5%以下，好多銀行都在向我推外幣理財(cái)產(chǎn)品，不過(guò)，現(xiàn)在是投資外匯理財(cái)?shù)暮脮r(shí)機(jī)嗎？

A：目前美元兌人民幣確實(shí)在緩慢升值，所以如果你想現(xiàn)在兌換美元資產(chǎn)的話，現(xiàn)在還算是一個(gè)不錯(cuò)的時(shí)機(jī)。但是請(qǐng)注意，這里并不推薦其他外幣品種，特別是以澳元為代表的商品貨幣。因?yàn)楝F(xiàn)在歐洲經(jīng)濟(jì)體系仍不穩(wěn)定，短期來(lái)看，歐元等非美元貨幣比較難大幅反彈，甚至還有進(jìn)一步下跌的可能。

另外，也請(qǐng)理性看待人民幣貶值的問(wèn)題——根據(jù)美銀美林的預(yù)測(cè)報(bào)告，中國(guó)人民銀行的外匯干預(yù)最終將從非沖銷回歸到?jīng)_銷干預(yù)，因此預(yù)計(jì)人民幣在下半年恢復(fù)升值，一般預(yù)測(cè)到2014年底美元兌人民幣匯率會(huì)恢復(fù)到6.10左右。所以，如果你有比較充足的美元資金——例如大于20萬(wàn)美元，那么建議你可以在熟悉外匯市場(chǎng)的情況下做一些短線交易。但如果你手中的資金并不算特別充裕，那么并不建議你用人民幣兌換美元后再去銀行購(gòu)買相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)楝F(xiàn)期國(guó)內(nèi)銀行的外匯理財(cái)產(chǎn)品都相對(duì)偏低，再加上匯兌成本，長(zhǎng)期看來(lái)，你還有可能出現(xiàn)損失呢。

用消費(fèi)貸款付首付可行嗎？

樓艷，31歲，北京，IT銷售

最近要結(jié)婚，買房也提上日程，但是因?yàn)槲以诶霞乙呀?jīng)貸款買了一套房子，我在北京買房必須付出7成首付，我首付差一點(diǎn)錢，可以做房屋抵押貸款嗎？

A：恐怕很難，你所說(shuō)的房屋抵押貸款，正式名稱叫做消費(fèi)貸款。按照相關(guān)規(guī)定，消費(fèi)貸款主要用于個(gè)人耐用消費(fèi)品購(gòu)買以及旅游、婚慶、教育、裝修等消費(fèi)事項(xiàng)，是不可以用在買房這個(gè)非消費(fèi)用途上的。雖然在一些監(jiān)管不嚴(yán)的城市，以前的確存在著將現(xiàn)有房屋質(zhì)押后可直接獲得現(xiàn)金的可能。但按照5月初公布的銀監(jiān)局規(guī)定，各商業(yè)銀行發(fā)放抵押消費(fèi)貸款的上限定為100萬(wàn)元人民幣，期限最長(zhǎng)為10年，貸款人需在貸后提供發(fā)票等證明，并且一般采用受托支付形式支付——也就是說(shuō)，你貸出來(lái)的款項(xiàng)不是直接以現(xiàn)金形式發(fā)放到你手中，而是專款專用地由銀行直接打入你消費(fèi)公司的賬戶。所以，要想套現(xiàn)，難度不小。

當(dāng)然，目前也有一些房產(chǎn)公司會(huì)利用監(jiān)管的漏洞，幫你通過(guò)第三方公司套貸，但一旦這種弄虛作假被查實(shí)，不僅貸款會(huì)被立刻收回，你個(gè)人也會(huì)背上信用污點(diǎn)，所以還是建議小心為之。

理財(cái)經(jīng)理推薦打折股票，可以買嗎？

周道爾，27歲，北海，會(huì)所經(jīng)理

最近有一家外資銀行向我推薦可以通過(guò)它們購(gòu)買打折的海外股票，試算下來(lái)我可以節(jié)省10%～20%的成本，請(qǐng)問(wèn)我可以下手嗎？

A： 你的懷疑是對(duì)的，對(duì)于一般投資者而言，這種“打折股票”很可能就是一個(gè)無(wú)底的陷阱。因?yàn)樗谋举|(zhì)并不是真正的股票，而是一項(xiàng)跟股票掛鉤的風(fēng)險(xiǎn)極高的復(fù)雜金融衍生品KODA，即“累計(jì)期權(quán)合約”。它的特點(diǎn)是，買入股票時(shí)，你獲的價(jià)格的確可以比現(xiàn)價(jià)低10%～20%，但當(dāng)股價(jià)升過(guò)現(xiàn)價(jià)3%～5%時(shí)，合約自行取消，并且，當(dāng)股價(jià)跌破你當(dāng)初購(gòu)買的價(jià)格時(shí)，你必須按合約規(guī)定，定期雙倍或多倍吸納股票；這類金融產(chǎn)品的投資期往往是一年，中途不可以撤消，如果違約，之前的股票就會(huì)斬倉(cāng)。在2000年左右，這種KODA產(chǎn)品曾讓幾十位千萬(wàn)富翁破產(chǎn)。

近年來(lái)，這種KODA產(chǎn)品卷土重來(lái)，由于銀行可以賺取高額的手續(xù)費(fèi)，所以許多外資銀行會(huì)利用信息不對(duì)等的關(guān)系極力向大客戶推薦這種掛鉤理財(cái)產(chǎn)品。而客戶往往會(huì)被“打折”所吸引，在被誤導(dǎo)和欺騙的情況下拖入資金黑洞。所以，請(qǐng)一定謹(jǐn)慎對(duì)待這類被銀行極力推薦的理財(cái)產(chǎn)品，避免其中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。

為什么現(xiàn)在P2P網(wǎng)站的收益越來(lái)越低了？

鄧哥林，31歲，杭州，建筑師

最近，我發(fā)現(xiàn)大批P2P網(wǎng)站的收益都出現(xiàn)了下降，從最初的20%左右降到了12%、13%，甚至連比較有名的開鑫貸，收益都降到了8%左右，是什么原因呢？

A：的確，在2014年第二季度，各P2P網(wǎng)站的收益率都一改去年高企的態(tài)勢(shì)，紛紛開始逐步下調(diào)。出現(xiàn)這種狀況的原因有二，一是國(guó)家對(duì)于P2P貸款監(jiān)管加嚴(yán)，同時(shí)P2P貸款平臺(tái)危機(jī)開始集中爆發(fā)，優(yōu)質(zhì)性的貸款項(xiàng)目一般不愿意付出太高的融資成本。再加上項(xiàng)目的平臺(tái)審查費(fèi)用升高，擔(dān)保成本上升，從而導(dǎo)致整體性的項(xiàng)目收益下降。

第二，則是因?yàn)榻衲陙?lái)大筆資金涌入P2P貸款行業(yè)，但可供投資項(xiàng)目較少，“僧多粥少”，因而出現(xiàn)資金站崗，因此造成了大量投資者收益率下降。為了提升交易量，業(yè)內(nèi)一些平臺(tái)開始尋找一些大型的標(biāo)的項(xiàng)目，例如涉入B2C貸款等，但越是大型的項(xiàng)目對(duì)于資金成本就越敏感的，愿意承受的利率也較低，所以平臺(tái)能夠提供給投資者的收益也就“水降船低”了。

事實(shí)上，長(zhǎng)期運(yùn)行于高息段位的P2P網(wǎng)貸是風(fēng)險(xiǎn)性較大的，回歸到中低息的貸款項(xiàng)目，健康度反而相對(duì)較高。