WWDC14：蘋果的生態(tài)圈野心及軟肋

iOS 8在界面上看起來并沒有給人耳目一新的感覺，但蘋果給iOS8加入了兩大入侵智能設(shè)備生態(tài)圈的利器：智能健康應(yīng)用Health Kit和智能家居應(yīng)用Home Kit。

平臺(tái)化的路線并不新鮮，三星年初在智能家居領(lǐng)域推出的Smart Home、谷歌收購(gòu)NEST的初衷都是如此，只不過，蘋果擁有一個(gè)依靠iPhone、iPad以及App Store建立起來的更穩(wěn)固更強(qiáng)大的iOS生態(tài)圈。

這個(gè)iOS生態(tài)圈，未來既是蘋果掌控新興智能設(shè)備生態(tài)圈的最大資本，本身也是蘋果向智能設(shè)備生態(tài)圈演進(jìn)的根基。

而對(duì)于依附于蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的全球開發(fā)者來說，蘋果開放更多接口和服務(wù)以及發(fā)布自家的編程語言雨燕（Swift），自然是一個(gè)好消息，開發(fā)者們擁有了更進(jìn)一步及更直接的分食蘋果龐大軟硬件產(chǎn)業(yè)鏈蛋糕的機(jī)會(huì)。

但蘋果空前地開放接口和服務(wù)，從另一個(gè)角度看也透露出蘋果的軟肋所在。硬件創(chuàng)新的步伐放緩之后，蘋果只能寄希望于一體化和開放的系統(tǒng)、應(yīng)用以及服務(wù)，將用戶留在其生態(tài)圈中。（來源：科技瞭望。微信公眾號(hào)：kejiliaowang）

【犀牛財(cái)經(jīng)專欄】

“五指理論”溯源

前不久的一次公開演講中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席肖鋼曾提出關(guān)涉資本市場(chǎng)改革方向的“五指理論”：在資本市場(chǎng)，大拇指是投資者，是老大；食指是券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所；中指是媒體；上市公司是無名指；證監(jiān)會(huì)是小拇指。“證監(jiān)會(huì)在市場(chǎng)化職能改革中要扮演小拇指的作用，很小，但是它要有法律的權(quán)威?！?/p>

有些朋友可能不知道，這個(gè)著名的“五指理論”，便是中國(guó)證監(jiān)會(huì)顧問戴立寧20多年前在臺(tái)灣地區(qū)首先提出來的。

關(guān)于健康有序的市場(chǎng)機(jī)制的建設(shè)問題，戴立寧指出，長(zhǎng)期形成的市場(chǎng)體制不可能一夕改觀，尤其在制度運(yùn)作中去改變，好比“衣服穿在身上來改衣服”，任何改善措施都不能一步登天。

他在20年前提出的變革原則是，除去政府干預(yù)，“把市場(chǎng)的還給市場(chǎng)”：政府應(yīng)該有所不為，把各種管理工作分配給最適當(dāng)?shù)墓芾碚撸和顿Y人、服務(wù)業(yè)、傳播業(yè)、發(fā)行公司和管理機(jī)構(gòu)各司其責(zé)。

其中，政府的基本工作是建立一套有效的信息公開系統(tǒng)，將所有市場(chǎng)信息向大眾同時(shí)公開，以免任何人得享“信息先占”的利益。

至于最能有效擔(dān)當(dāng)價(jià)格管理功能的，卻是投資人本身，因?yàn)橥顿Y人自負(fù)盈虧，股券到達(dá)合理的價(jià)位才去投資。戴立寧表示，每個(gè)投資人都該學(xué)習(xí)成本效益的觀念，將本以求利……

戴立寧說：“成功需要很多的條件配合，臺(tái)灣成功的經(jīng)驗(yàn)未必能夠復(fù)制；但是，失敗的因子只要一端，失敗的經(jīng)驗(yàn)絕對(duì)值得警惕?！保▉碓矗豪资逶鐖?bào)。微信公眾號(hào)：leishu2013）

房貸調(diào)查：銀行緣何不喜房貸

商業(yè)銀行從2013年四季度就流露出不待見個(gè)人住房按揭貸款的意思。在此情形下，近期央行的“落實(shí)住房信貸政策、改進(jìn)個(gè)人金融服務(wù)”的窗口指導(dǎo)效果有限。

“2002?2013年伴隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展，銀行投放了大量房地產(chǎn)貸款。去年的按揭房貸發(fā)放占新增貸款也達(dá)到30%左右。今年有所減少，也是每個(gè)銀行有自己的發(fā)展階段和放貸側(cè)重。”中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示。

究其原因，商業(yè)銀行在商業(yè)銀行盈利核心與社會(huì)公共服務(wù)組織的身份沖突、支持剛需與房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)潛伏的交織、短期資金來源與長(zhǎng)期房貸期限的不匹配，表內(nèi)業(yè)務(wù)與出表業(yè)務(wù)的資本充足率考核權(quán)衡下，房貸利率呈現(xiàn)出不盡如人意的扭曲現(xiàn)象。

利潤(rùn)是商業(yè)銀行的首要考慮。此外，個(gè)人房貸業(yè)務(wù)面臨銀行“短借長(zhǎng)用”的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。近年來，以同業(yè)和理財(cái)為代表的非存款短期負(fù)債占比越來越大，同業(yè)和理財(cái)占銀行負(fù)債的比例在20%左右，中小銀行占比超過三分之一。以短期低成本流動(dòng)性來“滾資產(chǎn)”，已成銀行應(yīng)對(duì)資金來源成本上升的重要策略，這就要求銀行具備高超的流動(dòng)性管理能力和資產(chǎn)變現(xiàn)能力。而房貸有10?30年的期限。

同時(shí)，巴塞爾協(xié)議Ⅲ給銀行資本充足率達(dá)標(biāo)的壓力越來越大。銀行傾向于不占用資本的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。（來源：上海證券報(bào)）