李濟(jì)鳳

財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)傳遞財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的書(shū)面文件。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，運(yùn)用科學(xué)的分析方法和評(píng)判方式，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況及其成果做出判斷，以供相關(guān)決策者使用的全過(guò)程。財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)，是提供在經(jīng)濟(jì)決策中有助于一系列使用者的關(guān)于企業(yè)在某一個(gè)特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量和所有者權(quán)益變動(dòng)的信息。每一份財(cái)務(wù)報(bào)表都向一個(gè)或多個(gè)有相關(guān)利益的群體提供了特定的有價(jià)值的信息。目前，我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表分析數(shù)據(jù)主要來(lái)源于企業(yè)定期編制的各種會(huì)計(jì)報(bào)表，而財(cái)務(wù)報(bào)表的分析內(nèi)容則主要包括：償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、獲利能力分析和企業(yè)發(fā)展能力分析。財(cái)務(wù)報(bào)表分析確實(shí)給信息需求者提供了決策參考信息，但不容忽視的是目前的財(cái)務(wù)報(bào)表分析在某些方面仍然存在一定的局限性。以下就三方面來(lái)探討造成財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的因素。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表所帶來(lái)的局限性

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表本身未能反映重要的非財(cái)務(wù)信息

雖然財(cái)務(wù)信息比較重要，但在綜合評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的時(shí)候，非財(cái)務(wù)信息顯得越來(lái)越重要，如市場(chǎng)占有率、員工培訓(xùn)計(jì)劃、企業(yè)文化、團(tuán)隊(duì)精神、勞動(dòng)生產(chǎn)率等等，這些在報(bào)表中沒(méi)能體現(xiàn)的元素，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析者對(duì)企業(yè)未來(lái)的判斷同樣具有至關(guān)重要的作用，往往綜合評(píng)價(jià)中權(quán)數(shù)占20%左右。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表本身不能提供關(guān)于企業(yè)未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r的信息

財(cái)務(wù)報(bào)表所使用的各種數(shù)據(jù)都是過(guò)去的資料，會(huì)計(jì)信息反映的是企業(yè)的歷史情況，而非企業(yè)的將來(lái)情況，所以財(cái)務(wù)報(bào)表中的會(huì)計(jì)信息對(duì)相關(guān)決策者而言，其決策相關(guān)性和有用性都會(huì)受到一定程度的影響。

（三）個(gè)人判斷的差異影響了財(cái)務(wù)報(bào)表提供信息的可靠性

現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在某些會(huì)計(jì)處理方面需要會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，會(huì)計(jì)人員的專業(yè)水平和職業(yè)操守顯得尤其重要。財(cái)務(wù)報(bào)表中的一些信息，如廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)折舊年限、凈殘值、無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限等一些不確定性的信息往往由財(cái)務(wù)人員進(jìn)行估計(jì)后得到近似值，這就造成信息準(zhǔn)確性降低。雖然有會(huì)計(jì)確認(rèn)的實(shí)質(zhì)重于形式原則、重要性原則等，但在實(shí)務(wù)工作中某些會(huì)計(jì)人員的不規(guī)范操作降低了財(cái)務(wù)工作的科學(xué)性和真實(shí)性，可能歪曲了財(cái)務(wù)報(bào)表的信息。

（四）會(huì)計(jì)政策對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表有著不容忽視的影響

財(cái)務(wù)報(bào)表本身是特定會(huì)計(jì)政策下的產(chǎn)物，因此會(huì)受到主觀的影響，對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的財(cái)務(wù)處理，選擇不同的會(huì)計(jì)政策得出的結(jié)果也不同。企業(yè)都會(huì)選擇對(duì)自己有利的會(huì)計(jì)政策來(lái)進(jìn)行處理，在一定程度上影響了可比性。還有財(cái)務(wù)報(bào)表的技術(shù)性弱化了其信息的有用性。

（五）報(bào)表的通用性與個(gè)體需求差異性存在矛盾

按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，我國(guó)企業(yè)對(duì)外報(bào)送的報(bào)表具有統(tǒng)一的格式、統(tǒng)一的項(xiàng)目，這就不能滿足有些企業(yè)的個(gè)體需求。

此外，來(lái)自國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)、政治、文化等環(huán)境因素的信息往往影響了財(cái)務(wù)報(bào)表本身，造成了財(cái)務(wù)報(bào)表自身不能提供影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果變動(dòng)的局限性。

二、目前所采用的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法帶來(lái)的局限性

目前，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法通常包括定性分析和定量分析。定性分析是指分析者根據(jù)自己的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)以及對(duì)企業(yè)內(nèi)部情況的了解程度所做出的非量化的分析和評(píng)價(jià)。而定量分析則是指分析者運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)方法和分析技巧對(duì)有關(guān)指標(biāo)所做的量化分析。定量分析主要有比較分析法、比率分析法、結(jié)構(gòu)百分比和因素分析法。除了專項(xiàng)分析外，還需要對(duì)報(bào)表進(jìn)行綜合分析，財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析方法有很多，主要有杜邦分析法、綜合系數(shù)分析法、雷達(dá)圖分析法等。

（一）分析方法影響到財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)的可比性

在采用以上的分析方法時(shí)，要注意價(jià)格水平不同，會(huì)計(jì)處理和計(jì)價(jià)方法不同，經(jīng)濟(jì)類型不同，經(jīng)營(yíng)品種的變動(dòng)，企業(yè)規(guī)模的變動(dòng)，都會(huì)影響分析的結(jié)果。

（二）在財(cái)務(wù)比率分析上存在誤區(qū)

不能簡(jiǎn)單的認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是計(jì)算各種財(cái)務(wù)指標(biāo)，如競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、產(chǎn)品生命周期等一些表外附注，也對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響。另外，在財(cái)務(wù)比率分析中缺少行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比率，而各行業(yè)的比率水平相差很大，使得財(cái)務(wù)比率分析缺乏參考數(shù)據(jù)，影響了分析結(jié)果。

（三）財(cái)務(wù)指標(biāo)的局限性

財(cái)務(wù)指標(biāo)缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不同行業(yè)具有不同的標(biāo)準(zhǔn)特征，而且差異性較大，這就影響了評(píng)價(jià)。分析時(shí)，運(yùn)用相對(duì)指標(biāo)，而并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)相對(duì)指標(biāo)和絕對(duì)指標(biāo)的結(jié)合，其往往集中于企業(yè)發(fā)展的某一方面，而對(duì)其他指標(biāo)并沒(méi)有涉及，這就造成指標(biāo)體系系統(tǒng)性不強(qiáng)。所以，在財(cái)務(wù)分析過(guò)程中不能過(guò)多地依賴這些財(cái)務(wù)比率如：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率的分析。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析者的局限性

對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)通常是由報(bào)表分析者來(lái)完成的。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的應(yīng)用性和綜合性都很強(qiáng)，涉及很多學(xué)科知識(shí)，如經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、金融學(xué)等等，在分析時(shí)需要將絕對(duì)指標(biāo)與相對(duì)指標(biāo)相結(jié)合，橫向比較與縱向比較相結(jié)合，內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)與外部標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合，靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，定性分析與定量分析相結(jié)合，因此，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)具備很強(qiáng)的業(yè)務(wù)能力和綜合知識(shí)。然而，不同的財(cái)務(wù)分析人員對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的認(rèn)識(shí)度、解讀力與判斷力，以及掌握分析方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，就很可能出現(xiàn)理解偏差，這樣可能會(huì)影響財(cái)務(wù)報(bào)表的分析結(jié)果。

總之，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一種分析工作，而不是程序性的工作，不存在統(tǒng)一的模式，不同的分析目的、企業(yè)的具體情況都決定著分析方法。作為報(bào)表使用者碰到具體問(wèn)題要采取適當(dāng)?shù)姆治龇椒?，盡量減少財(cái)務(wù)報(bào)表局限性帶來(lái)的不利影響，分析時(shí)要根據(jù)多類財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，多角度評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，將企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力及發(fā)展能力等各項(xiàng)分析有機(jī)地聯(lián)系，作為一套完整的體系，相互配合使用，才能得到比較全面、客觀的分析結(jié)論。