段強

在了解了我國物流金融的現(xiàn)狀，分析了我國物流金融存在的風(fēng)險，我們可以清楚地看到，在我國，在物流和金融行業(yè)的創(chuàng)新行為中，與其有關(guān)的法律法規(guī)或管理制度都不夠先進，無法滿足現(xiàn)在物流金融的發(fā)展趨勢。各個行業(yè)在從事物流金融方面作業(yè)中增加了風(fēng)險，同時還有物流金融自身存在的特點等因素，物流和金融業(yè)又面臨著更多新的風(fēng)險。要想在激烈的競爭中立于不敗之地，所有市場的參與者都必須對風(fēng)險有很好的掌控；為了求生存創(chuàng)發(fā)展，在占領(lǐng)更多物流金融業(yè)務(wù)市場的同時，我們必須嚴格把控風(fēng)險；作為創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品，在對其交易與管理中，我們必須更加重視對金融行業(yè)風(fēng)險的控制，這也是由其自身的脆弱性所決定的。

一、建立信息平臺、實現(xiàn)信息共享、完善信用體系

中央銀行應(yīng)建立準確的信息平臺，確保信息的真實有效，擴大信用體系的覆蓋面，只有這樣，銀行等金融機構(gòu)和第三方物流企業(yè)才能在開展物流金融業(yè)務(wù)時有據(jù)可依，同時，這也可以對融資企業(yè)起到很好的監(jiān)督和約束作用。參與物流金融的各方利用中央銀行搭建的信息平臺，能夠?qū)θ谫Y企業(yè)與物流企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況有充分的了解，做到公開信息，有利于銀行和第三方物流企業(yè)的實時監(jiān)控，很大程度上規(guī)避了由于內(nèi)外欺詐帶來的操作風(fēng)險，同時防范了由于信息不對稱而帶來的信用風(fēng)險，這樣的做法還可以降低監(jiān)管的成本。

二、利用物流風(fēng)險基金或金融衍生產(chǎn)品分散、轉(zhuǎn)移風(fēng)險

銀行可以了解每項融資業(yè)務(wù)的多少、規(guī)模，并依一定的比例收取補償金，可以作為物流風(fēng)險基金。一旦在物流業(yè)務(wù)中產(chǎn)生風(fēng)險損失，賠償時就可以利用這些風(fēng)險基金，從而將企業(yè)逃避責(zé)任的風(fēng)險降到最低。此外，銀行等金融機構(gòu)或物流企業(yè)可以利用金融衍生工具，即建立擔(dān)保池或應(yīng)收賬款資產(chǎn)池等，制定風(fēng)險的分散、轉(zhuǎn)移機制，促使物流金融資產(chǎn)證券化，這樣做，可以有效地分散或轉(zhuǎn)移物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險。但值得注意的是，在這一過程中，要加強對金融衍生品的監(jiān)管，以減少信貸損失。另外，物流企業(yè)可以擴大保險的對象，例如，要把物流產(chǎn)業(yè)的各項環(huán)節(jié)都納入保險對象范圍內(nèi)，降低物流金融風(fēng)險時，就可以投保物流綜合責(zé)任險。

三、建立健全的金融機構(gòu)體制和完善的內(nèi)部管理機制

國有控股商業(yè)銀行是我國企業(yè)融資的主要渠道來源，并且在物流金融業(yè)務(wù)的實際操作中，銀行尚未制立出科學(xué)完整的規(guī)范程序，現(xiàn)在有關(guān)的信貸業(yè)務(wù)，程序相當(dāng)繁瑣，從而復(fù)雜的手續(xù)降低了辦理業(yè)務(wù)的效率。和外國金融機構(gòu)對比，我國金融機構(gòu)內(nèi)部管理制度還很落后，在緊急解決風(fēng)險和跟蹤客戶服務(wù)上有很多不足。除此之外，我國企業(yè)信用情況很不好，即使第三方物流公司已將物流金融業(yè)務(wù)引進來，建立合作伙伴關(guān)系，不過因為還沒創(chuàng)建流動資產(chǎn)評估體系，內(nèi)部監(jiān)督控制系統(tǒng)有很多漏洞，所以在信用，質(zhì)押，擔(dān)保保險制度以及風(fēng)險監(jiān)管和設(shè)計貸款工具上都有明顯缺點，回收貸款風(fēng)險還是很高。融資和物流企業(yè)以及銀行，都要增強自身競爭力，提升管理能力，這樣才能優(yōu)化物流金融業(yè)務(wù)。

因此，我們應(yīng)該：第一，健全銀行等金融機構(gòu)的相應(yīng)體制，規(guī)范化的業(yè)務(wù)流程、對物流金融服務(wù)嚴格的監(jiān)管都是尤為重要的?？茖W(xué)的定價機制和風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)都可以有效地提高對風(fēng)險的防范能力。第二，第三方物流企業(yè)一般都會選取資信狀況良好的融資企業(yè)給其做擔(dān)保，成立風(fēng)險管理部門進行嚴格監(jiān)控，保證有足夠的質(zhì)押物質(zhì)押率。第三物流企業(yè)的職員要加強誠信思想，盡可能降低道德以及操作方面會產(chǎn)生的風(fēng)險，并要盡快掌握相關(guān)的專業(yè)知識，得到專業(yè)的培訓(xùn)。

四、建立完善的法律法規(guī)

倉庫存貯法案（ us Warehousing Act of 1916）是美國政府在1916年出臺的法規(guī)，而且在此基礎(chǔ)上創(chuàng)建了一系列和倉單質(zhì)押有關(guān)的系統(tǒng)規(guī)則。22個歐盟成員國中的國家，在歐洲復(fù)興開發(fā)銀行的促進下，頒布了和動產(chǎn)擔(dān)保相關(guān)的法規(guī)。歐盟正側(cè)重于接納美國和加拿大方式的動產(chǎn)擔(dān)保制度，另外創(chuàng)建統(tǒng)一的登記動產(chǎn)擔(dān)保權(quán)機制。但質(zhì)物所有權(quán)問題是我國物流金融業(yè)務(wù)面臨的主要法律風(fēng)險?！段餀?quán)法》在2007年10月1日正式實行。即使這部法律拓展了能進行擔(dān)保的財產(chǎn)范圍，不過部分條例在具體業(yè)務(wù)實施中還不合適。在融資時，各個主體中都存在貨物的所有權(quán)，因為有關(guān)法律法規(guī)還有缺陷，各方權(quán)責(zé)有所重疊，所以很可能出現(xiàn)所有權(quán)糾紛。除此之外，法律風(fēng)險還在物流金融對質(zhì)押物的優(yōu)先受償權(quán)中存在。在物流金融業(yè)務(wù)中銀行得到的質(zhì)押權(quán)和浮動抵押的抵押權(quán)也許會有矛盾。《物權(quán)法》中明確提出，浮動抵押能在企業(yè)中進行，即企業(yè)抵押的對象可以是已有的和未來的生產(chǎn)設(shè)施，產(chǎn)品以及半成品。這些貨物被企業(yè)對外抵押后，在日常生產(chǎn)運營活動中，還是能夠處分抵押物。經(jīng)法律流程對浮動抵押登記后，在抗衡第三人效力時，抵押權(quán)人就具有活動優(yōu)先受償權(quán)的優(yōu)勢。即要是企業(yè)用浮動抵押方式將質(zhì)押物對外抵押，而且按照法律規(guī)定加以登記，抵押權(quán)才會有效力。抵押權(quán)有效后會比質(zhì)權(quán)受償優(yōu)先。質(zhì)押物在此狀況下，無法發(fā)揮實際的擔(dān)保作用。銀行為防止由于質(zhì)押物已對外抵押造成的法律風(fēng)險，在接納質(zhì)押時，要關(guān)注調(diào)查質(zhì)押物上有沒有其他擔(dān)保方式存在，另外在開展業(yè)務(wù)中，也要關(guān)注采用方法預(yù)防質(zhì)權(quán)的優(yōu)先性遭受破壞。

第一，政府要創(chuàng)建和物流金融有關(guān)的政策和法律體系，對操作指南，行業(yè)管理措施以及物流金融業(yè)的準入資格機制加以優(yōu)化，慢慢創(chuàng)建規(guī)避物流金融風(fēng)險體系，對物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展進行規(guī)范。指定物流管理委員和銀監(jiān)會等專門管理機構(gòu)限制和管理業(yè)務(wù)，另外制立科學(xué)的懲罰辦法和流程。業(yè)務(wù)操作具體指南和物流金融業(yè)準入資格要有能夠遵循和依照的法律法規(guī)。物流企業(yè)和銀行要創(chuàng)建科學(xué)完善的信息系統(tǒng)，在計算機管理系統(tǒng)中添加物流金融業(yè)務(wù)的全部有關(guān)信息和客戶資料。按照這些信息創(chuàng)建風(fēng)險評級體系能降低風(fēng)險。完善物流金融法律法規(guī)體系，為物流金融的擴大提供優(yōu)良的制度環(huán)境。第二，用立法方式對信息披露機制進行優(yōu)化，拓寬供給信息途徑，創(chuàng)建高水平的信息信息管理體系。加快制立和頒布《信用信息披露法》等法律體系的腳步，在正確界定公開信用信息和商業(yè)秘密等界限的前提下，規(guī)定市場參與主體在商業(yè)秘密不被提及的狀況下將自身信息和有關(guān)數(shù)據(jù)進行披露。另外對《會計法》加以改善，提高對會計信息不合法性錯誤的懲罰力度，防止大量虛假信息出現(xiàn)，確保信用契約的嚴謹性和有效性，讓交易雙方的權(quán)益有所保障。第三，政府要增強管理信用體系的法律法規(guī)，爭取在整個過程都能對風(fēng)險進行有效規(guī)避。首先，在社會創(chuàng)建管理信息系統(tǒng)，增強對有關(guān)銀行，物流和中小企業(yè)的信用跟蹤管理。其次，創(chuàng)建分級審批，責(zé)任追究和審保分離等內(nèi)控機制，完善事前評測，事中監(jiān)管和事后追償?shù)裙芾磉\轉(zhuǎn)制度，提高對資金的管理力度，對操作流程加以規(guī)范，保證物流金融能夠持久穩(wěn)定發(fā)展。