張丹

[摘要]在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展和完善的中國(guó)，由于企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)的加劇，債務(wù)重組已經(jīng)成為一種較為普遍的現(xiàn)象。財(cái)政部在2006年2月15日發(fā)布、2007年1月1日起執(zhí)行的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則相比，有了較大的變化，其中，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》在對(duì)債務(wù)重組的定義與范圍、損益確認(rèn)方法和計(jì)量屬性等方面做了較大的修改和完善。但在實(shí)施修改后的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則過(guò)程中企業(yè)仍然存在借由“債務(wù)重組”名義進(jìn)行利潤(rùn)操縱的現(xiàn)象，本文擬對(duì)企業(yè)在債務(wù)重組過(guò)程中操縱利潤(rùn)的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行探討。

[關(guān)鍵詞]債務(wù)重組；上市公司；利潤(rùn)操縱

[中圖分類(lèi)號(hào)]F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432（2014）17-0113-02

1引言

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中將“債務(wù)重組”定義為“指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)”。而舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的定義為“指?jìng)鶛?quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁決同意債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項(xiàng)”。從新舊準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)重組的字面定義來(lái)看，不同之處主要有：①新準(zhǔn)則增加了一個(gè)前提條件——債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難，其中“債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難”，是指?jìng)鶆?wù)人出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難或經(jīng)營(yíng)陷入困境，導(dǎo)致其無(wú)法或者沒(méi)有能力按原定條件償還債務(wù)。②新準(zhǔn)則還增加了一個(gè)必要條件——債權(quán)人做出讓步，是指?jìng)鶛?quán)人現(xiàn)在或者將來(lái)以低于重組債務(wù)賬面價(jià)值的金額或價(jià)值償還債務(wù)。③“裁決”與“裁定”：雖然二者僅一字之差，但傳達(dá)出的意思卻有較大的區(qū)別，企業(yè)之間發(fā)生債權(quán)債務(wù)糾紛屬于民事案件，應(yīng)由法院做出裁定；裁決一般是由行政機(jī)關(guān)和仲裁機(jī)關(guān)做出，用在這里不適宜。以上三點(diǎn)是新準(zhǔn)則對(duì)“債務(wù)重組”的定義的完善，從總體上來(lái)看，新準(zhǔn)則進(jìn)一步完善了上市公司債務(wù)重組體系，顯著地提高了上市公司的整體素質(zhì)，并指導(dǎo)著債務(wù)重組交易行為的有序進(jìn)行和規(guī)范化。

但是新準(zhǔn)則在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中仍然有為數(shù)不少的上市公司利用其中的空子進(jìn)行暗箱操作，而目前在我國(guó)的債務(wù)重組案例中，報(bào)表性的債務(wù)重組占較大比重，其中相當(dāng)大部分是以粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表為目的而進(jìn)行的虛假債務(wù)重組。

2利潤(rùn)操縱的可能性途徑

無(wú)論是在實(shí)行新準(zhǔn)則時(shí)期還是舊準(zhǔn)則時(shí)期，在債務(wù)重組業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理中，都存在著利潤(rùn)操縱這一現(xiàn)象，究其本質(zhì)，都是利用準(zhǔn)則中對(duì)具體名詞、度量標(biāo)準(zhǔn)的模糊規(guī)定來(lái)達(dá)到的。

2.1公允價(jià)值是否處理公允

債務(wù)重組新準(zhǔn)則中重新采用了以公允價(jià)值為基礎(chǔ)的計(jì)量屬性，所謂“公允價(jià)值”是指：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。從定義我們可以得出：當(dāng)交易雙方地位平等，處于完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，市場(chǎng)信息對(duì)稱(chēng)，兩者不存在相互關(guān)聯(lián)關(guān)系且任一方不處于明顯的弱勢(shì)地位（如出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難、清算期或處于市場(chǎng)的弱勢(shì)）時(shí)，雙方完成交易的價(jià)格才顯得足夠公允。而現(xiàn)階段我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制雖然在不斷完善，但還沒(méi)有達(dá)到完全成熟的程度，在這種情況下，公允價(jià)值的正確把握還有一定的困難，而新準(zhǔn)則規(guī)定：債權(quán)人、債務(wù)人都以清償債務(wù)的非現(xiàn)金資產(chǎn)、權(quán)益的公允價(jià)值計(jì)價(jià)。那么鑒于我國(guó)的基本國(guó)情，公允價(jià)值的引入無(wú)疑增加了企業(yè)管理當(dāng)局根據(jù)自身需要進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的自由度，這樣企業(yè)便可以順著現(xiàn)實(shí)的漏洞決定自身是否需要通過(guò)債務(wù)重組這一方式，或者為了實(shí)現(xiàn)雙方“共贏”來(lái)選擇與誰(shuí)進(jìn)行債務(wù)重組，或自由選擇重組的金額及時(shí)間來(lái)達(dá)到既定目的。中國(guó)證券報(bào)曾披露：在每年的五六月、十一二月會(huì)出現(xiàn)大量的債務(wù)重組現(xiàn)象；另外，公允價(jià)值是由交易雙方完成交易而自愿支付的價(jià)格，這種自愿就賦予了交易主體對(duì)價(jià)格選擇的較大隨意性。在實(shí)務(wù)操作中，這種現(xiàn)象在關(guān)聯(lián)方交易中較為普遍，為了讓財(cái)務(wù)報(bào)表更美觀(guān)，需要方就以債務(wù)人身份通過(guò)債務(wù)重組獲得收益，并以盡可能低的價(jià)格獲得盡可能高的利潤(rùn)，在表面上以看似公允的價(jià)格進(jìn)行交易，簽訂合同，而實(shí)際上，只是向外界透露出這樣一個(gè)信息，合同文件并未被真正執(zhí)行，而報(bào)給外界的財(cái)務(wù)報(bào)表只是虛構(gòu)而已。盡管在新準(zhǔn)則中，對(duì)債務(wù)人需要披露的信息做出了規(guī)定，但由于會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的局限性，很大程度上并未披露出上市公司真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，這就為上市公司利用公允價(jià)值這一準(zhǔn)則操作利潤(rùn)提供了機(jī)會(huì)。

2.2定義中對(duì)具體名詞的界定模糊不清

新準(zhǔn)則中規(guī)定上市公司進(jìn)行債務(wù)重組的前提條件是出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難，必要條件是債權(quán)人做出讓步，二者必須同時(shí)滿(mǎn)足。其中，債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難，是指因債務(wù)人出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難、經(jīng)營(yíng)陷入困境或者其他方面的原因，導(dǎo)致其無(wú)法或者沒(méi)有能力按原定條件償還債務(wù)。債權(quán)人作出讓步，是指?jìng)鶛?quán)人同意發(fā)生財(cái)務(wù)困難的債務(wù)人現(xiàn)在或者將來(lái)以低于重組債務(wù)賬面價(jià)值的金額或者價(jià)值償還債務(wù)?！皞鶛?quán)人作出讓步”的情形主要包括：債權(quán)人減免債務(wù)人部分債務(wù)本金或者利息、降低債務(wù)人應(yīng)付債務(wù)的利率等。那么，出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難的具體認(rèn)定是什么，讓步的程度又是什么，在準(zhǔn)則中都沒(méi)有具體的量的闡明，只是給出了質(zhì)的情形，上市公司在此又可以找到操縱利潤(rùn)的入口了。一方面，發(fā)生財(cái)務(wù)困難中的“其他方面原因”情形確實(shí)難以界定或列舉，不能歸屬于“資金周轉(zhuǎn)困難、經(jīng)營(yíng)陷入困境”的情形都可以列入“其他方面原因”，這就增加了具體認(rèn)定的模糊度和企業(yè)對(duì)利潤(rùn)的可操縱性；另一方面，“讓步”所包含的具體情形并未完全規(guī)范，列舉出來(lái)的確實(shí)是涉及債務(wù)金額的實(shí)質(zhì)情形，但是“讓步”不僅包括對(duì)合同中規(guī)定的價(jià)款、酬金等的讓步，對(duì)合同履行期限、履行方式等的修改也屬于“讓步”范疇。在這種情形下，如果債務(wù)人有能力用現(xiàn)金償還減免后的債務(wù)金額，而債權(quán)人要求債務(wù)人通過(guò)存貨或其他非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù)，只要債務(wù)人同意，這種情形就屬于準(zhǔn)則定義的范疇。那么，對(duì)于希望通過(guò)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)來(lái)規(guī)避繳稅的企業(yè)，這無(wú)疑是一種可供選擇的好方法。并且對(duì)于關(guān)聯(lián)企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種方式具有更合理的操作性。

2.3損益確認(rèn)方式的改變

新準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)人以現(xiàn)金清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將債務(wù)重組的賬面價(jià)值與實(shí)際支付現(xiàn)金之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計(jì)入當(dāng)期損益；以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)價(jià)，轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益（營(yíng)業(yè)外收入-資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益），重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益（營(yíng)業(yè)外收入-債務(wù)重組損益）。在這種會(huì)計(jì)處理方式下，不僅支付對(duì)價(jià)與債務(wù)賬面價(jià)的差額可以計(jì)入當(dāng)期損益，而且債務(wù)人還可以通過(guò)利用評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)非現(xiàn)金資產(chǎn)評(píng)估的局限性人為地調(diào)高所轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值，從而提高其公允價(jià)與賬面價(jià)的差額，進(jìn)而獲得更多的符合企業(yè)利益的收入。因此，對(duì)于一些債務(wù)負(fù)擔(dān)嚴(yán)重或者無(wú)力清償債務(wù)的企業(yè)，債務(wù)一旦獲得全部或者部分豁免，由此帶來(lái)的收益將直接反映在當(dāng)期利潤(rùn)表中，如果債權(quán)人讓步較大，便可以大幅度提升其利潤(rùn)總額和每股收益水平，這樣對(duì)于當(dāng)年虧損的企業(yè)就可以通過(guò)債務(wù)重組這一方式來(lái)調(diào)節(jié)當(dāng)年的賬面利潤(rùn)了。這樣就給一些PT、ST公司提供了操縱利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，由此便出現(xiàn)了一批虧損公司、“戴帽公司”年年虧損、年年重組的現(xiàn)象。

3對(duì)此提出的建議

3.1完善公允價(jià)值計(jì)量體系

公允價(jià)值的合理運(yùn)用不僅需要一個(gè)良好的外部實(shí)施環(huán)境，同時(shí)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷、評(píng)估機(jī)構(gòu)的公正鑒定也不可或缺，更重要的是，需要確定公允價(jià)值的會(huì)計(jì)主體應(yīng)自覺(jué)遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。首先，良好的外部環(huán)境需要各個(gè)市場(chǎng)主體的協(xié)作以及政府對(duì)成熟的、較為穩(wěn)定的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐步建立；其次，建立具有社會(huì)公信力的資產(chǎn)評(píng)估體系也迫在眉睫；不容忽視的是，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的社會(huì)環(huán)境下，企業(yè)管理層應(yīng)該具備良好的法律意識(shí)和社會(huì)責(zé)任意識(shí)，為企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)人員按照準(zhǔn)則處理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)提供一個(gè)寬松、和諧的環(huán)境。

3.2完善準(zhǔn)則中具體名詞的標(biāo)準(zhǔn)

“財(cái)務(wù)困難”與“讓步”在準(zhǔn)則中都沒(méi)有給出量的規(guī)定，也就是說(shuō)，在實(shí)務(wù)操作過(guò)程中，企業(yè)可以根據(jù)自身需要來(lái)利用準(zhǔn)則中的“不確定”進(jìn)行利潤(rùn)的籌劃。因此，可以根據(jù)不同的企業(yè)所屬性質(zhì)來(lái)建立具體的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系來(lái)規(guī)范，說(shuō)明“發(fā)生財(cái)務(wù)困難”與“讓步”所要達(dá)到的定量標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)然，企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)主要來(lái)自企業(yè)所披露的財(cái)務(wù)報(bào)表，這就要求對(duì)審計(jì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的會(huì)計(jì)師事務(wù)所具備良好的職業(yè)道德，相關(guān)工作人員有良好的職業(yè)道德和業(yè)務(wù)素質(zhì)。同時(shí)，對(duì)全國(guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和從事相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師以及資產(chǎn)評(píng)估師建立起一套信用評(píng)估體系，并向社會(huì)公開(kāi)，從而促使其業(yè)務(wù)處理的合法合規(guī)性。

3.3建立健全企業(yè)內(nèi)部控制制度，提高會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)

新準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)重組中損益確認(rèn)方式的改變?yōu)槠髽I(yè)通過(guò)重組操縱利潤(rùn)提供了可能性。所以，尤其是上市公司應(yīng)該加強(qiáng)其內(nèi)部控制的建設(shè)，處理好內(nèi)部各個(gè)管理層之間的協(xié)調(diào)與控制關(guān)系；同時(shí)，對(duì)會(huì)計(jì)相關(guān)人員進(jìn)行定期培訓(xùn)，提高他們的業(yè)務(wù)能力，并加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)知識(shí)的宣傳。

3.4財(cái)務(wù)報(bào)告使用者要謹(jǐn)慎

增強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)信息可靠與否的辨別能力，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中所披露的信息進(jìn)行甄別，上市公司操縱利潤(rùn)的目的是為了提供更美觀(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表，所以最終受到損失的就是投資者，因此，在投資時(shí)，要本著謹(jǐn)慎原則，綜合對(duì)比分析。

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