胡婧婷

【摘 要】我國期貨市場經(jīng)歷20多年的發(fā)展，已發(fā)展成為2000億資金規(guī)模的新興期貨市場，并擁有股指、有色金屬、農(nóng)產(chǎn)品、能源化工等成熟的期貨品種體系。近年來，隨著期貨市場規(guī)模擴大、品種完善，其“發(fā)現(xiàn)價格、規(guī)避風險”的市場功能也得到了進一步的提升，吸引著越來越多法人企業(yè)的參與。本文將根據(jù)現(xiàn)有會計準則介紹整個期貨投機業(yè)務流程的具體會計處理，能夠對期貨會計核算實務工作提供借鑒。

【關鍵詞】期貨投機；套期保值；會計核算

一、期貨投機的概念辨析

1.期貨投機和套期保值的區(qū)別

企業(yè)在期貨市場進行的期貨交易，大體可以分為期貨投機和套期保值。期貨投機是指在期貨市場上純粹以牟取利潤為目的而買賣標準化期貨合約的行為，其中包含期貨套利。期貨投機是期貨市場的主要組成部分，支持著期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的發(fā)揮，并有效充當期貨套保業(yè)務的交易方，提升期貨市場流動性。期貨套期保值是指為了規(guī)避即將購入或售出現(xiàn)貨商品的價格波動風險，而在期貨市場進行品種相同或相關、數(shù)量相當，結算時間相近，但方向相反的期貨交易。傳統(tǒng)意義上的套期保值，其目的在于規(guī)避風險，而非盈利。高度有效的套期保值最終結果會使得套期工具與被套期項目的變動對財務報表的綜合影響趨于零，即不賠不賺，鎖定套保時的商品價格。

2.期貨投機和套期保值會計核算的關聯(lián)性

目前，由于我國期貨市場的日趨完善，品種體系的日益增多，期貨市場服務實體產(chǎn)業(yè)的功能得到了大幅提升，越來越多有風險意識的企業(yè)投入到對期貨市場的探索和套期保值業(yè)務中去。企業(yè)參與期貨，實戰(zhàn)探索是必行之路，開展初期的套期保值業(yè)務后，由于初期階段套保業(yè)務的不夠熟練，最終結果也往往無法達到套保會計準則規(guī)定的80%～125%的套保有效性認定范圍，這些情況下，企業(yè)期貨交易核算都將用到期貨投機業(yè)務的會計核算內(nèi)容。

二、期貨投機業(yè)務適用的會計準則介紹

由于期貨在國內(nèi)相對仍屬于小眾金融品種，許多企業(yè)的財務人員對期貨還是沒有具體的認識，導致現(xiàn)有期貨投機交易核算出現(xiàn)了各種核算辦法，產(chǎn)生各種報表披露方式。其實，關于期貨交易的會計核算，國家自1997年起就有具體的會計核算規(guī)定。

1997年，財政部針對商品期貨核算專門發(fā)布了《商品期貨交易財務管理暫行規(guī)定》（財商字[1997]第44號）、《企業(yè)商品期貨業(yè)務會計處理暫行規(guī)定》（財會字[1997]51號）以及《企業(yè)商品期貨業(yè)務會計處理補充規(guī)定》（財會[2000]19號）。2006年，新會計準則發(fā)布后，期貨作為衍生金融工具的典型類別，在《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》（以下簡稱“22號準則”）中被作為衍生工具的典型例子進行了闡述。在新會計準則發(fā)布后，企業(yè)期貨會計核算應遵循22號準則的相關規(guī)定。

22號準則將金融工具區(qū)分為“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)”（包括交易性金融資產(chǎn)以及指定為以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產(chǎn)）、“可供出售金融資產(chǎn)”、“持有至到期投資”、“貸款和應收款項”四大類。其中在介紹交易性金融資產(chǎn)時，明確指出衍生工具屬于交易性金融資產(chǎn)的核算范圍。而期貨投機業(yè)務持有目的為近期出售，持有標的有活躍市場報價的特性也與交易性金融資產(chǎn)的特性吻合，所以期貨投機業(yè)務的會計核算應具體參照22號準則中交易性金融資產(chǎn)的核算規(guī)定。

三、期貨投機業(yè)務的具體會計核算

期貨投機業(yè)務具體包含了出入金、開平倉、交割質押等業(yè)務環(huán)節(jié)。我們將根據(jù)期貨投機的具體業(yè)務，結合新會計準則，逐一給出具體會計核算處理模式。

1.期貨出入金

企業(yè)進行期貨交易，首先需要將資金打入期貨公司保證金賬戶，打入資金環(huán)節(jié)，稱為期貨入金。期貨資金打入期貨公司保證金賬戶后，期貨公司將設置客戶明細賬目進行分客戶明細保管，定期給出賬單，所以期貨入金可以作為其他貨幣資金進行會計核算。相應的，期貨出金指企業(yè)將資金從期貨公司保證金賬戶中取回的行為。

（1）期貨入金：

借：其他貨幣資金—**期貨公司

貸：銀行存款（2）期貨出金：借：銀行存款

貸：其他貨幣資金—**期貨公司2.期貨開倉的會計核算

期貨開倉是指企業(yè)買入或賣出一定數(shù)量的期貨合約，并向期貨公司繳納一定比例的期貨保證金的行為。

22號準則講解中對衍生工具有專門介紹，其中指出了衍生工具“不要求初始凈投資，或與對市場情況變動有類似反應的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資?！睂Ρ绕谪浗灰?，其開倉時被期貨公司凍結的合約保證金，不構成一項買賣業(yè)務的支付對價，不構成一項企業(yè)解除負債的的現(xiàn)時支付，只具有履約保證的“保證”性質。因此，期貨開倉保證金不需要確認為衍生工具的交易成本，不做會計處理。其被占用的具體情況及可能造成的重要影響，可在會計報表附注中進行重要事項披露。

3.期貨持倉變動的會計處理

期貨持倉變動是指企業(yè)在持有期貨合約期間，由于期貨市場價格波動帶來的合約價值變動。

期貨合約作為交易性金融資產(chǎn)中的衍生工具，其合約的公允價值變動遵循交易性金融資產(chǎn)公允價值變動處理原則：借或貸：交易性金融資產(chǎn)—衍生工具—期貨合約貸或借：公允價值變動損益

報表披露時點，若期貨合約總體為虧損，在報表編制時需將交易性金融資產(chǎn)重分類至交易性金融負債。

4.期貨平倉的會計處理

期貨平倉是指企業(yè)對持有的買入或賣出的期貨合約采用相反的方式進行對沖的一種合約了結方式。

借：其他貨幣資金—**期貨公司

貸：交易性金融資產(chǎn)—衍生工具—期貨合約貸：投資收益

借：公允價值變動損益貸：投資收益

如虧損，則做相反分錄

5.期貨交易手續(xù)費

期貨交易手續(xù)費是指企業(yè)在期貨交易中向期貨公司繳納的各類費用，期貨交易手續(xù)費作為投資收益的抵減項處理。

借：投資收益

貸：其他貨幣資金—**期貨公司

6.期貨交割處理

期貨交割是指期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期未平倉合約的過程。交割方式有實物交割、現(xiàn)金交割兩類：實物交割是指合約到期日，賣方將按質按量交入交易所指定交割倉庫的實物倉單過戶給買方，買方通過期貨公司和交易所交付相應貨款給賣方，履行期貨合約。現(xiàn)金交割是指合約到期日，核算交易雙方買賣價格與到期日結算價格相比的差價盈虧，把盈虧部分分別結算到相應交易方，期間不涉及標的實物交割。一般商品期貨合約以實物交割方式為主，金融證券類期貨合約以現(xiàn)金交易為主。

（1）期貨合約到期交割買入時，會被要求支付定金及后續(xù)補足交割貨款，這些處理類似入金方式：

借：其他貨幣資金——**期貨公司

貸：銀行存款

（2）合約到期，確認該合約的最終受益：

借：其他貨幣資金——**期貨公司

貸：交易性金融資產(chǎn)—衍生金融工具—期貨合約

投資收益

借：公允價值變動損益

貸：投資收益

（3）期貨合約對應的交割完成

①貨物交割時 借：庫存商品

應交稅費-增值稅-進項稅

貸：其他貨幣資金——**期貨公司

交割賣出相反，原理相同

②現(xiàn)金交割時只涉及資金的劃轉，直接做對應資金劃轉的處理分錄即可。

7.期貨倉單質押處理

在期貨交易中，企業(yè)用持有的標準倉單質押換取保證金會是慣用的一種做法。倉單質押，是將擁有的標準倉單用來向交易所融資，釋放資金占用的一種方式，該方式不改變倉單的所有權，但可以將標準倉單轉化成一定比例的期貨可用資金。

在會計處理時，質押做“其他貨幣資金—**期貨公司”增加，“其他應付款—**質押款”增加的會計處理，退押做相反分錄。

8.期貨投機業(yè)務月底對賬

通過上述會計處理，企業(yè)在月底進行期貨投機業(yè)務對賬時，可向期貨公司索取蓋章的期貨交易月度賬單，將賬面“其他貨幣資金—**期貨公司”與“交易性金融資產(chǎn)—衍生工具—期貨合約”的合計數(shù)與期貨賬單的期末權益進行核對，核對一致表示本月期貨投機業(yè)務處理整體正確。

9.期貨投機業(yè)務的會計報表信息披露建議

對于期貨投機業(yè)務的信息披露，可披露本期期貨投機業(yè)務的盈虧，以及報表時點企業(yè)持有的期貨合約類別及價值，供報表使用人參閱。

參考文獻：

[1]葛家澍.財務會計理論方法準則探討.中國財政經(jīng)濟出版社，2002

[2]彭萍，王璐，王艷芹.股指期貨投機套利交易的會計處理.財會研究，2006年第5期