馮秋瑤　李若冰

【摘要】以互聯(lián)網(wǎng)為載體的現(xiàn)代金融創(chuàng)新體系，既是對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的沖擊，也是時(shí)代所趨。但互聯(lián)網(wǎng)金融在極盡所能的發(fā)揮優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，它作為一種新興服務(wù)方式，也不可避免的伴隨著風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn)管理

一、前言

從13年半年間余額寶累計(jì)發(fā)放收益近18億，到阿里巴巴赴美上市，以融資250億美元登頂全球，互聯(lián)網(wǎng)金融用它獨(dú)特的魅力，向世界展示著它的潛力與影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借著簡(jiǎn)易的操作與快捷的支付，在節(jié)省交易成本與管理成本的基礎(chǔ)上，推進(jìn)著社會(huì)的進(jìn)步。但正由于它所處的領(lǐng)域各種規(guī)則尚不完善，各類潛在風(fēng)險(xiǎn)也暗涌不斷。本文試圖在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)闡述的基礎(chǔ)上，通過對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的具體分析歸納，提出相應(yīng)的舉措來減少避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵界定與發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融目前學(xué)界尚未有明確的定義，但筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融并非是單純的互聯(lián)網(wǎng)與金融的整合，也不僅僅是在憑借大數(shù)據(jù)處理，云計(jì)算，搜索引擎等高新技術(shù)的發(fā)展上，實(shí)現(xiàn)融資，轉(zhuǎn)賬，收付的快捷新興金融，它應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)的是一種理念與思路，是一種草根般每個(gè)人都可以在互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)大的自由，創(chuàng)新的環(huán)境下，來影響經(jīng)濟(jì)，發(fā)展自我，更直接地來尋求或提供資金與幫助，服務(wù)社會(huì)并互利互惠這樣一種思維方法，而非是簡(jiǎn)單的一種服務(wù)手段。

從目前的發(fā)展?fàn)顩r來看，互聯(lián)網(wǎng)金融由于其自身的便利性，吸引了相當(dāng)多的傳統(tǒng)行業(yè)的資源，使得金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，以網(wǎng)銀交易為例，僅2014年第2季度中國(guó)網(wǎng)上銀行交易規(guī)模達(dá)382.7萬億元，環(huán)比增長(zhǎng)8.7%，同比增長(zhǎng)27.8%，這冰山一角預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)的巨大潛力。一般認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式包括第三方支付，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)銷售，虛擬貨幣等業(yè)務(wù)模式，有些模式尚未有明確的界定，但可以肯定的是，它們相互影響并競(jìng)爭(zhēng)，引爆下一個(gè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)剖析

由于國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于剛剛起步階段，傳統(tǒng)金融行業(yè)的完整性，嚴(yán)謹(jǐn)性，也正是互聯(lián)網(wǎng)金融目前所欠缺的。并且由于我國(guó)金融體系自身與歐美金融體系相比所存在的差異與缺陷，技術(shù)上與制度上都有所落后，這讓互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)也不得不更為慎重的考慮。

（一）安全風(fēng)險(xiǎn)

由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要載體，所以網(wǎng)絡(luò)的安全直接影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的安全，也進(jìn)而影響著人們的使用及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。傳統(tǒng)的銀行業(yè)由于其獨(dú)立于大的網(wǎng)絡(luò)之外，所受到的影響也相對(duì)較小，而互聯(lián)網(wǎng)金融在網(wǎng)絡(luò)這樣一個(gè)大的開放的平臺(tái)下，其開放性既是優(yōu)點(diǎn)，也正是最大的缺陷所在。病毒，黑客的出沒，偽造電子信息及泄露用戶資料等問題的存在，使人們對(duì)于網(wǎng)絡(luò)的使用必然有所顧慮，也即阻礙著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。為了應(yīng)對(duì)可能漏洞的存在，這不得不要求提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)加大投入，確保系統(tǒng)的正常運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，因?yàn)楫?dāng)今手機(jī)使用的日益頻繁，對(duì)于公共WiFi的安全性問題，一直是輿論爭(zhēng)論的熱點(diǎn)，不法分子利用WiFi來破獲用戶的金融信息這一問題也不可小覷。此外，顧客的信息是使用互聯(lián)網(wǎng)金融的第一個(gè)首要條件，相關(guān)機(jī)構(gòu)是否會(huì)販賣顧客信息來獲得額外收益，這也值得注意。

（二）法律風(fēng)險(xiǎn)

顯然對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，目前國(guó)內(nèi)尚未有成形完善的法規(guī)來規(guī)范相應(yīng)的機(jī)構(gòu)與操作，即使是最近的2014中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融高峰論壇，也只是由主辦城市上海市政府公布了《關(guān)于促進(jìn)本市互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》，并未形成系統(tǒng)性的法律條文，這也變相的督促著正式法律制度的盡快出臺(tái)。沒有相關(guān)的法律，也即意味著合約制度很可能出現(xiàn)瑕疵，出現(xiàn)糾紛后更不易處理。并且由于各國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的要求標(biāo)準(zhǔn)不同，跨國(guó)糾紛的出現(xiàn)更難以尋求依據(jù)。此外，第三方支付由于是匿名的，這也為洗錢提供了可能性。

（三）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

由于法律的漏洞，法律風(fēng)險(xiǎn)的存在，這也帶來了監(jiān)管的難處。首先是由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)交叉性的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，這也說明互聯(lián)網(wǎng)金融既有互聯(lián)網(wǎng)的因素，更有金融的成分，哪一部門監(jiān)管，依照何種規(guī)則監(jiān)管，這無疑不造成監(jiān)管主體的模糊性，也加大了出現(xiàn)問題后推脫責(zé)任這一風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)由于互聯(lián)網(wǎng)本身所具有的多樣性與隱蔽性，無疑加大了監(jiān)管的難度。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)

此處的信用風(fēng)險(xiǎn)自然包括用戶與服務(wù)商兩個(gè)方面。一方面由于用戶在使用互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)，大多只需填寫網(wǎng)絡(luò)上的相關(guān)信息即可，這也說明用戶在一定程度上有存在偽造個(gè)人信息的情況。況且我國(guó)個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系尚不完善，更為某些人濫用金融機(jī)構(gòu)提供了可能。同時(shí)由于互聯(lián)網(wǎng)金融的信息不對(duì)稱性，個(gè)人不能很好的評(píng)價(jià)某些金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能否在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成約定的內(nèi)容也不易肯定，這無疑在某種程度上加劇了金融產(chǎn)業(yè)的波動(dòng)性。

（五）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

便捷的支付與成本的減少也預(yù)示著競(jìng)爭(zhēng)的加劇。所以在接下來的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)中，如何減少成本，提高服務(wù)質(zhì)量則是重中之重。但由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還在發(fā)展初期，剛剛提到的信息不對(duì)稱現(xiàn)象嚴(yán)重，很有可能促使新興服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行價(jià)格戰(zhàn)，通過降低服務(wù)質(zhì)量來減少成本，進(jìn)而吸引顧客。長(zhǎng)期來看，這并不是一個(gè)良好的發(fā)展?fàn)顩r，因?yàn)樗窒蘖烁哔|(zhì)量產(chǎn)品的發(fā)展，降低了服務(wù)效率，引起整個(gè)市場(chǎng)的質(zhì)量下滑。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理

根據(jù)以上提出的五類風(fēng)險(xiǎn)，筆者認(rèn)為對(duì)于相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，可以從以下方面入手：

（一）盡快建立完善的法律法規(guī)，明確監(jiān)督責(zé)任

由于法律制度的不完善導(dǎo)致了執(zhí)行的困難，由于責(zé)任劃分的不明確導(dǎo)致了監(jiān)管的困難，所以要想避免該風(fēng)險(xiǎn)，首先要做的就是規(guī)范法律。政府部門可以參考國(guó)外的相關(guān)規(guī)定，在有了大體輪廓的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國(guó)具體的國(guó)情，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)，提出具體相應(yīng)的法律準(zhǔn)則。在監(jiān)管責(zé)任方面，建立專門的部門來管理互聯(lián)網(wǎng)金融是最為穩(wěn)妥的一種方式，既可以防止踢皮球事件的發(fā)生，同時(shí)也能為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提供專業(yè)的服務(wù)與技術(shù)支持，更好的促進(jìn)其發(fā)展。

（二）加強(qiáng)信息安全管理，健全網(wǎng)絡(luò)安全機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融的安全問題其實(shí)也就是互聯(lián)網(wǎng)的安全問題，所以在加強(qiáng)安全措施方面，相關(guān)機(jī)構(gòu)既要學(xué)習(xí)引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)安全技術(shù)，又要自主探究。同時(shí)，服務(wù)機(jī)構(gòu)的資料數(shù)據(jù)應(yīng)建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，減少由于信息誤差而產(chǎn)生的不安全因素。

（三）完善信用體系，減少信息不對(duì)稱性

個(gè)人與企業(yè)信用體系的建立不單與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)，更與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相關(guān)，完善市場(chǎng)進(jìn)入準(zhǔn)則，加強(qiáng)信息披露，建立專門的服務(wù)反饋平臺(tái)，都是避免市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的好對(duì)策，所以完善該體系應(yīng)該是長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)，但也要從現(xiàn)在做起。

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