鄭 云，徐林萍

合理利用出口信用保險管理出口風(fēng)險

鄭 云，徐林萍

國際貿(mào)易過程中面臨各種風(fēng)險，出口企業(yè)往往采取多種方式對風(fēng)險進行管理，合理利用出口信用保險是管理外貿(mào)出口風(fēng)險尤其是商業(yè)風(fēng)險和政治風(fēng)險的有效方法。出口形勢惡化、出口談判地位低等現(xiàn)實使得出口信用保險最近幾年在我國獲得較快發(fā)展。文章結(jié)合實際業(yè)務(wù)從出口商的角度闡述如何合理利用出口信用保險管理出口風(fēng)險，并就出口信用保險在實際業(yè)務(wù)運用過程中的注意事項進行分析。

出口風(fēng)險管理；出口信用保險；商業(yè)風(fēng)險；政治風(fēng)險

與國內(nèi)貿(mào)易相比，國際貿(mào)易由于其交易的復(fù)雜性而導(dǎo)致更高的風(fēng)險。我國是國際貿(mào)易大國，也是全球貨物貿(mào)易的第一大出口國，然而外貿(mào)繁榮的背后是由于各類風(fēng)險所造成的高額損失。據(jù)統(tǒng)計，我國因風(fēng)險而導(dǎo)致的出口壞賬率高達(dá)5%，而歐美國家為0.25%～0.5%?？梢?，在外貿(mào)不斷發(fā)展的同時，我們需要提高風(fēng)險管理的意識，加強風(fēng)險管理尤其是出口風(fēng)險管理。

外貿(mào)出口過程中的風(fēng)險，既有各國的政治風(fēng)險，也有客戶的信用風(fēng)險，還有交易過程中各個環(huán)節(jié)出現(xiàn)的風(fēng)險，包括貨物風(fēng)險、物流風(fēng)險、貨權(quán)風(fēng)險、收匯風(fēng)險等。外貿(mào)企業(yè)采取了多種方式來對風(fēng)險進行分類管理，近幾年，隨著出口信用保險制度的推廣，利用出口信用保險成為管理外貿(mào)出口風(fēng)險尤其是政治風(fēng)險和商業(yè)風(fēng)險的一種有效手段。

一、出口信用保險的承保范圍與保險流程

（一）出口信用保險的承保范圍與保險類型

出口信用保險的承保范圍主要包括收匯過程中的商業(yè)風(fēng)險和政治風(fēng)險。商業(yè)風(fēng)險是指國外債務(wù)人（在商業(yè)信用付款條件下國外付款方或在信用證付款條件下國外開證行或保兌行）由于出現(xiàn)信用問題致使被保險人發(fā)生收匯損失。政治風(fēng)險是指在買賣雙方均無法控制的情況下，國外債務(wù)人所在國家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變動，造成國外債務(wù)人不能按時支付貨款。具體如表1所示。

根據(jù)風(fēng)險和產(chǎn)業(yè)的差別，涉及到企業(yè)貨物出口的出口信用保險主要包括適合初級產(chǎn)品和消費型工業(yè)品且信用期不超過180天的短期出口信用保險，以及承保期在一年以上的適合大型機電設(shè)備、成套設(shè)備出口的中長期出口信用保險。

（二）出口信用保險的保險流程

圖1顯示的是出口信用保險的基本投保流程，企業(yè)在出貨前投保出口信用險，信用限額需由出口信用保險公司根據(jù)實際業(yè)務(wù)情況進行審批，當(dāng)出貨量超過投保金額時可以向ECA申請?zhí)岣咝庞妙~度，同時出口信用保險單還能作為一種融資工具方便出口商進行出口融資。

表1 出口信用保險承保的風(fēng)險范圍

圖1 出口信用保險的投保流程

二、出口信用保險在出口風(fēng)險管理中的運用狀況

（一）出口信用保險的規(guī)模不斷擴大，有效彌補了企業(yè)出口風(fēng)險帶來的損失

我國2001年成立出口信用保險公司負(fù)責(zé)出口信用保險業(yè)務(wù)。在2008年之前出口信用保險業(yè)務(wù)發(fā)展比較緩慢，金融危機之后，由于出口持續(xù)低迷，出口風(fēng)險也隨之增加，企業(yè)投保出口信用險的積極性也在提升，出口信用保險規(guī)模不斷擴大。據(jù)統(tǒng)計，2013年中國出口信用保險公司的短期出口信用保險全年承保金額達(dá)3093億美元，增長13.3%，增幅高于同期外貿(mào)出口5.4個百分點，覆蓋中國企業(yè)向219個國家和地區(qū)的出口，已決賠款數(shù)額達(dá)9.3億美元。在長期出口信用保險方面，中國信保全年共承保75個項目，承保金額181億美元。海外投資保險業(yè)務(wù)全年共承保項目259個，承保金額304億美元，主要分布在能源、礦產(chǎn)、電力等行業(yè)。2013年，中國信保支持機電產(chǎn)品、汽車整車及零部件、船舶、高新技術(shù)、紡織品、輕工產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品和醫(yī)藥產(chǎn)品八大行業(yè)出口2498.4億美元，占全部出口信用保險承保規(guī)模的76.3%。

隨著出口信用保險的發(fā)展，尤其是2008年金融危機之后，政策出口信用保險的保險滲透率大幅度提高。表1數(shù)據(jù)顯示，我國出口信用保險滲透率從2002年遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平的0.84%，到2014年第一季度的17.6%，已經(jīng)超過世界10%左右的平均水平，對一般貿(mào)易出口的滲透率更是高達(dá)34.7%。2014年一季度，中國出口信用保險公司累計向近900家出口企業(yè)支付賠款1.8億美元，幫助企業(yè)獲得銀行融資超過650億元人民幣，支持2.3萬家小微企業(yè)實現(xiàn)出口共計69.3億美元。

表2 出口信用保險滲透率

（二）企業(yè)自身通過投保出口信用保險規(guī)避出口風(fēng)險的意識不斷增強

2008年金融危機后，企業(yè)自身通過投保出口信用保險規(guī)避出口風(fēng)險的意識不斷增強，參與投保的企業(yè)數(shù)量越來越多。風(fēng)險規(guī)避意識的增強主要是由兩方面的原因造成的。

1.嚴(yán)峻的外貿(mào)形勢與較高的風(fēng)險損失

作為我國主要貿(mào)易伙伴的美國、歐盟、日本等均陷入較為嚴(yán)重的經(jīng)濟衰退，一方面對我國出口產(chǎn)品的需求下降，另一方面客戶的信用風(fēng)險和政治風(fēng)險也在不斷加大，導(dǎo)致企業(yè)出口風(fēng)險和損失大幅提高。以浙江省為例，2008年報損率最高的行業(yè)為汽車業(yè)、摩托車業(yè)整車及零部件，報損率高達(dá)6.5%，北美地區(qū)、亞洲地區(qū)、歐洲地區(qū)的報損率分別高達(dá)2.3%、2.1%、1.8%（王靜，2010）。面對嚴(yán)峻的出口形勢與較高的風(fēng)險損失，企業(yè)主動積極規(guī)避出口風(fēng)險的意識得以不斷提高。

2.結(jié)算方式的變化帶來的不利影響

中國的出口企業(yè)眾多，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，缺乏品牌且產(chǎn)品附加值低，這些問題導(dǎo)致出口企業(yè)競爭激烈，在國際市場上的談判地位較低，議價能力較弱，從而在實際出口業(yè)務(wù)中使用的收匯方式往往對我方不利。目前，電匯（T/T）已經(jīng)成為我國最主要的結(jié)算方式。中國銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國出口貨物總值中，信用證結(jié)算約30%，其余約70%為電匯，托收只占少數(shù)，并且非信用證結(jié)算比例還在繼續(xù)擴大。與此同時歐美國家的付款方式日趨簡單化，信用證結(jié)算只占10%左右。在T/T使用過程中，包括前T/T、后T/T、部分前T/T與部分后T/T相結(jié)合三種方式，完全取決于進口商的商業(yè)信用，相比信用證和托收，風(fēng)險高很多。近幾年的實際出口業(yè)務(wù)中，還出現(xiàn)了許多企業(yè)頻繁使用賒銷（O/A）方式結(jié)匯的現(xiàn)象。對出口商而言這O/A是風(fēng)險最高的結(jié)算方式，但由于國內(nèi)產(chǎn)能過剩嚴(yán)重導(dǎo)致出口競爭十分激烈，全球經(jīng)濟尚未全面復(fù)蘇使得出口形勢相對嚴(yán)峻，為了爭取訂單，不少出口商不得不采用O/A這種不利的結(jié)算方式。為了規(guī)避風(fēng)險，目前越來越多的外貿(mào)企業(yè)投保各種類型的出口信用險。

國際經(jīng)濟環(huán)境的變化、競爭的加劇、實際業(yè)務(wù)的要求使得越來越多的企業(yè)意識到運用出口信用保險的重要性，有些較為大型的企業(yè)甚至對于信用證之外的所有業(yè)務(wù)均投保出口信用保險，合理規(guī)避出口風(fēng)險。

三、運用出口信用保險管理出口風(fēng)險的注意點

（一）合理確定出口信用保險的投保范圍

對于出口企業(yè)而言，應(yīng)該確立“大統(tǒng)?！钡囊庾R，全面覆蓋貿(mào)易風(fēng)險，包括買方風(fēng)險、銀行風(fēng)險、國家風(fēng)險。合理的投保范圍應(yīng)當(dāng)包括：（1）對于除前T/T外的所有非信用證結(jié)算業(yè)務(wù)；（2）對于信用證結(jié)算方式下，有下列情況之一的也需要投保：①軟條款信用證；②未保兌的高風(fēng)險國家地區(qū)來證；③不能控制貨權(quán)的；④改變銀行信用的信用證；⑤條款不規(guī)范的銀行保函等。

出口企業(yè)實行“大統(tǒng)?！保环矫婺苋鎽?yīng)對風(fēng)險，另一方面也能獲得較多的優(yōu)惠和更好的服務(wù)。具體而言，目前根據(jù)支付方式、信用期限和出口國別的不同，出口信用保險的保費率從0.23%至2.81%不等，平均為0.9%。外貿(mào)企業(yè)對于出卡口業(yè)務(wù)實行“大統(tǒng)保”后，基于整體的業(yè)務(wù)量與業(yè)務(wù)金額，能享受優(yōu)惠的保費待遇，在降低風(fēng)險的同時節(jié)約整體保費支出，還能享受更高的信用額度；另一方面出口企業(yè)在客戶資信調(diào)查、信用風(fēng)險評級、保險理賠等方面都能得到出口信用保險公司更好的服務(wù)。另外，各級各地政府對于企業(yè)投保出口信用險也會有不同程度的補貼政策，“大統(tǒng)?！痹诒ＷC出口風(fēng)險損失的同時還能享受政府更多的補貼，提高企業(yè)收益。

（二）加強對于出口信用保險業(yè)務(wù)的管理

企業(yè)投保出口信用保險后并不意味著風(fēng)險消失，處理不當(dāng)會使得出口信用保險無法有效發(fā)揮作用。在使用出口信用保險時，出口企業(yè)需要從以下幾方面加強管理。

1.提前申請和追加信用額度

出口信用額度是由出口信用保險公司根據(jù)具體的業(yè)務(wù)審批的，企業(yè)原則上應(yīng)當(dāng)在合同（訂單）簽約前申請，以便為資信調(diào)查預(yù)留應(yīng)有的時間。在獲得信用額度申請后，不得超限額出運，因為超限額出運而造成的損失出口信用保險公司是不予賠償?shù)?。?dāng)發(fā)貨金額超過信用額度時，需要在出運前向出口信用保險公司申請追加信用額度，同時合理控制發(fā)貨節(jié)奏等待空出額度，如超額部分金額較高則可以與客戶協(xié)商是否能提前支付部分貨款以釋放額度空間。

2.規(guī)范管理貿(mào)易合同

無論是申請信用額度、追加信用額度或者遇險后理賠，出口企業(yè)都需要向出口信用保險公司提供書面的貿(mào)易正本合同或訂單，這是投保和理賠的重要憑證。因此，企業(yè)必須確保出口合同條款高度規(guī)范且內(nèi)容完整。目前部分企業(yè)為了爭取訂單，很多合同訂立時往往只采用一個統(tǒng)一的很簡單的模板，許多條款不夠規(guī)范和細(xì)致，尤其是質(zhì)量條款沒有按照具體的產(chǎn)品性質(zhì)進行標(biāo)準(zhǔn)的界定，有的甚至只有客戶的訂單，連合同都不完整，有的甚至訂立口頭合同，這些都將導(dǎo)致出口信用保險無法有效辦理。另外，合同條款確立后企業(yè)不得擅自更改合同的約定條件。

3.合理處理各項索賠事宜

在發(fā)生出口信用保險承保范圍內(nèi)的損失時，企業(yè)對買家不要擅自急于表態(tài)，需要立即聯(lián)系出口信用保險公司報損，以獲得出口信用保險公司的協(xié)助，同時努力自追損失。在自追損失的過程中，任何涉及更改合同的事項必須得到信用險公司同意才能對外答復(fù)，否則將會影響索賠。同時，要根據(jù)出口信用保險理賠的流程及要求，及時準(zhǔn)備所有的索賠材料。

（三）時刻加強風(fēng)險防范的意識

出口信用保險并不能承保所有的風(fēng)險，即使發(fā)生保險范圍的損失，企業(yè)獲得的賠償金額也不是100%，根據(jù)產(chǎn)品和險種差異，賠付比率為90%～95%，而且理賠的過程還需要消耗一定的時間、人力、物力和財力，理賠過程相對比較復(fù)雜，金額較高的案例可能需要好幾個月的磋商。因此，企業(yè)投保出口信用險之后，并不意味著高枕無憂，仍然需要不斷加強風(fēng)險管理的意識，哪怕是投保了出口信用險，也要把每一筆業(yè)務(wù)當(dāng)作沒有保險來做，盡可能地規(guī)避風(fēng)險，畢竟出口信用保險只能作為一種事后彌補損失的方法而已。

[1]王靜.我國出口信用保險應(yīng)對國際金融危機的措施[J].國際經(jīng)貿(mào)探索.2010，（2）.

[2]朱鄭敏，李慧中，史磊.我國出口信用保險滲透率影響因素研究[J].企業(yè)研究.2010，（6）.

[3]欒瑞.我國對外貿(mào)易中出口信用保險的問題研究[J].中國商貿(mào).2011，（17）.

[4]王佳.我國出口信用保險制度對外貿(mào)發(fā)展的思考[J].對外經(jīng)貿(mào)實務(wù).2011，（6）.

鄭云，江蘇中圣園科技股份有限公司貿(mào)易部經(jīng)濟師，江蘇丹陽，212300；徐林萍，南京大學(xué)金陵學(xué)院商學(xué)院講師，研究方向：西方經(jīng)濟、國際貿(mào)易，江蘇南京，210089

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1007-7723（2014）03-0011-0003